虞 瓊

（萬向信托股份公司，浙江 杭州 310006）

一、新金融工具相關準則修訂的政策背景及意義

為有效解決我國企業(yè)金融工具確認、計量和列報中遇到的相關實務問題，財政部多次咨詢國內(nèi)外專家意見，并專門跟蹤走訪金融機構(gòu)，開展實地測試，經(jīng)過多次修改和完善，于2017年3月發(fā)布了修訂完善后的新金融工具準則（以下簡稱“新準則”）。

新準則頒布后，相關配套細則政策也陸續(xù)發(fā)布，主要有以下幾個。

（1）2018年4月，《關于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》（銀發(fā)〔2018〕106號）落地，該指導意見規(guī)定了信托公司管理的資管產(chǎn)品凈值生成的要求，對攤余成本法核算的產(chǎn)品做了明確的規(guī)定和限制，鼓勵金融資產(chǎn)堅持公允價值計量的原則，給信托公司會計核算和估值方法提供了明確的指示。該指導意見發(fā)布后，信托公司進入了凈值化管理的新時期。

（2）2020年12月，財政部和銀保監(jiān)會發(fā)布了《關于進一步貫徹落實新金融工具相關會計準則的通知》（財會〔2020〕22號），該通知針對宏觀環(huán)境發(fā)生不可抗力影響的情況，如新冠疫情暴發(fā)的特殊時期，預計信用損失法在企業(yè)實際案例中的應用提供了指導意見，為信托公司推進新準則平穩(wěn)實施提供了過渡期資金安排處理方案。

（3）2021年9月，《資產(chǎn)管理產(chǎn)品相關會計處理規(guī)定（征求意見稿）》（財辦會〔2021〕34號）出臺，明確了新金融工具準則會計處理及核算相關問題，標志信托公司金融資產(chǎn)管理的凈值化工作將全面開啟。

新準則及其配套細則的出臺和日益完善，幫助金融企業(yè)解決了在財務管理過程中可能面臨的新問題和挑戰(zhàn)，進而推動金融企業(yè)尤其是信托公司各項業(yè)務會計處理的規(guī)范化，提升信托公司的整體運營效率。

二、新金融工具準則實施給信托公司帶來的影響

1.新金融工具準則對金融資產(chǎn)分類的變化

按照新準則要求，信托公司根據(jù)管理金融資產(chǎn)的“業(yè)務模式”和“合同現(xiàn)金流特征”兩個維度作為劃分和判斷金融資產(chǎn)類別的依據(jù)。新舊金融工具準則調(diào)整前后在分類依據(jù)、資產(chǎn)類別、計量方式等方面發(fā)生了變化，具體對比見表1。

表1 新舊金融工具準則調(diào)整前后對比

由此可見，新金融工具準則調(diào)整后資產(chǎn)分類變成了三分類，調(diào)整后的金融資產(chǎn)根據(jù)信托合同業(yè)務模式和合同交易端的現(xiàn)金流量特征來分類，該分類方式彌補了原準則主觀判斷性較強的漏洞，增加了會計信息列報的準確性和信息披露的透明度，有效促進了信托業(yè)務資產(chǎn)分類與財務核算、估值、減值計提的融合度，為及時、充分揭示信托公司可能存在的風險信息提供了強有力的政策依據(jù)。

2.新準則實施對會計處理的影響

新準則的實施對會計處理的影響主要體現(xiàn)在會計核算和金融資產(chǎn)減值計提兩個方面。為滿足新準則相關核算的要求，我們需要對現(xiàn)有科目體系進行增刪調(diào)整，調(diào)整后科目體系的變化主要體現(xiàn)在這幾個方面。（1）交易性金融資產(chǎn)科目下設置成本、應計利息、利息調(diào)整、估值增值四個二級明細。（2）債權投資和貸款科目下設置本金、應計利息、利息調(diào)整、減值準備四個二級明細。（3）其他債權投資科目下設本金、應計利息、利息調(diào)整、公允價值變動四個二級明細。（4）資產(chǎn)減值損失的計提方式發(fā)生改變，由“已發(fā)生損失法”改為更具前瞻性的“預期損失法”。 對于劃分到貸款和債權投資科目下的金融資產(chǎn)，需以預期信托風險為基礎計提減值準備。

新準則實施后，對信托公司凈值化管理的要求提升了，同時將表外資產(chǎn)納入了減值準備的計提范圍。這就要求信托公司依賴定期更新的市場數(shù)據(jù)庫文件（如中債收益率曲線數(shù)據(jù)庫等）來獲取交易對手企業(yè)相關主體評級信息，對金融資產(chǎn)用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法來計算其未來現(xiàn)金流量。信托公司如何根據(jù)業(yè)務實際情況選用合適的估值模型、減值模型，確定模型相關參數(shù)并在企業(yè)風險特征發(fā)生變化的第一時間及時、恰當計提金融資產(chǎn)減值準備，并充分揭示金融資產(chǎn)的信用風險將會成為公司財務核算和信息披露的一大難點。同時考慮到企業(yè)評級等外部數(shù)據(jù)的變化，財務核算需特別注意對獲取的信息及時更新，并定期評估選定模型的合理性，根據(jù)具體情況進行必要的修正。

3.新準則實施對財務報表列報、分析、披露的影響

新準則實施后，相關資產(chǎn)和負債科目體系的調(diào)整對信托公司財務報表列報、分析、披露也會產(chǎn)生一定的影響。在新舊準則切換調(diào)整的當年，對于存續(xù)的信托項目，要按照新準則的資產(chǎn)分類體系進行期初數(shù)調(diào)整，調(diào)整后的會計科目可能與上期不一致，這在報表分析時需要對照調(diào)整前后的科目變化，轉(zhuǎn)換成統(tǒng)一對比口徑。

財務報表中相關分類確認計量的口徑可能與上年不一致，在財務分析時要額外關注本年實際數(shù)與上年的對比差異。比如原劃分為可供出售金融資產(chǎn)科目項下的資產(chǎn)，按新準則被分類到以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)，實行新準則后該部分資產(chǎn)估值增值部分會在當期利潤表體現(xiàn)，可能導致信托公司的業(yè)績波動加大，與預期數(shù)存在一定差異，這將會增加財務報表分析和管理難度。同時，新準則對企業(yè)預期信用損失的相關會計政策、估計、判斷及變動情況的披露也提出了明確規(guī)范和要求。

新準則提升了信托公司凈值化管理的要求，原先信托公司凈值披露只適用于部分估值的項目（如TOF信托、證券結(jié)構(gòu)化項目等），執(zhí)行新準則后，幾乎所有信托項目都要對投資者披露凈值，及時準確獲取底層資產(chǎn)信息，按照交易合同要求披露凈值成為了信托公司面臨的一大考驗。

4.新準則實施對信托公司業(yè)務管理模式帶來的影響

新準則實施后，金融資產(chǎn)需根據(jù)資產(chǎn)分類及合同現(xiàn)金流量特征測試加以判斷和評估，且資產(chǎn)分類一經(jīng)確認不能隨意變更。這就要求財務部不僅僅要做好財務核算，熟悉會計處理準則，更要了解公司前、中、后臺的工作，做好資產(chǎn)分類規(guī)范的解讀，避免業(yè)務人員因?qū)Ψ诸惖腻e誤理解和解讀導致分類錯誤。這就要求信托公司加強前、中、后臺之間的部門協(xié)作，提前做好溝通與協(xié)調(diào)，在設計信托合同交易結(jié)構(gòu)和合同條款時需充分考慮對財務報表可能產(chǎn)生的影響，逐步建立整個業(yè)務條線全流程的規(guī)范化、精確化的金融工具區(qū)分理念。

三、新準則下信托公司財務管理工作的優(yōu)化策略

新準則的出臺以及實施，對信托公司財務管理工作提出了更高層次的要求，針對新準則給信托公司財務管理工作帶來的影響，我們提出以下幾個優(yōu)化策略。

1.重塑信托公司金融資產(chǎn)分類評估體系

對信托公司而言，財務管理工作在新準則實施背景下的優(yōu)化需根據(jù)新金融資產(chǎn)分類標準，以公司業(yè)務發(fā)展的實際情況作為出發(fā)點，評估各業(yè)務部門持有的金融資產(chǎn)的業(yè)務模式，具體經(jīng)辦人員需根據(jù)公司的各類金融產(chǎn)品業(yè)務和經(jīng)營目標策略作為出發(fā)點，結(jié)合金融產(chǎn)品的行業(yè)現(xiàn)狀、歷史數(shù)據(jù)以及未來績效等能夠查詢到的客觀數(shù)據(jù)作為評估工作輔助決策依據(jù)。同時對該業(yè)務模式下的金融資產(chǎn)以未來績效的方式向關鍵管理人員進行匯報，凡是可能影響這種模式下績效的風險因素以及各種管理的方法、受托人獲得報酬的方式等都需要由專職人員進行全面的收集以及評估，根據(jù)評估結(jié)果重塑金融資產(chǎn)分類評估體系。在具體金融實踐過程中，各個條線、各個部門都必須對單個金融資產(chǎn)或多組資產(chǎn)的業(yè)務方案及操作模式有深刻的了解，基于業(yè)務模式未來現(xiàn)金流量的實現(xiàn)方式對資產(chǎn)準確分類。

2.強化部門協(xié)作，完善新準則實施的制度體系

新準則的實施離不開完善的制度體系建設，在其推進過程中應加強部門間的協(xié)作，將各部門應承擔的角色、工作職責、內(nèi)容、權利等作出明確的劃分，以保證新準則的各項工作內(nèi)容能夠落實到位。結(jié)合新金融工具準則分類要求和信托公司的業(yè)務特點，建議制度體系的完善工作從以下五個方面入手。

（1）制定根據(jù)合同類型對金融工具分類的標準化、體系化工作流程

新準則要求信托公司在設定金融資產(chǎn)預期信用損失的估值模型和減值模型中充分考慮企業(yè)未來行業(yè)狀況，未來宏觀經(jīng)濟趨勢可能產(chǎn)生的影響，根據(jù)預期可能產(chǎn)生信用損失的情況將資產(chǎn)減值分樂觀、基準、悲觀三個階段，根據(jù)各階段的評估結(jié)果調(diào)整相應的權重和風險系數(shù)。減值模型中三個階段觸發(fā)條件的劃分對信托公司的貸款發(fā)放、財務管理與風險預警提出更高要求。因此，設計預期信用損失計量模式、如何對資產(chǎn)進行分類認定，成為首要解決的關鍵問題。

信托公司應在信托項目立項審批、條件落實階段考慮項目所屬資產(chǎn)分類。負責信托項目立項審批的風險管理部門應負責牽頭擬定金融工具分類管理相關的制度和管理辦法，明確本公司或產(chǎn)品金融工具在相關會計準則下的分類標準和分類流程并更新負責制定金融工具分類細則，定期收集與金融工具分類相關的政策和準則并及時更新。

在各業(yè)務部門擬開展的新業(yè)務和投資新產(chǎn)品過程中，風險管理部應牽頭對相關的分類結(jié)果加以討論并確定，并根據(jù)擬訂的金融工具分類體系確認新業(yè)務或投資新產(chǎn)品的分類結(jié)果。信托項目成立后，風險管理部應對各業(yè)務部門申報的金融工具分類進行審批，確保業(yè)務部門申報的金融工具分類結(jié)果符合現(xiàn)有金融工具分類體系要求。

（2）提升業(yè)務部門人員對金融工具分類和初始確認的準確性

信托公司的業(yè)務部門人員包括財務管理部固有投資處、證券運營部、金融市場部、信托業(yè)務部、財富管理總部等部門的相關人員。業(yè)務部門人員具有對金融工具分類和初始確認管理的職能。各業(yè)務部門人員應根據(jù)新準則要求，深入學習金融資產(chǎn)分類相關細則和依據(jù)，根據(jù)交易合同的的業(yè)務模式和交易對手未來現(xiàn)金流量特征對各自負責管理的金融資產(chǎn)進行初步分類并將分類結(jié)果錄入系統(tǒng)，初始分類確認后應上報業(yè)務部門負責人審核，并將分類結(jié)果向財務管理部備案。

提升業(yè)務部門人員對金融工具分類和初始確認的準確性，可以很大程度上提高新金融工具在財務管理工作中的推進和落實的效率。具體可以從以下幾方面著手：①根據(jù)新金融工具準則和風險管理部確定的分類標準，明確各項金融資產(chǎn)的業(yè)務模式、合同現(xiàn)金流量測試結(jié)果，確定分類結(jié)果并錄入相應的業(yè)務信息系統(tǒng)中，以確保金融工具分類相關的定期或者不定期報送數(shù)據(jù)的完整性和準確性；②業(yè)務部門開展新業(yè)務前，應就新產(chǎn)品和新業(yè)務涉及的金融工具分類工作結(jié)果進行初步認定并恰當記錄，會同風險管理部及財務管理部對相關的分類結(jié)果和會計核算處理進行討論并確定合適的業(yè)務類型錄入歸口；③每年定期對各部門所轄金融工具分類方法的適當性和金融工具分類結(jié)果的準確性進行自查。

（3）發(fā)揮內(nèi)控合規(guī)部對公司和金融工具分類工作的監(jiān)督評價職能

標準化流程體系的建立和執(zhí)行離不開內(nèi)控合規(guī)部的監(jiān)督，為保障新金融工具準則在信托公司的有效執(zhí)行，內(nèi)控合規(guī)部應評估新金融工具準則要求下，本公司和產(chǎn)品金融工具分類工作的有效性和相關制度流程的完整性和合理性。

內(nèi)控合規(guī)部可通過定期對總行各業(yè)務部門的金融工具的分類結(jié)果和流程進行檢查，并給出評價和指導意見。對發(fā)現(xiàn)的在金融工具分類過程中，涉及的重大會計差錯更正，對本公司和產(chǎn)品定期財務報表披露的完整性和準確性產(chǎn)生重大影響的事項，進行專項審計，并對相應的責任進行認定和追究。

（4）完善新準則的信息技術支持

新準則下財務核算要求提升，核算復雜度、準確性及信息披露要求都較之前大幅提升，這對金融機構(gòu)的數(shù)據(jù)與系統(tǒng)提出了非常高的要求。新準則下要對金融資產(chǎn)進行估值和減值測試，這離不開估值模型和減值模型的搭建，單純依靠人工判斷勢必不能適應新準則的要求，因此財務管理的信息化水平也亟須提升，建議從以下方面入手完善新準則實施下的信息技術支持：①根據(jù)各業(yè)務部門的業(yè)務需求，建立完善的運行維護和信息安全管理體系，使相關系統(tǒng)在改造后能滿足各業(yè)務部門金融工具分類的需求；②就各業(yè)務部門擬開展的新業(yè)務和投資的新產(chǎn)品過程中，涉及金融工具分類信息系統(tǒng)改造的事項提出建議或意見；③就各業(yè)務部門定期或者不定期涉及金融工具分類的數(shù)據(jù)報送的完整性和準確性提供技術支持。

（5）優(yōu)化財務管理模式，提升財務人員風險管理意識和專業(yè)技能

新準則的運用，要求財務人員具備過硬的專業(yè)素質(zhì)、較強的風險管理意識、出色的溝通協(xié)調(diào)和分析處理問題的能力，這就要求財務人員加強內(nèi)部培訓和外部同行間的溝通交流，提升自身能力。

信托公司財務人員不僅需要從資本管理、資產(chǎn)規(guī)模管控、預算考核等角度，對各業(yè)務部門所采用的業(yè)務模式提出建議或意見，定期收集與金融工具分類相關的政策和準則更新，組織各業(yè)務部門在落實金融工具分類管理過程中的學習和培訓工作，還需在各業(yè)務部門擬開展的新業(yè)務和投資的新產(chǎn)品過程中，對各業(yè)務部門分類過程中遇到的疑問進行解釋和指導。新準則實施后，資產(chǎn)凈值化估值也將成為財務人員的一大處理難點，財務部應建立金融資產(chǎn)準則相關信息和制度的財務信息溝通流程，牽頭負責新準則實施后的相關信息的統(tǒng)計和報送，并對報告的結(jié)果復核，確保信息披露結(jié)果與分類標準的一致性等。

四、結(jié)語

新金融工具相關會計準則的執(zhí)行離不開公司層面科學合理的投資策略，完善的風險評估體系和風險管理制度，離不開準則實施過程的流程的有效控制和動態(tài)管理，更離不開財務管理工作對估值、減值結(jié)果的有效評估和反饋，相信在公司各個崗位人員密切合作、共同努力推進下，新準則定能在信托公司發(fā)揮其作用。