姜奕辰

（山東融越金融控股有限公司，山東 濟(jì)南 250100）

1952年美國(guó)誕生了世界上第一家融資租賃公司，由此開啟了現(xiàn)代融資租賃業(yè)的序幕。據(jù)《世界租賃年報(bào)》統(tǒng)計(jì)，從全球租賃成交額來(lái)看，1993年至今總體保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。相對(duì)于國(guó)際市場(chǎng)，我國(guó)第一家融資租賃公司中國(guó)東方租賃有限公司于1981年成立，標(biāo)致著中國(guó)融資租賃業(yè)務(wù)正式起步，此后至1987年，行業(yè)進(jìn)入萌芽發(fā)展期 ；1988年至2008年，行業(yè)經(jīng)歷了調(diào)整和規(guī)范發(fā)展期。2011年至2017年，行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展階段，服務(wù)范圍不但包括我國(guó)水利、電力等主要傳統(tǒng)行業(yè)，更覆蓋了高精信息技術(shù)、新能源等多個(gè)新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。金融租賃憑借在貼近實(shí)體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)、服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)等方面的優(yōu)勢(shì)，成為我國(guó)多層次金融服務(wù)體系的重要組成部分，步入了行業(yè)快速發(fā)展的“大繁榮”階段。2018年以來(lái)，行業(yè)整體處于調(diào)整時(shí)期。

本文通過(guò)分析融資租賃行業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)，闡述行業(yè)目前面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)并提出相應(yīng)防范措施。

一、融資租賃行業(yè)現(xiàn)狀

1.整體概況

當(dāng)前國(guó)際存在主要五種金融形式，分別為銀行信貸、融資租賃、直接融資、信用委托、保險(xiǎn)。其中，融資租賃作為與實(shí)體經(jīng)濟(jì)聯(lián)系最為緊密的金融業(yè)務(wù)之一，在拉動(dòng)消費(fèi)投資、優(yōu)化資源配置以及完善金融市場(chǎng)等方面日趨重要，展現(xiàn)其業(yè)務(wù)獨(dú)有的優(yōu)勢(shì)，故而成為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的重要組成部分。

近年來(lái)，我國(guó)融資租賃行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈逐步完善，上游的資金方與制造商主要是銀行機(jī)構(gòu)、非銀金融機(jī)構(gòu)、飛機(jī)制造與其他制造商；中游的融資租賃公司主要包括外商投資融資租賃公司、內(nèi)資融資租賃公司與金融租賃公司；下游的承租公司主要有交通運(yùn)輸公司、工業(yè)裝備公司及其他承租方。我國(guó)融資租賃行業(yè)相對(duì)國(guó)際其他發(fā)達(dá)國(guó)家起步較晚，目前仍處于發(fā)展階段，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)寬松。根據(jù)《融資租賃企業(yè)監(jiān)督管理辦法》《商務(wù)部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于從事融資租賃業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》《外商投資租賃業(yè)管理辦法》《金融租賃公司管理辦法》，目前我國(guó)有兩類租賃企業(yè)：一類是由原銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的金融租賃公司，按出資人不同，可分為銀行系金融租賃公司和非銀行系金融租賃公司；另一類是由商務(wù)部批準(zhǔn)成立的非金融機(jī)構(gòu)類的融資租賃企業(yè)，按企業(yè)形式不同，劃分為內(nèi)資融資租賃企業(yè)和外資融資租賃企業(yè)。兩大類之間的差異如表1所示。

表1 銀保監(jiān)會(huì)與商務(wù)部批準(zhǔn)的租賃公司對(duì)比

根據(jù)Wind金融數(shù)據(jù)庫(kù)與中國(guó)租賃聯(lián)盟數(shù)據(jù)，下文闡述的融資租賃公司是不含單一項(xiàng)目公司、分公司、SPV公司、港澳臺(tái)當(dāng)?shù)刈赓U企業(yè)和收購(gòu)海外的公司，包括一些地區(qū)監(jiān)管部門列入失聯(lián)或經(jīng)營(yíng)異常名單的企業(yè)。如圖1所示，在企業(yè)數(shù)量情況方面，自2011年以來(lái)我國(guó)租賃企業(yè)數(shù)量整體保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，但增幅逐步減緩。截至2021年6月30日，我國(guó)融資租賃公司總數(shù)約為12159家，較2020年年底的12156家增加了3家，增幅較小，主要是因2021年銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)的《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法》進(jìn)一步加強(qiáng)了對(duì)融資租賃公司的監(jiān)管，融資租賃公司總數(shù)在未來(lái)可能有一定下降的趨勢(shì)。

圖1 2006年～2021年6月我國(guó)租賃行業(yè)企業(yè)數(shù)量情況

如圖2所示，從業(yè)務(wù)合同余額來(lái)看，融資租賃業(yè)務(wù)總量發(fā)展2018年以來(lái)明顯放緩。截至2021年6月30日，全國(guó)融資租賃合同余額約為63030億元人民幣，較2020年底的65040億元減少約2010億元，下降3.1%。受宏觀經(jīng)濟(jì)多方面的影響，我國(guó)金融監(jiān)管逐步加強(qiáng)，這使得相應(yīng)企業(yè)通過(guò)租賃方式融資的難度加大；此外，一部分資方根據(jù)監(jiān)管導(dǎo)向逐步回歸融資租賃業(yè)務(wù)本源，進(jìn)而致使融資租賃業(yè)務(wù)總量規(guī)模下降。

圖2 2006年～2021年6月我國(guó)租賃行業(yè)業(yè)務(wù)總量情況

如圖3所示，從租賃行業(yè)注冊(cè)資金情況來(lái)看，在租賃企業(yè)數(shù)量高速增長(zhǎng)的同時(shí)，注冊(cè)資金總量也快速上升，2018年以來(lái)增速放緩。截至2021年6月底，行業(yè)注冊(cè)資金統(tǒng)一以美元比人民幣1∶6.9的平均匯率折合，約合人民幣33259億元，較上年年底的33154億元增加105億元，增長(zhǎng)1.19%。

圖3 2006年～2021年6月我國(guó)租賃行業(yè)注冊(cè)資金情況

2.融資租賃行業(yè)相關(guān)A股上市公司情況

近年來(lái)，受監(jiān)管政策的影響，國(guó)內(nèi)新上市的融資租賃行業(yè)相關(guān)公司較少，根據(jù)A股上市公司2021年年報(bào)數(shù)據(jù)及前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理統(tǒng)計(jì)，目前在A股上市的且與融資租賃行業(yè)相關(guān)的上市公司僅有7家，其中：屬于金融租賃相關(guān)的上市公司有5家，分別為江蘇金融租賃股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“江蘇租賃”）、中國(guó)工商銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“工商銀行”）、招商銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“招商銀行”）、交通銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“交通銀行”）、中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“建設(shè)銀行”）；屬于融資租賃相關(guān)的上市公司有2家，分別為渤海租賃股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“渤海租賃”）、中國(guó)平安保險(xiǎn)（集團(tuán)）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)平安”）。具體介紹如下。

（1）金融租賃相關(guān)的上市公司

①江蘇租賃

公司作為國(guó)有控股金融租賃公司中的龍頭企業(yè)成立于1988年4月23日，注冊(cè)資本為298664.9968萬(wàn)元，2018年3月1日在上交所主板上市，目前第一大股東為江蘇交通控股有限公司，股權(quán)穿透最終實(shí)際控制人為江蘇省人民政府。根據(jù)2021年年報(bào)數(shù)據(jù)，江蘇租賃總資產(chǎn)993.1億元，總負(fù)債847.6億元，營(yíng)業(yè)收入39.41億元，凈利潤(rùn)20.72億元，每股凈資產(chǎn)4.87元，每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流0.34元，凈資產(chǎn)收益率15.36%。

②工商銀行

工商銀行全資子公司工銀金融租賃有限公司（以下簡(jiǎn)稱“工銀租賃”）是國(guó)內(nèi)首家銀行系金融租賃公司。工銀租賃成立于2007年11月26日，注冊(cè)資本為1800000萬(wàn)元；其股東工商銀行成立于1985年11月22日，注冊(cè)資本為35640625.7089萬(wàn)元，2006年10月27日在上交所主板上市，目前第一大股東為中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司，股權(quán)穿透最終實(shí)際控制人為國(guó)務(wù)院。根據(jù)2021年年報(bào)數(shù)據(jù)，工商銀行總資產(chǎn)35.17萬(wàn)億元，總負(fù)債31.90萬(wàn)億元，營(yíng)業(yè)收入9428億元，凈利潤(rùn)3483億元，每股凈資產(chǎn)8.15元，每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流1.01元，凈資產(chǎn)收益率12.15%。

③招商銀行

招商銀行全資子公司招銀金融租賃有限公司（以下簡(jiǎn)稱“招銀金租”）是國(guó)務(wù)院確定試點(diǎn)的首批銀行系金融租賃公司。招銀金租成立于2008年3月28日，注冊(cè)資本為1200000萬(wàn)元；其股東招商銀行成立于1987年3月31日，注冊(cè)資本為2521984.5601萬(wàn)元，2002年4月9日在上交所主板上市，目前招商銀行的第一大股東為香港中央結(jié)算（代理人）有限公司，股權(quán)穿透最終實(shí)際控制人為Jpmorgan Chase & Co.（美國(guó)摩根大通集團(tuán)公司）。根據(jù)2021年年報(bào)數(shù)據(jù)，招商銀行總資產(chǎn)9.24萬(wàn)億元，總負(fù)債8.38萬(wàn)億元，營(yíng)業(yè)收入3313億元，凈利潤(rùn)1199億元，每股凈資產(chǎn)29.01元，每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流7.22元，凈資產(chǎn)收益率16.96%。

④交通銀行

交通銀行全資子公司交銀金融租賃有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“交銀金租”）是國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)成立的首批銀行系試點(diǎn)金融租賃公司之一。交銀金租成立于2007年12月20日，注冊(cè)資本為1400000萬(wàn)元；其股東交通銀行成立于1987年3月30日，注冊(cè)資本為7426272.6645萬(wàn)元，2007年5月15日在上交所主板上市，目前交通銀行的第一大股東為中華人民共和國(guó)財(cái)政部，受國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)。根據(jù)2021年年報(bào)數(shù)據(jù)，交通銀行總資產(chǎn)11.67萬(wàn)億元，總負(fù)債10.69萬(wàn)億元，營(yíng)業(yè)收入2694億元，凈利潤(rùn)875.8億元，每股凈資產(chǎn)10.64元，每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流-0.47元，凈資產(chǎn)收益率10.76%。

⑤建設(shè)銀行

建設(shè)銀行全資子公司建信金融租賃有限公司（以下簡(jiǎn)稱“建信金租”）為國(guó)內(nèi)首批獲得中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的金融租賃公司之一。交銀金租成立于2007年12月26日，注冊(cè)資本為1100000萬(wàn)元；其股東建設(shè)銀行成立于2004年9月17日，注冊(cè)資本為25001097.7486萬(wàn)元，2007年9月25日在上交所主板上市，目前建設(shè)銀行的第一大股東為中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司，股權(quán)穿透最終實(shí)際控制人為國(guó)務(wù)院。根據(jù)2021年年報(bào)數(shù)據(jù)，建設(shè)銀行總資產(chǎn)30.25萬(wàn)億元，總負(fù)債27.64萬(wàn)億元，營(yíng)業(yè)收入8242億元，凈利潤(rùn)3025億元，每股凈資產(chǎn)9.95元，每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流1.75元，凈資產(chǎn)收益率12.55%。

（2）融資租賃相關(guān)的上市公司

①渤海租賃

公司作為國(guó)有控股金融租賃公司中的龍頭企業(yè)成立于1988年4月23日，注冊(cè)資本為618452.1282萬(wàn)元，1996年7月16日在深交所主板上市，目前第一大股東為海航資本集團(tuán)有限公司，股權(quán)穿透最終可通過(guò)企查查查詢到的實(shí)際控制人為中信盛星有限公司。根據(jù)2021年年報(bào)數(shù)據(jù)，江蘇租賃總資產(chǎn)993.1億元，總負(fù)債847.6億元，營(yíng)業(yè)收入39.41億元，凈利潤(rùn)20.72億元，每股凈資產(chǎn)4.87元，每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流2.60元，凈資產(chǎn)收益率15.36%。

②中國(guó)平安

中國(guó)平安控股的平安國(guó)際融資租賃有限公司（以下簡(jiǎn)稱“平安租賃”）是一家從事國(guó)際融資租賃業(yè)務(wù)以及兼營(yíng)與主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的商業(yè)保理業(yè)務(wù)的公司。平安租賃成立于2012年9月27日，注冊(cè)資本為1450000萬(wàn)元；其第一大股東中國(guó)平安成立于1988年3月21日，注冊(cè)資本為1828024.141萬(wàn)元，2007年3月1日在上交所主板上市，目前中國(guó)平安的第一大股東為香港中央結(jié)算（代理人）有限公司，股權(quán)穿透最終實(shí)際控制人為Jpmorgan Chase & Co.（美國(guó)摩根大通集團(tuán)公司）。根據(jù)2021年年報(bào)數(shù)據(jù)，中國(guó)平安總資產(chǎn)10.14萬(wàn)億元，總負(fù)債9.06萬(wàn)億元，營(yíng)業(yè)收入1.18萬(wàn)億元，凈利潤(rùn)1016億元，每股凈資產(chǎn)44.44元元，每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流4.93元，凈資產(chǎn)收益率13%。

二、我國(guó)融資租賃行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及防范措施

1.面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（1）宏觀經(jīng)濟(jì)變化風(fēng)險(xiǎn)

融資租賃行業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)影響較大，特別是公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與發(fā)展前景方面。一方面，宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度放緩，將對(duì)包括租賃客戶在內(nèi)的全社會(huì)經(jīng)濟(jì)體的收益、利潤(rùn)和現(xiàn)金流狀況產(chǎn)生重大不利影響，將導(dǎo)致租賃公司承受不斷增加的信用違約，被迫抬高自身資產(chǎn)不良率，進(jìn)而對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。另一方面，針對(duì)特定行業(yè)和產(chǎn)業(yè)的調(diào)控措施也可能對(duì)租賃公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)重大影響。例如，政府對(duì)房地產(chǎn)、傳統(tǒng)落后產(chǎn)能等的政策導(dǎo)向——如限制規(guī)模、去杠桿和促進(jìn)轉(zhuǎn)型等，會(huì)對(duì)租賃公司的客戶類型、數(shù)量及相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)模加以約束，更會(huì)對(duì)特定類型租賃公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)造成直接沖擊，進(jìn)而對(duì)公司的發(fā)展前景產(chǎn)生不利影響。

（2）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)

在銀監(jiān)會(huì)、商務(wù)部等部門的大力支持下，我國(guó)融資租賃行業(yè)蓬勃發(fā)展，融資租賃企業(yè)數(shù)量大幅增加，行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈；同時(shí)，融資租賃行業(yè)還面臨著銀行、信用委托、小額貸款公司等其他金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)；更有甚者，在大數(shù)據(jù)、人工智能、5G、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新一代信息技術(shù)的加持下，來(lái)自金融行業(yè)之外的提供智能制造產(chǎn)品與解決方案、提供工業(yè)信息化系統(tǒng)集成服務(wù)的其他企業(yè)，也會(huì)對(duì)依托于特定實(shí)體資產(chǎn)的融資租賃業(yè)務(wù)形成很強(qiáng)的替代效應(yīng)。如果租賃公司不能適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)的變化及時(shí)創(chuàng)新，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力將會(huì)下降，進(jìn)而影響公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

（3）操作風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)《物權(quán)法》的規(guī)定，如果承租人惡意將屬于出租人所有的租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或者抵押、質(zhì)押給第三人，支付了合理對(duì)價(jià)的善意第三人，對(duì)于承租人交付的動(dòng)產(chǎn)享有所有權(quán)，出租人只能向無(wú)處分權(quán)的承租人請(qǐng)求賠償，不能向善意第三人主張對(duì)租賃資產(chǎn)的權(quán)利。這說(shuō)明業(yè)務(wù)貸后過(guò)程中易出現(xiàn)租賃物所有權(quán)難以行使的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，從業(yè)人員的業(yè)務(wù)道德素養(yǎng)也會(huì)造成在融資租賃貸前盡調(diào)、貸中審查、貸后管理的過(guò)程中存在一定的操作的風(fēng)險(xiǎn)。

（4）監(jiān)管政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

公司所處的行業(yè)受到銀保監(jiān)會(huì)、人民銀行等部門的嚴(yán)格監(jiān)管。公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，除需遵守《公司法》《金融租賃公司管理辦法》等法律法規(guī)外，還需面對(duì)監(jiān)管部門頒布的諸多規(guī)章或其他規(guī)范性文件的約束。公司若未能遵守法律、法規(guī)及監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，可能導(dǎo)致公司被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取監(jiān)管措施。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的深入發(fā)展，相關(guān)法律、法規(guī)和政策仍在不斷地變化過(guò)程中，同時(shí)除銀行業(yè)的行業(yè)監(jiān)管以外，公司還面臨其他政府機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)管。如若公司因不符合有關(guān)監(jiān)管要求而遭受處罰，公司的聲譽(yù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況可能都會(huì)受到不利影響。

（5）法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國(guó)金融領(lǐng)域相關(guān)法律法規(guī)不斷完善，金融產(chǎn)品、金融工具的概念與其使用行為、使用范疇、適用主體、適用對(duì)象等要素將受到更加明確的界定與限定，一些當(dāng)前由融資租賃公司自主實(shí)踐，并已形成市場(chǎng)機(jī)制和客戶群體的產(chǎn)品與業(yè)務(wù)創(chuàng)新，或?qū)⒚媾R叫停與整頓。這將對(duì)租賃公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐梢欢ǖ挠绊憽＠纾?021年1月出臺(tái)的《中華人民共和國(guó)民法典（合同編·融資租賃合同章）》規(guī)定了融資租賃合同的定義、內(nèi)容、形式、 效力，出租人、承租人的權(quán)利和義務(wù)，合同違約責(zé)任，合同解除，租賃物的歸屬。同月，《民法典》合同編之“融資租賃合同”一章進(jìn)一步規(guī)定了融資租賃合同的認(rèn)定，合同履行，租賃物的公示，合同解除，合同違約責(zé)任。

2.風(fēng)險(xiǎn)防范措施

面對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、監(jiān)管政策變動(dòng)、租賃物所有權(quán)難以行使和法律法規(guī)等行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，本文認(rèn)為租賃公司可通過(guò)業(yè)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)管理兩大方面進(jìn)行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范。

（1）業(yè)務(wù)管理方面

主要體現(xiàn)在業(yè)務(wù)方向的研判、業(yè)務(wù)類型的調(diào)整和對(duì)象的選擇上，通過(guò)對(duì)租賃公司業(yè)務(wù)發(fā)展態(tài)勢(shì)的全面優(yōu)化，從源頭降低因宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

一是及時(shí)研究、認(rèn)真學(xué)習(xí)國(guó)家新出臺(tái)的有關(guān)各行業(yè)、產(chǎn)業(yè)調(diào)整的最新政策，研判社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)。瞄準(zhǔn)智能制造、海洋經(jīng)濟(jì)、智慧農(nóng)業(yè)、數(shù)字文旅、新能源新材料、新一代信息技術(shù)等新興產(chǎn)業(yè)和高新視聽(tīng)、大數(shù)據(jù)與區(qū)塊鏈、軟件開發(fā)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、文創(chuàng)制作等新銳行業(yè)，提前布局相關(guān)普惠金融、小微企業(yè)融資、共享資產(chǎn)租賃、互聯(lián)網(wǎng)金融等業(yè)務(wù)渠道。

二是及時(shí)總結(jié)過(guò)往業(yè)務(wù)拓展經(jīng)驗(yàn)，研究相關(guān)行業(yè)的發(fā)展周期，以此為指導(dǎo)采取多行業(yè)、分散化策略，優(yōu)化并拓展業(yè)務(wù)類型。值得一提的是，為了順應(yīng)“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大趨勢(shì)，建議融資租賃公司主動(dòng)尋求金融領(lǐng)域“企業(yè)上云”的機(jī)會(huì)和開展互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)化合作的機(jī)會(huì)，借助合作方的大數(shù)據(jù)與云計(jì)算深度賦能的優(yōu)勢(shì)，大大加快自身產(chǎn)品與業(yè)務(wù)類型的創(chuàng)新。

三是多維度設(shè)定客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，以確?？蛻艏皹I(yè)務(wù)的優(yōu)質(zhì)性，降低信用風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)業(yè)務(wù)違約情況。

（2）風(fēng)險(xiǎn)管理層面

建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，加強(qiáng)業(yè)務(wù)流程管理。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系的建立，為風(fēng)險(xiǎn)管理提供風(fēng)險(xiǎn)預(yù)知平臺(tái)。運(yùn)用數(shù)字化管理，用指標(biāo)動(dòng)態(tài)監(jiān)控，實(shí)現(xiàn)租前、租中、租后的預(yù)警和管控，以過(guò)程監(jiān)控防范風(fēng)險(xiǎn)，保障資產(chǎn)的安全性和使用合理性、回款的及時(shí)性等；在日常，租賃公司應(yīng)定期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試、分析、反饋，優(yōu)化公司風(fēng)險(xiǎn)防控整體思路和制度，加強(qiáng)業(yè)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)培訓(xùn)。此外，公司風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)部門應(yīng)時(shí)刻關(guān)注行業(yè)政策，并及時(shí)根據(jù)政策調(diào)整其發(fā)展方向，合規(guī)操作業(yè)務(wù)，避免政策風(fēng)險(xiǎn)。

選擇風(fēng)險(xiǎn)接受、降低、轉(zhuǎn)移與規(guī)避的四種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方式?？刹捎玫哪Ｐ鸵驭祝▁）=F（f（x），λ）作為函數(shù)，以風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)函數(shù)f（x）、風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)先度因子λ為其自變量。λ為“風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)成本”對(duì)“風(fēng)險(xiǎn)損失程度”的比值，當(dāng)其小于1，意味著風(fēng)險(xiǎn)管理行為相較風(fēng)險(xiǎn)后果更為劃算，說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)易于管控；反之則意味著風(fēng)險(xiǎn)難于管控；其取值來(lái)自于專家打分法。f（x）的取值來(lái)自于李克特五級(jí)打分法。f（x）與λ的參數(shù)關(guān)系將作為風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方式的選擇標(biāo)準(zhǔn)，舉例說(shuō)明，λ＜1，f（x）＜a，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方式為風(fēng)險(xiǎn)接受；λ＜1，a≤f（x）＜b，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方式為風(fēng)險(xiǎn)降低；λ≥1，f（x）＜a，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方式為風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移；λ≥1，f（x）＞d，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方式為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。具體比如針對(duì)從業(yè)員工道德素質(zhì)這類操作風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較低，組織專家打分針對(duì)此項(xiàng)在業(yè)務(wù)中的優(yōu)先度值為0.3，選擇風(fēng)險(xiǎn)接受的應(yīng)對(duì)方式，租賃公司可以通過(guò)開展團(tuán)建，提升員工的認(rèn)同感、歸屬感等。