李春華，滕兆哲，王 勇

(1.廣西民族大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，廣西 南寧530006；2.中國(guó)人口與發(fā)展研究中心，北京 100081)

一、研究背景

隨著中國(guó)人口老齡化程度的逐漸加深，人口結(jié)構(gòu)變化已成為社會(huì)關(guān)注的熱點(diǎn)話題。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)自2000年步入老齡化社會(huì)以來(lái)，老齡化速度逐年增長(zhǎng)。(1)目前聯(lián)合國(guó)對(duì)老齡化的計(jì)算口徑有兩類，一是該國(guó)家或地區(qū)60歲及以上人口占總?cè)丝诘谋壤?，二是該?guó)家或地區(qū)65歲及以上人口占總?cè)丝诘谋壤?。本文將老齡化定義為65歲及以上人口占總?cè)丝诘谋壤?020年第七次人口普查數(shù)據(jù)表明，中國(guó)老年人口系數(shù)已達(dá)到了13.5%。與此同時(shí)，中國(guó)的老年撫養(yǎng)比從2010年的11.9%上升到2020年的19.7%。(2)數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局。相關(guān)研究指出，老年撫養(yǎng)比的上升給勞動(dòng)力人口、家庭乃至整個(gè)社會(huì)帶來(lái)了較大的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)[1]。購(gòu)買人身保險(xiǎn)(簡(jiǎn)稱人身險(xiǎn))是減少未知因素對(duì)個(gè)人和家庭造成沖擊的一種有效手段，近年來(lái)人身保險(xiǎn)越來(lái)越受到居民重視。2020年，中國(guó)總保費(fèi)收入45 257.34 億元，其中人身險(xiǎn)保費(fèi)收入占比73.64%，創(chuàng)下歷史新高。(3)數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)網(wǎng)站。

學(xué)者們?cè)谳^早的時(shí)候就注意到了人口老齡化和商業(yè)保險(xiǎn)之間的關(guān)聯(lián)，并通過(guò)對(duì)相關(guān)理論的研究指出，預(yù)期壽命影響了人們對(duì)壽險(xiǎn)產(chǎn)品的需求，預(yù)期壽命越長(zhǎng)的人群越傾向于購(gòu)買壽險(xiǎn)產(chǎn)品[2]。有研究成果表明，人口老齡化程度加深或老年撫養(yǎng)比提升會(huì)促進(jìn)人身險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展[3-5]。但是也有研究通過(guò)對(duì)比不同年份的中國(guó)家庭金融調(diào)查數(shù)據(jù)(CFPS)發(fā)現(xiàn)，老齡化程度的加深會(huì)降低家庭參加商業(yè)保險(xiǎn)的概率[6-7]，另外總撫養(yǎng)比與總保費(fèi)之間在一定地理范圍內(nèi)存在負(fù)相關(guān)關(guān)系[8]。

上述結(jié)論為該領(lǐng)域的研究提供了重要的參考價(jià)值，但尚存在進(jìn)一步完善的空間。首先是針對(duì)人口老齡化對(duì)人身險(xiǎn)影響方面的研究較少。現(xiàn)有文獻(xiàn)主要從人口老齡化對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)的影響的角度，或者把人身險(xiǎn)作為一個(gè)大類進(jìn)行研究，沒(méi)有對(duì)人身險(xiǎn)的子險(xiǎn)種展開(kāi)分析。人身險(xiǎn)按照其保障范圍可以細(xì)分為壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)，影響這些子險(xiǎn)種保費(fèi)收入的因素并不相同，不可一概而論。在當(dāng)前人口老齡化速度不斷加快、程度日益加深的社會(huì)背景下，很有必要針對(duì)人身險(xiǎn)的子險(xiǎn)種進(jìn)行深入研究。其次，當(dāng)前多數(shù)研究模型建構(gòu)時(shí)未將空間因素納入考慮范疇，從而忽略了各因素的空間相關(guān)性。部分國(guó)外學(xué)者的研究認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)生活中的示范效應(yīng)會(huì)對(duì)人們的經(jīng)濟(jì)決策產(chǎn)生重要影響[9]，相關(guān)理論亦指出經(jīng)濟(jì)事物之間存在著受空間環(huán)境影響的關(guān)聯(lián)性。人們的投保行為是一種經(jīng)濟(jì)行為，影響這一經(jīng)濟(jì)行為的因素之間可能會(huì)存在一定的空間相關(guān)性。因此，在研究人口老齡化對(duì)投保行為的影響時(shí)有必要考慮空間因素。本文將基于前人的研究，使用2007—2019年中國(guó)31個(gè)省區(qū)市的面板數(shù)據(jù)，將空間因素引入模型，探索人口老齡化背景下老年撫養(yǎng)比對(duì)人身險(xiǎn)及其三類子險(xiǎn)種保費(fèi)收入的影響，并基于實(shí)證結(jié)果提出相應(yīng)的對(duì)策建議。

二、數(shù)據(jù)來(lái)源、變量及模型設(shè)置

(一)數(shù)據(jù)來(lái)源

考慮到數(shù)據(jù)的可得性及時(shí)效性，選取2007—2019年全國(guó)31個(gè)省區(qū)市的面板數(shù)據(jù)作為樣本進(jìn)行分析。數(shù)據(jù)主要包括兩方面：一是中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的歷年中國(guó)31個(gè)省區(qū)市的年度數(shù)據(jù)，包括地區(qū)生產(chǎn)總值、人口數(shù)量、6歲及以上人口人均受教育年限以及工資性收入占可支配收入的比例；二是中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，包含人身險(xiǎn)及壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)三個(gè)子險(xiǎn)種的保費(fèi)收入數(shù)據(jù)。

(二)變量設(shè)置

本文核心被解釋變量為人身險(xiǎn)保費(fèi)收入，由于人身險(xiǎn)細(xì)分為三個(gè)子險(xiǎn)種，即壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和意外險(xiǎn)，為了進(jìn)一步考察相關(guān)因素對(duì)不同子險(xiǎn)種的作用情況，將這三個(gè)子險(xiǎn)種也納入考察范圍。

本文的核心解釋變量為老年撫養(yǎng)比，亦稱為老年人口撫養(yǎng)系數(shù)。依照聯(lián)合國(guó)的定義，老年撫養(yǎng)比是老年人口(65歲及以上人口)占勞動(dòng)年齡人口(15～64歲人口)的比例，計(jì)算公式為：

(1)

對(duì)于控制變量的選取，借鑒前人對(duì)人身險(xiǎn)保費(fèi)收入影響因素的研究[10-14]，并結(jié)合本研究主題以及變量的可得性，考慮兩個(gè)方面的內(nèi)容：一是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素，使用各省區(qū)市的地區(qū)生產(chǎn)總值作為宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素的代理變量；二是包含人口數(shù)量、人口素質(zhì)及其生活水平在內(nèi)的人口因素，相應(yīng)地使用總?cè)丝跀?shù)量、教育水平以及工資性收入占可支配收入的比例(以下簡(jiǎn)稱工資性收入占比)這三個(gè)變量來(lái)反映人口因素的三個(gè)方面。教育水平使用該地區(qū)6歲及以上人口的人均受教育年限來(lái)衡量，單位為年，其中未上過(guò)學(xué)的居民教育年限計(jì)為0年，小學(xué)文化計(jì)為6年，初中文化計(jì)為9年，高中文化計(jì)為12年，大專及以上則記為16年，人均受教育年限的計(jì)算公式為：

(2)

為消除部分異方差性，將上述變量以對(duì)數(shù)形式放入模型。各變量的分布情況如表1所示：

表1 變量描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果

(三)模型設(shè)置

人口因素主要通過(guò)對(duì)社會(huì)產(chǎn)出造成影響進(jìn)而對(duì)消費(fèi)產(chǎn)生影響。一般而言，老年人的生產(chǎn)水平較勞動(dòng)年齡人口要低，因此某一地區(qū)的老年人口占比提高將會(huì)導(dǎo)致該地區(qū)社會(huì)勞動(dòng)力相對(duì)不足，從而降低當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)出水平。而社會(huì)的邊際消費(fèi)傾向又為正，即消費(fèi)與產(chǎn)出成正比，因此產(chǎn)出水平的降低會(huì)導(dǎo)致該地區(qū)消費(fèi)能力整體下降，消費(fèi)結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。人身險(xiǎn)保費(fèi)支出屬于消費(fèi)，人口結(jié)構(gòu)變化對(duì)其影響會(huì)反映在保費(fèi)收支水平的變動(dòng)上。因此，在設(shè)置模型的過(guò)程中需加入人口因素及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素。

在使用空間計(jì)量模型之前需要對(duì)人身險(xiǎn)的保費(fèi)收入進(jìn)行空間相關(guān)性檢驗(yàn)，以判斷所用模型是否需要引入空間相關(guān)因素。在這一方面，當(dāng)前多數(shù)研究使用莫蘭指數(shù)(Moran’s I)來(lái)考察所用變量的空間相關(guān)性，該指數(shù)由澳大利亞統(tǒng)計(jì)學(xué)家帕特里克·莫蘭(Patrick Moran)于1950年提出，被廣泛運(yùn)用在空間計(jì)量分析時(shí)度量變量空間自相關(guān)性的過(guò)程當(dāng)中[15-16]，其理論式為：

(3)

(4)

如表2所示，全國(guó)人身險(xiǎn)保費(fèi)收入在2007—2020年之間都表現(xiàn)出了顯著的正向空間相關(guān)性，初步反映出進(jìn)行空間計(jì)量分析的必要。進(jìn)一步，使用Wald檢驗(yàn)、LR檢驗(yàn)與LM檢驗(yàn)三種方式檢驗(yàn)人身險(xiǎn)保費(fèi)收入的空間相關(guān)性，結(jié)果都揭示了空間相關(guān)性的存在，再次說(shuō)明了有必要將空間因素加入模型中。

表2 全國(guó)人身險(xiǎn)保費(fèi)收入空間相關(guān)性檢驗(yàn)結(jié)果

此外，本文利用Arcgis10.7軟件繪制了2019年全國(guó)31個(gè)省區(qū)市人身險(xiǎn)保費(fèi)收入情況對(duì)比圖(見(jiàn)圖1)，(4)由于2020年各省區(qū)市人身險(xiǎn)保費(fèi)收入情況與2019年相似，此處不再展示。用來(lái)考察各省區(qū)市間保費(fèi)收入的差距。其中，當(dāng)年人身險(xiǎn)保費(fèi)收入排在全國(guó)前6位的為“高人身險(xiǎn)保費(fèi)收入水平”地區(qū)，第7～12位的為“中高人身險(xiǎn)保費(fèi)收入水平”地區(qū)，第13～18位的為“中人身險(xiǎn)保費(fèi)收入水平”地區(qū)，第19～24位的為“中低人身險(xiǎn)保費(fèi)收入水平”地區(qū)，最后7位的為“低人身險(xiǎn)保費(fèi)收入水平”地區(qū)。從圖1不難發(fā)現(xiàn)，人身險(xiǎn)保費(fèi)收入水平較高的地區(qū)包括北京、山東、河南、江蘇、廣東、四川六地，這與當(dāng)?shù)剌^高的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平及較多的人口數(shù)量存在一定關(guān)聯(lián)。相比之下，西部大部分地區(qū)的人身險(xiǎn)保費(fèi)收入水平較低。

圖1 2019年全國(guó)人身險(xiǎn)保費(fèi)收入情況

進(jìn)行空間計(jì)量分析時(shí)，空間權(quán)重矩陣的選擇會(huì)對(duì)實(shí)證結(jié)果造成不同程度的影響。由于本文考察的是地理因素的空間相關(guān)性，存在著與距離負(fù)相關(guān)的特點(diǎn)[17]，故使用各省級(jí)行政區(qū)政府間直線距離dij的倒數(shù)作為空間權(quán)重矩陣W的元素，并將矩陣W行標(biāo)準(zhǔn)化，距離通過(guò)經(jīng)緯度計(jì)算得出。本文所使用的經(jīng)緯度數(shù)據(jù)來(lái)自國(guó)家自然資源部“全國(guó)地理信息資源目錄服務(wù)系統(tǒng)”。矩陣W中的元素為：

(5)

本文旨在探索老年撫養(yǎng)比的空間效應(yīng)對(duì)人身險(xiǎn)保費(fèi)收入的影響，根據(jù)研究需要采用空間杜賓模型，實(shí)際的模型選擇需得到相應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果的支持。此處使用Wald檢驗(yàn)與LR檢驗(yàn)對(duì)不同模型進(jìn)行篩選，檢驗(yàn)結(jié)果如表3所示。在空間杜賓模型(SDM)與空間自回歸模型(SAR)中，檢驗(yàn)結(jié)果支持選擇空間杜賓模型(SDM)，而在空間杜賓模型(SDM)與空間誤差模型(SEM)中，Wald檢驗(yàn)結(jié)果同樣支持了前者。因此，無(wú)論是出于理論構(gòu)建需要還是出于實(shí)際數(shù)據(jù)檢驗(yàn)的需要，本研究都最適合使用空間杜賓模型進(jìn)行相應(yīng)分析。綜合各要素得到所用的實(shí)證模型如式(6)：

lnpiit=λWlnpijt+βklnXkit+δkWlnXkjt+μi+εit,k=1,2,…,5;

(6)

ε∈N(0,σ2In)

其中，Xk為上述模型中的5個(gè)解釋變量(老年撫養(yǎng)比、GDP、人口數(shù)量、教育水平、工資性收入占可支配收入的比例)；βk為解釋變量的系數(shù)，此處反映各解釋變量的彈性大小；μi為省份個(gè)體變量，λ與δk分別為被解釋變量與解釋變量的空間自回歸系數(shù)，反映其他地區(qū)的相關(guān)變量對(duì)本地區(qū)被解釋變量的影響效果，即變量的空間相關(guān)性。

表3 計(jì)量模型選擇結(jié)果

三、實(shí)證過(guò)程及結(jié)果分析

(一)人身險(xiǎn)作為被解釋變量的回歸結(jié)果

1.五種回歸模型結(jié)果比較

為了與沒(méi)有考慮空間因素的普通面板模型回歸結(jié)果進(jìn)行對(duì)比，以說(shuō)明考慮空間因素的必要性以及空間計(jì)量模型的準(zhǔn)確性，本文將五種考慮不同因素的回歸模型分析結(jié)果都列進(jìn)了表4中。在對(duì)納入了空間因素的模型選擇方面，使用Hausman檢驗(yàn)，得到“隨機(jī)效應(yīng)模型能更好地?cái)M合數(shù)據(jù)”的結(jié)論，因此選擇隨機(jī)效應(yīng)空間杜賓模型作為最終的解釋模型。

表4的回歸結(jié)果表明，當(dāng)沒(méi)有考慮空間因素對(duì)人身險(xiǎn)保費(fèi)收入的影響時(shí)，無(wú)論是混合回歸模型還是固定效應(yīng)模型的分析結(jié)果都表明老年撫養(yǎng)比的提升顯著提高了人身險(xiǎn)整體保費(fèi)收入水平，這與前人的研究結(jié)果一致[3]，且固定效應(yīng)模型結(jié)果與普通OLS回歸結(jié)果相似。而當(dāng)考慮了空間因素之后，可以發(fā)現(xiàn)老年撫養(yǎng)比的提高雖然顯著降低了當(dāng)?shù)厝松黼U(xiǎn)的保費(fèi)收入水平，但提高了周邊地區(qū)的保費(fèi)收入水平。這說(shuō)明老年撫養(yǎng)比對(duì)人身險(xiǎn)保費(fèi)收入的影響結(jié)果因是否考慮空間因素而不相同，因此有必要納入空間因素加強(qiáng)分析的準(zhǔn)確性。

此外，在隨機(jī)效應(yīng)空間杜賓模型中，被解釋變量的空間自回歸系數(shù)顯著為正，說(shuō)明本地區(qū)人身險(xiǎn)保費(fèi)收入的增加將顯著提升周邊地區(qū)人身險(xiǎn)保費(fèi)收入水平，即人身險(xiǎn)投保行為存在“示范效應(yīng)”：居民在投保人身險(xiǎn)時(shí)會(huì)受到周邊地區(qū)投保率的影響，模仿或跟隨他人投保?？梢?jiàn)人身險(xiǎn)的保費(fèi)收入存在著正向空間相關(guān)性。

表4 五種回歸模型結(jié)果比較

在控制變量方面，隨機(jī)效應(yīng)空間杜賓模型的結(jié)果顯示，一個(gè)地區(qū)GDP水平的提高會(huì)使本地區(qū)居民增加人身險(xiǎn)消費(fèi)，但對(duì)周邊地區(qū)居民的影響并不顯著。除此之外，對(duì)本地區(qū)來(lái)說(shuō)，人口數(shù)量對(duì)其保費(fèi)收入有正向影響，人口受教育程度與保費(fèi)收入同向變化，工資性收入在可支配收入中占比的提高也會(huì)在一定程度上增加人身險(xiǎn)保費(fèi)收入，但人口數(shù)量與工資性收入占比對(duì)周圍地區(qū)人身險(xiǎn)保費(fèi)收入的影響卻相反。

2.空間模型下效應(yīng)分解結(jié)果

在空間計(jì)量模型中，需要將解釋變量的總效應(yīng)分解為直接效應(yīng)和間接效應(yīng)，以區(qū)分各因素對(duì)本地區(qū)以及對(duì)周圍地區(qū)保費(fèi)收入所造成影響的差異[18]。參考前人的做法，本文使用偏微分分解法對(duì)解釋變量的總效應(yīng)進(jìn)行分解，其中直接效應(yīng)反映解釋變量對(duì)本地區(qū)被解釋變量的影響效果，間接效應(yīng)則反映解釋變量對(duì)存在空間關(guān)聯(lián)的其他地區(qū)被解釋變量的影響效果。將解釋變量的總效應(yīng)進(jìn)行分解有助于對(duì)影響結(jié)果進(jìn)行更深入、更準(zhǔn)確的分析。根據(jù)上文的檢驗(yàn)結(jié)果，對(duì)隨機(jī)效應(yīng)空間杜賓模型進(jìn)行分解，結(jié)果如表5所示。

表5 隨機(jī)效應(yīng)空間杜賓模型下人身險(xiǎn)保費(fèi)收入影響因素的效應(yīng)分解

對(duì)總效應(yīng)進(jìn)行分解以后，結(jié)果顯示本地區(qū)老年撫養(yǎng)比的提高對(duì)本地區(qū)的保費(fèi)收入有著顯著的負(fù)向影響，卻對(duì)周邊地區(qū)的保費(fèi)收入有著顯著的正向影響，這一結(jié)果與表4中沒(méi)有考慮空間因素的三種模型的分析結(jié)果相反，再次說(shuō)明了空間因素的重要性。老年撫養(yǎng)比的直接效應(yīng)顯著為負(fù)，間接效應(yīng)顯著為正，可能的原因有兩方面。

首先，老年撫養(yǎng)比的直接效應(yīng)顯著為負(fù)與老年撫養(yǎng)比計(jì)算公式的分子和分母有關(guān)。假設(shè)其分母(勞動(dòng)年齡人口數(shù)量)不變，老年撫養(yǎng)比越高，說(shuō)明老年人口越多。而老年人通常思想較為傳統(tǒng)，參保意識(shí)不強(qiáng)[19]，即使具有旺盛的投保意愿和需求，也可能由于保險(xiǎn)公司對(duì)人身險(xiǎn)投保人身體條件的限制被拒保(這一類消費(fèi)者往往年齡偏大，身體狀況不佳)。若假定分子(65歲及以上人口數(shù)量)不變，老年撫養(yǎng)比越高，則說(shuō)明勞動(dòng)年齡人口越少。勞動(dòng)年齡人口越少，往往意味著創(chuàng)造出來(lái)的社會(huì)財(cái)富越少，購(gòu)買人身險(xiǎn)的能力就較弱。因此，老年撫養(yǎng)比的提高將會(huì)減少本地區(qū)人身險(xiǎn)的保費(fèi)收入。

其次，與上文直接效應(yīng)的分析類似，當(dāng)周邊地區(qū)老年撫養(yǎng)比提高，可以視為是在勞動(dòng)年齡人口數(shù)量固定情況下的老年人口增加，或是在老年人口數(shù)量固定情況下的勞動(dòng)年齡人口減少。對(duì)于前者，周邊地區(qū)老年人口的增加對(duì)本地區(qū)人身險(xiǎn)保費(fèi)收入的影響較?。粚?duì)于后者，周邊地區(qū)勞動(dòng)年齡人口的減少可能是部分勞動(dòng)力流動(dòng)到鄰省/市務(wù)工所致，他們?cè)诋?dāng)?shù)刭?gòu)買了保險(xiǎn)，從而鄰省/市人身險(xiǎn)保費(fèi)收入增加，因此表現(xiàn)出周邊地區(qū)老年撫養(yǎng)比提高對(duì)本地區(qū)人身險(xiǎn)保費(fèi)收入具有顯著正向影響的現(xiàn)象。

在控制變量方面，GDP水平提高對(duì)人身險(xiǎn)保費(fèi)收入的直接影響顯著為正。隨著經(jīng)濟(jì)水平的提高，人們?cè)谑杖朐黾拥耐瑫r(shí)更希望通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)，人身險(xiǎn)保費(fèi)收入隨之增加。GDP對(duì)保費(fèi)收入的間接效應(yīng)并不顯著，說(shuō)明現(xiàn)階段中國(guó)人身險(xiǎn)投保行為主要受當(dāng)?shù)貙?shí)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的影響，而非受周邊地區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響。人口數(shù)量的增加、工資性收入占比的提高都會(huì)顯著增加本地區(qū)人身險(xiǎn)的保費(fèi)收入。人口數(shù)量的增加會(huì)直接使保費(fèi)收入增加，而工資性收入占比的正向直接效應(yīng)則表明，當(dāng)人們有更多的收入時(shí)，會(huì)將其中的一部分用于購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)來(lái)彌補(bǔ)社會(huì)保險(xiǎn)的不足。人均受教育年限的延長(zhǎng)對(duì)本地區(qū)的人身險(xiǎn)保費(fèi)收入水平具有顯著的提升作用，這是由于隨著受教育水平的提高，人們的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)逐步增強(qiáng)，故增加了購(gòu)買人身險(xiǎn)的支出。然而這三個(gè)指標(biāo)的間接效應(yīng)有所不同。人口數(shù)量與工資性收入占比的間接效應(yīng)都不顯著，說(shuō)明這兩個(gè)因素主要影響本地區(qū)的人身險(xiǎn)保費(fèi)收入。與這兩個(gè)變量不同，周邊地區(qū)人均受教育年限的延長(zhǎng)則會(huì)顯著提高本地區(qū)的人身險(xiǎn)保費(fèi)收入水平。這可能有兩個(gè)原因：其一，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化的發(fā)展，生產(chǎn)資料、人才與技術(shù)流動(dòng)更加頻繁，各省區(qū)市間經(jīng)濟(jì)相關(guān)性日益增強(qiáng)[20]，因此人身險(xiǎn)保費(fèi)收入也會(huì)受周邊地區(qū)勞動(dòng)力素質(zhì)的影響；其二，某一地區(qū)的周邊省/市勞動(dòng)力水平提高會(huì)形成“擁擠效應(yīng)”(5)“擁擠效應(yīng)”指的是當(dāng)一個(gè)地區(qū)生產(chǎn)資源趨近于飽和時(shí)，生產(chǎn)資源繼續(xù)增加時(shí)生產(chǎn)率將會(huì)降低。，就業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力較大，部分勞動(dòng)力會(huì)到附近地區(qū)就業(yè)，從而改善了周邊省/市的經(jīng)濟(jì)情況[21]，進(jìn)而增加了當(dāng)?shù)氐谋ＹM(fèi)收入。

(二)人身險(xiǎn)三個(gè)子險(xiǎn)種作為被解釋變量的回歸結(jié)果

考慮到老年撫養(yǎng)比對(duì)人身險(xiǎn)不同子險(xiǎn)種的影響可能有所不同，因此將人身險(xiǎn)細(xì)分為壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)后進(jìn)行深入分析。

仿照前文的做法對(duì)三類子險(xiǎn)種進(jìn)行總效應(yīng)分解。為了方便對(duì)比，同樣將上文得到的人身險(xiǎn)分解結(jié)果加入表6中。從表6的效應(yīng)分解結(jié)果不難看出，老年撫養(yǎng)比對(duì)三類子險(xiǎn)種表現(xiàn)出顯著的負(fù)向直接影響效應(yīng)與正向間接影響效應(yīng)，即老年人口占勞動(dòng)力人口比例的提高將會(huì)顯著減少本地區(qū)三類子險(xiǎn)種的保費(fèi)收入，而相鄰地區(qū)老年人口比例的提高將會(huì)增加本地區(qū)三類子險(xiǎn)種的保費(fèi)收入，且對(duì)健康險(xiǎn)收入的影響程度最大。這是由于健康險(xiǎn)對(duì)投保人健康狀況的要求最為嚴(yán)格，這恰恰是影響老年人購(gòu)買此類險(xiǎn)種的主要原因?？刂谱兞康幕貧w結(jié)果如表6所示，與人身險(xiǎn)回歸結(jié)果大致相同，限于篇幅此處不再贅述。

表6 人身險(xiǎn)及其三類子險(xiǎn)種影響因素的效應(yīng)分解

四、穩(wěn)健性檢驗(yàn)

在空間計(jì)量的分析中，不同權(quán)重矩陣的設(shè)定形式會(huì)造成回歸結(jié)果的差異。地理距離矩陣反映的是地理位置因素的空間相關(guān)性，為了反映兩地的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，本文在前文使用地理距離權(quán)重矩陣進(jìn)行空間計(jì)量分析后，通過(guò)行標(biāo)準(zhǔn)化的經(jīng)濟(jì)距離矩陣進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，以證明結(jié)論的穩(wěn)健性。經(jīng)濟(jì)距離矩陣中的元素為兩地區(qū)人均GDP差異絕對(duì)值的倒數(shù)，即：

(7)

在進(jìn)行空間計(jì)量分析之前需要對(duì)模型進(jìn)行一系列相關(guān)檢驗(yàn)。模型中被解釋變量的空間自回歸系數(shù)在標(biāo)準(zhǔn)化的經(jīng)濟(jì)距離矩陣下均通過(guò)了Wald檢驗(yàn)、LR檢驗(yàn)與LM檢驗(yàn)，表明上述變量在經(jīng)濟(jì)距離矩陣下依然有進(jìn)行空間計(jì)量分析的必要，且模型具體形式的Wald檢驗(yàn)與LR檢驗(yàn)結(jié)果同樣選擇了空間杜賓模型(SDM)，模型的變量設(shè)置與前文相同。由于篇幅所限，此處僅匯報(bào)經(jīng)過(guò)Hausman檢驗(yàn)后空間計(jì)量的分解效應(yīng)結(jié)果。將地理距離矩陣回歸結(jié)果加入對(duì)比，以考察不同因素對(duì)人身險(xiǎn)及其不同子險(xiǎn)種在各種權(quán)重矩陣下的影響。人身險(xiǎn)及三類子險(xiǎn)種在兩種權(quán)重矩陣下穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表7。

表7 兩類矩陣下穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

從表7的結(jié)果可知，人身險(xiǎn)保費(fèi)收入在兩類矩陣下的回歸結(jié)果較為穩(wěn)定，其系數(shù)符號(hào)與顯著性大致相同。分類別看，老年撫養(yǎng)比對(duì)人身險(xiǎn)的三類子險(xiǎn)種的影響在兩種矩陣下直接效應(yīng)和間接效應(yīng)系數(shù)符號(hào)均相同，且間接效應(yīng)及多數(shù)直接效應(yīng)均顯著，證明本文核心解釋變量(老年撫養(yǎng)比)對(duì)人身險(xiǎn)及其三類子險(xiǎn)種保費(fèi)收入的影響具有穩(wěn)健性?？刂谱兞糠矫?，經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素(GDP)會(huì)顯著影響本地區(qū)壽險(xiǎn)與意外險(xiǎn)的保費(fèi)收入，而對(duì)健康險(xiǎn)保費(fèi)收入的直接影響效應(yīng)不顯著。間接效應(yīng)方面，GDP對(duì)意外險(xiǎn)與健康險(xiǎn)保費(fèi)收入的影響方向與前文的結(jié)果相同，但僅在經(jīng)濟(jì)距離矩陣下才表現(xiàn)出顯著影響，而對(duì)壽險(xiǎn)的影響在兩類矩陣下結(jié)果均不顯著。人均受教育年限對(duì)人身險(xiǎn)及其子險(xiǎn)種的影響與前文所述大致相同：人均受教育年限對(duì)本地區(qū)壽險(xiǎn)保費(fèi)收入有較大影響，而對(duì)其他兩個(gè)子險(xiǎn)種的影響并不顯著，但在兩種權(quán)重矩陣下，人均受教育年限在多數(shù)情況下都表現(xiàn)出了顯著的正向間接效應(yīng)，說(shuō)明教育水平的提高會(huì)帶動(dòng)整體保費(fèi)收入水平的提高。人口數(shù)量因素對(duì)三類子險(xiǎn)種影響的直接效應(yīng)較為穩(wěn)定，間接效應(yīng)的影響方向相同。工資性收入占比對(duì)各類保費(fèi)收入的影響方向在大多數(shù)情況下與原結(jié)論保持一致。綜上，本文結(jié)論具有穩(wěn)健性。

五、結(jié)論與建議

(一)結(jié)論

人身險(xiǎn)可以有效降低居民的安全與經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)有助于緩解中國(guó)人口結(jié)構(gòu)壓力下青年人群的經(jīng)濟(jì)壓力[22]，因此越來(lái)越受到消費(fèi)者的重視?？梢哉f(shuō)，人身險(xiǎn)在當(dāng)前人口環(huán)境下具有重要價(jià)值。

本文考察了老年撫養(yǎng)比對(duì)人身險(xiǎn)及其三類子險(xiǎn)種保費(fèi)收入的影響，得到了如下研究結(jié)論：一是引入空間因素進(jìn)行研究后發(fā)現(xiàn)，老年撫養(yǎng)比對(duì)人身險(xiǎn)保費(fèi)收入影響的直接效應(yīng)為負(fù)，間接效應(yīng)為正。在直接效應(yīng)方面，主要的原因是老年撫養(yǎng)比的提高會(huì)減少本地區(qū)適合投保的人數(shù)，同時(shí)增加了勞動(dòng)年齡人口的贍養(yǎng)負(fù)擔(dān)，擠占了年輕人的保險(xiǎn)費(fèi)支出；間接效應(yīng)顯著為正說(shuō)明周邊地區(qū)老年人口占比的提高增加了本地區(qū)人身險(xiǎn)保費(fèi)收入，可能是由于周邊地區(qū)部分青壯年人口到附近地區(qū)工作和生活，在流入地購(gòu)買了人身險(xiǎn)，從而表現(xiàn)出周邊地區(qū)老年撫養(yǎng)比的提高促進(jìn)了本地區(qū)居民購(gòu)買人身險(xiǎn)。二是將人身險(xiǎn)進(jìn)一步細(xì)分為壽險(xiǎn)、意外險(xiǎn)和健康險(xiǎn)三類子險(xiǎn)種后，發(fā)現(xiàn)老年撫養(yǎng)比的提高對(duì)本地區(qū)這三類子險(xiǎn)種保費(fèi)收入的總體影響為負(fù)，且對(duì)健康險(xiǎn)的影響幅度最大，這是因?yàn)榻】惦U(xiǎn)對(duì)被保險(xiǎn)人身體狀況的要求較高，而身體狀況欠佳恰恰是老年人的劣勢(shì)。三是宏觀經(jīng)濟(jì)因素和人口因素對(duì)人身險(xiǎn)及其子險(xiǎn)種具有顯著影響。某個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改善將會(huì)帶動(dòng)當(dāng)?shù)厝松黼U(xiǎn)及其子險(xiǎn)種保費(fèi)收入的增加，而人口相關(guān)因素的改善也會(huì)增加本地區(qū)的人身險(xiǎn)保費(fèi)收入，但不同的人口因素對(duì)子險(xiǎn)種的影響呈現(xiàn)出差異，需要具體分析。

(二)建議

基于前文的實(shí)證研究結(jié)果，從經(jīng)濟(jì)、文化和保險(xiǎn)行業(yè)三個(gè)方面提出以下建議：

從經(jīng)濟(jì)角度出發(fā)，要提高當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平與人民生活質(zhì)量。經(jīng)濟(jì)條件是保險(xiǎn)行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)，社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平的提高可以促進(jìn)保險(xiǎn)行業(yè)高速發(fā)展。居民可支配收入水平的提高，一方面有助于直接增強(qiáng)人們購(gòu)買保險(xiǎn)的能力，另一方面有助于提高居民受教育程度，進(jìn)而增強(qiáng)人們的參保意識(shí)。

從文化角度出發(fā)，要提升人口素質(zhì)，加強(qiáng)民眾保險(xiǎn)意識(shí)。現(xiàn)階段中國(guó)保險(xiǎn)深度與保險(xiǎn)密度同發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍有差距，其中一個(gè)重要的原因便是居民保險(xiǎn)意識(shí)淡薄，或者對(duì)保險(xiǎn)的重要性理解不夠，僅僅看到了保險(xiǎn)的避險(xiǎn)功能，而沒(méi)有將其視作一種投資方式[23]。教育水平的提高會(huì)使勞動(dòng)力素質(zhì)不斷提高，改善民眾對(duì)保險(xiǎn)的認(rèn)知，提升其對(duì)保險(xiǎn)的接納程度將有助于中國(guó)人身險(xiǎn)的進(jìn)一步發(fā)展。

從保險(xiǎn)行業(yè)出發(fā)，首先，隨著居民生活質(zhì)量的提高與醫(yī)療衛(wèi)生水平的改善，人口預(yù)期壽命逐年增加，老年人的健康狀況也有所改善，各保險(xiǎn)公司可以適當(dāng)減少對(duì)老年人購(gòu)買人身險(xiǎn)的限制。其次，各保險(xiǎn)公司需要進(jìn)一步拓寬老年人購(gòu)買保險(xiǎn)的渠道，適當(dāng)降低費(fèi)率，推出針對(duì)老年人的新險(xiǎn)種，并改善保險(xiǎn)行業(yè)服務(wù)水平，從而利用好老齡化帶來(lái)的第二次“人口紅利”。