文 鑫，張世燦，舒 松，蘭萬淋，宿向前

(西南石油大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，四川 成都 610500)

1 引言

科技創(chuàng)新與科技金融的共同發(fā)展成為一種新的經(jīng)濟(jì)增長范式，其將科技創(chuàng)新與金融資本進(jìn)行融合，不僅促進(jìn)科學(xué)知識(shí)和技術(shù)發(fā)明轉(zhuǎn)化為商業(yè)活動(dòng)，而且使得金融資本獲得豐厚回報(bào)。推動(dòng)科技創(chuàng)新，加大金融資本投放，提升資本投入邊際效用，便不可忽視科技創(chuàng)新與科技金融的協(xié)同發(fā)展問題。只有充分發(fā)揮兩者的協(xié)同作用，才能最大限度地提升績效，發(fā)揮科技金融在科技創(chuàng)新中的重要價(jià)值。成都作為西部經(jīng)濟(jì)文化中心，科技創(chuàng)新與科技金融的深入融合對(duì)促進(jìn)城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要作用。

2 科技創(chuàng)新與科技金融的具體內(nèi)涵

2.1 科技創(chuàng)新

創(chuàng)新是指利用現(xiàn)有的知識(shí)與技術(shù)等，進(jìn)一步優(yōu)化融合，使其在特定的環(huán)境中繼續(xù)改進(jìn)或創(chuàng)造出新事物(包括但不限于各種方法、路徑、環(huán)境、元素等)，并獲取一定有益效果的行為?？萍际侵溉祟悘墓胖两袼e累的關(guān)于自然、社會(huì)、思想維度的知識(shí)體系，并將其投入生產(chǎn)，也就是用于實(shí)踐，從而最終形成一種大眾能理解的經(jīng)驗(yàn)(一套經(jīng)歷實(shí)際檢驗(yàn)的可用的體系)，進(jìn)而共同組成各種工具、設(shè)備、技術(shù)和工藝體系。

科技創(chuàng)新需要進(jìn)行新知識(shí)、新工藝與新技術(shù)的創(chuàng)造工作，然后將其應(yīng)用于生產(chǎn)實(shí)踐當(dāng)中，并采用促進(jìn)生產(chǎn)方式與運(yùn)營模式優(yōu)化的管理科學(xué)，最終實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量提高與服務(wù)價(jià)值提升的過程。在學(xué)界，目前普遍認(rèn)為存在三種不同的科技創(chuàng)新模式，即知識(shí)創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新。知識(shí)、技術(shù)、管理三者雖然服務(wù)于不同的領(lǐng)域，但是三者相輔相成、相互聯(lián)系。其中，知識(shí)創(chuàng)新是總創(chuàng)新的思維基礎(chǔ)，技術(shù)創(chuàng)新是總創(chuàng)新的具體實(shí)踐，管理創(chuàng)新是促進(jìn)總創(chuàng)新效益提升的分配過程。沒有知識(shí)創(chuàng)新的基礎(chǔ)支持，創(chuàng)新便是無源之水、無本之木；沒有對(duì)理論的實(shí)踐，知識(shí)創(chuàng)新便是坐而論道、紙上談兵；沒有知識(shí)創(chuàng)新與技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生更多的社會(huì)資源，管理創(chuàng)新也就失去了意義。

2.2 科技金融

科技金融是指利用與金融相關(guān)的政策與工具，為推動(dòng)科技發(fā)展而進(jìn)行的一系列與金融和科技相關(guān)的創(chuàng)新性、系統(tǒng)性安排，包括為科技創(chuàng)新提供金融服務(wù)的各類社會(huì)主體與行為活動(dòng)。

目前，科技資金主要來源于三個(gè)方面：

(1)公共資源通過釋放與創(chuàng)造核心資金或基金的潛在價(jià)值，吸引私人資本進(jìn)入科技企業(yè)投資。

(2)新業(yè)態(tài)發(fā)展下科技企業(yè)進(jìn)行融資以拓寬資金渠道，其中主要包括科技擔(dān)保、科技貸款、政府扶持、資本投資、多層次資本市場(chǎng)等。除此之外，還包括技術(shù)保險(xiǎn)和技術(shù)租賃。

(3)科技企業(yè)金融投資是伴隨互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展應(yīng)運(yùn)而生的新融資渠道。

3 科技創(chuàng)新與科技金融發(fā)展現(xiàn)狀

3.1 成都市科技創(chuàng)新現(xiàn)狀

2020年，成都市以打造一個(gè)具有國際影響力的科技創(chuàng)新中心為主要目標(biāo)，積極貫徹落實(shí)黨中央對(duì)成渝地區(qū)經(jīng)濟(jì)圈的重大工程部署，在科技創(chuàng)新方面取得了重大突破。

(1)加快建設(shè)重大科技創(chuàng)新平臺(tái)。四川農(nóng)業(yè)大學(xué)、成都中醫(yī)藥大學(xué)兩所高?！肮步▏抑攸c(diǎn)實(shí)驗(yàn)室”獲批建設(shè)，實(shí)現(xiàn)了成都市13年來國家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室零規(guī)模增長的歷史性突破；天府實(shí)驗(yàn)室啟動(dòng)籌建，著重發(fā)展信息革命、航天技術(shù)、新型能源等應(yīng)用領(lǐng)域；成都超算中心建成并投入試運(yùn)營，并且與多家公司初步建立合作關(guān)系。目前，各科技創(chuàng)新平臺(tái)的成功建立，為成都市推動(dòng)科技創(chuàng)新不斷發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

(2)新增高新技術(shù)企業(yè)1900余家。2020年，成都市高新技術(shù)企業(yè)總數(shù)已突破6100家，其中1900余家為新增高新技術(shù)企業(yè)，增幅近40%。高新技術(shù)企業(yè)的不斷增加，標(biāo)志著成都市科技創(chuàng)新能力的不斷增強(qiáng)。在數(shù)據(jù)的背后，離不開成都市對(duì)各類高新技術(shù)企業(yè)的大力支持。成都市政府引導(dǎo)科技企業(yè)加大資金投入，建立研發(fā)準(zhǔn)備金等制度，培育出數(shù)量眾多的高新技術(shù)企業(yè)。

(3)創(chuàng)新生態(tài)持續(xù)優(yōu)化。2020年成都市再次入選“外籍人才眼中最具吸引力的城市”，鼓勵(lì)更多高素質(zhì)科技人才到蓉落戶與創(chuàng)業(yè)，打造外籍人才“一站式”服務(wù)平臺(tái)，開展“菁蓉匯”“校企雙進(jìn)”等活動(dòng)，落實(shí)“讓科學(xué)家與企業(yè)聯(lián)手”等一系列創(chuàng)新政策，讓成都能夠吸引人才、留住人才，為成都市科技創(chuàng)新的不斷發(fā)展奠定了成功的基石。

3.2 成都市科技金融現(xiàn)狀

(1)2020年成都市雙創(chuàng)金融指數(shù)位列全國第六，穩(wěn)居中西部第一。雙創(chuàng)金融綜合指數(shù)主要是根據(jù)當(dāng)前我國開展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的金融需求特點(diǎn)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展特征，依據(jù)金融市場(chǎng)、金融服務(wù)、金融生態(tài)等四十五項(xiàng)主要客觀指標(biāo)，形成的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)主要發(fā)展水平的綜合體系。成都雙創(chuàng)金融指數(shù)位居中西部第一，反映出成都在雙創(chuàng)金融環(huán)境中的突出優(yōu)勢(shì)。截至2020年9月月末，383家注冊(cè)在成都的私募基金管理規(guī)模達(dá)1293.83億元，落地成都項(xiàng)目資金達(dá)299.62億元，突出的雙創(chuàng)金融環(huán)境，讓成都越來越多的科技創(chuàng)新企業(yè)備受私募基金青睞，為其發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

(2)釋放科技金融“大禮包”，為雙創(chuàng)青年逐夢(mèng)筑底。成都市科技局主動(dòng)推出的“人才貸”“成果貸”“研發(fā)貸”等科技金融產(chǎn)品，可以為青年人才提供“低利率、放款快”的純信用貸款，為各類現(xiàn)代化科技人才的培養(yǎng)提供至關(guān)重要的“活水”，符合申請(qǐng)條件的科技人才，擁有研發(fā)成果的科技企業(yè)，可申請(qǐng)50萬～1000萬元的純信用貸款，授信規(guī)模已達(dá)6億元。此政策不僅解決了科技人才、科技企業(yè)對(duì)資金需求的燃眉之急，也促進(jìn)了成都市對(duì)科技人才的吸引。

4 當(dāng)前成都科技創(chuàng)新與科技金融協(xié)同發(fā)展存在的問題

4.1 科技金融與創(chuàng)新協(xié)同政策引導(dǎo)性問題

為了適應(yīng)目前的科技創(chuàng)新與科技金融協(xié)同發(fā)展的大環(huán)境，成都市響應(yīng)國家號(hào)召，從政策層面系統(tǒng)性地推進(jìn)科技創(chuàng)新工作，科技金融與創(chuàng)新間的協(xié)同效應(yīng)呈提升態(tài)勢(shì)，但是與超一線城市平均水平相比，仍存在一定的差距。

據(jù)目前數(shù)據(jù)來看，成都市新增企業(yè)數(shù)量、營業(yè)收入均有大幅增速，顯示出伴隨科技金融相關(guān)投入的增加，科技型企業(yè)的發(fā)展速度與質(zhì)量得到顯著提升，從而帶動(dòng)了成都市的經(jīng)濟(jì)增長。但同時(shí)，與其他超一線城市相對(duì)比，仍然存在一定的差距，顯示出發(fā)展基礎(chǔ)不足而發(fā)展速度較快的矛盾態(tài)勢(shì)。

成都市對(duì)科技創(chuàng)新的迫切發(fā)展需求及政策引導(dǎo)，與成都市較低的成果轉(zhuǎn)換率相矛盾，成都市近十年來發(fā)展速度較為迅速，科研院校較為集中，但科研成果轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力及商品的比例較低，政策方面落實(shí)得不夠細(xì)致，尚未形成完善的科技成果篩選評(píng)測(cè)轉(zhuǎn)化機(jī)制，存在政策方面的缺陷。

4.2 科技金融與創(chuàng)新協(xié)同市場(chǎng)透明性問題

透明的市場(chǎng)可以使商品的屬性與消費(fèi)者的需求更精準(zhǔn)的對(duì)接，使科技與創(chuàng)新更加協(xié)同的發(fā)展。成都是西部地區(qū)重要的科技和創(chuàng)新中心，創(chuàng)新型公司眾多，科技創(chuàng)新資源較為豐富。但同時(shí)，資源配置機(jī)制及途徑不暢通、科技創(chuàng)新型企業(yè)創(chuàng)新意識(shí)與市場(chǎng)意識(shí)不強(qiáng)等問題的客觀存在，制約了成都創(chuàng)新能力的提高和發(fā)展。由于部分企業(yè)產(chǎn)品高比例的市場(chǎng)占有率及市場(chǎng)壟斷，導(dǎo)致了市場(chǎng)競(jìng)爭機(jī)制運(yùn)行失效，商品與消費(fèi)者需求對(duì)接不夠通暢，因此致使科技金融與創(chuàng)新協(xié)同的動(dòng)力不足。交易執(zhí)行前后市場(chǎng)雙方透明程度及披露情況相對(duì)較弱，也在一定程度上遏制了成都市科技金融與創(chuàng)新的協(xié)同發(fā)展，不利于科技創(chuàng)新的交流對(duì)接。

目前，上海市與西歐各國已先后完成清算標(biāo)準(zhǔn)入市與重要金融基礎(chǔ)設(shè)施量化工作，實(shí)現(xiàn)公司信息披露市場(chǎng)全覆蓋。而成都市尚未完成對(duì)相關(guān)清算標(biāo)準(zhǔn)的制定與投入市場(chǎng)使用，須進(jìn)一步完善，以期成為金融發(fā)揮作用的重要主角。

4.3 科技金融與創(chuàng)新協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)收益匹配性問題

科技創(chuàng)新是科技金融發(fā)展的資金需求源頭，中小型企業(yè)創(chuàng)立初期，需要大量的資金投入，科技金融企業(yè)作為投資方，應(yīng)該承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，為科技創(chuàng)新提供廣闊的發(fā)展空間，兩者呈促進(jìn)發(fā)展態(tài)勢(shì)，同時(shí)又相互制約，共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)與收益。

成都市在過去十年的發(fā)展過程中，充分利用其市場(chǎng)空間，面向城市邊緣人口與小微企業(yè)提供廣泛性與低價(jià)性的金融服務(wù)，取得了突出的成效。但同時(shí)，科技金融依舊存在部分行業(yè)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)過大、高杠桿、泡沫化的隱患，部分行業(yè)則存在效率產(chǎn)出滯后、墨守成規(guī)、進(jìn)取不足的危險(xiǎn)。未來成都在建設(shè)科技金融與創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展時(shí)，必須正視科技金融與創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)收益匹配性問題，更加注意相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)投入與防范。

5 推進(jìn)科技創(chuàng)新與科技金融協(xié)同發(fā)展的建議

5.1 加強(qiáng)政策強(qiáng)化引導(dǎo)

成都市可以通過協(xié)調(diào)相關(guān)監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)及科技企業(yè)三者之間的關(guān)系，出臺(tái)詳細(xì)的科技金融政策以支持科技創(chuàng)新與金融協(xié)同共進(jìn)。例如，通過增加財(cái)政方面的投入，以研發(fā)補(bǔ)助、稅收優(yōu)惠等方式激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)間的合作，匹配風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬率的平衡，從而引導(dǎo)更多民間資本進(jìn)入科技創(chuàng)新領(lǐng)域，緩解科技企業(yè)資金壓力。同時(shí)應(yīng)堅(jiān)持市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，從市場(chǎng)需求出發(fā)鼓勵(lì)科技企業(yè)的科創(chuàng)投入，促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化。監(jiān)管部門應(yīng)相應(yīng)地轉(zhuǎn)變其監(jiān)管方式，“放、管、服”同時(shí)發(fā)力，對(duì)成都市金融機(jī)構(gòu)采取相對(duì)寬松的監(jiān)管方式，從而給予其一定的自主發(fā)揮的創(chuàng)新空間。另外，對(duì)于科研經(jīng)費(fèi)的管理制度需堅(jiān)持嚴(yán)格與靈活并進(jìn)，在經(jīng)費(fèi)的使用上需嚴(yán)格進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì)，嚴(yán)防違規(guī)支出；在預(yù)算的調(diào)整上應(yīng)相對(duì)簡化操作程序，對(duì)某些可變性較大的費(fèi)用支出進(jìn)行合理調(diào)整，靈活滿足現(xiàn)實(shí)費(fèi)用的支出。

5.2 實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)科技創(chuàng)新與科技金融協(xié)同發(fā)展水平

在成都市科技局下設(shè)由科技創(chuàng)新主體、科技金融主體參與,相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜覙?gòu)成的協(xié)同發(fā)展監(jiān)管機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)成都市科技創(chuàng)新與科技金融發(fā)展的相關(guān)數(shù)據(jù)動(dòng)態(tài)變化,通過對(duì)協(xié)同發(fā)展水平的測(cè)算找出制約區(qū)域科技創(chuàng)新與科技金融協(xié)同發(fā)展的關(guān)鍵因素。在測(cè)算基礎(chǔ)上，定期編制成都市科技創(chuàng)新與科技金融協(xié)同發(fā)展報(bào)告，并結(jié)合地區(qū)的資源規(guī)劃給出相應(yīng)提升建議，以進(jìn)一步推動(dòng)成都市科技創(chuàng)新與科技金融的協(xié)同發(fā)展。

5.3 加強(qiáng)信息共享平臺(tái)建設(shè)

成都市可以通過建立線上金融信息共享服務(wù)平臺(tái)，整合各金融機(jī)構(gòu)與科創(chuàng)型企業(yè)，大力發(fā)展、推進(jìn)、建設(shè)與國際上接軌的政策解讀、審計(jì)、戰(zhàn)略咨詢等專業(yè)化的金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，在三者入駐該平臺(tái)的合力之下，形成一個(gè)集信息共享、資源互利、信息服務(wù)一體化的專業(yè)合作平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)融資需求與政策信息的同步銜接，減少金融服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)新過程中的信息不對(duì)稱的問題，使其不僅滿足科創(chuàng)型企業(yè)的資金需求，同時(shí)提供審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、企業(yè)戰(zhàn)略咨詢、政策解讀等綜合性服務(wù)功能，以應(yīng)對(duì)企業(yè)在各個(gè)階段持續(xù)發(fā)展的需要。

5.4 加強(qiáng)發(fā)展模式創(chuàng)新

針對(duì)目前發(fā)展模式單一的問題，加強(qiáng)協(xié)同發(fā)展模式創(chuàng)新可通過以下四種方式實(shí)現(xiàn)：第一，鼓勵(lì)成都市金融企業(yè)設(shè)立科創(chuàng)公司服務(wù)專營機(jī)構(gòu)，加大融資與信貸支持；建立貸款新模式，在金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)和創(chuàng)投機(jī)構(gòu)三方協(xié)商一致下，為科技企業(yè)提供金融服務(wù)，滿足科技企業(yè)相關(guān)需求。第二，增加科創(chuàng)型企業(yè)融資渠道，利用市場(chǎng)力量，鼓勵(lì)不同群體投入科創(chuàng)資本。第三，鼓勵(lì)成都市金融機(jī)構(gòu)建立投貸聯(lián)動(dòng)合作組織，全方位支持科創(chuàng)型企業(yè)。第四，支持科創(chuàng)型企業(yè)到股權(quán)交易市場(chǎng)上市掛牌融資，充分利用社會(huì)資本力量。

5.5 加強(qiáng)人才培養(yǎng)與學(xué)術(shù)交流

成都市可以依托經(jīng)濟(jì)、金融類院校，加大對(duì)綜合性科技金融人才的培養(yǎng)，系統(tǒng)性地建設(shè)綜合性科技金融人才培養(yǎng)組織，整合各個(gè)領(lǐng)域高質(zhì)量人才資源，以高端復(fù)合人才的合作交流為基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)科技型企業(yè)與科技金融機(jī)構(gòu)及人才的有效匹配，取得效用最大化的結(jié)果，緩解市場(chǎng)上高質(zhì)量金融人才不足的現(xiàn)狀。大量引進(jìn)高素質(zhì)人才，通過人才培養(yǎng)鼓勵(lì)機(jī)制，發(fā)展人才的創(chuàng)新能力。

5.6 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

科技創(chuàng)新在不同階段面臨著各種類型的風(fēng)險(xiǎn)，在其技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)鋪墊下形成了科技金融高風(fēng)險(xiǎn)與高收益的基調(diào)。同時(shí)，科技金融必須不斷進(jìn)行金融模式創(chuàng)新，才能更好地與科技創(chuàng)新步調(diào)一致，由此在一定程度上也造成了科技金融的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，因此分散科技金融的風(fēng)險(xiǎn)勢(shì)在必行。成都市應(yīng)充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制作用，首先，將推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)體制發(fā)展放于重要位置；其次，通過規(guī)范金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營機(jī)制，合理發(fā)揮其對(duì)科技創(chuàng)新發(fā)展的保障作用；最后，提升信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力，在依靠政府對(duì)社會(huì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)管理下，通過延伸其業(yè)務(wù)范圍與信用評(píng)級(jí)實(shí)現(xiàn)科技創(chuàng)新。