梁天舒，冀大偉，劉 純

（1.東華理工大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，南昌 330000；2.北京化工大學(xué)，北京 100000）

0 引言

1981 年，汽車(chē)融資租賃從歐美發(fā)達(dá)國(guó)家傳入我國(guó)，直到2017 年才被大眾熟知，汽車(chē)融資租賃在我國(guó)起步較晚并且經(jīng)歷了發(fā)展緩慢的艱難歷程。汽車(chē)融資租賃在我國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)量上發(fā)揮了很大的作用，但在融資租賃業(yè)務(wù)操作過(guò)程中出現(xiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題還很多。汽車(chē)融資租賃實(shí)際上是一種以租代購(gòu)的創(chuàng)新型購(gòu)車(chē)形式，與分期付款的主要區(qū)別在于所有權(quán)是否在客戶(hù)名下。汽車(chē)融資租賃的模式充分體現(xiàn)了所有權(quán)和使用權(quán)分離。一直以來(lái)，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)是我國(guó)的重要支柱產(chǎn)業(yè)，近幾年由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越發(fā)激烈，價(jià)格戰(zhàn)導(dǎo)致汽車(chē)產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)空間不斷被壓縮，汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)的開(kāi)展在很大程度上有利于競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)平穩(wěn)有序發(fā)展，促進(jìn)了車(chē)險(xiǎn)、維護(hù)保養(yǎng)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，極大地增強(qiáng)了汽車(chē)產(chǎn)業(yè)周期波動(dòng)的穩(wěn)定性。

1 B 公司信用風(fēng)險(xiǎn)情況

汽車(chē)融資租賃模式傳入我國(guó)較晚，行業(yè)內(nèi)部風(fēng)控制度不健全，實(shí)際操作過(guò)程中的問(wèn)題也層出不窮，使得汽車(chē)融資租賃公司面臨許多不可預(yù)測(cè)的信用風(fēng)險(xiǎn)。比如，汽車(chē)融資租賃公司在授信額度上會(huì)存在一些偏差，承租人申請(qǐng)的額度會(huì)超過(guò)自身的還款能力。當(dāng)前，我國(guó)信用體系有待進(jìn)一步完善，汽車(chē)融資租賃公司無(wú)法充分獲取客戶(hù)完整真實(shí)的個(gè)人信用信息，難以準(zhǔn)確地作出信用評(píng)估，很大一部分汽車(chē)融資租賃公司內(nèi)部風(fēng)控體系不夠完善，不夠重視信用風(fēng)險(xiǎn)，從而對(duì)公司造成無(wú)法挽回的損失。

B 汽車(chē)融資租賃公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“B 公司”）的承租方大多是個(gè)人，信用風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于分散，使得信用風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率大大提高。B 公司有不少是難以達(dá)到銀行審批要求和信用不良的客戶(hù)，由于銀行等一些金融機(jī)構(gòu)審批環(huán)節(jié)嚴(yán)格，很多客戶(hù)被銀行拒于門(mén)外，于是這些客戶(hù)就找到了B 公司。B 公司利用大數(shù)據(jù)信息和網(wǎng)上征信平臺(tái)對(duì)承租人事先進(jìn)行初步評(píng)估，然后采用適當(dāng)?shù)拇胧?duì)租前、租中、租后3 個(gè)時(shí)期進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控，從而為公司業(yè)務(wù)更好地開(kāi)展和合理地風(fēng)險(xiǎn)管控提供可靠的保障。

2 B 公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

2.1 信用違約事件頻發(fā)

自2016 年開(kāi)展汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)以來(lái)，截至2021 年12 月8 日，B 公司合同糾紛引發(fā)的法律訴訟案件達(dá)9 563 件，從成立之日起平均每年法律訴訟案件達(dá)1 366 件，通過(guò)與其他公司的比較可以發(fā)現(xiàn)，B公司的法律訴訟案件數(shù)量明顯多于其他公司。在大多數(shù)案件中，客戶(hù)支付完前期的租賃款后便出現(xiàn)逾期現(xiàn)象，從而引發(fā)違約事件。在訴訟案件中，大多數(shù)是在合同簽訂后第二年發(fā)生的違約事件。從B 公司的法律訴訟案件中能夠判斷出許多客戶(hù)難以滿(mǎn)足銀行要求，從而選擇門(mén)檻較低的B 公司。同時(shí)，B 公司過(guò)于注重業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，而在風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)的操作過(guò)程中疏于對(duì)客戶(hù)資質(zhì)的審查，從而導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)。

2.2 逾期客戶(hù)數(shù)量持續(xù)上升

B 公司主要通過(guò)客戶(hù)的逾期時(shí)間長(zhǎng)短來(lái)判斷其是否能夠歸還貸款，一般情況下將逾期不超過(guò)3 個(gè)月的劃分為不良資產(chǎn)，超過(guò)3 個(gè)月的劃為呆滯資產(chǎn)或呆賬資產(chǎn)。B 公司在2020 年發(fā)生了很大的變化，其中最主要的原因是公司在產(chǎn)品的生命周期中對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行精準(zhǔn)把控，使得公司的資產(chǎn)質(zhì)量得到穩(wěn)步提升。截至2020 年12 月31 日，公司全部融資租賃交易180日以上逾期率及90 日以上逾期率分別是1.62%和2.28%，逾期比率有所增加。此外，B 公司的逾期率和法律訴訟案件逐年增加，也反映出公司對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理有待進(jìn)一步加強(qiáng)。

2.3 業(yè)務(wù)流程管控體系不完善

B 公司在2018 年陷入“套路貸”風(fēng)波，業(yè)務(wù)投訴率居高不下，投訴的內(nèi)容大多是客戶(hù)在不了解實(shí)際業(yè)務(wù)的情況下辦理業(yè)務(wù)、不文明催收、在沒(méi)有告知的情況下扣車(chē)等。2018 年下半年，B 公司總部聚集了大量維權(quán)者，他們向法院起訴，但最終法院駁回了相關(guān)起訴，支持B 公司的訴求。雖然從法院那邊得知B 公司的汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)操作完全符合相關(guān)法律法規(guī)，B公司也多次向公眾澄清事實(shí)并協(xié)商解決方案，但網(wǎng)上大量負(fù)面新聞和社會(huì)輿論還是對(duì)B 公司造成了極為不利的影響，其股價(jià)也因此受到影響。諸多問(wèn)題反映了B 公司在業(yè)務(wù)操作過(guò)程中的規(guī)范程度有待進(jìn)一步提升。比如，B 公司的一些工作人員為了個(gè)人的業(yè)績(jī)，在開(kāi)展業(yè)務(wù)初期沒(méi)有對(duì)客戶(hù)信用情況進(jìn)行嚴(yán)格審查，導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有發(fā)生，需要進(jìn)一步完善業(yè)務(wù)流程管控體系。

3 B 公司信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

3.1 承租方的信用情況難以精準(zhǔn)識(shí)別

當(dāng)前，我國(guó)征信體系還需要進(jìn)一步健全，承租人的信用信息難以全面、準(zhǔn)確搜集，很容易造成出租方和承租方之間信息不對(duì)稱(chēng)。汽車(chē)融資公司的主要客戶(hù)是授信級(jí)別較低的群體，這些客戶(hù)的信用情況很難達(dá)到銀行的條件。我國(guó)的信用體系還不完善，承租人能夠提供的資信證明文件較少，同時(shí)還可能存在承租方提供一些虛假材料和與自身收入完全不符的證明，這給汽車(chē)融資租賃公司業(yè)務(wù)部門(mén)和風(fēng)險(xiǎn)審查部門(mén)增加了不少工作量，因此汽車(chē)融資租賃公司很難精準(zhǔn)識(shí)別承租方的信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 汽車(chē)融資租賃公司與同行和承租人之間存在信用信息壁壘

從整個(gè)汽車(chē)融資租賃行業(yè)來(lái)看，同行之間缺少必要的合作和交流，沒(méi)有建立一個(gè)信息資源共享庫(kù)，信息交流也存在一定的壁壘。同行業(yè)之間信息互不溝通勢(shì)必會(huì)使承租人無(wú)所顧忌地去多家汽車(chē)融資租賃公司申請(qǐng)辦理汽車(chē)融資租賃業(yè)務(wù)，如承租人在一家公司出現(xiàn)違約等信用問(wèn)題，重新選擇一家汽車(chē)融資租賃公司可能又能通過(guò)審核。在汽車(chē)融資租賃市場(chǎng)中，客戶(hù)在信息方面處于主導(dǎo)地位，而汽車(chē)融資租賃公司在獲取承租人真實(shí)有效的信息方面則處于弱勢(shì)地位。汽車(chē)融資租賃公司與承租人之間信息不對(duì)稱(chēng)，出租方需要花費(fèi)大量的時(shí)間和精力去搜集承租人的信息，最終還是很難保證所獲取信息的真實(shí)性，致使汽車(chē)融資租賃公司作出不正確的信用評(píng)估，最終帶來(lái)的結(jié)果就是信用風(fēng)險(xiǎn)增加，進(jìn)而對(duì)公司造成經(jīng)濟(jì)損失。

3.3 汽車(chē)融資租賃公司自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平不高

近年來(lái)，汽車(chē)融資租賃公司發(fā)展較快，并積極向外拓展業(yè)務(wù)，需要高度重視的是，公司在力求發(fā)展的同時(shí)也要控制風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，將風(fēng)險(xiǎn)控制在合理區(qū)間。汽車(chē)融資租賃公司在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)，首先必須要有一套完備的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，在開(kāi)展業(yè)務(wù)的過(guò)程中通過(guò)業(yè)務(wù)流程管控等一系列措施降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。但在現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)操作過(guò)程中，很多汽車(chē)融資租賃公司業(yè)務(wù)起步較晚，缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理方面的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，再加上與日俱增的業(yè)務(wù)量，公司很難制定出一整套科學(xué)、便于管控風(fēng)險(xiǎn)的體系，導(dǎo)致出現(xiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)隨著時(shí)間推移不斷增多。

4 B 公司客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)管理策略

4.1 外部層面

4.1.1 加大力度完善征信體系

當(dāng)前，我國(guó)個(gè)人征信體系還不是很健全，個(gè)人信用評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)和方式處于摸索階段，至今還未成立一家專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)整合個(gè)人的征信材料，汽車(chē)融資租賃公司想掌握客戶(hù)的征信情況非常困難，對(duì)于不同征信情況的客戶(hù)，無(wú)法及時(shí)為他們提供相應(yīng)的利率方案。對(duì)此，我國(guó)應(yīng)積極探索設(shè)立專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)來(lái)整合個(gè)人信用信息，同時(shí)引入科學(xué)的信用評(píng)估工具對(duì)客戶(hù)的授信額度進(jìn)行評(píng)估，為我國(guó)完善征信系統(tǒng)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。汽車(chē)融資租賃在整個(gè)行業(yè)的發(fā)展中缺少一套有效的征信系統(tǒng)，制約了整個(gè)汽車(chē)融資租賃行業(yè)的發(fā)展，而一套行之有效的征信系統(tǒng)可以增強(qiáng)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制能力，使其更加精準(zhǔn)地識(shí)別、管理和控制信用風(fēng)險(xiǎn)。

4.1.2 建立大數(shù)據(jù)信息平臺(tái)支撐體系

隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)的飛速發(fā)展，以大數(shù)據(jù)平臺(tái)的龐大信息資源為基礎(chǔ)，對(duì)數(shù)據(jù)資源加以整合，不僅有利于汽車(chē)融資租賃公司合理搜集承租人的信息，還可以提高公司的風(fēng)險(xiǎn)管控精準(zhǔn)度，進(jìn)而有效降低潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，我國(guó)的風(fēng)控體系還有所欠缺，日常使用的依然是傳統(tǒng)的銀行征信系統(tǒng)，該系統(tǒng)并不能對(duì)客戶(hù)信用信息進(jìn)行全方位的審查。對(duì)此，可將大數(shù)據(jù)信息平臺(tái)作為支撐體系，提升汽車(chē)融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)管控能力，使其以市場(chǎng)為導(dǎo)向，滿(mǎn)足不同客戶(hù)的需求。汽車(chē)融資租賃企業(yè)可以利用大數(shù)據(jù)系統(tǒng)對(duì)承租人的信息進(jìn)行綜合查詢(xún)，從而有效降低客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)。

4.2 內(nèi)部層面

4.2.1 優(yōu)化公司業(yè)務(wù)流程管控體系

汽車(chē)融資租賃公司應(yīng)當(dāng)有一套完整的業(yè)務(wù)流程管控體系，可以從商務(wù)談判及立項(xiàng)調(diào)查、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)審查、租后管理3 個(gè)重要環(huán)節(jié)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。在商務(wù)談判及立項(xiàng)調(diào)查階段，項(xiàng)目經(jīng)理不能只重視個(gè)人業(yè)績(jī)，要加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)的綜合信用審查。在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)審查階段，風(fēng)控部門(mén)應(yīng)該將第一階段獲取的客戶(hù)信息作為參考依據(jù)，然后與公司其他部門(mén)進(jìn)行商議并得出結(jié)論。租后管理的重點(diǎn)則在于加大租后失約監(jiān)控力度。一方面，全面掌握客戶(hù)還款期內(nèi)的租金償還情況，如果有客戶(hù)逾期或者有逾期征兆，要及時(shí)采取合理的催還措施。另一方面，根據(jù)公司制定的風(fēng)控政策定期對(duì)客戶(hù)信用情況進(jìn)行監(jiān)控，包括但不限于租金償還情況、擔(dān)保情況、資產(chǎn)負(fù)債情況等，協(xié)同租后管理系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估平臺(tái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置。

4.2.2 加強(qiáng)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控體系建設(shè)

B 公司組織架構(gòu)不夠完善，應(yīng)當(dāng)在租前階段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和識(shí)別、租中階段進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)追蹤和預(yù)警、租后階段對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理處置。B 公司要大力完善組織架構(gòu)，本著重視人才的理念，善于發(fā)現(xiàn)人才和管理人才，最重要的是要留住人才。完備的組織架構(gòu)是風(fēng)險(xiǎn)管控的必要條件，能夠?yàn)楣疚磥?lái)的發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，而專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)良好和德才兼?zhèn)涞娜瞬攀枪居趾糜挚彀l(fā)展的強(qiáng)大動(dòng)力。除領(lǐng)導(dǎo)層以外，風(fēng)險(xiǎn)需要多部門(mén)聯(lián)合管控，如信息技術(shù)部，要能夠?yàn)楣撅L(fēng)險(xiǎn)控制提供信息技術(shù)支持。然而，B 公司的信息技術(shù)部并沒(méi)有得到充分的利用，公司的部分風(fēng)險(xiǎn)管控技術(shù)是外購(gòu)的。對(duì)此，B 公司應(yīng)當(dāng)高度重視風(fēng)控部門(mén)和信息技術(shù)部的密切配合，利用公司當(dāng)前的大量數(shù)據(jù)信息招攬專(zhuān)業(yè)人才，提升技術(shù)研發(fā)能力，建立一套完備的風(fēng)險(xiǎn)管控體系。

4.3 加強(qiáng)公司專(zhuān)業(yè)人才培養(yǎng)

B 公司需要在業(yè)務(wù)開(kāi)展前認(rèn)真做好風(fēng)險(xiǎn)防控，相關(guān)部門(mén)在操作過(guò)程中要做好信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督工作，在后期不斷健全信用風(fēng)險(xiǎn)流程和相關(guān)制度。B 公司的一部分員工是沒(méi)有工作經(jīng)歷和風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低的應(yīng)屆大學(xué)生，另一部分是從銀行、證券等金融機(jī)構(gòu)或非金融機(jī)構(gòu)流入的人員。B 公司把很多的時(shí)間精力放在員工的業(yè)務(wù)層面，缺少對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理綜合型人才的挖掘和培養(yǎng)。公司員工的學(xué)歷普遍不高，缺少風(fēng)險(xiǎn)管理方面的人才，不能根據(jù)B 公司具體的問(wèn)題進(jìn)行合理的風(fēng)險(xiǎn)管控。對(duì)此，B 公司應(yīng)當(dāng)加大力度提升內(nèi)部員工的風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)業(yè)能力，讓員工有更強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和職業(yè)敏感度，同時(shí)還要大力引進(jìn)專(zhuān)業(yè)化、高層次的風(fēng)控管理人才，并對(duì)其教育經(jīng)歷、相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)水平進(jìn)行嚴(yán)格把控。此外，公司要采用科學(xué)的人才政策，留住為公司作出貢獻(xiàn)的人才，讓員工可以在公司提供的平臺(tái)上發(fā)揮自身價(jià)值，努力為公司創(chuàng)造更大的價(jià)值。

注：梁天舒，通信作者