朱長(zhǎng)明，吳爽

(信陽(yáng)農(nóng)林學(xué)院 財(cái)經(jīng)學(xué)院，河南 信陽(yáng) 464000)

1 引言

2021年中央一號(hào)文件將全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興，加快農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化定為總目標(biāo)，其中持續(xù)深化農(nóng)村金融改革，加大對(duì)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的信貸支持，對(duì)脫貧攻堅(jiān)成果與鄉(xiāng)村振興相銜接具有重要作用。2022年，《中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于做好2022年全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)工作的意見(jiàn)》提出強(qiáng)化鄉(xiāng)村振興金融服務(wù)，加大支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)支持力度等鄉(xiāng)村金融支持舉措。事實(shí)上，我國(guó)歷來(lái)將積極發(fā)展農(nóng)業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)確定為主要政策目標(biāo)之一，適度擴(kuò)大農(nóng)戶經(jīng)營(yíng)規(guī)模，是現(xiàn)階段中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展的一個(gè)基本方向。發(fā)展農(nóng)業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)離不開(kāi)鄉(xiāng)村金融基礎(chǔ)服務(wù)的支持，但中國(guó)金融支持“三農(nóng)”不充分一直是待解決的問(wèn)題。中國(guó)經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)研究院發(fā)布的《新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體金融需求與融資約束調(diào)查報(bào)告》指出，經(jīng)營(yíng)主體面臨信貸約束問(wèn)題突出，信貸約束使得優(yōu)質(zhì)金融資源難以流向廣大農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)，對(duì)農(nóng)戶農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營(yíng)績(jī)效造成一定負(fù)面影響[1]。

2 文獻(xiàn)綜述

信貸約束是指具有潛在信貸需求或具有有效信貸需求但未被完全滿足的情況，包括供給方放貸約束和需求方借貸約束影響[2]。關(guān)于信貸約束對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響，有學(xué)者認(rèn)為信貸約束會(huì)抑制投資和資本積累[3]；也有學(xué)者認(rèn)為信貸約束對(duì)生產(chǎn)投資沒(méi)有影響而對(duì)利潤(rùn)有負(fù)面影響[4]。研究發(fā)現(xiàn)，信貸約束使農(nóng)戶不能充分投入要素、資本和教育資源稟賦，其勞動(dòng)生產(chǎn)率相較未受信貸約束者更低[5]。信貸約束是農(nóng)戶擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的主要限制因素，而農(nóng)業(yè)特性進(jìn)一步加大了信貸約束的作用，顯著抑制了農(nóng)戶采用具有增資屬性的耕地質(zhì)量提升型農(nóng)業(yè)技術(shù)[6]，不利于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率提升。

關(guān)于信貸約束對(duì)農(nóng)戶農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響，有學(xué)者認(rèn)為信貸約束不直接負(fù)面作用于農(nóng)戶規(guī)模經(jīng)營(yíng)績(jī)效，而是間接促使種植戶的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，造成其勞動(dòng)生產(chǎn)率較低[7]。信貸約束沒(méi)有降低農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)出水平，其影響效應(yīng)體現(xiàn)在生產(chǎn)成本上[8]?？傮w而言，目前有關(guān)信貸約束對(duì)農(nóng)戶農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營(yíng)績(jī)效影響的文獻(xiàn)較少?？赡艿脑蚴乾F(xiàn)階段小農(nóng)戶依然是我國(guó)農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要主體，其經(jīng)營(yíng)規(guī)模有限，資金需求不夠強(qiáng)烈。但隨著我國(guó)農(nóng)業(yè)規(guī)?；?jīng)營(yíng)發(fā)展迅速，探究信貸約束對(duì)農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營(yíng)績(jī)效的作用機(jī)制，分析農(nóng)戶農(nóng)業(yè)信貸約束存在的問(wèn)題，進(jìn)而提出緩解農(nóng)戶信貸約束的政策建議，對(duì)于破解農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營(yíng)發(fā)展的資金障礙、推動(dòng)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展具有重要意義。

3 信貸約束對(duì)農(nóng)戶農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營(yíng)績(jī)效的作用機(jī)制

3.1 信貸約束—進(jìn)入成本高—抑制規(guī)模經(jīng)營(yíng)績(jī)效

農(nóng)戶農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營(yíng)前期需要大量大型農(nóng)用機(jī)械、設(shè)備的投入，并且規(guī)模農(nóng)業(yè)農(nóng)產(chǎn)品銷售渠道搭建、要素購(gòu)買(mǎi)等也十分重要，這意味著前期需使用大量資金成本，信貸約束使得前期投入成本更高。以河南省為例，由于河南新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)仍以傳統(tǒng)種養(yǎng)業(yè)為主，而傳統(tǒng)種養(yǎng)業(yè)的發(fā)展需要產(chǎn)地、加工設(shè)備以及倉(cāng)儲(chǔ)等方面的農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施支撐，基建項(xiàng)目資金往往需要金融信貸支持[9]。目前農(nóng)村金融市場(chǎng)信貸約束問(wèn)題嚴(yán)重，正規(guī)金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)信貸需求在金融市場(chǎng)中占比較低，且對(duì)信貸審批的要求高，大部分農(nóng)戶難以達(dá)到審批的資格，相關(guān)金融工具稀缺，運(yùn)用面窄，僅服務(wù)于個(gè)別大客戶。若農(nóng)戶向非正規(guī)金融市場(chǎng)融資則成本更高，且面臨著更高的融資風(fēng)險(xiǎn)。因此，在自有資金匱乏的現(xiàn)實(shí)條件下，信貸約束大大降低了其信貸可得性，導(dǎo)致農(nóng)戶規(guī)模經(jīng)營(yíng)的進(jìn)入成本極高，農(nóng)戶難以進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。

3.2 信貸約束—農(nóng)業(yè)技術(shù)保守—抑制規(guī)模經(jīng)營(yíng)績(jī)效

受到信貸約束的農(nóng)戶在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投資、應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)沖擊等方面缺乏足夠的信貸支持，在資金不足的情況下不得不放棄有利的投資機(jī)會(huì)，采取相對(duì)保守落后的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)，種植傳統(tǒng)的作物品種，從而導(dǎo)致其規(guī)模經(jīng)營(yíng)績(jī)效的損失[10]?；诶硇越?jīng)濟(jì)人假設(shè)，農(nóng)戶作為一個(gè)理性經(jīng)濟(jì)人，是否采用先進(jìn)農(nóng)業(yè)技術(shù)是經(jīng)濟(jì)決策，只有合理估計(jì)出所投入的資本能夠覆蓋農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的最低要求，才會(huì)選擇轉(zhuǎn)變農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)效率，進(jìn)而擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。受到國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境波動(dòng)、自然環(huán)境異常變化的影響，農(nóng)戶承擔(dān)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高，信貸約束制約農(nóng)戶的風(fēng)險(xiǎn)性行為。由于手頭現(xiàn)金不足，農(nóng)戶大多會(huì)考慮生產(chǎn)效率較低的技術(shù)，這些技術(shù)可能會(huì)對(duì)生產(chǎn)產(chǎn)生長(zhǎng)期影響，不利于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的高效性與高質(zhì)量。

3.3 信貸約束—難以實(shí)現(xiàn)資本要素替代—抑制規(guī)模經(jīng)營(yíng)績(jī)效

隨著中國(guó)農(nóng)地流轉(zhuǎn)市場(chǎng)的不斷成熟、農(nóng)村勞動(dòng)力和農(nóng)機(jī)作業(yè)服務(wù)市場(chǎng)的不斷完善，農(nóng)戶可使用資本對(duì)農(nóng)地和勞動(dòng)力實(shí)行替代，從而解決農(nóng)業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)的土地和勞動(dòng)力要素短缺問(wèn)題。經(jīng)營(yíng)績(jī)效和成本之間的權(quán)衡很大程度上會(huì)受到農(nóng)戶對(duì)要素配置行為的影響。資本替代農(nóng)地和勞動(dòng)力是經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大的要素條件，在農(nóng)地投入方面，較低的資金投入會(huì)導(dǎo)致農(nóng)戶在生產(chǎn)前難以支付相應(yīng)的土地租金和農(nóng)機(jī)服務(wù)雇傭金，在農(nóng)地流轉(zhuǎn)市場(chǎng)處于不利地位；在勞動(dòng)力投入方面，較低的資金投入致使社會(huì)化服務(wù)體系不能有效替代并轉(zhuǎn)移家庭勞動(dòng)力。而目前我國(guó)通過(guò)借貸的方式從金融機(jī)構(gòu)獲得資金是實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)的主要資本途徑，以河南省為例，農(nóng)戶的貸款比例可以達(dá)到整個(gè)河南省農(nóng)村信貸的80%以上。信貸約束導(dǎo)致農(nóng)戶難以實(shí)現(xiàn)資本要素替代，實(shí)現(xiàn)規(guī)模農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)的比例低。

圖1 信貸約束對(duì)農(nóng)戶農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的作用機(jī)制

4 農(nóng)戶農(nóng)業(yè)信貸約束存在的問(wèn)題

4.1 在信貸配給方面，銀行給予農(nóng)戶的可貸款額度低，利率較高，產(chǎn)品單一

銀行作為金融機(jī)構(gòu)，放貸往往更偏向于盈利性，傾向于信貸房地產(chǎn)、工業(yè)等非農(nóng)領(lǐng)域與城鎮(zhèn)地區(qū)，對(duì)農(nóng)業(yè)領(lǐng)域和農(nóng)村地區(qū)的投資相對(duì)較少。銀行為了規(guī)避過(guò)高的信貸風(fēng)險(xiǎn)，往往會(huì)對(duì)貸款對(duì)象設(shè)置較高的涉農(nóng)貸款條件，農(nóng)業(yè)貸款期限與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)周期不夠匹配，未充分考慮農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性和自然屬性。這些信貸條件使得農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展被動(dòng)，農(nóng)戶資金需求仍存在巨大缺口。此外，目前農(nóng)戶信貸利率偏高，以河南省信陽(yáng)市固始縣農(nóng)戶貸款一年期為例，農(nóng)行農(nóng)戶貸款執(zhí)行利率為4.75%，高于2022年央行貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率。偏高的利率導(dǎo)致農(nóng)戶融資成本相對(duì)較高，降低了農(nóng)戶進(jìn)行信貸融資的主動(dòng)性。從信貸產(chǎn)品來(lái)看，現(xiàn)有農(nóng)戶信貸產(chǎn)品單一，多以短期貸款、抵押貸款為主要業(yè)務(wù)模式，而以新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體為代表的農(nóng)村新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)表現(xiàn)出多元化的融資需求，銀行暫時(shí)還不能較好滿足。

4.2 在信貸審批方面，銀行的信貸審批機(jī)制發(fā)展不健全

一是農(nóng)村地區(qū)征信基礎(chǔ)薄弱，采集、評(píng)估、查詢農(nóng)村信用信息難度大，很難形成完整的農(nóng)村征信系統(tǒng)，銀行需要繁瑣的程序?qū)r(nóng)戶的信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)估，導(dǎo)致貸款發(fā)放效率較低。二是農(nóng)戶信貸往往以個(gè)體戶的形式申請(qǐng)，筆數(shù)多，單筆信貸金額小，這給銀行的盡職調(diào)查和貸后資金監(jiān)管造成一定困難。對(duì)于金融認(rèn)知差的農(nóng)戶，可能存在改變信貸資金用途的行為。三是銀行實(shí)施信貸審批通常對(duì)農(nóng)戶抵押擔(dān)保有要求，無(wú)有效抵押物資產(chǎn)無(wú)法獲得信貸資格。目前，我國(guó)農(nóng)村的農(nóng)戶整體處于抵押品不足的情況，能夠?qū)嶋H抵質(zhì)押的物品比較有限，僅包括農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)和農(nóng)機(jī)具等。如果不要求抵押物，考慮到農(nóng)戶農(nóng)業(yè)生產(chǎn)收入極具不穩(wěn)定性，一旦遇上嚴(yán)重自然災(zāi)害導(dǎo)致農(nóng)戶收入大幅下降，可能難以進(jìn)行農(nóng)業(yè)信貸的還本付息，導(dǎo)致其成為銀行的不良貸款。因此，必須優(yōu)化審批機(jī)制來(lái)控制相應(yīng)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

4.3 在農(nóng)業(yè)配套服務(wù)方面，農(nóng)村扶貧貸款支持政策有限，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展滯后

從政策支持來(lái)看，雖然目前各級(jí)政府對(duì)于農(nóng)村金融領(lǐng)域相當(dāng)重視，給予農(nóng)業(yè)領(lǐng)域較大的財(cái)政投入，但是當(dāng)下財(cái)政投入具有非常明顯的頭部效應(yīng)，資產(chǎn)規(guī)模大、信譽(yù)好的農(nóng)業(yè)農(nóng)戶獲得了絕大多數(shù)的財(cái)政支持，而其他規(guī)模的農(nóng)業(yè)農(nóng)戶只能獲得一小部分或者沒(méi)有獲得支持。農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)多以國(guó)家政策引導(dǎo)和支持作為提供農(nóng)村貸款的主要原因，這種財(cái)政支持的偏向性勢(shì)必會(huì)引起貸款的偏向性，最終導(dǎo)致沒(méi)有獲得過(guò)或較少獲得財(cái)政投入的農(nóng)戶面臨嚴(yán)重的信貸約束。此外，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)等農(nóng)業(yè)配套金融服務(wù)發(fā)展不完善導(dǎo)致農(nóng)戶對(duì)信貸機(jī)構(gòu)不信任是造成信貸約束的原因之一?，F(xiàn)有農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品投保范圍小、補(bǔ)償率低，難以滿足大部分農(nóng)戶投保需求，農(nóng)戶進(jìn)行農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)意識(shí)較差，且會(huì)把購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)當(dāng)作一項(xiàng)成本，僅有極小部分農(nóng)戶會(huì)主動(dòng)購(gòu)買(mǎi)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。

5 緩解信貸約束，提升農(nóng)戶農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營(yíng)績(jī)效的建議

信貸約束通過(guò)多種負(fù)面路徑抑制農(nóng)戶農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營(yíng)績(jī)效，改善信貸約束狀況將有利于提升農(nóng)戶規(guī)模經(jīng)營(yíng)績(jī)效。建議從改善農(nóng)業(yè)信貸配給狀況、健全信貸審批機(jī)制、完善農(nóng)業(yè)信貸配套服務(wù)三個(gè)方面改善農(nóng)戶信貸約束困境，以優(yōu)質(zhì)農(nóng)業(yè)信貸提升規(guī)模經(jīng)營(yíng)績(jī)效。

5.1 改善農(nóng)業(yè)信貸配給狀況，緩解農(nóng)戶資金需求

一是發(fā)展多元化農(nóng)業(yè)資金供給渠道。通過(guò)綜合采用直接補(bǔ)貼、政府購(gòu)買(mǎi)服務(wù)、定向委托、以獎(jiǎng)代補(bǔ)等方式，鼓勵(lì)農(nóng)業(yè)企業(yè)、農(nóng)業(yè)合作組織和私人投資等資本要素積極投入農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)資金供給主體和渠道的多元化與開(kāi)放性，從而滿足農(nóng)戶的資金需求。二是發(fā)揮銀行自身的市場(chǎng)逐利性動(dòng)力。銀行根據(jù)農(nóng)戶的風(fēng)險(xiǎn)特征確定貸款利率水平，比如對(duì)于創(chuàng)業(yè)初期的農(nóng)戶可以適當(dāng)提高銀行貸款利率的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于資產(chǎn)達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)的農(nóng)戶不提供補(bǔ)貼，以此減輕創(chuàng)業(yè)農(nóng)戶和金融機(jī)構(gòu)之間在利率定價(jià)上的矛盾，實(shí)現(xiàn)借貸雙方的良性互動(dòng)。三是創(chuàng)新農(nóng)村金融信貸產(chǎn)品。迎合農(nóng)戶規(guī)模生產(chǎn)性借款需求，改善金融信貸服務(wù)和鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，有針對(duì)性地設(shè)計(jì)符合區(qū)域農(nóng)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、與農(nóng)戶規(guī)模經(jīng)營(yíng)前期投資期限匹配的貸款期限產(chǎn)品，探索農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施中長(zhǎng)期信貸模式。

5.2 健全信貸審批機(jī)制，提升農(nóng)戶信貸成功比例

一是健全農(nóng)戶的信用等級(jí)評(píng)估機(jī)制。銀行需要擴(kuò)大駐村信貸員的覆蓋比例和范圍，實(shí)現(xiàn)信貸員聯(lián)絡(luò)制，深入農(nóng)村基層開(kāi)展信貸考察，制定符合農(nóng)戶以及當(dāng)?shù)貙?shí)際現(xiàn)狀的信用指標(biāo)考評(píng)系統(tǒng)，降低信息不對(duì)稱造成的信貸約束。二是建立農(nóng)村資金互助組織。通過(guò)加強(qiáng)農(nóng)戶之間的合作生產(chǎn)，幫助農(nóng)戶獲得低息信貸資金。在此基礎(chǔ)上，通過(guò)舉辦講座或其他培訓(xùn)方式來(lái)培育新型職業(yè)農(nóng)民，引導(dǎo)農(nóng)戶學(xué)習(xí)金融知識(shí)與技能，提升他們對(duì)于信貸的需求，鼓勵(lì)有能力的農(nóng)戶通過(guò)合理運(yùn)用金融杠桿實(shí)現(xiàn)規(guī)?；纳a(chǎn)與經(jīng)營(yíng)。三是適當(dāng)降低有效抵押物門(mén)檻。銀行可以適度放開(kāi)多種抵押貸款限制，如將農(nóng)村宅基地和衍生性金融資產(chǎn)等放開(kāi)抵押，激發(fā)農(nóng)村發(fā)展的經(jīng)濟(jì)活力。同時(shí)銀行需與政府相關(guān)部門(mén)共同合作完善抵押品登記以及價(jià)值評(píng)估系統(tǒng)，合理評(píng)估并控制基于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)特性的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

5.3 完善農(nóng)業(yè)信貸配套服務(wù)，長(zhǎng)遠(yuǎn)解決信貸約束問(wèn)題

對(duì)于政府而言，各級(jí)政府部門(mén)應(yīng)該進(jìn)一步完善信貸市場(chǎng)和法律法規(guī)，以耕地規(guī)模、家庭資產(chǎn)規(guī)模為依據(jù)，實(shí)施差異化的信貸優(yōu)惠政策。針對(duì)中小農(nóng)戶貸款難的現(xiàn)狀進(jìn)行試點(diǎn)改革，將中小農(nóng)戶試點(diǎn)改革的效果列入當(dāng)?shù)卣?jī)考核，從而有效促進(jìn)農(nóng)村金融市場(chǎng)的健康可持續(xù)發(fā)展，并且長(zhǎng)遠(yuǎn)提升農(nóng)戶的信貸意愿。政府需要與金融機(jī)構(gòu)相配合，做好相關(guān)信息的宣傳，使不同規(guī)模的農(nóng)戶都可以找到合適的信貸產(chǎn)品，以緩解農(nóng)村地區(qū)信貸約束的問(wèn)題。此外，持續(xù)完善農(nóng)村保險(xiǎn)、信貸、農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押融資、抵押交易機(jī)制等方面的法律法規(guī)，切實(shí)保障農(nóng)戶的融資環(huán)境。對(duì)于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)而言，由于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展滯后在一定程度上阻礙了農(nóng)戶的信貸獲得，因而有必要建立農(nóng)村農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度，積極推動(dòng)農(nóng)業(yè)保單融資，重點(diǎn)在銀行予以落實(shí)，為信貸市場(chǎng)的有效運(yùn)營(yíng)提供保障。