方莉萍 對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)

在“人工智能+金融”時代下，證券投資市場發(fā)展規(guī)模日益寬闊，發(fā)展方向也會隨之明確，而人工智能是現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的產(chǎn)物，有效推動時代迅速發(fā)展。在當前形勢下，金融證券投資領(lǐng)域圍繞人工智能展開，為市場發(fā)展具有重要意義。在這種情形下，結(jié)合“人工智能+金融”在證券投資領(lǐng)域中應(yīng)用存在的問題進行分析，運用針對性完善措施，有效發(fā)揮“人工智能+金融”應(yīng)用優(yōu)勢，促進證券投資領(lǐng)域得到全面發(fā)展。

一、人工智能+金融概述

人工智能和金融是智能金融的總稱，通過人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算等高端技術(shù)作為主體要素，成立多元化金融機構(gòu)，大幅度提高金融機構(gòu)服務(wù)水平，全方位擴展金融服務(wù)范圍，讓社會獲取公平、對等、專業(yè)的金融服務(wù)，充分展現(xiàn)出智能金融服務(wù)的獨特性、智能化特點。

二、智能金融產(chǎn)品

在2016年后期，金融界開始將智能投顧產(chǎn)品“靈犀智投”正式上線運營。這種產(chǎn)品時根據(jù)用戶數(shù)據(jù)分析形成的子系統(tǒng)，是由基金智選系統(tǒng)、智能配置系統(tǒng)、智能風(fēng)控系統(tǒng)組成，同時是根據(jù)金融界某投資公司提供財經(jīng)數(shù)據(jù)作為支撐，這種產(chǎn)品的最大特點是利用金融界現(xiàn)有的智能基金評價體系，建設(shè)出多因子回歸模型，有效診斷出基金內(nèi)是否存在投資風(fēng)險，做好判斷工作。

在2017年初期，基于智能投顧產(chǎn)品基礎(chǔ)上上線“智能優(yōu)化”功能，實時觀察市場變化，根據(jù)算法模型達到預(yù)期配置，同時運用偏離度閾值，衡量用戶調(diào)倉中的具體利益和成效。緊接著通過動態(tài)計算出與最佳組合的具體區(qū)別，運用當前持倉狀況完善大型資產(chǎn)追加比例，有利于持倉貼近于最佳效果，大幅度縮短調(diào)倉時間，降低其成本。

在2017年中期，金融界智能投顧產(chǎn)品也上線智能定投組合，首次亮相出智能算法應(yīng)用在定投場景中，能夠直擊傳統(tǒng)定投投資者弱點，研發(fā)出全新現(xiàn)代化算法，填補金融界以往投資不足。

三、國內(nèi)證券業(yè)發(fā)展智能金融

證券業(yè)業(yè)務(wù)主要針對于數(shù)字處理工作，智能金融的應(yīng)用優(yōu)勢在于數(shù)據(jù)、算法以及智能化學(xué)習(xí)等功能，基于數(shù)字化技術(shù)上逐漸形成，充分發(fā)揮人工智能應(yīng)用在證券行業(yè)中的自身價值。

根據(jù)業(yè)務(wù)實際場景，也可以參照人工智能、區(qū)塊鏈等多樣化技術(shù)進行有效區(qū)分，展現(xiàn)出人工智能在證券行業(yè)中的各種形式。從當前成熟度和執(zhí)行力度分析，投資管理行業(yè)也即將成為智能金融應(yīng)用的關(guān)鍵場景，顧名思義即智能投顧。

在新時代經(jīng)濟迅速增長環(huán)境下，國內(nèi)個人財富正在平穩(wěn)增長，導(dǎo)致銀行金融理財產(chǎn)品效益隨之降低，給銀行造成風(fēng)險危機，需要更多多元化資源配置，從而給智能投顧等智能投資工具提供發(fā)展機遇。和國外智能投顧發(fā)展方向相同的是，當創(chuàng)投企業(yè)推動行業(yè)發(fā)展穩(wěn)定之后，國內(nèi)智能投顧行業(yè)面臨大量傳統(tǒng)機構(gòu)的涌入，而國內(nèi)優(yōu)秀金融機構(gòu)中，證券機構(gòu)也在智能投顧行業(yè)推動下迅速發(fā)展。

從當前發(fā)展情況來看，券商已經(jīng)利用智能投顧打開傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型入口，不僅利用普惠優(yōu)勢拓展客戶資源，還會縮短人力成本，提高投資效率。比如，在券商的清算結(jié)算、經(jīng)濟業(yè)務(wù)、風(fēng)險管理、客戶服務(wù)等功能中，并且運用大數(shù)據(jù)處理技術(shù)下，讓券商實現(xiàn)于飛速提升，增強其投資可靠性，在這種情形下，穩(wěn)住商圈盈利心理，也能向著資產(chǎn)管理、投資顧問和融資融券等業(yè)務(wù)方面傾向，進一步擴大券商對智能金融技術(shù)應(yīng)用需求。

四、“人工智能+金融”在證券投資領(lǐng)域的優(yōu)勢

(一)提高工作效率

在風(fēng)險防控情況下，科學(xué)運用用戶數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，評估貸款人的個人資質(zhì)和還款能力，并且在貸款中是否存在違法行為，對貸款人貸后信用做出針對性評估；在大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)時代下，人工智能技術(shù)實現(xiàn)自動化和智能化審批，大幅度提高審核效率。

證券市場經(jīng)營模式，可以運用人工智能技術(shù)對貸款人信用和還款能力提前完成評估，得出針對性完善措施，有效在證券所市場中大幅度提高工作進度。一方面，人工智能應(yīng)用在金融領(lǐng)域中更加發(fā)揮智能化特點，科學(xué)運用智能化手段，明確處理信息、社會數(shù)據(jù)和資金流之間的關(guān)系，具體分析金融客觀發(fā)展現(xiàn)狀，并且在互聯(lián)網(wǎng)時代下，快速發(fā)現(xiàn)內(nèi)部隱藏的問題，運用跨越式市場主動分析，對不確定情況作出有效管控，利用針對性風(fēng)險防范對策，有效區(qū)分金融風(fēng)險類型，大大提升其規(guī)范性。另一方面，是規(guī)范化。比如，在實際中，“人工智能+金融”涵蓋許多法律法規(guī)、規(guī)范化文件和控制管理制度等，在應(yīng)用過程中將智能技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相互比較，大幅度提高其規(guī)范化，并且在應(yīng)用程序編程過程中促進接口和業(yè)務(wù)相關(guān)聯(lián)，運用合理成本大幅度提高規(guī)范操作水平。

(二)降低人力成本

在大規(guī)模知識文化體系中，智能客服也會隨之出現(xiàn)，其屬于各行業(yè)應(yīng)用的智能客服，給企業(yè)提供各種先進管理技術(shù)支持，與企業(yè)和客戶保持密切聯(lián)系，采用操作方便、組織語言能力較強的技術(shù)，在得到對應(yīng)管理技術(shù)的基礎(chǔ)上，快速分析和整合各種信息，保證各項信息完整。與此同時，在金融活動中很容易產(chǎn)生各種復(fù)雜數(shù)據(jù)信息，其中包含結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)信息，通過及時轉(zhuǎn)變有效閱讀、分析和共享數(shù)據(jù)，屬于非人工智能。人工智能對企業(yè)產(chǎn)品研發(fā)和企業(yè)轉(zhuǎn)型中具有重要意義，有效做出合理決策，加快推動金融智能化和科技化發(fā)展。

現(xiàn)如今，智能投資能力是在人工智能基礎(chǔ)上，是時代發(fā)展過程中金融投資領(lǐng)域的優(yōu)秀成果之一。智能投資是引用投資結(jié)論。比如，資本資產(chǎn)定價、套利定價等金融理論。在使用相關(guān)算法過程中，由于風(fēng)險不同，只能根據(jù)用戶需求采取智能化、自動化投資，為優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)配置做出合適意見。比如，招商證券市場中的“莫杰智能投資”和“A1投資”都是參照人工智能技術(shù)逐漸演變形成，得到滿意預(yù)期效果。除此之外，對于中信證券、海通證券、華泰證券等都是我國著名大型證券機構(gòu)，也是跟隨人工智能金融技術(shù)發(fā)展機遇，有效在智能投資領(lǐng)域中進行人工智能交易，呈現(xiàn)出顯著優(yōu)勢。

五、人工智能在證券投資領(lǐng)域中應(yīng)用現(xiàn)狀

(一)研發(fā)人員數(shù)量不多

在證券投資領(lǐng)域中，行業(yè)內(nèi)部先進技術(shù)操作人員職責(zé)重點圍繞信息系統(tǒng)進行開發(fā)、維護和應(yīng)用，對人工智能技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)投入大量創(chuàng)新力度，進一步推動其完善。但是在具體應(yīng)用過程中，內(nèi)部信息人員只對內(nèi)部信息系統(tǒng)有大致了解，未能深化研究業(yè)務(wù)，導(dǎo)致研發(fā)項目日益增多，而人工智能創(chuàng)新技術(shù)全面性研發(fā)人員數(shù)量隨之下降，不利于研發(fā)工作順利展開。盡管企業(yè)現(xiàn)有專業(yè)研發(fā)人員，但是在數(shù)量上仍然未能滿足預(yù)期效果，只能從高端互聯(lián)網(wǎng)公司引進先進人才，考慮證券投資領(lǐng)域特征，以及業(yè)務(wù)項目隱秘性，給企業(yè)帶來很大難題，導(dǎo)致人才引進遲遲未能實現(xiàn)，從而在技術(shù)研發(fā)上面臨很大空間局限性。由此得知，在人工智能時代下，證券投資領(lǐng)域中嚴重缺乏行業(yè)專業(yè)研發(fā)人員，也未能做好人才培養(yǎng)措施，不利于證券投資領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

(二)監(jiān)管體系不完善

無論是在生活中還是在工作中，科學(xué)技術(shù)的發(fā)展給社會行業(yè)帶來很大幫助，而人工智能的出現(xiàn)和應(yīng)用同樣帶來很多應(yīng)用價值，但是在證券投資上依舊會隱藏許多金融風(fēng)險，尤其是一些對于操作不妥當?shù)娜斯ぶ悄芗夹g(shù)，除了對系統(tǒng)風(fēng)險防范系統(tǒng)造成影響，并且對金融行業(yè)和市場穩(wěn)定發(fā)展產(chǎn)生直接威脅，阻礙證券投資領(lǐng)域發(fā)展進度。因此，在證券市場中，將人工智能技術(shù)應(yīng)用其中，充分發(fā)揮其應(yīng)用優(yōu)勢。近年來，國家之間經(jīng)濟交易形成方便化，打破傳統(tǒng)空間局限性，隱藏許多安全風(fēng)險，具體操方式如下：一方面，監(jiān)管主體數(shù)量比較多，劃分內(nèi)容不明確，無法做出針對性規(guī)范標準，具體是在人工智能應(yīng)用過程中，參與對象方式不相同。比如，人工智能技術(shù)研發(fā)部門與應(yīng)用部門、人工智能技術(shù)設(shè)計部門和系統(tǒng)部門等，如果人工智能證券在應(yīng)用中出現(xiàn)矛盾，無法及時追究個人責(zé)任，但是在當前監(jiān)管現(xiàn)狀來看，證券市場監(jiān)管體系盡管制定完成，但是在執(zhí)法上依舊未能有效區(qū)分職責(zé)和義務(wù)，很難將責(zé)任制全面落實到位額，成為監(jiān)管不嚴謹?shù)母驹蛑?。另一方面，“人工智?金融”對證券監(jiān)管人員提出苛刻要求，除了讓相關(guān)人員認識和掌握人工智能技術(shù)應(yīng)用優(yōu)勢，也能對人工計算做出針對性評估和分析，快速了解證券投資領(lǐng)域的重點知識，大幅度提高其認知能力。盡管如此，證券監(jiān)管人員綜合素養(yǎng)也會存在不足，有很多操作人員未能學(xué)會人工智能算法要點，嚴重缺少監(jiān)管基礎(chǔ)知識，仍然運用監(jiān)督管理方法等，無法達到預(yù)期智能技術(shù)應(yīng)用效果。

六、“人工智能+金融”在證券投資領(lǐng)域的應(yīng)用

(一)完善經(jīng)營模式，順應(yīng)時代發(fā)展趨勢

1.拓展新業(yè)務(wù)，提高增長點

現(xiàn)如今，和國外其他發(fā)達國家相比較，我國證券市場依舊處于初期發(fā)展狀態(tài)下，業(yè)務(wù)項目是證券市場獲取效益的主體，其資產(chǎn)負債占據(jù)企業(yè)整體經(jīng)營成本的大多數(shù)，因此，我國證券市場業(yè)務(wù)人員收入成本不多。在這種情形下，怎樣提升業(yè)務(wù)效益成為重要研究話題。首先對其投入大量創(chuàng)新力度額，積極拓展業(yè)務(wù)范圍，提高增長點，具體操作方法包含托管業(yè)務(wù)、投資證券業(yè)務(wù)等，要求企業(yè)通過債務(wù)抵消的銷售模式，重點推動業(yè)務(wù)發(fā)展，獲取最大化成本效益。除此之外，許多企業(yè)為了與時俱進，避免被行業(yè)淘汰，采取綜合化經(jīng)營，也是提升業(yè)務(wù)利潤增長點的重要方法，成為世界金融交易的重要手段。主要原因在于貸款利息和股權(quán)效益有著明顯差別，只有加大推廣混合經(jīng)營方式，積極開發(fā)客戶資源，借助市場證券品牌優(yōu)勢，有利于證券市場化經(jīng)營獲取最大化經(jīng)濟效益，符合新時代金融領(lǐng)域接發(fā)展需求。

2.搭建數(shù)字化數(shù)據(jù)庫

在當前形勢下，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速發(fā)展，電子商務(wù)銷售開拓全新銷售渠道，證券市場為了實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，應(yīng)當積極搭建數(shù)字化數(shù)據(jù)庫，同時將大量客戶資源構(gòu)建數(shù)字化客戶數(shù)據(jù)庫，有效發(fā)揮證券市場優(yōu)勢，加快促進金融市場快速發(fā)展壯大。在搭建數(shù)字化數(shù)據(jù)庫時，市場用戶應(yīng)當借助網(wǎng)點大力開拓業(yè)務(wù)范圍，并且用戶個人信息也可以儲存到數(shù)據(jù)庫中，為證券市場有序發(fā)展提供信息支持，這也是彰顯互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用優(yōu)勢的重要體現(xiàn)，無需花費任何經(jīng)濟成本。因此，在證券市場中，應(yīng)當科學(xué)運用數(shù)據(jù)庫信息，認真分析數(shù)據(jù)庫信息，梳理客戶信息類型，為選擇合適合理奠定基礎(chǔ)。另外，當客戶無法選擇產(chǎn)品時，可以根據(jù)客戶需求、投資類型等提供有效產(chǎn)品服務(wù)，并且產(chǎn)品營銷創(chuàng)新是當前發(fā)展主體目標。所以在市場中搭建數(shù)據(jù)庫，不僅滿足證券市場發(fā)展需求，也能科學(xué)運用數(shù)據(jù)庫，大大拓寬業(yè)務(wù)范圍，加大提升產(chǎn)品銷售效率，充分發(fā)揮產(chǎn)品服務(wù)水平，進一步推動金融市場迅速發(fā)展。

(二)加大人工智能人才培養(yǎng)力度

在現(xiàn)代人工智能時代下，盡管科學(xué)技術(shù)發(fā)展日益完善，但是在人才需求上依舊存在很大缺口，尤其是對于人工智能專業(yè)人才，企業(yè)大多數(shù)通過國外互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)引進優(yōu)秀人才，主要原因在于我國對人工智能人才培養(yǎng)力度不足，與發(fā)達國家存在明顯差距，經(jīng)過相關(guān)調(diào)查了解到，我國高校人工智能人才培養(yǎng)比例的1 : 8，并且在專業(yè)技能和專業(yè)知識上不相同，我國過于注重理論，與互聯(lián)網(wǎng)智能企業(yè)人才需求不相同。在智能時代下，人工智能人才成為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要手段，企業(yè)之間的競爭依舊是專業(yè)人才的競爭優(yōu)勢。但是從當前證券投資市場來看，人工智能專業(yè)人才需求量的增多，也是阻礙企業(yè)和市場發(fā)展的根本原因。不管針對于哪種科技企業(yè)，人工智能專業(yè)人才的培養(yǎng)，成為市場中一直關(guān)注的重點，只有加大投入人才培養(yǎng)力度，才能保障企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，達到預(yù)期目標。另外，針對高校來說，制定完整培訓(xùn)制度也是企業(yè)發(fā)展的重要一部分，怎樣促進“人工智能+金融”發(fā)展，這就要求高校與企業(yè)合作，加大投入成本和創(chuàng)新力度，基于我國國情情況下，篩選出培養(yǎng)人才，采取針對性培養(yǎng)工作，為培育應(yīng)用型專業(yè)優(yōu)秀人才奠定扎實基礎(chǔ)。

(三)完善行業(yè)標準體系，提高產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量

為了證券投資順利進行，將證券市場可持續(xù)發(fā)展作為發(fā)展前提，與政府保持密切溝通關(guān)系，有利于金融行業(yè)向著標準化和科學(xué)化方向發(fā)展，制定健全金融管理體系，認真細化每個環(huán)節(jié)內(nèi)容，保證各業(yè)務(wù)流程有序進行，嚴格遵守國家法律法規(guī)，大幅度降低風(fēng)險發(fā)生率。除此之外，證券市場將客戶作為發(fā)展主體，深度了解客戶投資需求，多方面考慮影響因素，不斷更新和優(yōu)化產(chǎn)品，才能做到合理運用人工智能技術(shù)，提高產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量。

七、結(jié)語

本文圍繞人工智能闡述內(nèi)容，結(jié)合當前證券投資市場應(yīng)用情況，快速發(fā)現(xiàn)內(nèi)部存在的問題，做出針對性完善對策，將人工智能應(yīng)用在證券市場，給市場發(fā)展起到促進作用。與此同時，人工智能在證券投資市場的應(yīng)用，明確人員發(fā)展方向，有效營造出融洽工作環(huán)境?！?/p>