彭 妍 楊林娟

(甘肅農(nóng)業(yè)大學財經(jīng)學院，蘭州 730070)

0 引 言

近年來，甘肅省農(nóng)業(yè)保險業(yè)務規(guī)模迅速擴大，各金融機構(gòu)也構(gòu)建了各類扶貧信貸產(chǎn)品，為農(nóng)戶生產(chǎn)提供了優(yōu)惠的信貸資金。但甘肅省作為一個對農(nóng)業(yè)依賴很大的省份，嚴重農(nóng)業(yè)災害較頻繁，所以保險公司承保風險大、承保任務艱巨。同時甘肅省作為一個財政弱省，地方財政長期收入不足。所以即使農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)業(yè)信貸是促進農(nóng)民增收的兩大重要金融工具，其單方面發(fā)揮的增收效應也有限。這就要求將農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)業(yè)信貸聯(lián)動，從而更大限度地促進農(nóng)民增收。一方面，農(nóng)業(yè)保險為農(nóng)民獲取貸款提供擔保抵押，緩解了農(nóng)戶的融資約束；另一方面，農(nóng)民由于借入資金，風險意識被激發(fā)，從而投保農(nóng)業(yè)保險，降低農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的風險。

基于此，本文試圖探索甘肅省農(nóng)業(yè)保險單方面對農(nóng)戶收入的影響機制是如何，以及在農(nóng)業(yè)信貸的影響下，農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)戶收入的影響機制又是如何。

1 文獻回顧

1.1 農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)民收入的影響

一種觀點認為，農(nóng)業(yè)保險能夠增加農(nóng)民收入。Yamauchi(1986)和Gine等(2008)通過實證研究，發(fā)現(xiàn)當農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程中發(fā)生自然災害時，保險公司可以及時給購買了保險的農(nóng)戶進行賠付，使得農(nóng)民損失減少，收入穩(wěn)定[1-2]。周穩(wěn)海等(2014)和于晴(2018)利用省際面板數(shù)據(jù)，驗證了農(nóng)業(yè)保險可以顯著促進農(nóng)民增收，保障農(nóng)民生活水平[3-4]。

另一種觀點認為，農(nóng)民購買農(nóng)業(yè)保險不一定會增加其收入，甚至會對農(nóng)民收入增加具有負面作用。Babcock等(2005)發(fā)現(xiàn)，農(nóng)業(yè)保險并不能顯著地增加農(nóng)民收入，在有些年份還會抑制農(nóng)民收入增加[5]。祝仲坤等(2015)和石文香等(2019)利用省級面板數(shù)據(jù)，研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)民收入之間存在顯著的負相關(guān)關(guān)系，原因可能是農(nóng)業(yè)保險具有門檻效應[6-7]。

1.2 農(nóng)業(yè)保險、農(nóng)業(yè)信貸與農(nóng)民收入三者關(guān)系的研究

廖樸等(2019)通過研究發(fā)現(xiàn)“信貸+保險”的扶貧效果比單獨的信貸產(chǎn)品或單獨的保險產(chǎn)品要更好[8]。張偉等(2020)認為農(nóng)業(yè)保險可以降低農(nóng)業(yè)風險，有利于農(nóng)民提高貸款可得性，從而有助于農(nóng)民脫貧，促進農(nóng)民增收[9]。

綜上所述，大多數(shù)學者認為農(nóng)業(yè)保險有利于促進農(nóng)民增收。但由于農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)民收入的影響具有一定的門檻效應，因此當農(nóng)民收入在某一特定水平之下時，參加農(nóng)業(yè)保險可能反而會使農(nóng)民收入下降。但通過“銀?；印?，農(nóng)業(yè)保險單可以充當貸款抵押品，緩解農(nóng)戶的融資約束。此外，發(fā)放農(nóng)業(yè)信貸進行的貸款事前調(diào)查，可以幫助保險公司獲取更多有關(guān)農(nóng)民的信息，減少出現(xiàn)道德風險和逆向選擇的可能性。目前，國內(nèi)學者大多都是研究單一的農(nóng)業(yè)保險或單一的農(nóng)業(yè)信貸對農(nóng)民收入的影響，鮮有學者研究農(nóng)業(yè)保險—農(nóng)業(yè)信貸—農(nóng)民收入三者之間的傳導機制。此外，到目前為止沒有關(guān)于甘肅省農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)業(yè)信貸對農(nóng)民收入的影響研究。因此，本文以甘肅省為研究范圍，研究農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)民收入產(chǎn)生影響時，農(nóng)業(yè)信貸作為中介所發(fā)揮的作用，并根據(jù)研究結(jié)論提出相關(guān)展望。

2 農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)業(yè)信貸對農(nóng)民收入的影響機制分析

2.1 農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)民收入的直接影響機制

2.1.1 災前效應

農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)民收入的災前效應主要指農(nóng)民投保農(nóng)業(yè)保險之后到發(fā)生特定自然災害之前，農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)民收入的影響。一是農(nóng)民購買農(nóng)業(yè)保險的保費支出會對農(nóng)民收入產(chǎn)生負面影響；二是農(nóng)民在投保農(nóng)業(yè)保險后，安全防患意識會降低，對農(nóng)民收入產(chǎn)生負面影響；三是國家通過給予農(nóng)民農(nóng)業(yè)保險保費補貼，能夠減輕農(nóng)民投保農(nóng)業(yè)保險的壓力，有助于促進農(nóng)民增收。

2.1.2 災后效應

特定農(nóng)業(yè)災害發(fā)生后，保險機構(gòu)會給農(nóng)民相應的賠付金，從而減少農(nóng)民在自然災害中遭受的損失，對農(nóng)民收入產(chǎn)生正面影響。此外，保險機構(gòu)的賠付支出給農(nóng)民進行下一周期的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動提供了資金，對農(nóng)民收入也具有正面影響。

2.2 農(nóng)業(yè)保險通過農(nóng)業(yè)信貸對農(nóng)民收入的間接影響機制

2.2.1 信息不對稱視角下農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)民收入的影響

銀行與農(nóng)民存在信息不對稱問題，因為銀行難以獲得農(nóng)民的詳細資料，因此農(nóng)民有時會隱藏償債能力差等信息，從而提高銀行壞賬率。而大數(shù)據(jù)、空間信息技術(shù)等貫穿于保險業(yè)務的整個流程，有助于保險公司及時發(fā)現(xiàn)投保人存在的風險。因此將農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸進行聯(lián)動，能夠緩解信息不對稱，防止道德風險和逆向選擇，使信貸機構(gòu)更愿意向農(nóng)民發(fā)放貸款，增加農(nóng)民的生產(chǎn)資金，促進農(nóng)民增收。

2.2.2 抵押擔保視角下農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)民收入的影響

農(nóng)民缺少有效的抵押擔保物，使農(nóng)民面臨著一定程度的融資約束。而農(nóng)業(yè)保險的保單可以充當?shù)盅簱Ｎ?，農(nóng)民的貸款可得性和貸款額度會得到提高，從而有利于農(nóng)民增收。

2.2.3 風險共擔視角下農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)民收入的影響

農(nóng)業(yè)保險可以幫助農(nóng)民規(guī)避風險，對農(nóng)民的再生產(chǎn)活動和最低收入進行保障，降低了農(nóng)民借款的違約風險，有助于農(nóng)民再次獲得貸款。因此農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)業(yè)信貸二者形成了良性互動，有助于穩(wěn)定農(nóng)民收入。

根據(jù)以上分析，本文提出如下假設：

假設1：農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)民收入之間具有正相關(guān)的關(guān)系，即農(nóng)業(yè)保險有利于促進農(nóng)民收入增長。

假設2：農(nóng)業(yè)信貸在農(nóng)業(yè)保險促進農(nóng)民收入增長的過程中能夠起到中介作用，即具有農(nóng)業(yè)保險—農(nóng)業(yè)信貸—農(nóng)民收入增長的傳導機制。

3 數(shù)據(jù)來源與變量選取

3.1 數(shù)據(jù)來源

本文選取2013—2019年甘肅省14個市州的面板數(shù)據(jù)進行實證分析。數(shù)據(jù)來源于各年份的《中國金融年鑒》《中國保險年鑒》《甘肅金融年鑒》《甘肅發(fā)展年鑒》。

3.2 變量選取

3.2.1 被解釋變量

本文選取甘肅省各市州農(nóng)村居民人均可支配收入、農(nóng)村居民人均經(jīng)營性收入以及農(nóng)村居民人均非農(nóng)收入的自然對數(shù)為被解釋變量。

3.2.2 解釋變量

本文選取甘肅省各市州農(nóng)業(yè)保險密度的自然對數(shù)為解釋變量。

3.2.3 中介變量

本文將涉農(nóng)貸款余額按鄉(xiāng)村人數(shù)平均化，選取甘肅省各市州的人均涉農(nóng)貸款余額的自然對數(shù)為中介變量。

3.2.4 控制變量

從農(nóng)業(yè)發(fā)展水平、金融發(fā)展水平和政策環(huán)境3個方面考慮加入控制變量。用第一產(chǎn)業(yè)比重、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化水平和受災率反映農(nóng)業(yè)發(fā)展水平；用金融機構(gòu)存款規(guī)模反映金融發(fā)展水平；用涉農(nóng)補貼反映政策環(huán)境。變量解釋如表1所示。

表1 變量解釋

4 實證結(jié)果與分析

4.1 中介效應檢驗

在進行Hausman檢驗后，決定選取固定效應模型。根據(jù)假設1，驗證農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)民收入之間的關(guān)系，建立回歸方程，如式(1)所示。

lninyit=α0+c×lninsurit+βX+μi+γt+eit

(1)

根據(jù)假設2，驗證農(nóng)業(yè)信貸能否發(fā)揮中介效應，參考溫忠麟和葉寶娟(2014)修改的中介效應檢驗流程[10]，建立回歸方程，如式(2)、式(3)和式(4)所示。

lninyit=α0+c×lninsurit+βX+μi+γt+eit

(2)

lnagrloadyit=α0+a×lninsurit+βX+μi+γt+eit

(3)

lninyit=α0+c′×lninsurit+b×lnagrloadit+βX+μi+γt+eit

(4)

其中，lninyit是農(nóng)民收入的自然對數(shù)，y=1,2,3分別代表農(nóng)民的人均經(jīng)營性收入、可支配收入、非農(nóng)收入，i代表甘肅省各市州，t代表不同年份。lninsur為農(nóng)業(yè)保險密度的自然對數(shù)，lnagrload為人均涉農(nóng)貸款余額的自然對數(shù)，X為控制變量，μi和γt分別為地區(qū)和時間固定效應，eit為隨機擾動項，α0、a、b、c、c′、β為待估計參數(shù)。

對式(1)進行回歸，若c為正且顯著，則說明農(nóng)業(yè)保險能夠顯著促進農(nóng)民增收。

在進行中介效應檢驗時，首先對式(2)進行回歸，檢驗農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)民收入的影響系數(shù)c是否顯著，如果顯著則按中介效應立論，否則按遮掩效應立論。其次對式(3)進行回歸，檢驗農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)業(yè)信貸的影響系數(shù)a是否顯著。再對式(4)進行回歸，檢驗農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)民收入的影響系數(shù)c′和農(nóng)業(yè)信貸對農(nóng)民收入的影響系數(shù)b是否顯著。如果a和b都顯著，說明存在中介效應，若c′不顯著，則說明農(nóng)業(yè)信貸發(fā)揮了完全中介效應；若c′顯著且小于c，則說明農(nóng)業(yè)信貸發(fā)揮部分中介效應。若a和b至少有一個不顯著，再用Bootstrap法進行檢驗。檢驗結(jié)果如表2所示。

表2 回歸結(jié)果

由表2的模型2可知，農(nóng)業(yè)保險在1%的水平上顯著促進農(nóng)民人均經(jīng)營性收入增長，按中介效應立論。由模型4和模型6可知，農(nóng)業(yè)保險不能顯著影響農(nóng)民人均可支配收入和非農(nóng)收入，按遮掩效應立論。綜上，假設1部分成立。

由模型1可知，農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)業(yè)信貸在1%的水平上具有顯著的正相關(guān)關(guān)系。在加入農(nóng)業(yè)信貸之前，農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)民人均經(jīng)營性收入在1%的水平上顯著，相關(guān)系數(shù)為0.096。在加入農(nóng)業(yè)信貸后，顯著水平為10%，相關(guān)系數(shù)降為0.035。綜上，農(nóng)業(yè)信貸在農(nóng)業(yè)保險促進農(nóng)民人均經(jīng)營性收入增長的過程中具有中介效應，農(nóng)業(yè)信貸的中介效應占比(ab/c)約為63.61%。因此，假設2部分成立，農(nóng)業(yè)信貸能夠發(fā)揮中介效應，即具有農(nóng)業(yè)保險—農(nóng)業(yè)信貸—農(nóng)民人均經(jīng)營性收入增長的傳導機制。

由于依次檢驗的檢驗力較低，故使用Bootstrap方法對農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)業(yè)信貸對農(nóng)民人均可支配收入和農(nóng)民人均非農(nóng)收入的影響進行檢驗。檢驗結(jié)果如表3所示。

表3 Bootstrap檢驗

結(jié)合表2的模型4和模型5以及表3可知，直接效應c′不顯著，且相關(guān)系數(shù)為-0.020，間接效應ab顯著，且相關(guān)系數(shù)為0.053，總效應c為0.033。綜上所述，農(nóng)業(yè)保險通過農(nóng)業(yè)信貸影響農(nóng)民人均可支配收入的間接效應遮掩了農(nóng)業(yè)保險影響農(nóng)民人均可支配收入的直接效應，使得總效應為正，屬于顯著的遮掩效應。

結(jié)合表2的模型6和模型7以及表3可知，直接效應c′不顯著，且相關(guān)系數(shù)為-0.056，間接效應ab顯著，且相關(guān)系數(shù)為0.047，總效應c為-0.009。綜上所述，農(nóng)業(yè)保險通過農(nóng)業(yè)信貸影響農(nóng)民人均非農(nóng)收入的間接效應緩解了農(nóng)業(yè)保險影響農(nóng)民人均非農(nóng)收入的直接效應，使得總效應變小，屬于一定程度的遮掩效應。

4.2 內(nèi)生性檢驗

考慮到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有周期性，因此農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)業(yè)信貸對農(nóng)民收入的影響可能會在下一個周期體現(xiàn)。另外，農(nóng)民收入的變化也會影響農(nóng)民意愿，因此將農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)業(yè)信貸滯后一期進行中介效應檢驗，結(jié)果見表4。

表4的模型2、模型4和模型6表明農(nóng)業(yè)保險在5%的水平上能夠促進農(nóng)民人均經(jīng)營性收入增長，但無法顯著促進農(nóng)民人均可支配收入和非農(nóng)收入增長，假設1部分成立。模型1表明農(nóng)業(yè)保險在10%的水平上與農(nóng)業(yè)信貸呈正相關(guān)關(guān)系。模型3表明在加入農(nóng)業(yè)信貸后，農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)民人均經(jīng)營性收入的相關(guān)系數(shù)與加入農(nóng)業(yè)信貸之前相比有所減小，證明農(nóng)業(yè)信貸發(fā)揮了部分中介效應，中介效應占比(ab/c)為56.64%。使用Bootstrap方法對農(nóng)業(yè)保險和農(nóng)業(yè)信貸的滯后變量對農(nóng)民人均可支配收入和農(nóng)民人均非農(nóng)收入的影響進行檢驗。結(jié)果如表5所示。

結(jié)合表4的模型4和模型5以及表5可知，直接效應c′不顯著，且相關(guān)系數(shù)為-0.017，間接效應ab顯著，且相關(guān)系數(shù)為0.035，總效應c為0.018。綜上所述，農(nóng)業(yè)保險通過農(nóng)業(yè)信貸影響農(nóng)民人均可支配收入的間接效應遮掩了農(nóng)業(yè)保險影響農(nóng)民人均可支配收入的直接效應，使得總效應為正，屬于顯著的遮掩效應。

表4 內(nèi)生性檢驗

表5 Bootstrap檢驗

結(jié)合表4的模型6和模型7以及表5可知，直接效應c′不顯著，間接路徑ab也不顯著。綜上，農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)民人均非農(nóng)收入之間不存在顯著的相關(guān)關(guān)系，農(nóng)業(yè)信貸也無法發(fā)揮中介效應或遮掩效應。

5 結(jié)論及建議

本文研究分析了甘肅省農(nóng)業(yè)保險能否促進農(nóng)民增收，以及農(nóng)業(yè)信貸在農(nóng)業(yè)保險影響農(nóng)民收入的過程中能否發(fā)揮中介效應。實證研究結(jié)果表明：首先，農(nóng)業(yè)保險能夠顯著促進農(nóng)民人均經(jīng)營性收入增長，但不能顯著促進農(nóng)民人均可支配收入和非農(nóng)收入增長。其次，農(nóng)業(yè)信貸在農(nóng)業(yè)保險促進農(nóng)民人均經(jīng)營性收入的過程中能夠發(fā)揮中介效應。再次，農(nóng)業(yè)信貸對于農(nóng)業(yè)保險影響農(nóng)民人均可支配收入具有遮掩效應。即農(nóng)業(yè)信貸能夠遮掩農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)民人均可支配收入的負向作用，使得農(nóng)業(yè)保險對農(nóng)民人均可支配收入的總效應為正。最后，在將解釋變量和中介變量滯后一期之前，農(nóng)業(yè)信貸對于農(nóng)業(yè)保險影響農(nóng)民人均非農(nóng)收入具有遮掩效應，但將解釋變量和中介變量滯后一期之后，農(nóng)業(yè)信貸對于農(nóng)業(yè)保險影響農(nóng)民人均非農(nóng)收入既不具有中介效應，也不具有遮掩效應。

為了建立更加完善的農(nóng)村金融服務體系，促進農(nóng)民增收，基于以上研究結(jié)論，提出以下對策建議。第一、提高農(nóng)民投保農(nóng)業(yè)保險的積極性。一方面，政府應該繼續(xù)加大農(nóng)業(yè)保險保費補貼力度，從而盡量減小農(nóng)民的投保壓力；另一方面，保險公司應不斷創(chuàng)新農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品，擴大農(nóng)業(yè)保險的保險標的覆蓋面，從而滿足農(nóng)民多樣化的投保需求。第二、建立農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)和保險機構(gòu)互聯(lián)機制。一方面可以促進農(nóng)業(yè)保險與農(nóng)業(yè)信貸的信息共享，緩解信息不對稱。另一方面可以用農(nóng)業(yè)信貸來緩解農(nóng)業(yè)保險給農(nóng)民人均可支配收入帶來的一部分負面作用。例如對于購買過農(nóng)業(yè)保險的農(nóng)民，在貸款時給予相應的優(yōu)惠或降低貸款的門檻，暢通銀保互聯(lián)機制。此外，農(nóng)業(yè)信貸機構(gòu)和保險機構(gòu)還可以開發(fā)“保險+信貸”的創(chuàng)新型產(chǎn)品，使得農(nóng)民在農(nóng)業(yè)風險得到保障的同時，還可以獲得足夠的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金，從而更高效地促進農(nóng)民經(jīng)營性收入和可支配收入增長。