○趙娟

武漢學(xué)院 湖北武漢 430212

引言

產(chǎn)業(yè)鏈金融是金融機(jī)構(gòu)依托產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)，為鏈上各參與方提供綜合解決方案的一種服務(wù)模式。其中，核心企業(yè)多為資產(chǎn)達(dá)幾十億元規(guī)?；蜻M(jìn)入全國(guó)500強(qiáng)、100強(qiáng)的企業(yè)，具備強(qiáng)大資信能力，可有效連接資金需求方與資金供給方。受新冠疫情影響，全球產(chǎn)業(yè)鏈遭遇實(shí)質(zhì)性破壞，鏈上核心企業(yè)與上下游企業(yè)之間金融聯(lián)系出現(xiàn)斷層，甚至產(chǎn)生“硬脫鉤”風(fēng)險(xiǎn)。在此背景下，中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈金融開(kāi)始顯現(xiàn)出各種問(wèn)題，面臨信用風(fēng)險(xiǎn)防控水平有待提高、資金獲取難度高、業(yè)務(wù)覆蓋范圍狹窄等窘境。針對(duì)這一現(xiàn)象，2020年3月發(fā)布的《中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同復(fù)工復(fù)產(chǎn)金融服務(wù)的通知》，要求全面提升產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)金融科技服務(wù)質(zhì)量，盡快實(shí)現(xiàn)金融科技支持產(chǎn)業(yè)鏈金融提質(zhì)增效。在該政策驅(qū)動(dòng)下，國(guó)內(nèi)諸多金融機(jī)構(gòu)與金融科技企業(yè)借力金融科技的力量，開(kāi)始對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)進(jìn)行持續(xù)深耕，已取得一定成效。如截至2021年10月，交通銀行已依托金融科技創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)，將自身產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)與15家第三方供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)進(jìn)行有效對(duì)接，輻射范圍超過(guò)了5000家核心企業(yè)、50000家鏈屬企業(yè)。2022年3月29日，畢馬威和騰訊聯(lián)合發(fā)布《數(shù)實(shí)共生·2022金融科技十大趨勢(shì)展望》報(bào)告，為產(chǎn)業(yè)鏈金融進(jìn)一步高質(zhì)量發(fā)展指出可行路徑，即持續(xù)發(fā)揮金融科技優(yōu)勢(shì)。

除實(shí)務(wù)界外，理論界亦對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展予以重點(diǎn)關(guān)注，認(rèn)為金融科技可以滿足產(chǎn)業(yè)鏈金融應(yīng)用場(chǎng)景升級(jí)的現(xiàn)實(shí)需要，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈全方位、多維度改革與發(fā)展。田俊東（2018）表示，金融科技已逐步成為金融與科學(xué)技術(shù)融合的典范，能夠?qū)⒏餍懈鳂I(yè)連接起來(lái)，打破產(chǎn)業(yè)邊界，助力產(chǎn)業(yè)鏈金融生態(tài)圈構(gòu)筑。薛瑩和胡堅(jiān)（2020）指出，金融科技可以在改善傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)質(zhì)量的同時(shí)，幫助金融行業(yè)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)脫虛向?qū)?。李洪東等（2021）指出，金融科技通過(guò)解決信息歸集、數(shù)據(jù)計(jì)算、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等問(wèn)題，可為產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)提供重要支撐。

綜上可知，金融科技賦能是切實(shí)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)的深層邏輯。有鑒于此，本文在梳理產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)相關(guān)理論基礎(chǔ)上，以金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)的核心機(jī)理為研究起點(diǎn)，分析在金融科技支撐下形成的螞蟻集團(tuán)、美團(tuán)金服、蘇寧金融產(chǎn)業(yè)鏈金融生態(tài)等一系列典型應(yīng)用場(chǎng)景，討論賦能過(guò)程中面臨的主要挑戰(zhàn)，以探求金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)的創(chuàng)新路徑。

一、產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)相關(guān)理論概述

產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)是一個(gè)解決產(chǎn)業(yè)鏈“融資難、融資貴”問(wèn)題，并不斷探索新型發(fā)展模式的過(guò)程。換言之，產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，意味著金融機(jī)構(gòu)要超越傳統(tǒng)單一的資金提供方角色，成為產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)金融和咨詢服務(wù)提供商；對(duì)核心企業(yè)而言，意味著核心企業(yè)要改善傳統(tǒng)鏈上金融信息不對(duì)稱，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部參與者對(duì)接效率及整體凝聚力。時(shí)至今日，產(chǎn)業(yè)鏈金融已歷經(jīng)兩個(gè)升級(jí)階段，且各階段升級(jí)特征具有一定差異。第一個(gè)階段，產(chǎn)業(yè)鏈金融從“以金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)”升級(jí)為“以產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)為核心、金融機(jī)構(gòu)為輔助”。這一時(shí)期，鏈上核心企業(yè)作為產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)的關(guān)鍵主體，直接參與上下游管理，因此更了解產(chǎn)業(yè)特質(zhì)，可與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，將合適的資金在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)間以合適的成本提供給精準(zhǔn)對(duì)象，使金融與產(chǎn)業(yè)結(jié)合更趨緊密。第二個(gè)階段，產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)為“以平臺(tái)化為關(guān)鍵點(diǎn)”。這一階段，產(chǎn)業(yè)鏈金融以第三方平臺(tái)形式存在，可憑借明確的業(yè)務(wù)管理流程及較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)信用機(jī)制，為具備資源優(yōu)勢(shì)而缺乏資金實(shí)力的中小微企業(yè)提供融資服務(wù)。

對(duì)第二個(gè)升級(jí)階段展開(kāi)細(xì)致分析可知，產(chǎn)業(yè)鏈金融主要發(fā)生如下改變：

第一，融資渠道更高效。一是產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)后，相關(guān)主體可按照不同行業(yè)特點(diǎn)及產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)設(shè)定融資方案，推出更多個(gè)性化金融產(chǎn)品，輔助鏈上企業(yè)進(jìn)行資金的綜合管理，提高金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效率。如產(chǎn)業(yè)鏈金融市場(chǎng)在保理融資與中間業(yè)務(wù)方面推出倉(cāng)單質(zhì)押融資、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)，并且研發(fā)出全程物流監(jiān)管等產(chǎn)品，使得相應(yīng)領(lǐng)域融資渠道得到擴(kuò)容升級(jí)，融資效率大幅提升。二是緩解傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)鏈金融中信息不對(duì)稱等問(wèn)題，提升整體產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部企業(yè)對(duì)接效率。2021年8月，在“行知新經(jīng)濟(jì)云峰會(huì)”上，云礪數(shù)據(jù)增值事業(yè)部負(fù)責(zé)人明確指出，在產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)發(fā)展之勢(shì)下，云礪信息技術(shù)有限公司以20萬(wàn)億元閉環(huán)交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，構(gòu)建起企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)雙向?qū)拥臄?shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)，融資效率和效益分別較上一年同期提升6.8個(gè)百分點(diǎn)和7.9個(gè)百分點(diǎn)。

第二，業(yè)務(wù)覆蓋范圍更廣。風(fēng)險(xiǎn)考量方面，金融機(jī)構(gòu)從考慮單一授信主體信貸情況逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榭剂空麄€(gè)鏈條參與者。鏈條上資信不足的參與者可憑借核心企業(yè)優(yōu)質(zhì)資信向金融機(jī)構(gòu)借貸，獲得長(zhǎng)足發(fā)展。資金需求方面，金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈最需要資金的環(huán)節(jié)，并及時(shí)為其注入資金，最大化推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展。例如，2020年以來(lái)，浙商銀行廣州分行圍繞產(chǎn)業(yè)鏈金融需求的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)景，創(chuàng)新“分銷通”“銀租通”“訂單通”等金融服務(wù)產(chǎn)品，與250多家核心企業(yè)合作，借助核心企業(yè)信用，為1200多家核心企業(yè)上下游中小微企業(yè)提供無(wú)抵押信用貸款，打通產(chǎn)業(yè)鏈金融“堵點(diǎn)”。截至2020年11月末，該金融機(jī)構(gòu)通過(guò)區(qū)塊鏈應(yīng)收款平臺(tái)為企業(yè)提供融資支持余額近120億元①資料來(lái)源：梁海祥，《助力打通產(chǎn)業(yè)鏈資金“堵點(diǎn)”浙商銀行廣州分行大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融》，載于《城市金融報(bào)》，2020年12月22日。。

第三，融資成本更低。一方面，金融機(jī)構(gòu)逐漸擺脫傳統(tǒng)單一資金提供方角色，成為企業(yè)金融和咨詢服務(wù)提供商。此情形下，產(chǎn)業(yè)鏈金融參與投融資主體增多，核心企業(yè)及中小微企業(yè)融資成本大幅縮減。另一方面，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)打造電子銀行（手機(jī)APP、PC）等在線交易方式豐富渠道服務(wù)類型，在產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)用戶之間搭建起信息共享平臺(tái)，在提升服務(wù)水平的同時(shí)降低了交易成本。

總結(jié)而言，當(dāng)前中國(guó)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)范圍不斷拓展，已形成集物流、信息流、資金流為一體的全產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品服務(wù)體系。這是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈金融覆蓋群體更廣泛的一種現(xiàn)實(shí)發(fā)展趨勢(shì)。

二、金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)的核心機(jī)理

伴隨金融科技迅速發(fā)展，中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)有了較為扎實(shí)的技術(shù)支撐。特別是大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等技術(shù)的廣泛應(yīng)用，一定程度上緩解了信息不對(duì)稱，破解了產(chǎn)業(yè)鏈金融在信息歸集、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)等方面的困境。是以，筆者認(rèn)為金融科技將成為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)的重要技術(shù)驅(qū)動(dòng)力，各類產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)活動(dòng)參與主體可利用金融科技開(kāi)發(fā)出契合不同企業(yè)需求的業(yè)務(wù)場(chǎng)景，最終賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)發(fā)展，如圖1所示。本部分以賦能目標(biāo)為根本方向，著重對(duì)底層技術(shù)、賦能主體、業(yè)務(wù)場(chǎng)景等核心節(jié)點(diǎn)及其內(nèi)在聯(lián)系進(jìn)行詳細(xì)討論，深入刻畫新時(shí)代金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)的核心機(jī)理。

（一）根本方向：賦能目標(biāo)

要切實(shí)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)，需立足風(fēng)險(xiǎn)保障本源，充分發(fā)揮金融科技創(chuàng)新在客戶管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等各環(huán)節(jié)的賦能作用，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。為剖析金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)的核心機(jī)理，筆者基于產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)經(jīng)驗(yàn)的理論梳理，進(jìn)一步定義了產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，即產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)、服務(wù)、產(chǎn)品等相關(guān)內(nèi)容在質(zhì)量、效率和動(dòng)力三方面均得到質(zhì)的飛躍。就質(zhì)量變革而言，產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)目標(biāo)為擴(kuò)大業(yè)務(wù)覆蓋范圍、降低融資成本、減少金融交易風(fēng)險(xiǎn)、拓寬融資渠道、降低交易方之間信息不對(duì)稱程度、給交易各方帶來(lái)新體驗(yàn)等；就效率變革而言，產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)目標(biāo)為跨越多重中間商、縮減中間環(huán)節(jié)、簡(jiǎn)化融資流程等；就動(dòng)力轉(zhuǎn)換而言，產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)目標(biāo)為升級(jí)底層技術(shù)、突破硬件與軟件約束、推動(dòng)關(guān)聯(lián)環(huán)節(jié)信息化等。

（二）強(qiáng)力驅(qū)動(dòng)：底層技術(shù)

區(qū)塊鏈、云計(jì)算和大數(shù)據(jù)是金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)的主要底層支撐技術(shù)，已在現(xiàn)金貸、理財(cái)、消費(fèi)金融、征信等多個(gè)金融領(lǐng)域得到初步應(yīng)用。以下將從這三方面入手，探討金融科技底層技術(shù)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)的賦能機(jī)理。

1.大數(shù)據(jù)技術(shù)。在科技與金融交匯融合背景下，金融機(jī)構(gòu)通常利用大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)來(lái)源分散、格式多樣的海量金融數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、存儲(chǔ)和關(guān)聯(lián)分析，從中吸取有用內(nèi)容，不斷升級(jí)產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)功能。也就是說(shuō)，金融機(jī)構(gòu)可通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)一步摸清企業(yè)總體情況，結(jié)合行業(yè)成長(zhǎng)性、歷史發(fā)展?fàn)顩r、地區(qū)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)等信息，明確小微金融服務(wù)方向。在此基礎(chǔ)上，通過(guò)創(chuàng)新金融產(chǎn)品、優(yōu)化信貸審批模式等方式升級(jí)產(chǎn)業(yè)鏈金融，幫助企業(yè)解決現(xiàn)實(shí)融資困境。同時(shí)，可通過(guò)大數(shù)據(jù)技術(shù)多維度考察企業(yè)納稅、存貨、資金周轉(zhuǎn)等信息，推斷其實(shí)際銷售情況，并通過(guò)分析客戶群體賬戶資金存量、融資需求、風(fēng)險(xiǎn)實(shí)況等復(fù)核驗(yàn)證其既有銷售數(shù)據(jù)。這在完善產(chǎn)業(yè)鏈金融配套服務(wù)的同時(shí)，能夠有效助力優(yōu)質(zhì)企業(yè)更好地識(shí)別欺詐、洗錢等風(fēng)險(xiǎn)。

2.云計(jì)算技術(shù)。云計(jì)算的應(yīng)用可有效緩解產(chǎn)業(yè)鏈金融參與主體及企業(yè)集團(tuán)的信息化系統(tǒng)建設(shè)壓力。目前，產(chǎn)業(yè)鏈上下游多以中小微企業(yè)為主。這些企業(yè)普遍技術(shù)投入較為有限，信息系統(tǒng)僅支持常規(guī)業(yè)務(wù)運(yùn)作，無(wú)法匹配金融機(jī)構(gòu)、金融科技企業(yè)數(shù)字化技術(shù)。在此情形下，一方面，鏈上企業(yè)無(wú)法享受產(chǎn)業(yè)鏈金融帶來(lái)的紅利，另一方面金融機(jī)構(gòu)在開(kāi)展產(chǎn)業(yè)鏈金融過(guò)程中將面臨對(duì)接難度大的挑戰(zhàn)。而云計(jì)算突破了硬件、軟件方面的約束，具有按需、按量訪問(wèn)等優(yōu)勢(shì)，可以化解信息化系統(tǒng)建設(shè)、對(duì)接壓力。該技術(shù)一定程度上能夠滿足產(chǎn)業(yè)鏈金融信息存儲(chǔ)、計(jì)算和分析要求，大幅提升產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)數(shù)字化水準(zhǔn)。就實(shí)際應(yīng)用情形來(lái)看，在云計(jì)算技術(shù)支持下，金融機(jī)構(gòu)能夠從多渠道、多維度交叉分析得出全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)財(cái)務(wù)情況、企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系等關(guān)鍵信息并進(jìn)行合理利用，讓鏈上所有企業(yè)能夠共享產(chǎn)業(yè)鏈金融紅利。

3.區(qū)塊鏈技術(shù)。區(qū)塊鏈分布式賬本技術(shù)有利于實(shí)現(xiàn)自然信任，這與產(chǎn)業(yè)鏈金融本質(zhì)相契合。就賦能途徑來(lái)說(shuō)，該底層技術(shù)主要通過(guò)合約機(jī)制層、激勵(lì)層、網(wǎng)絡(luò)層與數(shù)據(jù)鏈層的共同作用，確保信息完整、真實(shí)傳遞，降低交易方之間的信息不對(duì)稱程度。就賦能作用來(lái)說(shuō)，一方面，區(qū)塊鏈技術(shù)的集成應(yīng)用，可將產(chǎn)業(yè)鏈金融沉淀權(quán)益轉(zhuǎn)化為安全、可信、穿透的數(shù)字化資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)多主體間數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)互認(rèn)。另一方面，區(qū)塊鏈技術(shù)不可篡改、可信等特征，有利于鏈上中小企業(yè)資產(chǎn)信息完整傳遞，促使交易者基于技術(shù)信任達(dá)成交易。這在一定程度上促使產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)中大量貨物交易和融資交易等活動(dòng)實(shí)現(xiàn)自動(dòng)運(yùn)轉(zhuǎn)，提高整體鏈條交易效率。

（三）核心主導(dǎo)：賦能主體

現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)“開(kāi)放、平等、協(xié)作、共享”特征正逐步融入傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)。以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為支撐的移動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)、云計(jì)算對(duì)當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。于此情勢(shì)下，各具特色的運(yùn)營(yíng)主體參與至產(chǎn)業(yè)鏈金融中，尤以核心企業(yè)、金融科技企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等主體在金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)過(guò)程中的主導(dǎo)作用較為突出。

1.核心企業(yè)。螞蟻集團(tuán)、美團(tuán)金服、蘇寧金融等核心企業(yè)均沉淀了諸多優(yōu)質(zhì)精準(zhǔn)數(shù)據(jù)，如商家基本信息、訂單信息。這些核心企業(yè)利用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)系統(tǒng)辨識(shí)各類平臺(tái)客戶交易流水與支付記錄，甄別與確定其信用等級(jí)、信用貸款額度，向信用良好的商家提供對(duì)應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)。當(dāng)前，此類創(chuàng)新主體在金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)過(guò)程中起到引領(lǐng)作用。作為引領(lǐng)者，核心企業(yè)會(huì)及時(shí)推出各類契合當(dāng)下產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展實(shí)際的產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈穩(wěn)健發(fā)展。例如，在傳統(tǒng)電商平臺(tái)交易環(huán)境中，消費(fèi)者從付款購(gòu)買商品到確認(rèn)收貨需要6—10天。期間由于消費(fèi)者支付資金被凍結(jié)在第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)，商家無(wú)法獲得足夠流動(dòng)資金進(jìn)行備貨、生產(chǎn)，可能錯(cuò)過(guò)良好的市場(chǎng)商機(jī)。針對(duì)這一現(xiàn)象，阿里巴巴電商平臺(tái)率先開(kāi)發(fā)出“融資在線秒殺”“期限按日設(shè)定”等新型產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，有效化解了參與者無(wú)法及時(shí)獲得融資的困境。

2.金融科技企業(yè)。目前，各類金融科技企業(yè)正積極推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)。新紐科技作為率先實(shí)現(xiàn)信息化和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的企業(yè)代表之一，在賦能金融業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型業(yè)務(wù)板塊中，已與國(guó)內(nèi)近百家金融機(jī)構(gòu)維持合作關(guān)系。截至2022年1月，新紐科技基于金融科技業(yè)務(wù)場(chǎng)景進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，成功推出以RPA+AI為引擎的RPA創(chuàng)新科技產(chǎn)品的解決方案驅(qū)動(dòng)金融科技高速發(fā)展。RPA解決方案將圖像識(shí)別、深度學(xué)習(xí)、AI等諸多創(chuàng)新技術(shù)嵌入各金融行業(yè)實(shí)際應(yīng)用場(chǎng)景，有力地幫助金融業(yè)解決了現(xiàn)實(shí)運(yùn)營(yíng)中的困境。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，至今新紐科技已部署1200余個(gè)行業(yè)典型自動(dòng)化處理機(jī)器人，并利用RPA+AI智慧解決方案，為相關(guān)行業(yè)客戶化解金融難題，目前已獲得“銀行AI+RPA創(chuàng)新服務(wù)企業(yè)”“2022‘智匠’RPA優(yōu)秀案例”等諸多榮譽(yù)及肯定。這類公司本身參與產(chǎn)業(yè)鏈金融的多個(gè)交易環(huán)節(jié)，且作為主要力量推動(dòng)關(guān)聯(lián)環(huán)節(jié)信息化，在金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)過(guò)程中具有絕對(duì)的話語(yǔ)權(quán)和影響力。另外，金融科技企業(yè)本身具備編程技術(shù)的開(kāi)發(fā)應(yīng)用能力，且把控?cái)?shù)據(jù)和技術(shù)水平遠(yuǎn)高于普通業(yè)務(wù)公司。這類企業(yè)的加入，能夠大幅縮短大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)賦能產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)過(guò)程。綜合來(lái)看，數(shù)據(jù)時(shí)代，金融科技企業(yè)是金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)的一個(gè)重要力量。

3.金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)在早期可以說(shuō)是引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)的絕對(duì)力量，后來(lái)隨著多元化主體的加入，其絕對(duì)主體地位開(kāi)始受到影響。但由于金融機(jī)構(gòu)在資金成本方面具備的天然優(yōu)勢(shì)，至今在產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)過(guò)程中仍占據(jù)十分重要位置。具體來(lái)說(shuō)，金融機(jī)構(gòu)能夠站在整條產(chǎn)業(yè)鏈角度，為不同參與者提供所需信貸資金。根據(jù)上下游企業(yè)動(dòng)產(chǎn)情況，金融機(jī)構(gòu)會(huì)為核心企業(yè)及中小微企業(yè)在采購(gòu)、制造、銷售等環(huán)節(jié)，提供信用增級(jí)、結(jié)算等金融產(chǎn)品組合方案，為其提供所需資金。目前，諸多銀行展開(kāi)具體實(shí)踐。例如，吉林銀行通過(guò)積極升級(jí)IT業(yè)務(wù)系統(tǒng)，包括打造科技系統(tǒng)、開(kāi)放金融科技軟件，建立高起點(diǎn)的新一代綜合業(yè)務(wù)系統(tǒng)；同時(shí)以金融服務(wù)站為紐帶，以社區(qū)“一卡通”為內(nèi)容，落實(shí)金融服務(wù)進(jìn)社區(qū)工程，形成較好的社區(qū)銀行品牌。這為地區(qū)銀行業(yè)微服務(wù)架構(gòu)創(chuàng)新、金融科技發(fā)展提供重要支撐。又如，秦皇島銀行近年來(lái)加大金融科技創(chuàng)新投入，推動(dòng)金融服務(wù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型。得益于金融科技應(yīng)用優(yōu)勢(shì)，秦皇島銀行既降低金融風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)成本，亦顯著提升業(yè)務(wù)能力及業(yè)務(wù)效率，為用戶提供便捷化、智能化金融體驗(yàn)。深入而言，在技術(shù)條件不斷完善的環(huán)境下，為滿足各類企業(yè)融資需要，金融機(jī)構(gòu)還會(huì)根據(jù)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，提供定制化的產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)方案。如引入人臉識(shí)別等設(shè)備，推進(jìn)銀行網(wǎng)點(diǎn)智能化轉(zhuǎn)型，降低金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)成本。

（四）重要載體：業(yè)務(wù)場(chǎng)景

業(yè)務(wù)場(chǎng)景是發(fā)揮金融科技賦能價(jià)值的核心載體，其落地實(shí)施是實(shí)現(xiàn)金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融的關(guān)鍵，包括客戶管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等內(nèi)容。金融科技可為上述場(chǎng)景中的產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)賦能。

1.客戶管理。區(qū)塊鏈、云計(jì)算和大數(shù)據(jù)等金融科技的廣泛應(yīng)用，可有效升級(jí)產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)客戶遴選、準(zhǔn)入和管理等內(nèi)容。一方面，升級(jí)管理服務(wù)模式。在金融科技賦能下，產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)運(yùn)行機(jī)制將發(fā)生較大轉(zhuǎn)變，即從以應(yīng)收賬款、存貨、信用證為載體的放貸模式，升級(jí)為以交易關(guān)系為基礎(chǔ)的授信模式。如此能確保產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)與鏈中客戶之間交易被監(jiān)督，使金融機(jī)構(gòu)篩選出鏈上優(yōu)質(zhì)客戶，并為其提供高質(zhì)量融資服務(wù)。另一方面，升級(jí)管理協(xié)作方式。在金融科技的賦能下，產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)協(xié)同度得以提升，使客戶與核心企業(yè)形成信用捆綁，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)客戶融資準(zhǔn)入評(píng)價(jià)產(chǎn)生積極效用。例如，騰訊公司的金融云產(chǎn)品深度融合云計(jì)算技術(shù)，在借貸、理財(cái)、智能投顧等領(lǐng)域?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)提供多項(xiàng)管理服務(wù)。具體而言，該產(chǎn)品以客戶為主體進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，將底層集中式基礎(chǔ)架構(gòu)轉(zhuǎn)為云架構(gòu)。在此過(guò)程中，采用分布式數(shù)據(jù)等技術(shù)底座，再依托客戶原有業(yè)務(wù)系統(tǒng)，與神舟信息等企業(yè)進(jìn)行合作，將客戶業(yè)務(wù)系統(tǒng)遷移至云化環(huán)境中，從而滿足這些企業(yè)業(yè)務(wù)拓展的需要。不僅如此，騰訊公司的金融云產(chǎn)品依托企業(yè)微信和微信生態(tài)系統(tǒng)，為銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司提供了客戶關(guān)系管理的連接服務(wù)，有效增強(qiáng)客戶管理水平。憑借此種便利條件，金融機(jī)構(gòu)在運(yùn)營(yíng)、風(fēng)控、場(chǎng)域拓展等核心環(huán)節(jié)的客戶管理效率得以大幅提升。

2.風(fēng)險(xiǎn)管理。在金融科技的賦能作用下，產(chǎn)業(yè)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管控模式會(huì)從雙方交易征信升級(jí)為多方關(guān)聯(lián)征信，并逐步形成線上化、標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展格局。就線上化角度分析，云計(jì)算、區(qū)塊鏈等技術(shù)大范圍應(yīng)用，可讓產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)快速實(shí)現(xiàn)線上發(fā)展，降低線下運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。如部分家電企業(yè)將物流、資金流和信息流集成于信息平臺(tái)進(jìn)行線上運(yùn)營(yíng)，大幅降低了自身運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。就標(biāo)準(zhǔn)化角度來(lái)看，在金融科技支持下，產(chǎn)業(yè)鏈金融標(biāo)準(zhǔn)化的信用風(fēng)險(xiǎn)防控體系可更穩(wěn)健地構(gòu)建起來(lái)。如上海銀行依托大數(shù)據(jù)技術(shù)，于2017年啟動(dòng)建設(shè)、2018年全面推出的“魔鏡”風(fēng)控工具，現(xiàn)已廣泛應(yīng)用于對(duì)公領(lǐng)域?！澳хR”一方面通過(guò)大數(shù)據(jù)分析產(chǎn)業(yè)鏈金融中客戶風(fēng)險(xiǎn)特征，采集并深度挖掘產(chǎn)業(yè)鏈金融海量風(fēng)控信息及數(shù)據(jù)，考察客戶在工商、司法、涉稅和輿情四大維度的信用評(píng)分；另一方面，通過(guò)疊加財(cái)務(wù)健康智能分析、負(fù)面信息等各維度變量，與產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)各方主體形成有效對(duì)接，對(duì)各方融資準(zhǔn)入評(píng)價(jià)形成客觀真實(shí)評(píng)分。這為產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題提供了充足支撐。

三、金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)的典型應(yīng)用

分析上述賦能機(jī)理可知，依托相關(guān)主體的創(chuàng)新應(yīng)用與底層技術(shù)支持，金融科技已滲透到產(chǎn)業(yè)鏈金融各項(xiàng)活動(dòng)中，形成各類典型應(yīng)用場(chǎng)景，持續(xù)推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈高效、穩(wěn)健升級(jí)。鑒于螞蟻集團(tuán)、美團(tuán)金服、蘇寧金融等核心企業(yè)為產(chǎn)業(yè)鏈金融的新貴與強(qiáng)勢(shì)主體，故本部分將結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈金融經(jīng)營(yíng)理論，重點(diǎn)分析此類主體金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)的最新案例，研判金融科技如何有效賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)。

（一）螞蟻集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈金融生態(tài)

目前，螞蟻集團(tuán)已將機(jī)器學(xué)習(xí)、人臉識(shí)別等人工智能技術(shù)應(yīng)用于支付、理財(cái)、保險(xiǎn)定價(jià)等產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)，并逐步向產(chǎn)業(yè)鏈金融活動(dòng)中的其他合作伙伴開(kāi)放智能客服、智能理財(cái)?shù)燃夹g(shù)，有效加快了產(chǎn)業(yè)鏈金融整體升級(jí)進(jìn)程。就其產(chǎn)業(yè)鏈金融生態(tài)而言，螞蟻集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈金融生態(tài)內(nèi)容較為豐富，主要涉及支付寶、閑魚、網(wǎng)商銀行等應(yīng)用。據(jù)蘇寧金融研究院數(shù)據(jù)顯示，截至2021年上半年，我國(guó)支付寶全球用戶數(shù)突破12億，在移動(dòng)支付市場(chǎng)占53.58%的份額；閑魚APP擁有3億用戶，占二手電商平臺(tái)市場(chǎng)70%的份額；網(wǎng)商銀行已累計(jì)為2087萬(wàn)中小微企業(yè)提供了融資服務(wù)?？梢钥闯?，螞蟻集團(tuán)已掌握市場(chǎng)關(guān)鍵流量。

通過(guò)進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，螞蟻集團(tuán)以扶持商家為優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略，將商家視為其產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)中的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。在此基礎(chǔ)上，發(fā)起并設(shè)立網(wǎng)商銀行，開(kāi)發(fā)出“網(wǎng)商貸”產(chǎn)品，為不同場(chǎng)景產(chǎn)業(yè)鏈提供金融服務(wù)。就業(yè)務(wù)內(nèi)容來(lái)看，“網(wǎng)商貸”涉及范圍十分廣泛，如專為菜鳥(niǎo)服務(wù)商提供的“菜鳥(niǎo)應(yīng)收賬款融資”，為口碑商戶開(kāi)發(fā)的“口碑貸”，為淘客聯(lián)盟設(shè)立的“淘客貸”，為廣告商設(shè)立的“營(yíng)銷充值寶”，為農(nóng)村淘寶農(nóng)戶設(shè)立的“旺農(nóng)貸”。另外，在螞蟻集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈金融生態(tài)環(huán)境下，螞蟻集團(tuán)開(kāi)發(fā)的網(wǎng)商貸、支付寶等產(chǎn)品已經(jīng)實(shí)現(xiàn)相互賦能、相互導(dǎo)流（如圖2所示）。總結(jié)而言，螞蟻集團(tuán)憑借上述多元產(chǎn)品形成強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)態(tài)，已遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先于其他產(chǎn)業(yè)鏈金融巨頭。

分析螞蟻集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈金融生態(tài)鏈的運(yùn)作流程能夠發(fā)現(xiàn)，由其發(fā)起并設(shè)立的網(wǎng)商銀行可以為不同場(chǎng)景商家提供多元化服務(wù)，且覆蓋了不同用戶的現(xiàn)實(shí)需要。這對(duì)于螞蟻集團(tuán)打造以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的金融產(chǎn)業(yè)有著十分重要的作用。

（二）美團(tuán)金服產(chǎn)業(yè)鏈金融生態(tài)

美團(tuán)金服產(chǎn)業(yè)鏈金融生態(tài)亦十分強(qiáng)大?，F(xiàn)階段美團(tuán)金服已將大數(shù)據(jù)、生物識(shí)別、云計(jì)算等技術(shù)與金融機(jī)構(gòu)的資金、風(fēng)控等能力結(jié)合，將金融服務(wù)觸及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的方方面面，構(gòu)建出集營(yíng)銷、物流、供應(yīng)鏈等于一體的“場(chǎng)景+產(chǎn)業(yè)鏈金融”生態(tài)圈。中證網(wǎng)報(bào)道顯示，自2019年，美團(tuán)金服在閃付、消費(fèi)金融、聯(lián)合營(yíng)銷等方面與多家銀行展開(kāi)戰(zhàn)略合作。其中，美團(tuán)金服發(fā)揮自身渠道、科技、場(chǎng)景等方面優(yōu)勢(shì)，合作銀行發(fā)揮資金、風(fēng)控、網(wǎng)點(diǎn)等方面經(jīng)驗(yàn)，二者優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，協(xié)同為產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)貢獻(xiàn)了重要力量。分析發(fā)現(xiàn)，與螞蟻集團(tuán)理念一致，商家亦為美團(tuán)金服發(fā)展的核心根基。美團(tuán)金服產(chǎn)業(yè)鏈金融以服務(wù)商家為關(guān)鍵點(diǎn)，不僅為商家提供在線支付及借貸服務(wù)，也為其所屬消費(fèi)者提供信貸支持。

就其賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)的最新舉措而言，美團(tuán)金服將大數(shù)據(jù)應(yīng)用在小微貸款領(lǐng)域，將金融活水引入中小微企業(yè)。細(xì)言之，美團(tuán)金服將OCR識(shí)別等新技術(shù)引入點(diǎn)評(píng)管家、開(kāi)店寶、美團(tuán)外賣、美團(tuán)酒店等商家APP，設(shè)立“美團(tuán)生意貸”業(yè)務(wù)，為自家商戶提供融資服務(wù)。該業(yè)務(wù)具有審核實(shí)時(shí)性及安全性系數(shù)較高等特征，能夠即時(shí)幫助用戶完成貸款申請(qǐng)。蘇寧金融研究院數(shù)據(jù)顯示，截至2020年第三季度，“美團(tuán)生意貸”業(yè)務(wù)日放款金額已超過(guò)1億元，覆蓋全國(guó)1556個(gè)縣域。另外，為掌握商戶線下消費(fèi)流水?dāng)?shù)據(jù)，美團(tuán)金服上線智能POS產(chǎn)品。智能POS作為美團(tuán)金服的線下商家信息樞紐，支持銀聯(lián)閃付、第三方支付等不同支付方式，且在訂單、會(huì)員數(shù)據(jù)方面對(duì)接了商家服務(wù)APP端口，為線下商家提供會(huì)員管理功能。如此一來(lái)，美團(tuán)金服即可通過(guò)智能POS產(chǎn)品獲悉商家線下消費(fèi)交易數(shù)據(jù)。這些線下支付收單數(shù)據(jù)與線上外賣產(chǎn)品數(shù)據(jù)，共同構(gòu)成“美團(tuán)生意貸”完整數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

綜合分析發(fā)現(xiàn)，美團(tuán)金服通過(guò)金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)，高度凝聚了從商家經(jīng)營(yíng)到消費(fèi)者的全過(guò)程鏈路，為產(chǎn)業(yè)鏈合作伙伴提供及時(shí)的資金貸，讓生態(tài)圈中其他參與者更好地享受融資紅利。換言之，美團(tuán)金服以商家和消費(fèi)者交易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，不僅布局商家周轉(zhuǎn)貸款內(nèi)容，亦為消費(fèi)者提供信用免押、信貸等多種金融產(chǎn)品。這促使美團(tuán)金服從消費(fèi)者到商家的途徑更為通暢，產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)戰(zhàn)略更為清晰。

（三）蘇寧金融產(chǎn)業(yè)鏈金融生態(tài)

蘇寧金融聚焦技術(shù)研發(fā)，在產(chǎn)業(yè)鏈金融生態(tài)建設(shè)方面已有豐碩成果。蘇寧金融研究院發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)2020年三季報(bào)》分析指出，在產(chǎn)業(yè)鏈金融內(nèi)部，蘇寧金融借助尋跡位置畫像、識(shí)器欺詐設(shè)備等核心金融科技，利用自研區(qū)塊鏈BaaS平臺(tái)，研發(fā)出適用不同場(chǎng)景的信用證、福費(fèi)廷等10個(gè)產(chǎn)品。在產(chǎn)業(yè)鏈金融外部，蘇寧金融與業(yè)界共享金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)思維、風(fēng)控規(guī)避思路及多維數(shù)據(jù)獲取方法，提倡同業(yè)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，推進(jìn)金融科技行業(yè)繁榮共贏，促使行業(yè)及更多參與者受益。總結(jié)來(lái)看，憑借蘇寧企業(yè)三十年零售實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，蘇寧金融作為中國(guó)金融O2O先行者通過(guò)多層面應(yīng)用金融科技升級(jí)產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品。這一過(guò)程中，蘇寧金融利用不同智能技術(shù)升級(jí)的中小微產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品，深層次驅(qū)動(dòng)、穿透零售小微企業(yè)場(chǎng)景。詳細(xì)而言，針對(duì)內(nèi)部生態(tài)場(chǎng)景，蘇寧金融研發(fā)了“信速融”“票速融”“采購(gòu)貸”等數(shù)十個(gè)小微金融場(chǎng)景化產(chǎn)品，多方位打通零售小微企業(yè)與用戶之間的聯(lián)系；針對(duì)外部生態(tài)場(chǎng)景，蘇寧金融設(shè)計(jì)了“票貸”“美團(tuán)貸”“中和農(nóng)信貸”等多個(gè)場(chǎng)景化小微金融產(chǎn)品，使外部金融生態(tài)參與者實(shí)現(xiàn)有效對(duì)接。

同時(shí)，為支持更多中小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)金融線上化，蘇寧金融借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等領(lǐng)先金融科技升級(jí)自身產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，形成5項(xiàng)業(yè)務(wù)8大產(chǎn)品（如圖3所示）。第一，營(yíng)銷引流業(yè)務(wù)。為精準(zhǔn)服務(wù)用戶，蘇寧金融以AI技術(shù)設(shè)計(jì)中小微企業(yè)分級(jí)評(píng)分的“蘇寧微商分”、構(gòu)建服務(wù)中小微企業(yè)的“星象”客戶畫像系統(tǒng)、設(shè)立“千語(yǔ)”營(yíng)銷機(jī)器人。第二，反欺詐業(yè)務(wù)。蘇寧金融利用云計(jì)算技術(shù)打造全場(chǎng)景識(shí)別體系、全路徑實(shí)時(shí)布控體系，為中小微企業(yè)提供全線防御黑產(chǎn)的智能系統(tǒng)。第三，風(fēng)險(xiǎn)審批業(yè)務(wù)。面對(duì)小微企業(yè)信用弱、融資難的窘境，蘇寧金融構(gòu)設(shè)小微風(fēng)險(xiǎn)審批系統(tǒng)（即“天衡”），為小微企業(yè)提供了較為可靠的智能審批服務(wù)。第四，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警業(yè)務(wù)。蘇寧金融設(shè)立了“多普勒”風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，已覆蓋財(cái)務(wù)類、非財(cái)務(wù)類及輿情類等多重風(fēng)險(xiǎn)。第五，貸后管理業(yè)務(wù)。為更好地管理貸款逾期問(wèn)題，蘇寧金融根據(jù)場(chǎng)景類型、貸款種類打造了“捕逾”智能催收系統(tǒng)，并設(shè)計(jì)出“千尋”催收機(jī)器人。以上業(yè)務(wù)及相關(guān)產(chǎn)品現(xiàn)已廣泛應(yīng)用于電商、物流、零售等數(shù)十類交易場(chǎng)域，共同組成蘇寧金融產(chǎn)業(yè)鏈金融生態(tài)，為大量中小微企業(yè)提供金融服務(wù)。

（四）簡(jiǎn)要總結(jié)

綜合分析可以發(fā)現(xiàn)，上述金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)的場(chǎng)景化應(yīng)用具有典型性，已在行業(yè)內(nèi)處于引領(lǐng)地位。筆者對(duì)其特征進(jìn)行歸納梳理：

第一，以共贏為導(dǎo)向，構(gòu)建跨領(lǐng)域深度合作機(jī)制?？紤]到金融機(jī)構(gòu)在客戶渠道和交易場(chǎng)景方面具備的天然優(yōu)勢(shì)，核心企業(yè)通過(guò)搭建電商平臺(tái)與其在業(yè)務(wù)領(lǐng)域和戰(zhàn)略層面進(jìn)行合作。就業(yè)務(wù)合作而言，核心企業(yè)在運(yùn)作產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)過(guò)程中，借助金融科技與金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理、資產(chǎn)定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)防控等業(yè)務(wù)進(jìn)行有序?qū)樱瑥亩_(dá)成信息共享及對(duì)重疊客戶指令控制。就戰(zhàn)略合作而言，核心企業(yè)從集團(tuán)利益出發(fā)并以金融機(jī)構(gòu)為中心，基于自身線上平臺(tái)功能及渠道屬性，構(gòu)建涉及基金、信托、保險(xiǎn)、租賃、消費(fèi)金融等內(nèi)容的集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈金融，為鏈上企業(yè)提供全方位金融服務(wù)。

第二，以數(shù)據(jù)為支撐，打造全環(huán)節(jié)智慧管理體系。就數(shù)據(jù)滲透而言，核心企業(yè)通過(guò)吸收數(shù)據(jù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)等行業(yè)專家，加快推進(jìn)“大數(shù)據(jù)應(yīng)用中心”專業(yè)機(jī)構(gòu)建設(shè)，進(jìn)一步提升數(shù)據(jù)應(yīng)用自主創(chuàng)新及數(shù)據(jù)價(jià)值轉(zhuǎn)化兩方面能力，將數(shù)據(jù)真正運(yùn)用到前臺(tái)營(yíng)銷和后臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)控制中。在數(shù)據(jù)整合與共享方面，核心企業(yè)通過(guò)整合消費(fèi)者社交、生活等信息數(shù)據(jù)，借助前沿金融科技推進(jìn)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)的建設(shè)，打通產(chǎn)業(yè)鏈金融鏈上主體的數(shù)據(jù)聯(lián)通和應(yīng)用聯(lián)通；同時(shí)采用合作、投資、交互等多種方式，加快引入第三方交易、通訊、稅務(wù)、社保等多類型外部數(shù)據(jù)，以“厚數(shù)據(jù)”提升數(shù)據(jù)刻畫的精度和準(zhǔn)確度。

第三，以場(chǎng)景化理念為創(chuàng)新點(diǎn)，建設(shè)一體化服務(wù)系統(tǒng)。一方面，核心企業(yè)在掌握上下游經(jīng)營(yíng)運(yùn)作模式及產(chǎn)業(yè)集群需求特征的前提下，通過(guò)改造IT系統(tǒng)，深化商流、物流、信息流、資金流數(shù)據(jù)對(duì)接，提升對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈金融的服務(wù)力及控制力。另一方面，核心企業(yè)在強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)采集和對(duì)接的基礎(chǔ)上，以提供跨界服務(wù)為著力點(diǎn)，梳理產(chǎn)業(yè)鏈主體對(duì)資金、信息等的具體需求，最終完成服務(wù)角色的深層次轉(zhuǎn)變。即從產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)提供商轉(zhuǎn)變?yōu)樨?cái)資資源管理商、金融服務(wù)咨詢商。這種轉(zhuǎn)變不僅契合了客戶個(gè)性需求，也有利于增強(qiáng)用戶黏性。

四、金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)的挑戰(zhàn)

（一）監(jiān)管體系尚不完備，難以防范數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)

1.金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管業(yè)務(wù)信息化水平低。金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管業(yè)務(wù)邊緣化問(wèn)題較為嚴(yán)重，難以覆蓋金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)的多個(gè)層面。就監(jiān)管業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)化情況而言，金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)的過(guò)程中，不可避免地會(huì)產(chǎn)生涉及電子商務(wù)、社交、地理位置等多方面的超體量數(shù)據(jù)。而金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有監(jiān)管力量尚不足以應(yīng)對(duì)這一難題，即金融機(jī)構(gòu)難以系統(tǒng)地對(duì)金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)過(guò)程中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)管，導(dǎo)致賦能過(guò)程產(chǎn)生諸多紕漏。2021年7月，阿里云新金融&互聯(lián)網(wǎng)事業(yè)部相關(guān)負(fù)責(zé)人在金融數(shù)據(jù)智能峰會(huì)指出，銀行、證券、保險(xiǎn)等作為數(shù)字化起步較早行業(yè)，對(duì)于數(shù)據(jù)使用積累一定經(jīng)驗(yàn)，但仍難以避免轉(zhuǎn)型陣痛，如隱私泄露問(wèn)題。同年，《2021中國(guó)金融科技企業(yè)首席洞察報(bào)告》顯示，約59%受訪企業(yè)認(rèn)為金融科技發(fā)展過(guò)程中的主要痛點(diǎn)是數(shù)據(jù)安全，仍然存在大量數(shù)據(jù)隱私被泄露的現(xiàn)象，尤其大型第三方支付公司、軟件公司的隱私泄露問(wèn)題較為嚴(yán)重。就監(jiān)管業(yè)務(wù)渠道拓展情況而言，我國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈金融依托互聯(lián)網(wǎng)渠道，適時(shí)將線下業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至線上，漸次脫離對(duì)傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)的依賴。在此背景下，對(duì)應(yīng)的監(jiān)管活動(dòng)亦應(yīng)從靜態(tài)地區(qū)或點(diǎn)的監(jiān)管逐步向跨區(qū)域、面的監(jiān)管邁進(jìn)。然而，中國(guó)科技體制改革研究會(huì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究小組研究指出，目前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、監(jiān)管技術(shù)、監(jiān)管人員、監(jiān)管資金等資源仍不足以支持其全面實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域、跨境全方位監(jiān)管。

2.金融科技公司監(jiān)管內(nèi)容存在局限性。多數(shù)情況下，金融科技公司的金融監(jiān)管活動(dòng)處于松散狀態(tài)，而這種狀態(tài)會(huì)傳導(dǎo)至產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)活動(dòng)中，進(jìn)而阻礙金融科技賦能作用。第一，監(jiān)管體系存在真空地帶。作為一種新組織形式，金融科技公司內(nèi)部資本重復(fù)計(jì)算、關(guān)聯(lián)交易等金融活動(dòng)并無(wú)對(duì)應(yīng)的監(jiān)管組織和體系進(jìn)行匹配。大量大型科技公司缺乏“金融安全網(wǎng)”保護(hù)，且長(zhǎng)期游離于監(jiān)管范圍之外，如出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)將難以獲得保障，且會(huì)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)產(chǎn)生極大負(fù)面影響。此外，根據(jù)綠盟智庫(kù)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年初，我國(guó)仍有67%以上的科技公司內(nèi)部有關(guān)金融科技監(jiān)管內(nèi)容不完善，且在借貸、消費(fèi)與第三方聯(lián)合貸款等方面無(wú)具體監(jiān)管內(nèi)容。第二，監(jiān)管評(píng)價(jià)指標(biāo)體系尚不健全。目前，金融科技公司未將信用評(píng)級(jí)監(jiān)管納入產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)活動(dòng)，還未形成系統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，也就難以兼顧企業(yè)之間、產(chǎn)品之間風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)性。另外，在產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)環(huán)節(jié)，金融科技公司還未建立貸后監(jiān)控特別是預(yù)警監(jiān)管的具體評(píng)價(jià)指標(biāo)。這在一定程度上增加了其自身不良資產(chǎn)率，同時(shí)也會(huì)對(duì)金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)的成效產(chǎn)生不利影響。來(lái)自融360的一份調(diào)查報(bào)告顯示，在金融數(shù)據(jù)報(bào)送口徑、信息披露準(zhǔn)則、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等多個(gè)層面，金融科技機(jī)構(gòu)并未形成統(tǒng)一監(jiān)管指標(biāo)，這導(dǎo)致隱私泄露問(wèn)題較為嚴(yán)重。2020年，因隱私泄露遭理財(cái)投資陷阱或詐騙的受訪者約為30.22%，在社交媒體遭遇過(guò)理財(cái)騙局的受訪者約為53.61%。其中，約46.39%的受訪者未能追回任何損失，僅有11.34%的受訪者追回全部損失。

（二）技術(shù)瓶頸顯著，賦能成效有限

1.大數(shù)據(jù)技術(shù)通用性不足，難以廣泛覆蓋全部產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)活動(dòng)。據(jù)中國(guó)電子銀行網(wǎng)報(bào)道，2021年5月，人民銀行在北京、江蘇、浙江、新疆等14個(gè)?。▍^(qū)、市）開(kāi)展金融大數(shù)據(jù)綜合應(yīng)用試點(diǎn)。但經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的追蹤發(fā)現(xiàn)，試點(diǎn)地區(qū)在運(yùn)作金融大數(shù)據(jù)過(guò)程中，由于隱私計(jì)算技術(shù)經(jīng)常呈“黑盒化”現(xiàn)象，多數(shù)用戶無(wú)法理解和信任隱私技術(shù)。加之法律法規(guī)尚未明確隱私計(jì)算地位，數(shù)據(jù)審計(jì)、保險(xiǎn)等配套產(chǎn)業(yè)仍不健全，試點(diǎn)金融大數(shù)據(jù)運(yùn)行效果有待提升?？梢赃@樣認(rèn)為，大數(shù)據(jù)技術(shù)在賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融全面升級(jí)的過(guò)程中，在數(shù)據(jù)隱私、數(shù)據(jù)交易、數(shù)據(jù)增值等活動(dòng)之間的通用性難題仍然難以解決。原因在于：第一，目前隱私計(jì)算門類多、路徑不一、服務(wù)商眾多，其在快速突破產(chǎn)業(yè)鏈金融上下游環(huán)節(jié)壁壘過(guò)程中，尚未打通生態(tài)之間、廠商之間的技術(shù)路徑，存在“數(shù)據(jù)孤島”現(xiàn)象。第二，不同地區(qū)缺乏統(tǒng)一的大數(shù)據(jù)安全技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，且大數(shù)據(jù)生產(chǎn)要素呈粗放式發(fā)展，這導(dǎo)致大數(shù)據(jù)的規(guī)則體系封閉，開(kāi)放化程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，無(wú)法進(jìn)一步發(fā)揮金融大數(shù)據(jù)交易功能。第三，核心企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、鏈上中小微企業(yè)之間數(shù)字資產(chǎn)難以完全實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通，且呈碎片化分布態(tài)勢(shì)，這導(dǎo)致大數(shù)據(jù)賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融的信息化、數(shù)字化程度不一，最終難以覆蓋鏈上所有主體，也就難以實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)增值效能。總而言之，大數(shù)據(jù)技術(shù)通用性不足，基于大數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)鏈路難以被打通，產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)效率提升將受到阻礙。

2.區(qū)塊鏈技術(shù)共識(shí)信任機(jī)制存在缺陷，難以滿足產(chǎn)業(yè)鏈金融交易業(yè)務(wù)升級(jí)需要。第一，存儲(chǔ)空間的相對(duì)稀缺性，不能滿足產(chǎn)業(yè)鏈金融高頻次、大額交易的需要。以比特幣為例，目前比特幣錢包占用的存儲(chǔ)空間已超過(guò)幾百GB（千兆字節(jié)，硬盤容量單位），常規(guī)存儲(chǔ)工具難以承載如此巨大容量，人們利用比特幣進(jìn)行交易時(shí)，需耗費(fèi)大量時(shí)間對(duì)較多節(jié)點(diǎn)進(jìn)行存儲(chǔ)，而區(qū)塊鏈技術(shù)在這一方面并不具備優(yōu)勢(shì)。因此，在短期內(nèi)，區(qū)塊鏈的存儲(chǔ)與信息傳遞功能仍不足以和存儲(chǔ)材料硅的發(fā)明、人工智能技術(shù)等劃時(shí)代意義的技術(shù)相抗衡。具化到產(chǎn)業(yè)鏈金融中，當(dāng)下區(qū)塊鏈每秒最多支持7筆交易，超過(guò)這一交易筆數(shù)后會(huì)產(chǎn)生確認(rèn)時(shí)間長(zhǎng)、交易成本高、拓展性差的問(wèn)題，難以滿足產(chǎn)業(yè)鏈金融為鏈上中小微企業(yè)提供高頻次金融服務(wù)的需求。第二，安全的相對(duì)有效性，難以保證產(chǎn)業(yè)鏈金融實(shí)現(xiàn)鏈上鏈下信息一致。理論上，區(qū)塊鏈技術(shù)雖然具有防篡改、匿名的特征，但同樣存在一定的安全問(wèn)題。如現(xiàn)有大量加密數(shù)字貨幣開(kāi)發(fā)人員在預(yù)判到某個(gè)負(fù)面事件可能發(fā)生時(shí)會(huì)立即關(guān)閉交易。該行為即是改變規(guī)則的一種表現(xiàn)，不利于維護(hù)金融領(lǐng)域安全。再?gòu)漠a(chǎn)業(yè)鏈金融來(lái)看，安全的相對(duì)有效性使得鏈條一方若在主觀上存在信用欺詐，那么另一方便無(wú)法獲悉相關(guān)信息來(lái)采取風(fēng)險(xiǎn)防范措施。例如，2020年，上海歌斐資產(chǎn)管理公司利用區(qū)塊鏈交易的缺陷，偽造與某電商平臺(tái)的業(yè)務(wù)合同及應(yīng)收賬款對(duì)外實(shí)施詐騙，涉案金額達(dá)到34億元。綜合來(lái)看，區(qū)塊鏈技術(shù)存儲(chǔ)空間的稀缺性及安全相對(duì)有效性，導(dǎo)致該技術(shù)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈金融交易業(yè)務(wù)升級(jí)的賦能作用較為有限。

3.云計(jì)算技術(shù)與舊技術(shù)不兼容，極易威脅到產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)安全性?？v觀近幾年云計(jì)算發(fā)展歷程可以發(fā)現(xiàn)，云計(jì)算事故無(wú)法規(guī)避。從云計(jì)算初創(chuàng)企業(yè)到知名廠商，均面臨由服務(wù)器中斷及客戶數(shù)據(jù)丟失引發(fā)數(shù)據(jù)安全隱患的現(xiàn)象。搜狐網(wǎng)資料顯示，2019年出現(xiàn)在阿里云平臺(tái)的源代碼泄露問(wèn)題，波及40家企業(yè)累計(jì)200余項(xiàng)目。這已是該企業(yè)2019年第二起涉及云計(jì)算技術(shù)的故障。可以說(shuō)，云計(jì)算技術(shù)本身風(fēng)險(xiǎn)性不容忽視。這種情況下，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)舊技術(shù)與云計(jì)算技術(shù)的融合會(huì)出現(xiàn)不兼容現(xiàn)象，繼而威脅到產(chǎn)業(yè)鏈金融的安全性。詳細(xì)而言，云計(jì)算技術(shù)在賦能傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)過(guò)程中，從基礎(chǔ)層到內(nèi)核層再到應(yīng)用層，極易出現(xiàn)新舊業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)技術(shù)融合混搭現(xiàn)象，面臨不兼容風(fēng)險(xiǎn)。這會(huì)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)在提供產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)時(shí)，出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)延遲、波動(dòng)、系統(tǒng)崩潰等異常情況，影響產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)活動(dòng)正常開(kāi)展。

（三）主體協(xié)同不足，金融科技應(yīng)用受阻

1.金融科技應(yīng)用水平存在較大差距。就金融機(jī)構(gòu)角度而言，為有效實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈金融上下游客戶融資需求，銀行通常借助云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等金融科技提供在線服務(wù)。在具體服務(wù)執(zhí)行過(guò)程中，銀行要求核心企業(yè)的ERP管理系統(tǒng)、數(shù)據(jù)和交易信息平臺(tái)契合自身?xiàng)l件，且需具備長(zhǎng)期穩(wěn)定信用記錄。這使得核心企業(yè)不得不向金融科技企業(yè)尋求提升自身技術(shù)水平的可行路徑。然而，就金融科技企業(yè)而言，全國(guó)形成規(guī)模效應(yīng)的金融科技企業(yè)數(shù)量較少，且部分金融科技企業(yè)因經(jīng)營(yíng)窘境被納入債委會(huì)幫扶范圍。銀保監(jiān)局資料顯示，截至2020年末，我國(guó)金融科技企業(yè)納入債委會(huì)幫扶范圍的數(shù)量已超過(guò)120多家。這導(dǎo)致金融科技企業(yè)難以輔助核心企業(yè)與網(wǎng)絡(luò)銀行系統(tǒng)進(jìn)行有效對(duì)接，造成平臺(tái)系統(tǒng)訂單、收貨發(fā)票及交易記錄等信息無(wú)法及時(shí)共享。進(jìn)一步分析可知，盡管各家金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)在金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)過(guò)程中表現(xiàn)積極，但不同發(fā)展程度的城市間金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)之間金融科技應(yīng)用范圍和水平存在較大差異。2020年8月，《中國(guó)金融科技運(yùn)行報(bào)告（2020）》指出，全國(guó)9個(gè)試點(diǎn)城市合計(jì)推出80項(xiàng)金融科技創(chuàng)新應(yīng)用，多由一線城市地區(qū)的龍頭企業(yè)、大型物流公司與技術(shù)服務(wù)公司掌握。而二三線中小城市仍停留在普惠金融數(shù)字化、規(guī)范違規(guī)金融業(yè)務(wù)等方面，金融科技應(yīng)用水平長(zhǎng)期處于低下?tīng)顟B(tài)。綜合分析來(lái)看，產(chǎn)業(yè)鏈不同流通主體之間信息技術(shù)建設(shè)水平參差不齊，各方之間協(xié)同程度存在較大差異，使得金融科技在賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展過(guò)程中仍面臨諸多挑戰(zhàn)。

2.利益共享機(jī)制存在斷層。核心企業(yè)掌握產(chǎn)業(yè)鏈金融的核心價(jià)值，在鏈上交易過(guò)程中具有談判優(yōu)勢(shì)。強(qiáng)勢(shì)的核心企業(yè)會(huì)通過(guò)提前預(yù)付款、賒賬等財(cái)務(wù)管理模式，延長(zhǎng)對(duì)上下游資金的占用時(shí)間。同時(shí)，基于降低成本與優(yōu)化現(xiàn)金流的策略考量，部分核心企業(yè)共享財(cái)務(wù)策略通常以犧牲上下游企業(yè)財(cái)務(wù)利益為代價(jià)。這種情況使得產(chǎn)業(yè)鏈金融核心企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)“信譽(yù)鏈”難以建立，無(wú)法實(shí)現(xiàn)多方協(xié)同推進(jìn)金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)。如，2020年以來(lái)，國(guó)內(nèi)部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)出于降低成本考慮，在向產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)提供資信幫助時(shí)會(huì)收取20%手續(xù)費(fèi)。這在增加鏈上企業(yè)融資成本同時(shí)，也使部分中小微企業(yè)放棄通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈金融方式獲取融資。產(chǎn)生這一現(xiàn)象的原因主要有兩點(diǎn)：一是鏈上小微企業(yè)可抵押資產(chǎn)較少，信用低，信息不對(duì)稱程度高，面臨外源性融資難的窘境，難以參與到產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)過(guò)程中。二是核心企業(yè)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈金融這一新形式的接受度較低，使得金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融創(chuàng)新升級(jí)受到阻礙。實(shí)際上，核心企業(yè)多實(shí)行大客戶集團(tuán)化管理模式，且在集團(tuán)內(nèi)設(shè)立財(cái)務(wù)公司。這一背景下，核心企業(yè)總部對(duì)分支機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)控制程度較高，所以核心企業(yè)并無(wú)較大積極性參與產(chǎn)業(yè)鏈金融活動(dòng)。

五、金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)的創(chuàng)新路徑

（一）推進(jìn)“賦能”頂層設(shè)計(jì)

1.推行數(shù)據(jù)治理新方案。為提高數(shù)據(jù)治理能力，實(shí)現(xiàn)金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)從以下幾方面開(kāi)展具體舉措：第一，遵循標(biāo)準(zhǔn)先行原則。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)從系統(tǒng)間數(shù)據(jù)交換、數(shù)據(jù)安全、統(tǒng)一數(shù)據(jù)等內(nèi)容進(jìn)行考慮，在金融數(shù)據(jù)備份、傳輸、共享、刪除等環(huán)節(jié)建立可行的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)。這是施行金融數(shù)據(jù)治理的基礎(chǔ)支撐，亦是金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)的重要保障。第二，實(shí)施定制化治理。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)依據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)的根本訴求，將數(shù)據(jù)治理滲透至特定工作環(huán)節(jié)中，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)搜集、分析、備份、共享等環(huán)節(jié)的定制化治理。其中，大型金融機(jī)構(gòu)應(yīng)以“金融數(shù)據(jù)治理帶動(dòng)業(yè)務(wù)價(jià)值提升”為根本遵循，在現(xiàn)有基礎(chǔ)上追求更高質(zhì)量的數(shù)據(jù)治理；中小金融機(jī)構(gòu)應(yīng)充分考量自身實(shí)力，形成匹配既有數(shù)據(jù)、技術(shù)、財(cái)務(wù)能力的數(shù)據(jù)治理方法，如與外部機(jī)構(gòu)合作開(kāi)展數(shù)據(jù)治理活動(dòng)、購(gòu)買第三方數(shù)據(jù)治理服務(wù)等。

2.創(chuàng)設(shè)全鏈條風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制。第一，以政府機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)，為金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)提供良好運(yùn)營(yíng)環(huán)境。立足金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)實(shí)情，政府應(yīng)聯(lián)合金融科技企業(yè)、核心企業(yè)等主體，協(xié)同創(chuàng)新“賦能”活動(dòng)的監(jiān)管模式。政府可通過(guò)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和支持，構(gòu)建相關(guān)方共同參與的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，實(shí)現(xiàn)由政府單向監(jiān)管向社會(huì)協(xié)同監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變，提高產(chǎn)業(yè)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理有效性。第二，以科技公司為主導(dǎo)，打造全員安全監(jiān)管業(yè)態(tài)。一方面，科技企業(yè)要積極承擔(dān)平臺(tái)監(jiān)管責(zé)任，公布產(chǎn)業(yè)鏈金融技術(shù)平臺(tái)應(yīng)用監(jiān)管情況，加深產(chǎn)業(yè)鏈參與者對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈金融科技平臺(tái)熟悉程度。另一方面，對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈金融科技平臺(tái)的企業(yè)信息，科技企業(yè)要設(shè)置一定的訪問(wèn)權(quán)限，全面保障各方企業(yè)信息安全；可邀請(qǐng)有監(jiān)管資質(zhì)的平臺(tái)、主體共同進(jìn)行監(jiān)管，在保障相關(guān)信息安全基礎(chǔ)上滿足產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)對(duì)于信息的需求。第三，以金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)，賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融有序升級(jí)。金融機(jī)構(gòu)可通過(guò)完善基本巡查制度、技術(shù)督辦制度，規(guī)范產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)各方參與者的運(yùn)作流程；可在開(kāi)展產(chǎn)業(yè)鏈金融監(jiān)管過(guò)程中，通過(guò)執(zhí)行信用約束及聯(lián)合懲戒等措施，輔助各項(xiàng)產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)升級(jí)。

（二）打造“賦能”技術(shù)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)

1.搭建技術(shù)應(yīng)用成果轉(zhuǎn)化與流轉(zhuǎn)框架。一方面，加快金融科技在產(chǎn)業(yè)鏈金融應(yīng)用場(chǎng)景中的轉(zhuǎn)化進(jìn)程。金融科技企業(yè)應(yīng)充分聯(lián)合高校、研究院所等機(jī)構(gòu)，構(gòu)建產(chǎn)學(xué)研深度融合機(jī)制，推動(dòng)前沿技術(shù)在產(chǎn)業(yè)鏈金融應(yīng)用場(chǎng)景的成果轉(zhuǎn)化。同時(shí)，根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈金融技術(shù)需求，加速金融科技成果的轉(zhuǎn)化、應(yīng)用，有針對(duì)性地疏通產(chǎn)業(yè)鏈金融各環(huán)節(jié)的技術(shù)應(yīng)用場(chǎng)景堵點(diǎn)。例如，針對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)安全性缺陷，可構(gòu)建分層防御，在應(yīng)用程序?qū)雍蛥^(qū)塊鏈層都實(shí)施嚴(yán)格訪問(wèn)控制，以防止產(chǎn)業(yè)鏈金融在服務(wù)更多主體過(guò)程中，形成過(guò)度許可訪問(wèn)和濫用。另一方面，提升金融科技在區(qū)域之間橫向流轉(zhuǎn)速度。依據(jù)區(qū)域發(fā)展格局、發(fā)展態(tài)勢(shì)，金融科技企業(yè)要提升金融科技在不同地區(qū)的轉(zhuǎn)移速度，推動(dòng)金融科技在區(qū)域間均衡化發(fā)展。如東部地區(qū)核心企業(yè)應(yīng)聚焦產(chǎn)業(yè)問(wèn)題導(dǎo)向，利用優(yōu)勢(shì)細(xì)化分工、深耕技術(shù)，豐富產(chǎn)業(yè)鏈金融中的高端環(huán)節(jié)的應(yīng)用場(chǎng)景；中西部地區(qū)核心企業(yè)要將東部產(chǎn)業(yè)鏈金融創(chuàng)新產(chǎn)品、新興技術(shù)進(jìn)行復(fù)制遷移，不斷優(yōu)化本地區(qū)產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品與技術(shù)，加大金融科技擴(kuò)散的正向集聚效應(yīng)。

2.完善復(fù)合型人才培養(yǎng)環(huán)境。第一，支持高校院所“金融科技+產(chǎn)業(yè)鏈金融”基礎(chǔ)人才培養(yǎng)。首先，政府可通過(guò)財(cái)政政策傾斜的方式，支持高等院校在金融科技領(lǐng)域建成國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際前沿的金融科技研發(fā)基地，全方位深化金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)的理論支持。其次，扶持部分高等院校建立與金融科技相關(guān)的院系或?qū)I(yè)，推進(jìn)金融科技與產(chǎn)業(yè)鏈金融相結(jié)合的跨學(xué)科課程設(shè)計(jì)，深層次提升院校整體研究水平及學(xué)術(shù)能力，培養(yǎng)大量金融科技頂尖人才。最后，鼓勵(lì)高校、研究院所構(gòu)建“金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融”研究平臺(tái)，組建金融科技專項(xiàng)研究團(tuán)隊(duì)，并支持社會(huì)力量共同參與，為突破各項(xiàng)金融科技瓶頸、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)提供更多幫助。第二，支持“金融科技+產(chǎn)業(yè)鏈金融”高端人才引進(jìn)。首先，政府可與企業(yè)、科研院所、大學(xué)共同出資，形成1∶1比例的配套資金支持方案，鼓勵(lì)科研院所、大學(xué)加大“金融科技+產(chǎn)業(yè)鏈金融”復(fù)合型高端人才的引入與消化。其次，面向金融機(jī)構(gòu)、科技企業(yè)的高管和業(yè)務(wù)骨干及學(xué)術(shù)組織帶頭人，政府要建立健全“金融科技+產(chǎn)業(yè)鏈金融”復(fù)合型人才認(rèn)定和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，并形成良性的持續(xù)評(píng)價(jià)機(jī)制。最后，政府需識(shí)別優(yōu)秀人才的本質(zhì)需求，為其設(shè)立獎(jiǎng)勵(lì)優(yōu)惠、人才公寓等政策扶持，引導(dǎo)其服務(wù)金融科技發(fā)展，突破金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)面臨的難題。

3.統(tǒng)籌規(guī)劃產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)技術(shù)研發(fā)戰(zhàn)略。第一，消融“點(diǎn)”的障礙。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)以“補(bǔ)鏈、強(qiáng)鏈、延鏈”為未來(lái)規(guī)劃目標(biāo)，全方位梳理并整合現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)鏈金融應(yīng)用場(chǎng)景面臨的技術(shù)短板，找尋制約鏈上企業(yè)發(fā)展的一個(gè)個(gè)技術(shù)孤島。在這個(gè)過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)列出技術(shù)清單，積極與同業(yè)組織機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通，在人工智能等核心技術(shù)領(lǐng)域開(kāi)展深層次合作，不斷擴(kuò)展自身金融科技應(yīng)用場(chǎng)景。第二，推進(jìn)“線”的通暢。核心企業(yè)要發(fā)揮帶頭作用，不斷深究產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)的技術(shù)阻滯因素，并通過(guò)不同區(qū)域優(yōu)質(zhì)技術(shù)資源加以解決；調(diào)整產(chǎn)業(yè)鏈金融發(fā)展的技術(shù)要素，提升技術(shù)資源利用效率，消解產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)之間的技術(shù)應(yīng)用場(chǎng)景屏障。第三，優(yōu)化“面”的循環(huán)。政府機(jī)構(gòu)應(yīng)在全國(guó)科技大循環(huán)之中，考慮產(chǎn)業(yè)鏈金融技術(shù)壁壘和科技應(yīng)用優(yōu)勢(shì)，并以此為依據(jù)構(gòu)建國(guó)家級(jí)、省級(jí)實(shí)驗(yàn)室研究體系，由此構(gòu)建應(yīng)用場(chǎng)景型的產(chǎn)業(yè)鏈金融科技創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)。如此一來(lái)，產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)即可實(shí)現(xiàn)獨(dú)立性。

（三）探索“賦能”主體協(xié)同發(fā)展模式

1.優(yōu)化“金融機(jī)構(gòu)+核心企業(yè)”協(xié)同機(jī)制。第一，發(fā)揮核心企業(yè)增信效應(yīng)。為推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈金融“信譽(yù)鏈”的構(gòu)建，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈參與主體之間利益共享，需要核心企業(yè)發(fā)揮自身的增信作用。核心企業(yè)可憑借市場(chǎng)規(guī)模優(yōu)勢(shì)，為產(chǎn)業(yè)鏈金融上下游符合條件的中小微企業(yè)提供增信，改善其金融科技應(yīng)用及獲得存貸、應(yīng)收或預(yù)付賬款等金融服務(wù)信用預(yù)期。第二，重視金融機(jī)構(gòu)支持效應(yīng)。通過(guò)提供多元化產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，使各企業(yè)形成閉環(huán)系統(tǒng)，推進(jìn)金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)進(jìn)程。融資服務(wù)方面，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)致力于建立符合金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)訴求的投資環(huán)境，為產(chǎn)業(yè)鏈金融成員提供短期、小額、低風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)質(zhì)融資服務(wù)。整合服務(wù)方面，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)基于自身優(yōu)勢(shì)，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈金融各類信息建立統(tǒng)一呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)，方便成員進(jìn)行資源整合。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)要不斷加快業(yè)內(nèi)金融資源流動(dòng)實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，提升整條產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)水平。

2.完善“金融機(jī)構(gòu)+金融科技企業(yè)”跨界合作方式。金融機(jī)構(gòu)與金融科技企業(yè)跨界合作，是推動(dòng)金融科技賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)的重要舉措之一。第一，以投資、并購(gòu)方式展開(kāi)合作。金融機(jī)構(gòu)可通過(guò)投資、并購(gòu)等方式，與互補(bǔ)性質(zhì)的金融科技企業(yè)開(kāi)展各種合作，獲取其擁有的創(chuàng)新產(chǎn)品及相關(guān)人才，加快賦能產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)進(jìn)程。第二，以子公司的方式進(jìn)行合作。金融機(jī)構(gòu)可通過(guò)成立子公司的方式，擴(kuò)大自身金融科技研發(fā)范圍，更新系統(tǒng)架構(gòu)尤其是企業(yè)數(shù)據(jù)處理能力，以智能終端取代傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)，助力產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)。第三，建立外部合作關(guān)系。在數(shù)據(jù)、技術(shù)、業(yè)務(wù)模式方面，金融機(jī)構(gòu)可整合專業(yè)團(tuán)隊(duì)及資源，與外部金融科技企業(yè)簽署相關(guān)協(xié)議，深入了解自身在產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面的不足及痛點(diǎn)，并協(xié)同構(gòu)設(shè)解決這類痛點(diǎn)的產(chǎn)品和服務(wù)，為產(chǎn)業(yè)鏈金融升級(jí)提供流暢的解決方案。