楊小花，馬凡正

（1.湖北工業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟與管理學(xué)院，湖北 武漢 430068；2.中南財經(jīng)政法大學(xué) 博士后流動站，湖北 武漢 430073）

一、引言

當(dāng)今世界正經(jīng)歷“百年未有之變局”，國內(nèi)外局勢紛繁復(fù)雜。在創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享五大新發(fā)展理念指引下，我國經(jīng)濟發(fā)展已步入高質(zhì)量發(fā)展階段。制造業(yè)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展是經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要戰(zhàn)場，是全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家的關(guān)鍵戰(zhàn)略支撐?！耙粠б宦贰背h實施以來制造業(yè)OFDI企業(yè)發(fā)展質(zhì)量和高質(zhì)量發(fā)展階段如何？這都迫切需要一套科學(xué)可行的評價指標(biāo)體系，據(jù)此本文采用CRITIC-TOPSIS 法綜合評價制造業(yè)OFDI 企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展具有重要的理論及實踐意義。

制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展是中國特色社會主義的專有名詞，國外學(xué)者從全要素生產(chǎn)效率、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、資源環(huán)境約束、政府補貼、企業(yè)異質(zhì)性、技術(shù)創(chuàng)新和對外開放等方面對制造業(yè)發(fā)展內(nèi)涵進行闡述（Henry 等，2009）[1]。Nnaemeka 等（2017）[2]則從創(chuàng)新視角出發(fā)，以產(chǎn)品創(chuàng)新、知識創(chuàng)新、研發(fā)支出等進行分析。Shamraiz 等（2019）[3]從三底線角度以環(huán)境、經(jīng)濟、社會為三大指標(biāo)對制造業(yè)的可持續(xù)發(fā)展評價指標(biāo)進行了調(diào)查研究。Pinto 等（2020）[4]同樣基于環(huán)境、經(jīng)濟、社會三大底線以制造業(yè)可持續(xù)發(fā)展為目標(biāo)建立了包含7 個經(jīng)濟因素，14 個環(huán)境參數(shù)和11 個社會參數(shù)的制造業(yè)可持續(xù)發(fā)展評估體系。Vitaly 等（2020）[5]以創(chuàng)新發(fā)展水平視角選定中小企業(yè)創(chuàng)新活動水平、制造業(yè)對創(chuàng)新產(chǎn)品總量的貢獻、創(chuàng)新活躍企業(yè)和創(chuàng)新產(chǎn)品在總產(chǎn)量中的份額等社會經(jīng)濟因素對制造業(yè)進行評估。Barletta 等（2021）[6]從制造工藝、資產(chǎn)、材料、數(shù)據(jù)驅(qū)動決策支持、信息系統(tǒng)、組織能力六個指標(biāo)建立了制造業(yè)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的評價模型。

制造業(yè)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展主要從單一指標(biāo)和多層次指標(biāo)方面評價。唐德才等（2016）[7]在制造業(yè)新型化五維評價的基礎(chǔ)上，構(gòu)建新的多種均值評價體系，運用偏好比率法、信息嫡組合賦權(quán)和灰色關(guān)聯(lián)投影法對中部6 省制造業(yè)新型化、經(jīng)濟創(chuàng)造能力、科技創(chuàng)新能力、資源節(jié)約能力、環(huán)境保護能力、社會服務(wù)能力進行了綜合評價。張文會和喬寶華（2018）[8]從創(chuàng)新驅(qū)動、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、速度效益等7 個方面，構(gòu)建制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展指標(biāo)和主客觀指標(biāo)賦權(quán)方法。陳才等（2018）[9]綜合運用層次分析法、熵權(quán)法和德爾菲法確定指標(biāo)權(quán)重，實證分析重慶和京津滬41 家上市制造業(yè)企業(yè)。李春梅（2019）[10]從制造業(yè)內(nèi)部和產(chǎn)業(yè)外部出發(fā)，選取規(guī)模、全要素生產(chǎn)率、外商直接投資等衡量發(fā)展質(zhì)量的八大維度。陳?。?020）[11]構(gòu)建了包括創(chuàng)新能力、綠色低碳、國際競爭力等6 個指標(biāo)的深圳制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展指標(biāo)體系。劉怡君和方子揚（2021）[12]從保障支撐、綠色生態(tài)、品質(zhì)品牌、經(jīng)濟效率、開放創(chuàng)新和民生共享出發(fā)，構(gòu)建長江經(jīng)濟帶制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展評價指標(biāo)體系。馬宗國和曹璐（2020）[13]基于1 881 家A 股上市公司2015—2018 年的面板數(shù)據(jù)，運用組合賦權(quán)-TOPSIS 評價模型進行實證檢驗，從時間維度結(jié)合一級指標(biāo)對我國制造業(yè)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展進行了分析評價。

綜上所述，針對制造業(yè)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)涵、評價指標(biāo)的研究，國內(nèi)外學(xué)者分別從五大發(fā)展理念和行業(yè)發(fā)展特征等切入；同時多數(shù)學(xué)者從省份或經(jīng)濟群出發(fā)收集數(shù)據(jù)進行實證檢驗。鮮有采用微觀數(shù)據(jù)的文獻，制造業(yè)是大類行業(yè)，企業(yè)規(guī)模、內(nèi)部細分行業(yè)異質(zhì)性特征都會影響制造業(yè)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的評價，制造業(yè)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的研究相對匱乏，針對制造業(yè)OFDI 企業(yè)的更是研究缺口。由此，本文貢獻是以上市的制造業(yè)OFDI 企業(yè)為對象，構(gòu)建制造業(yè)OFDI 企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展評價指標(biāo)體系，綜合評價我國現(xiàn)階段制造業(yè)OFDI 企業(yè)發(fā)展質(zhì)量及特征。

二、評價指標(biāo)的構(gòu)建和方法

（一）評價指標(biāo)的構(gòu)建

通過梳理并借鑒已有研究成果，結(jié)合黨中央、國家部委制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的文件精神和制造業(yè)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展內(nèi)涵，基于科學(xué)性、實用性、可比性、可獲得性、系統(tǒng)性和層次性相統(tǒng)一等原則，從經(jīng)濟發(fā)展驅(qū)動、創(chuàng)新發(fā)展驅(qū)動、綠色發(fā)展驅(qū)動、社會效益驅(qū)動、開放發(fā)展驅(qū)動五大一級指標(biāo)建立上市制造業(yè)OFDI 企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展評價指標(biāo)。其中，經(jīng)濟發(fā)展驅(qū)動包含流動比率、速動比率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)凈利潤率等8 個表征指標(biāo)；創(chuàng)新發(fā)展驅(qū)動包含研發(fā)經(jīng)費占營業(yè)收入比重、研發(fā)人員比率等3 個表征指標(biāo)；綠色發(fā)展驅(qū)動包含環(huán)保理念與目標(biāo)、環(huán)保制度與教育等3 個表征指標(biāo)；社會效益驅(qū)動包含就業(yè)增長率、社會捐贈等4 個表征指標(biāo)；開放發(fā)展驅(qū)動包含海外關(guān)聯(lián)公司利潤、海外業(yè)務(wù)收入2 個表征指標(biāo)。具體如表1 所示。

表1 上市制造業(yè)OFDI 企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展評價指標(biāo)

（二）CRITIC-TOPSIS 綜合評價方法

CRITIC-TOPSIS[14]綜合評價方法是基于評價指標(biāo)的對比強度和指標(biāo)之間的沖突性來綜合衡量指標(biāo)的客觀權(quán)重。考慮指標(biāo)變異性的大小并兼顧指標(biāo)間的相關(guān)性，利用數(shù)據(jù)自身的客觀屬性進行科學(xué)評價。

假設(shè)有n 個待評價樣本，p 項評價指標(biāo)，形成原始指標(biāo)數(shù)據(jù)矩陣：

其中，Xij表示第i 個樣本第j 項評價指標(biāo)的數(shù)值。為消除量綱不同對評價結(jié)果的影響，進行無量綱化處理，而為保證波動性指標(biāo)作用，一般使用正向化或逆向化處理：正向指標(biāo)=（xj-xmin）/（xmax-xmin）；逆向指標(biāo)：=（xmax-xj）/（xmax-xmin）。

使用標(biāo)準(zhǔn)差來表示各指標(biāo)的變異性或取值差異的波動情況，標(biāo)準(zhǔn)差越大表示該指標(biāo)的數(shù)值差異越大，反映的信息越多，該指標(biāo)本身的評價強度就越強，應(yīng)分配更多的權(quán)重。

其中，Sj表示第j 個指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)差，rij表示評價指標(biāo)i 和j 之間的相關(guān)系數(shù)，使用相關(guān)系數(shù)來表示指標(biāo)間的相關(guān)性，與其他指標(biāo)的相關(guān)性越強，則該指標(biāo)就與其他指標(biāo)的沖突性越小，反映出相同的信息越多，體現(xiàn)的評價內(nèi)容就越重復(fù)，該指標(biāo)評價強度也相應(yīng)被削弱，應(yīng)該減少對該指標(biāo)的權(quán)重。

一般來說，若某個指標(biāo)的信息熵越小，說明變異程度越大，提供的信息量越多，作用也越大，其權(quán)重也就越大，反之則相反。

最后，在歸一化后的原始數(shù)據(jù)矩陣中，找到有限方案中的最優(yōu)方案和最劣方案，然后分別計算評價對象與最優(yōu)方案和最劣方案之間的距離，并以此作為依據(jù)來評價樣本的優(yōu)劣等級。具體公式如下：

根據(jù)Ci的大小進行排序，Ci越大，表明評價對象越接近最優(yōu)值。

三、綜合評價及實證分析

本文采用證監(jiān)會行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，選擇制造業(yè)A股上市公司，并通過境外投資企業(yè)名錄進行對比，為確保樣本的科學(xué)性、有效性，剔除ST、*ST、PT 類公司、被證監(jiān)會暫停上市的以及存在明顯異常值的公司，最終甄選出1 219 家上市制造業(yè)OFDI 企業(yè)，數(shù)據(jù)來源于國泰安和銳思數(shù)據(jù)庫。采用matlab、spss軟件進行數(shù)據(jù)處理及綜合評價。

（一）總體水平測度

通過組合賦權(quán)法改進的TOPSIS 綜合評價模型計算出各個上市制造業(yè)OFDI 企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展評分后，需對企業(yè)發(fā)展質(zhì)量定性劃分等級，采用K-均值聚類分析來確定等級的劃分。如圖1 將高質(zhì)量發(fā)展評級分為四個等級：中等質(zhì)量發(fā)展階段、高質(zhì)量發(fā)展階段、傳統(tǒng)發(fā)展階段、轉(zhuǎn)型階段。

圖1 K-均值聚類分析結(jié)果

如表2 所示，綜合得分在第二類的，即在樣本中處于高質(zhì)量發(fā)展階段上的占比僅有8%左右，而在第三類，即仍處于傳統(tǒng)發(fā)展階段的上市制造業(yè)OFDI企業(yè)占比在42%左右；而且中等質(zhì)量發(fā)展階段的上市制造業(yè)OFDI 企業(yè)占比也僅有15%；說明我國上市制造業(yè)OFDI 企業(yè)總體的高質(zhì)量發(fā)展水平較低，部分企業(yè)仍處于傳統(tǒng)發(fā)展階段，沒有樹立起高質(zhì)量發(fā)展理念。

表2 企業(yè)綜合評價聚類分析分級結(jié)果

（二）驅(qū)動指標(biāo)比較分析

在經(jīng)濟發(fā)展驅(qū)動因素中，如表3 所示，各個上市制造業(yè)OFDI 企業(yè)之間的差距并不是很大，第一類、第三類、第四類的聚類中心分別為4.97、3.99、3.34，差距很小，而第二類的中心得分為7.81，但占比僅有1.4%；綜述可知我國上市制造業(yè)OFDI 企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展落后的重點原因不在于企業(yè)本身的經(jīng)濟發(fā)展，但是具體分析在經(jīng)濟發(fā)展驅(qū)動中排名前列的企業(yè)，其綜合排名依舊靠前，可見經(jīng)濟發(fā)展在促進企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展中是不可或缺的。

表3 經(jīng)濟發(fā)展驅(qū)動評價

在創(chuàng)新發(fā)展驅(qū)動因素中，如表4 所示，第四類企業(yè)數(shù)量為511 家，占比為41%左右，而第四類聚類中心評分僅有0.62，與第二類、第三類相差很大，說明大部分上市制造業(yè)OFDI 企業(yè)對創(chuàng)新發(fā)展不夠重視，或者企業(yè)在創(chuàng)新發(fā)展上沒有很大的成果；而得分高的第二類、第三類的占比加起來僅有11.2%，可以看出創(chuàng)新水平整體落后，相應(yīng)的高質(zhì)量發(fā)展水平也必然落后。

表4 創(chuàng)新發(fā)展驅(qū)動評價

在綠色發(fā)展驅(qū)動因素中，由表5 可知聚類中心的得分差距很大，說明綠色發(fā)展驅(qū)動因素對我國上市制造業(yè)OFDI 企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展影響比較重要，而且在得分最高的第四類中企業(yè)個數(shù)占比僅有11.2%左右。但是在第二類和第三類的聚類中心點的得分并不是很低，而且企業(yè)占比有45%左右，說明我國上市制造業(yè)OFDI 企業(yè)大部分具有綠色發(fā)展的環(huán)保理念，但是環(huán)保行為不足。

表5 綠色發(fā)展驅(qū)動評價

在社會效益驅(qū)動因素中，由表6 可知聚類中心得分很低的第一類和第四類的企業(yè)個數(shù)占比到達了98%，說明上市制造業(yè)OFDI 企業(yè)在社會效益上基本沒有做出行動，尤其是在社會捐贈和就業(yè)增長率，大部分企業(yè)沒有行為，得分很低，也導(dǎo)致我國上市制造業(yè)OFDI 企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展綜合處于落后水平。

表6 社會效益驅(qū)動評價

在開放發(fā)展驅(qū)動因素中，根據(jù)表7 可以看出和社會效益驅(qū)動因素很相似，聚類中心得分最低的第一類的企業(yè)個數(shù)占比到達了92%，說明我國上市制造業(yè)OFDI 企業(yè)在2019 年雖然在境外直接投資上都有業(yè)務(wù)發(fā)展，但是取得較高的投資收益和海外業(yè)務(wù)收益的公司很少，但是由于選取的都是OFDI 企業(yè)，對高質(zhì)量發(fā)展水平的影響整體得分不高。

表7 開放發(fā)展驅(qū)動評價

四、結(jié)論及政策建議

本文構(gòu)建了五維度驅(qū)動指標(biāo)，采用CRITIC-TOPSIS綜合評價，分析了1 219 家上市制造業(yè)OFDI 企業(yè)的發(fā)展質(zhì)量，結(jié)論有：

（1）高質(zhì)量發(fā)展整體趨勢向好，但企業(yè)間發(fā)展水平差距較大。分類發(fā)現(xiàn)我國上市制造業(yè)OFDI 企業(yè)處于高質(zhì)量發(fā)展階段的居于少數(shù)，傳統(tǒng)發(fā)展階段的較多，二者在各個指標(biāo)上都相差巨大。同時有轉(zhuǎn)型階段以上的企業(yè)數(shù)量達60%左右，說明企業(yè)已認識到高質(zhì)量發(fā)展的重要性和必要性，開始向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型，整體發(fā)展水平逐步提高。

（2）經(jīng)濟效益不可或缺，企業(yè)穩(wěn)步擴增。經(jīng)濟效益驅(qū)動分析可知我國上市制造業(yè)OFDI 企業(yè)間的經(jīng)濟發(fā)展差距較小，除各大龍頭企業(yè)，其他企業(yè)經(jīng)濟效益得分差距不大，各個層次占比結(jié)構(gòu)合理。但是在行業(yè)中取得更好的經(jīng)濟效益將會有更大的空間加強科技創(chuàng)新發(fā)展、社會效益發(fā)展等。

（3）創(chuàng)新發(fā)展和綠色發(fā)展差異明顯，綠色、創(chuàng)新應(yīng)持續(xù)關(guān)注。我國上市制造業(yè)OFDI 企業(yè)間對技術(shù)創(chuàng)新和企業(yè)綠色可持續(xù)發(fā)展的看重程度從得分和聚類區(qū)間上看相差很大，處于高質(zhì)量發(fā)展階段的企業(yè)對創(chuàng)新發(fā)展和綠色發(fā)展十分重視，而處于傳統(tǒng)發(fā)展階段的企業(yè)對在這兩項的得分與相差將近十倍，尤其是科研創(chuàng)新投入和綠色環(huán)保行為，通過具體指標(biāo)的分析部分企業(yè)甚至沒有投入經(jīng)費進行科研創(chuàng)新和環(huán)保事業(yè)。

（4）社會效益發(fā)展普遍落后，企業(yè)社會責(zé)任感薄弱。分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)在社會貢獻指標(biāo)上得分普遍很低，通過分析具體的二級指標(biāo)可知，90%的企業(yè)只通過繳納稅費擔(dān)當(dāng)社會責(zé)任，甚至部分企業(yè)對我國就業(yè)率增長上做出了負面的影響。細分到企業(yè)本身在社會效益發(fā)展上做得較好只有少數(shù)的行業(yè)龍頭和國企。

（5）OFDI 企業(yè)對外投資收益低迷，部分海外業(yè)務(wù)造成負面影響。本文分析對象是上市制造業(yè)OFDI企業(yè)，對外開放合作業(yè)務(wù)對制造業(yè)OFDI 企業(yè)的發(fā)展影響重大，但實證結(jié)果發(fā)現(xiàn)海外直接投資情況不盡如人意，高質(zhì)量發(fā)展的貢獻得分很低，部分企業(yè)的投資利潤是負的。而收益較好的都是海外建廠，具有堅定市場基礎(chǔ)的老牌實力企業(yè)。

為此提出如下建議：

（1）增加科研創(chuàng)新投入，注重新型人才培養(yǎng)，提高政府和企業(yè)的雙向支持力度，促進高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的形成。在高質(zhì)量發(fā)展階段及轉(zhuǎn)型階段，創(chuàng)新是第一動力，企業(yè)立足創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略，提高創(chuàng)新能力，以科研創(chuàng)新投入和人才引進、培養(yǎng)營造良好的創(chuàng)新環(huán)境，強化科研創(chuàng)新意識；同時關(guān)注產(chǎn)品的創(chuàng)新研發(fā)，從關(guān)鍵核心技術(shù)進行創(chuàng)新研發(fā)，逐步打造國際競爭力。政府要積極引導(dǎo)創(chuàng)新人才的培養(yǎng)、提供更加有利的資金政策和技術(shù)突破獎勵；結(jié)合當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)發(fā)展政策積極引導(dǎo)制造業(yè)企業(yè)在不同的二級行業(yè)內(nèi)形成人才雙向流動，技術(shù)交流、和諧競爭，同時打造高新技術(shù)的新型制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈。

（2）提高企業(yè)生態(tài)環(huán)保意識，加快制造業(yè)企業(yè)綠色發(fā)展。低碳生產(chǎn)、綠色環(huán)保是企業(yè)可持續(xù)性發(fā)展的必然要求，更是高質(zhì)量發(fā)展的必由之路；我國上市制造業(yè)OFDI 企業(yè)須提高生態(tài)環(huán)保意識，在生產(chǎn)制造和資源配置上堅持綠色生產(chǎn)，減少污染物排放及能源浪費，提高資源利用率；加強員工的綠色環(huán)保理念，建設(shè)符合國家環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的綠色生產(chǎn)工廠和綠色產(chǎn)業(yè)鏈。政府要進一步建立制造業(yè)行業(yè)環(huán)境保護標(biāo)準(zhǔn)的實施和監(jiān)督體系，引導(dǎo)企業(yè)綠色發(fā)展，支持綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)。

（3）加強創(chuàng)新開放合作，擴大制造業(yè)對內(nèi)對外開放。經(jīng)濟全球化、生產(chǎn)貿(mào)易全球化、國際資本流動全球化是時代潮流，制造業(yè)OFDI 企業(yè)，更要從項目、資金、人才等方面綜合深化海外合作，加強技術(shù)引進；深化“走出去”戰(zhàn)略，在海外建廠建企，擴大海外營業(yè)。政府要培育一批具有國際化視野的跨國公司。鼓勵企業(yè)積極開展以高端技術(shù)、高端人才和高端品牌為重點的跨國并購。