鄒碧穎

近期，韓國(guó)對(duì)華貿(mào)易自兩國(guó)1992年建交以來，罕見出現(xiàn)連續(xù)三個(gè)月“逆差”，打破了維持近30年的韓國(guó)順差格局。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)高度依賴出口的韓國(guó)，這一變化引發(fā)了關(guān)注。

《環(huán)球時(shí)報(bào)》報(bào)道，韓國(guó)產(chǎn)業(yè)通商資源部8月1日稱，7月韓國(guó)對(duì)華貿(mào)易出現(xiàn)5.7億美元的逆差。而此前5月和6月，韓國(guó)對(duì)華貿(mào)易已經(jīng)接連出現(xiàn)10.9億美元和12.1億美元的逆差。8月9日，正在中國(guó)青島訪問的韓國(guó)外交部長(zhǎng)官樸振在與旅華韓僑及企業(yè)家線上座談時(shí)表示，今年5月韓國(guó)對(duì)華貿(mào)易收支時(shí)隔28年首現(xiàn)逆差，兩國(guó)關(guān)系的確面臨著不少挑戰(zhàn)，但韓方將繼續(xù)加強(qiáng)與中方的經(jīng)濟(jì)合作。

同一時(shí)期，與韓國(guó)統(tǒng)計(jì)“逆差”不同，中國(guó)政府?dāng)?shù)據(jù)反映，韓國(guó)對(duì)華貿(mào)易仍為順差。《財(cái)經(jīng)》記者根據(jù)海關(guān)總署《進(jìn)出口商品主要國(guó)別（地區(qū)）總值表（美元值）》計(jì)算，今年4月、5月、6月、7月，韓國(guó)對(duì)華貿(mào)易的順差分別達(dá)到30.843億美元、11.331億美元、7.64億美元、24.89億美元，即中國(guó)對(duì)韓的商品貿(mào)易逆差，呈現(xiàn)逐漸收窄再擴(kuò)大的趨勢(shì)。

中韓之間的貿(mào)易對(duì)兩國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展至關(guān)重要。兩國(guó)建交30年來，雙邊貿(mào)易額增長(zhǎng)50多倍。中國(guó)已連續(xù)18年位居韓國(guó)第一大貿(mào)易伙伴國(guó)，2021年，中韓貿(mào)易額突破3600億美元大關(guān)，接近韓美、韓日、韓歐貿(mào)易額總和。中國(guó)駐韓大使刑海明5月演講時(shí)介紹，韓國(guó)也是中國(guó)第三大貿(mào)易伙伴國(guó)、第三大出口市場(chǎng)國(guó)、最大進(jìn)口來源國(guó)、第二大投資來源國(guó)。

當(dāng)下，韓國(guó)對(duì)華貿(mào)易出現(xiàn)“逆差”，意味著哪些變化？中韓兩國(guó)的貿(mào)易數(shù)據(jù)結(jié)論為何如此不同？是否會(huì)引發(fā)韓國(guó)對(duì)華貿(mào)易政策作出重大調(diào)整？

中國(guó)對(duì)韓出口增勢(shì)強(qiáng)于進(jìn)口，可否持續(xù)

8月9日，大韓商工會(huì)議所（KCCI）發(fā)布《近期對(duì)華貿(mào)易逆差原因及對(duì)策》報(bào)告。該報(bào)告認(rèn)為，兩國(guó)電池、半導(dǎo)體等中間產(chǎn)品貿(mào)易差額擴(kuò)大，韓國(guó)顯示器產(chǎn)量下降，以及RCEP（區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定）關(guān)稅下調(diào)等綜合因素，導(dǎo)致韓國(guó)統(tǒng)計(jì)基準(zhǔn)中出現(xiàn)“逆差”。

從中國(guó)對(duì)韓出口看，上述報(bào)告統(tǒng)計(jì)，2022年上半年，中國(guó)向韓國(guó)出口的二次電池原材料“其他精細(xì)化工原料”為72.5億美元，幾乎是去年同期38.3億美元的兩倍。中國(guó)出口韓國(guó)的電池中間材料“其他蓄電池”，從去年上半年的11.1億美元增長(zhǎng)至今年上半年的21.8億美元。今年上半年，中國(guó)出口韓國(guó)的電池關(guān)鍵材料“氧化鋰”和“氫氧化鋰”為11.7億美元，創(chuàng)下韓國(guó)有記錄以來的最高進(jìn)口額。今年上半年，中國(guó)出口韓國(guó)的的液晶顯示器（LCD）產(chǎn)品為12.9億美元，也是去年同期4.5億美元的近3倍。

而從韓國(guó)對(duì)華出口看，近年來，受韓企調(diào)整布局全球供應(yīng)鏈、國(guó)產(chǎn)品牌提質(zhì)升級(jí)等因素影響，韓國(guó)品牌的汽車、手機(jī)、家電在中國(guó)市場(chǎng)的占有率有所下降。疫情影響下，快消品市場(chǎng)也有所變化。中國(guó)國(guó)內(nèi)從事服裝行業(yè)的陳瀟告訴《財(cái)經(jīng)》記者，今年很多客人抱怨從韓國(guó)代購衣服要等一兩個(gè)月，甚至有客人從韓國(guó)代購冬季大衣，在夏天快要結(jié)束時(shí)才收到。由于中韓物流不好把控、一些同行放棄韓國(guó)代購，對(duì)接國(guó)內(nèi)中高端服裝供應(yīng)鏈。

長(zhǎng)此以往，中國(guó)對(duì)韓出口強(qiáng)于進(jìn)口的態(tài)勢(shì)，會(huì)持續(xù)下去嗎？

中國(guó)商務(wù)部研究院國(guó)際市場(chǎng)研究所所長(zhǎng)許英明向《財(cái)經(jīng)》記者介紹，近期，韓國(guó)對(duì)華貿(mào)易出現(xiàn)所謂“逆差”，在中國(guó)統(tǒng)計(jì)基準(zhǔn)中體現(xiàn)為，韓國(guó)對(duì)華貿(mào)易順差有所收窄。而數(shù)據(jù)月度收窄是很正常的。僅僅三個(gè)月，還不能說明中韓兩國(guó)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、產(chǎn)業(yè)互補(bǔ)結(jié)構(gòu)發(fā)生了趨勢(shì)性變化。一方面，中國(guó)本土疫情仍在零星點(diǎn)狀發(fā)生，物流和產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈?zhǔn)艿揭欢ㄓ绊憽Ａ硪环矫?，俄烏沖突、大國(guó)博弈、芯片限制，也導(dǎo)致韓國(guó)部分高技術(shù)產(chǎn)品出口受到影響。

韓國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)政策研究院（KIEP）北京代表處首席代表李尚勛向《財(cái)經(jīng)》記者分析，韓國(guó)對(duì)華貿(mào)易出現(xiàn)“逆差”，一方面，由于韓國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與生產(chǎn)恢復(fù)常態(tài)后，從中國(guó)進(jìn)口的原材料、中間品等產(chǎn)品有所增加;另一方面，由于中國(guó)近三個(gè)月，部分生產(chǎn)以及物流受阻導(dǎo)致中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨一定壓力。通常情況下，中國(guó)正常而活躍的生產(chǎn)活動(dòng)，將帶動(dòng)中國(guó)消費(fèi)增長(zhǎng)，韓國(guó)對(duì)中國(guó)出口也會(huì)隨之增加。但今年上半年，中國(guó)的生產(chǎn)、消費(fèi)、投資增長(zhǎng)受限，所以韓國(guó)對(duì)中國(guó)的出口也相應(yīng)減少。另據(jù)中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年上半年，中國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額210432億元，同比下降0.7%。

在李尚勛看來，韓國(guó)對(duì)華貿(mào)易“逆差”是短期現(xiàn)象。中國(guó)目前疫情防控比較理想，經(jīng)濟(jì)正在逐步走向正?；壍馈Ｋ?，韓國(guó)對(duì)華貿(mào)易“逆差”之后可能會(huì)有所回轉(zhuǎn)。但從長(zhǎng)期視角看，李尚勛介紹，據(jù)韓國(guó)政府統(tǒng)計(jì)，韓國(guó)對(duì)中國(guó)的貿(mào)易順差從2018年開始已經(jīng)有了減少趨勢(shì)。中國(guó)的技術(shù)日益進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷升級(jí)，會(huì)形成對(duì)韓國(guó)進(jìn)口的替代效應(yīng)，消費(fèi)也會(huì)相應(yīng)出現(xiàn)一些變化?，F(xiàn)在，韓國(guó)對(duì)華出口產(chǎn)品較為集中于半導(dǎo)體，韓國(guó)對(duì)中國(guó)的投資結(jié)構(gòu)也在升級(jí)，種種因素相加，韓國(guó)如果不加快進(jìn)行一些政策調(diào)整，順差減少可能變成長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)性的變化。

半導(dǎo)體和新能源產(chǎn)品正在成為影響中韓貿(mào)易結(jié)構(gòu)的兩個(gè)重要變量。近年來，中國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展較快，電池相關(guān)產(chǎn)品對(duì)韓出口的增量大幅顯現(xiàn)。另一面，李尚勛介紹，韓國(guó)對(duì)半導(dǎo)體單一商品出口的依賴度非常高。2022年上半年，半導(dǎo)體出口占韓國(guó)總出口的20%。韓國(guó)對(duì)華出口中，半導(dǎo)體所占比重也從2015年的20.3%漲到2022年上半年的40%。以2022年上半年和去年同期交易進(jìn)行比較，韓國(guó)對(duì)中國(guó)出口的順差品目中，僅有半導(dǎo)體的貿(mào)易順差增加了;而在韓國(guó)出現(xiàn)逆差的品目里，逆差還在擴(kuò)大。李尚勛認(rèn)為，未來韓國(guó)應(yīng)該注重追求商品多變與多樣性，努力豐富出口品類，進(jìn)一步穩(wěn)住對(duì)中國(guó)的出口。

表：中國(guó)對(duì)韓貿(mào)易統(tǒng)計(jì)口徑（百萬美元）

資料來源：中國(guó)海關(guān)總署。制表：張玲

圖：韓國(guó)對(duì)華貿(mào)易收支趨勢(shì)（億美元）

資料來源：韓國(guó)產(chǎn)業(yè)通商資源部，制圖：張玲

值得關(guān)注的是，近期，半導(dǎo)體產(chǎn)品從中國(guó)反向輸入韓國(guó)的數(shù)據(jù)出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。韓國(guó)國(guó)際貿(mào)易協(xié)會(huì)（KITA）指出，5月，中國(guó)對(duì)韓國(guó)出口的半導(dǎo)體產(chǎn)品激增40.9%，對(duì)扭轉(zhuǎn)兩國(guó)貿(mào)易格局產(chǎn)生了較大影響。對(duì)此，一種觀點(diǎn)認(rèn)為，中國(guó)在中低端半導(dǎo)體產(chǎn)品上已具備較強(qiáng)的成本優(yōu)勢(shì)，在人工智能（AI）芯片上也具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。另一種觀點(diǎn)則分析，中國(guó)內(nèi)需有所減少，部分韓企在中國(guó)生產(chǎn)的剩余半導(dǎo)體產(chǎn)品出口韓國(guó)，經(jīng)過再次加工后，韓國(guó)又進(jìn)行了對(duì)外出口。

“逆差”結(jié)論會(huì)否導(dǎo)致韓國(guó)貿(mào)易政策轉(zhuǎn)變？

韓國(guó)對(duì)華出口“逆差”還存在一些疑問：今年5月以來，中國(guó)對(duì)韓貿(mào)易收支與韓國(guó)對(duì)華貿(mào)易收支均出現(xiàn)逆差現(xiàn)象。比較中韓今年4月-7月的貿(mào)易收支結(jié)果，兩國(guó)的數(shù)據(jù)大概偏差25億美元左右。如果以雙邊貿(mào)易總額進(jìn)行比較，中韓數(shù)據(jù)2021年相差600億美元。2020年大概則是400億美元的差異。兩國(guó)為何會(huì)出現(xiàn)如此大的數(shù)據(jù)懸殊？

《財(cái)經(jīng)》記者采訪的中韓專家均認(rèn)為，統(tǒng)計(jì)口徑與轉(zhuǎn)口（中介）貿(mào)易是兩大主要影響因素。許英明向記者介紹，從統(tǒng)計(jì)口徑看，出口按離岸價(jià)格計(jì)算、進(jìn)口按到岸價(jià)格計(jì)算是一種統(tǒng)計(jì)方式;進(jìn)口按到國(guó)境算，還是到關(guān)境算，到保稅區(qū)是否算，也會(huì)影響數(shù)據(jù)偏差。此外，統(tǒng)計(jì)是否囊括經(jīng)由中國(guó)香港地區(qū)的轉(zhuǎn)口貿(mào)易，也會(huì)影響最終數(shù)據(jù)結(jié)果。

李尚勛介紹，首先，貿(mào)易數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)存在不同類型。一種方式是以實(shí)際的金額交易來往的點(diǎn)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，還有一種方式以裝船、通關(guān)時(shí)的節(jié)點(diǎn)來統(tǒng)計(jì)?，F(xiàn)在韓國(guó)跟中國(guó)使用的基準(zhǔn)相同，出口以 FOB（船上交貨價(jià)）進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，進(jìn)口以CIF（成本加保險(xiǎn)費(fèi)加運(yùn)費(fèi)）統(tǒng)計(jì)，但商品在出口和進(jìn)口時(shí)的價(jià)格會(huì)存在差異，所以，相同的統(tǒng)計(jì)維度也會(huì)允許5%左右的偏差。

李尚勛認(rèn)為，數(shù)據(jù)出現(xiàn)差異的另一大原因是中介（轉(zhuǎn)口）貿(mào)易，即是否將經(jīng)由第三方國(guó)家或地區(qū)的貿(mào)易統(tǒng)計(jì)為兩國(guó)進(jìn)出口總值，以原產(chǎn)地標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行數(shù)據(jù)采納。例如，韓國(guó)商品出口至中國(guó)香港地區(qū)或中國(guó)內(nèi)地，在統(tǒng)計(jì)時(shí)會(huì)分別統(tǒng)計(jì)為對(duì)中國(guó)香港地區(qū)、中國(guó)內(nèi)地的貿(mào)易。但中國(guó)在統(tǒng)計(jì)中介貿(mào)易時(shí)，以原產(chǎn)地為標(biāo)準(zhǔn)，均統(tǒng)計(jì)為來自韓國(guó)的進(jìn)出口。兩國(guó)經(jīng)過中國(guó)香港地區(qū)的中介貿(mào)易數(shù)量較多，一來一往，也可能會(huì)存在一些統(tǒng)計(jì)偏差。

“統(tǒng)計(jì)差異肯定不是由于哪一個(gè)國(guó)家數(shù)據(jù)造假所致?！崩钌袆捉榻B，國(guó)家之間為了避免彼此貿(mào)易紛爭(zhēng)，更可能傾向于出口少報(bào)一點(diǎn)、進(jìn)口多報(bào)一點(diǎn)。目前，韓國(guó)關(guān)稅廳和中國(guó)海關(guān)總署為了協(xié)商討論兩國(guó)之間的貿(mào)易統(tǒng)計(jì)差異，每年還會(huì)舉行貿(mào)易統(tǒng)計(jì)相關(guān)的會(huì)議，積極協(xié)商避免誤會(huì)與問題出現(xiàn)。今后，類似的偏差情況可能會(huì)慢慢減少。

值得注意的是，盡管對(duì)于中韓貿(mào)易，誰是“順差”，誰是“逆差”，數(shù)據(jù)得出了不同結(jié)論，但一致的結(jié)論是，2022年上半年，中國(guó)對(duì)韓出口的增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于進(jìn)口的增速。中國(guó)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，以美元計(jì)，1月-7月，中國(guó)對(duì)韓出口總值同比增長(zhǎng)17.8%，進(jìn)口同比增長(zhǎng)2.7%。韓國(guó)“逆差”或?qū)θA出口弱化，是否可能影響韓國(guó)對(duì)華貿(mào)易政策？

6月29日，韓國(guó)總統(tǒng)府經(jīng)濟(jì)首席秘書崔相穆在陪同尹錫悅出席北約峰會(huì)期間向媒體吹風(fēng)時(shí)表示，通過中國(guó)實(shí)現(xiàn)韓國(guó)出口經(jīng)濟(jì)繁榮的時(shí)代正走向結(jié)束，要加強(qiáng)與歐洲合作發(fā)展韓國(guó)經(jīng)濟(jì)。日前，韓國(guó)貿(mào)易部門有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，未來可能需要升級(jí)韓中FTA（自由貿(mào)易協(xié)定）或加強(qiáng)RCEP的使用，同時(shí)努力實(shí)現(xiàn)進(jìn)口多元化和技術(shù)安全。

對(duì)此，李尚勛解釋分析，韓國(guó)是出口主導(dǎo)型國(guó)家，國(guó)際貿(mào)易對(duì)于該國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展非常重要。2004年，韓國(guó)首次與智利達(dá)成FTA合作，到目前為止，已經(jīng)與58個(gè)國(guó)家簽署了總共18個(gè)FTA，這說明韓國(guó)始終堅(jiān)持自由貿(mào)易和多邊主義原則，大概率不會(huì)因?yàn)榇舜螌?duì)華貿(mào)易出現(xiàn)“逆差”，就對(duì)貿(mào)易政策作出重大轉(zhuǎn)變。但同時(shí)，作為一個(gè)開放型貿(mào)易國(guó)家，韓國(guó)確實(shí)需要確保其企業(yè)及產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。眼下，疫情、全球供應(yīng)鏈瓶頸疊加俄烏沖突等，外部風(fēng)險(xiǎn)非常高，對(duì)韓國(guó)而言，需要確保穩(wěn)定的產(chǎn)品生產(chǎn)與穩(wěn)定的產(chǎn)品出口?？紤]到中國(guó)技術(shù)不斷進(jìn)步、數(shù)字化升級(jí)加快，韓企與中企的競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，韓國(guó)會(huì)繼續(xù)通過技術(shù)創(chuàng)新確保技術(shù)安全，努力擴(kuò)大高新技術(shù)產(chǎn)品或高端產(chǎn)品的出口。

“作為亞洲四小龍，韓國(guó)肯定擔(dān)心‘逆差是對(duì)它產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的反映。”許英明認(rèn)為，中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)會(huì)繼續(xù)升級(jí)，但中國(guó)同韓國(guó)在其優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域仍有許多合作空間。中韓自由貿(mào)易協(xié)定于2015年生效，正在進(jìn)行中的FTA升級(jí)談判倘若落定，中韓自由貿(mào)易協(xié)定的利好肯定會(huì)更多惠及兩國(guó)企業(yè)，比如零關(guān)稅的范圍越來越廣，貿(mào)易自由化與投資便利化的程度不斷提升等。

實(shí)際上，RCEP是一個(gè)低水平、廣覆蓋的自由貿(mào)易協(xié)定，對(duì)于促進(jìn)中韓貿(mào)易的直接作用有限。由于中韓FTA已運(yùn)行近十年，存在許多關(guān)稅政策優(yōu)惠，因此RCEP今年生效后對(duì)于促進(jìn)韓國(guó)對(duì)華出口的實(shí)際作用不大。李尚勛介紹，現(xiàn)在韓國(guó)比較擔(dān)憂的是，此前中日沒有直接的FTA，日本加入RCEP后享受到關(guān)稅優(yōu)惠，韓企同日企在中國(guó)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更激烈。韓國(guó)對(duì)華出口80%的產(chǎn)品是中間品，而原材料、零部件、裝備等產(chǎn)品又恰恰是日本的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域，韓國(guó)擔(dān)心其企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)的占有率有所降低。

但同時(shí)，李尚勛指出，從長(zhǎng)期看，RCEP可以為擴(kuò)大中韓多元合作空間提供更多間接動(dòng)力，包括加大相互投資、加強(qiáng)區(qū)域內(nèi)第三方市場(chǎng)的合作，以及供應(yīng)鏈合作等等。目前，大多數(shù)RCEP會(huì)員國(guó)同時(shí)參加了CPTPP（全面與進(jìn)步跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定）或IPEF（印太經(jīng)濟(jì)框架）。如果RCEP想繼續(xù)往前推進(jìn)發(fā)展，需要讓會(huì)員國(guó)通過RCEP的開放獲得更多經(jīng)濟(jì)利益。因此長(zhǎng)期來看，RCEP應(yīng)發(fā)展成為開放度更高的FTA。在此過程中，作為區(qū)域內(nèi)的主要經(jīng)濟(jì)體，中韓FTA可以更高標(biāo)準(zhǔn)來發(fā)展，起到帶頭作用。

實(shí)際上，中韓兩國(guó)已于2017年啟動(dòng)中韓自由貿(mào)易協(xié)定的升級(jí)談判。今年8月9日，國(guó)務(wù)委員兼外長(zhǎng)王毅在山東青島同來華訪問的韓國(guó)外長(zhǎng)樸振舉行長(zhǎng)時(shí)間會(huì)談。雙方同意加快中韓自貿(mào)協(xié)定第二階段談判，爭(zhēng)取盡快達(dá)成一致。同意就維護(hù)產(chǎn)供鏈穩(wěn)定事宜開展對(duì)話，致力于產(chǎn)供鏈的完整、安全、暢通、開放和包容。堅(jiān)持貿(mào)易投資自由化，遵守世貿(mào)規(guī)則，堅(jiān)持非歧視、非排他、公開、透明原則。王毅強(qiáng)調(diào)，雙方要總結(jié)建交30年積累的有益經(jīng)驗(yàn)，把握好兩國(guó)關(guān)系發(fā)展正確方向，開辟下一個(gè)共同發(fā)展繁榮的30年。

在許英明看來，中韓之間的順差、逆差變化可能仍將處于一個(gè)反復(fù)焦灼的階段。但未來，中韓貿(mào)易的增量空間不僅會(huì)體現(xiàn)在貨物貿(mào)易上，還體現(xiàn)在服務(wù)貿(mào)易、數(shù)字貿(mào)易、雙邊投資等方面的合作上。尤其是現(xiàn)在，中國(guó)服務(wù)貿(mào)易的增速遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于貨物貿(mào)易增速，未來兩國(guó)有望出現(xiàn)很大的合作空間。李尚勛則表示，中韓也可以在東盟等第三方市場(chǎng)進(jìn)行投資合作。中韓可能會(huì)擴(kuò)大在東盟地區(qū)勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)的投資，未來雙方可以聯(lián)合起來在當(dāng)?shù)亟a(chǎn)業(yè)合作園或開拓新市場(chǎng)等等。此外，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系（DEPA）、RCEP等多國(guó)合作領(lǐng)域，以及穩(wěn)定供應(yīng)鏈、應(yīng)對(duì)氣候變化等諸多方面，中韓兩國(guó)未來的實(shí)質(zhì)性合作同樣值得期待。

（為保護(hù)采訪對(duì)象隱私，陳瀟為化名）