□文/ 于婷婷

（成都欣華欣物流有限公司 四川·成都）

［提要］ 傳統(tǒng)的財務(wù)共享研究主要集中在集團內(nèi)部，試圖通過構(gòu)建財務(wù)共享系統(tǒng)減少財務(wù)信息失真，提升財務(wù)管理效率和績效。但是，隨著供應(yīng)鏈間競爭加劇，企業(yè)間的財務(wù)共享服務(wù)變得越來越重要。本文試圖從供應(yīng)鏈視角分析建立財務(wù)共享平臺的影響因素，解釋現(xiàn)存企業(yè)間財務(wù)共享平臺多集中在銷售端的現(xiàn)象。

20 世紀(jì)后期，隨著經(jīng)濟全球化的加快，企業(yè)集團的規(guī)模越來越大，大型集團公司在各國設(shè)置各分支機構(gòu)的步伐也不斷加快，與之伴隨的是集團公司的管理成本越來越高，管理難度越來越大，財務(wù)信息的流動障礙越來越多，經(jīng)營風(fēng)險越來越難以控制。為解決集團公司對激烈外部環(huán)境反應(yīng)遲鈍的問題，對企業(yè)流程再造的管理思想被廣泛接受。在財務(wù)管理方面，為提高財務(wù)信息的質(zhì)量，提升財務(wù)活動的效率，大量企業(yè)試圖建立財務(wù)共享服務(wù)消除傳統(tǒng)各分支機構(gòu)相對獨立的財務(wù)部門所導(dǎo)致的低效率問題。隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟的盛行，各種跨單個企業(yè)連接消費者和銷售者的平臺商不斷涌現(xiàn)，早期服務(wù)企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)共享服務(wù)開始突破單個企業(yè)邊界，跨企業(yè)共享財務(wù)信息服務(wù)的平臺理念被廣泛討論。但是實踐中，財務(wù)共享平臺多應(yīng)用于銷售環(huán)節(jié)，在生產(chǎn)環(huán)節(jié)卻極少見。

一、從財務(wù)共享服務(wù)到財務(wù)共享平臺

早期財務(wù)共享服務(wù)的理論研究和實踐都是局限于集團公司或大型企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)信息整合。Moller（1997）認(rèn)為財務(wù)共享服務(wù)應(yīng)該有一個獨立的實體，為集團內(nèi)部不止一個業(yè)務(wù)單位提供明確的財務(wù)活動支持。它應(yīng)該將公司內(nèi)跨組織的資源集中起來，以更低成本和更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)為多樣的內(nèi)部合作伙伴提供財務(wù)職能服務(wù)，以提升企業(yè)價值。作為獨立實體的財務(wù)共享服務(wù)或共享系統(tǒng)，替代傳統(tǒng)各層級財務(wù)部門的絕大部分職能，使得傳統(tǒng)各級財務(wù)部門規(guī)模減小到最低水平。

集團公司通常把傳統(tǒng)財務(wù)管理中各分支機構(gòu)獨立的財務(wù)活動通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)將不同地區(qū)內(nèi)部組織的財務(wù)信息流進活動和流出活動按照標(biāo)準(zhǔn)化的操作規(guī)則進行管理，使財務(wù)信息同時在不同部門間流動，減少信息傳遞中的失真。如圖1 所示，假如集團公司存在三級的財務(wù)組織，傳統(tǒng)獨立的財務(wù)管理模式使得信息從經(jīng)營部門傳遞到集團公司需要經(jīng)過兩個層級，這使得財務(wù)信息在傳遞中可能因為各層級間的部門利益或不謹(jǐn)慎而漏失或有誤。當(dāng)公司層級越多，這種失真就越嚴(yán)重。在采用財務(wù)共享服務(wù)之后，公司對各內(nèi)部層級的財務(wù)活動制定統(tǒng)一的操作標(biāo)準(zhǔn)，各層級的財務(wù)信息直接進入財務(wù)共享系統(tǒng)，集團公司的財務(wù)信息傳遞從n-1（n 級財務(wù)組織結(jié)構(gòu)）級傳遞變成各層級都能直接傳遞，極大減少財務(wù)信息在多層級傳遞中的失真問題。（圖1）

圖1 財務(wù)信息傳遞路徑圖

我國最早研究財務(wù)共享平臺的學(xué)者是李海林，他試圖構(gòu)建企業(yè)財務(wù)報表共享平臺，減輕企業(yè)會計信息失真程度，全面提升會計執(zhí)法力度。陳瀟怡和李穎（2017）在分析企業(yè)財務(wù)共享平臺時認(rèn)為業(yè)務(wù)流程的標(biāo)準(zhǔn)化和科學(xué)化是實現(xiàn)財務(wù)共享的基礎(chǔ)。吳昊（2018）在對財務(wù)共享模式建設(shè)中的風(fēng)險研究中指出，業(yè)務(wù)流程規(guī)范化和業(yè)務(wù)流程重構(gòu)能很好地消除財務(wù)共享的風(fēng)險。蔣盛煌（2022）以流程再造理論為基礎(chǔ)，研究了財務(wù)共享行為與業(yè)務(wù)流程再造間的關(guān)系。因此，本文把跨企業(yè)間的財務(wù)信息共享系統(tǒng)稱為財務(wù)信息共享平臺，而財務(wù)信息共享系統(tǒng)則專指企業(yè)內(nèi)的共享系統(tǒng)。

現(xiàn)有對財務(wù)共享服務(wù)的研究主要關(guān)注信息失真減少所產(chǎn)生的各種收益以及公司內(nèi)部各層級財務(wù)組織節(jié)約的財務(wù)運營成本與構(gòu)建統(tǒng)一的財務(wù)共享系統(tǒng)所需的成本之間的對比，但沒有研究財務(wù)共享服務(wù)形成的條件，在研究財務(wù)信息共享平臺時也沒有思考共享服務(wù)從企業(yè)層面延伸到行業(yè)或者全國層面所需要的環(huán)境。

二、財務(wù)共享的形成條件

目前在實踐層面，財務(wù)共享現(xiàn)象主要在集團企業(yè)或者大型企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)，而跨企業(yè)的財務(wù)共享活動在電商交易平臺經(jīng)營中存在，如加入淘寶等電商平臺的經(jīng)銷商并沒有獨立的財務(wù)機構(gòu)，他們借助平臺商的財務(wù)機構(gòu)處理財務(wù)活動，而在非平臺商的跨企業(yè)間活動并沒有完全的財務(wù)共享服務(wù)。對照企業(yè)內(nèi)部和平臺商經(jīng)營特點，可歸納財務(wù)共享所必需的環(huán)境條件。

（一）強約束力。在集團公司或大型企業(yè)內(nèi)，由于產(chǎn)權(quán)帶來的絕對的約束使得集團公司或者總公司能夠?qū)ο录墮C構(gòu)進行合法合理的管理，最上級的財務(wù)組織能夠組建財務(wù)共享系統(tǒng)并使用行政權(quán)力迫使下級財務(wù)組織參與該系統(tǒng)，使得上級財務(wù)組織獲得更有效率的財務(wù)信息，提高企業(yè)的管理績效。這種財務(wù)共享系統(tǒng)是借助企業(yè)內(nèi)行政力量建立的，行政力量帶來的上級對下級的強約束力就是財務(wù)共享的保證。而在電商交易中，所有的經(jīng)銷商都需要通過電商平臺進行交易，經(jīng)銷商對平臺的依賴導(dǎo)致平臺商對經(jīng)銷商具有極強的約束力。

財務(wù)信息傳遞系統(tǒng)內(nèi)存在強的約束力能保障各財務(wù)活動參與方會參與共享系統(tǒng)。因為即使共享系統(tǒng)能使得整體的效率提升，但是也很難保障各財務(wù)活動參與者都受益，部分部門可能因為喪失財務(wù)信息專有而不能獲得信息租金，但是整個系統(tǒng)強的約束力能保障財務(wù)共享服務(wù)使整體受益。同理，經(jīng)銷商不參與財務(wù)共享平臺則可以通過隱瞞財務(wù)信息、虛構(gòu)交易量或交易價格來誘導(dǎo)消費者，或者欺騙平臺商及政府，從而獲得超額利潤。通過財務(wù)共享平臺可以消除虛假交易或增加虛假交易的成本，從而使得現(xiàn)實傳遞的財務(wù)信息更接近真實交易信息。如果財務(wù)信息傳遞系統(tǒng)不存在強的約束力，具有信息優(yōu)勢的部門沒有動機參與共享系統(tǒng)使得整體收益最大化。

（二）穩(wěn)定性。在企業(yè)內(nèi)部，財務(wù)信息傳遞的各環(huán)節(jié)彼此間是穩(wěn)定的，這種穩(wěn)定性主要表現(xiàn)在財務(wù)信息的類型是穩(wěn)定的，各級財務(wù)組織提供的財務(wù)信息的類型在短期內(nèi)不會有太大變動。此外，財務(wù)活動的對象是穩(wěn)定的。傳統(tǒng)的財務(wù)信息是按照企業(yè)層級進行傳遞，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)沒有根本性的改變前，財務(wù)活動的對象是穩(wěn)定的。在電商平臺的財務(wù)共享平臺上，雖然財務(wù)信息的傳遞不是企業(yè)內(nèi)部財務(wù)部門的傳遞，但是經(jīng)銷商與平臺商之間的關(guān)系是穩(wěn)定的，彼此間傳遞的財務(wù)信息的類型也是穩(wěn)定的。

當(dāng)財務(wù)信息傳遞組織間不存在穩(wěn)定性時，各組織存在經(jīng)常進入或者退出該系統(tǒng)的行為時，如果構(gòu)建財務(wù)共享平臺，單個組織需要重建一套財務(wù)機構(gòu)以備隨時退出這個系統(tǒng)，這樣會增加企業(yè)的財務(wù)成本。同時，頻繁進出不同體系的財務(wù)信息流通系統(tǒng)的財務(wù)共享平臺時，還面臨著不同財務(wù)系統(tǒng)間的信息傳遞的標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一問題。在現(xiàn)行還沒有統(tǒng)一的財務(wù)信息系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)的條件下，同一企業(yè)的財務(wù)信息系統(tǒng)很難與兩個不同類型的企業(yè)網(wǎng)絡(luò)間的財務(wù)信息系統(tǒng)對接。這種財務(wù)信息系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一使得兩個獨立的財務(wù)共享系統(tǒng)無法進行財務(wù)信息傳遞，對應(yīng)的跨企業(yè)網(wǎng)絡(luò)交易的企業(yè)無法便捷地開展財務(wù)活動和經(jīng)濟活動。因此，在財務(wù)信息傳遞對象不穩(wěn)定時，很難低成本建立財務(wù)共享平臺。

三、供應(yīng)鏈中的財務(wù)共享平臺

供應(yīng)鏈作為一種業(yè)務(wù)流程整合理念，包含了從原材料供應(yīng)商到終端零售商間所有的物料、資金和信息的價值構(gòu)成。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈研究主要考慮如何安排庫存和采購、市場營銷決策和供應(yīng)鏈各方的協(xié)調(diào)。隨著社會網(wǎng)絡(luò)化，市場競爭從單個企業(yè)間的競爭進入企業(yè)所處網(wǎng)絡(luò)聯(lián)盟間的競爭，構(gòu)成網(wǎng)絡(luò)聯(lián)盟的供應(yīng)鏈的狀態(tài)直接決定了企業(yè)群體的活動方式，供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)的財務(wù)活動方式也受該供應(yīng)鏈的狀態(tài)決定。

假定供應(yīng)鏈中財務(wù)信息失真導(dǎo)致的損失為L，構(gòu)建財務(wù)信息共享平臺的成本為C，供應(yīng)鏈中單個企業(yè)的財務(wù)成本為cn（供應(yīng)鏈中有n 個企業(yè)）。如果該供應(yīng)鏈?zhǔn)情]環(huán)的，各成員不與外界有任何經(jīng)濟活動，如圖2 中單獨的供應(yīng)鏈A 和供應(yīng)鏈B，不涉及兩個供應(yīng)鏈相交的情況，則建立財務(wù)信息共享平臺的總收益。（圖2）

圖2 供應(yīng)鏈間財務(wù)信息傳遞示意圖

共享平臺的總收益等于建立平臺所節(jié)約的信息失真的損失和各成員企業(yè)節(jié)約的財務(wù)部門的運營成本，考慮到即使建立共享平臺，單個企業(yè)內(nèi)部也需要一定的財務(wù)運營費用，假定需要的財務(wù)運營費用占原本成本的比重為α，則節(jié)約的運營成本為（1-α）∑cn，此外需要扣除建立平臺的成本C，因此建立財務(wù)信息共享平臺的總收益如下：

但是，單個企業(yè)獲得的收益不會是總收益的均值，因為該收益會受企業(yè)在整個供應(yīng)鏈中議價能力的影響。假定企業(yè)在供應(yīng)鏈中的議價能力由它在供應(yīng)鏈中的影響力決定，而影響力由該企業(yè)在供應(yīng)鏈中發(fā)生的交易總額占供應(yīng)鏈總交易總額比重決定，那么單個企業(yè)在供應(yīng)鏈中發(fā)生的交易活動越多，其對供應(yīng)鏈的影響力越大。假定Q 為供應(yīng)鏈交易總額，qn為單個企業(yè)的交易額，則影響力。假定單個企業(yè)從財務(wù)共享平臺獲得的收益與λn具有同比關(guān)系，則單個企業(yè)的收益為λn·R。當(dāng)R 為正時，共享平臺將會建立。

但是實際中，供應(yīng)鏈各企業(yè)除了與本供應(yīng)鏈企業(yè)發(fā)生交易，還與其他供應(yīng)鏈企業(yè)產(chǎn)生交易，如圖2 所示，供應(yīng)鏈A 與供應(yīng)鏈B 存在交易活動。當(dāng)存在供應(yīng)鏈間交易時，由于不同財務(wù)系統(tǒng)間存在信息兼容的問題，假定與供應(yīng)鏈外企業(yè)存在交易的企業(yè)，其額外的財務(wù)運營成本與其與外部企業(yè)的交易額占自身總交易額的比重相關(guān)。假定q2n為該企業(yè)與外部企業(yè)的交易額，則其額外的財務(wù)成本，隨著增加，CFn增加。此外，假定單個企業(yè)留在該供應(yīng)鏈中的不包含由財務(wù)共享平臺產(chǎn)生的收益與機會成本的差為COn，則建立財務(wù)信息共享平臺的總收益為：

此外，必須考慮到財務(wù)信息作為企業(yè)的機密可以為許多企業(yè)提供信息租金，甚至關(guān)系企業(yè)的生死存亡。一般而言，在高度競爭、產(chǎn)品差異極小的競爭性供應(yīng)鏈中，非核心企業(yè)的財務(wù)信息所產(chǎn)生的信息租金極少，因此在競爭程度高的非異質(zhì)化供應(yīng)鏈中，財務(wù)信息共享平臺建立的難度低。例如，淘寶類電商平臺所形成的供應(yīng)鏈，形成龐大的財務(wù)信息共享平臺，這與其存在大量同類經(jīng)銷商，使得單個經(jīng)銷商很難獲得獨占的財務(wù)信息所產(chǎn)生的信息租金。但是核心企業(yè)與非核心企業(yè)存在明顯不同。以核心企業(yè)構(gòu)建起來的供應(yīng)鏈之間的競爭主要體現(xiàn)在核心企業(yè)的資源整合能力，即使是商品同質(zhì)類競爭性供應(yīng)鏈，由于不同企業(yè)的管理理念和能力不同，不同供應(yīng)鏈的競爭能力是不同的，其中具有競爭優(yōu)勢的供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)可以通過壟斷財務(wù)信息平臺獲得額外收益。

綜上，在供應(yīng)鏈中建立財務(wù)信息共享平臺的確可以減少企業(yè)間財務(wù)信息失真帶來的損失，但是財務(wù)信息平臺的建立也受許多因素制約。越開放的供應(yīng)鏈建立財務(wù)信息共享平臺的成本越高，但是財務(wù)信息系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)化可以減小這種成本。供應(yīng)鏈中企業(yè)對供應(yīng)鏈的依存度也會影響平臺的建立，企業(yè)對供應(yīng)鏈越依賴，供應(yīng)鏈內(nèi)交易占比越高，平臺建立成本越低。此外，現(xiàn)有的供應(yīng)鏈內(nèi)財務(wù)信息平臺的服務(wù)范圍還是集中在銷售環(huán)節(jié)，并沒有覆蓋到整個供應(yīng)鏈全程。這種情況的出現(xiàn)與供應(yīng)鏈中經(jīng)濟活動的同質(zhì)性有關(guān)，越同質(zhì)的競爭性供應(yīng)鏈活動越容易產(chǎn)生財務(wù)信息共享，越異質(zhì)的活動越容易產(chǎn)生財務(wù)信息租金。供應(yīng)鏈中重心的重要程度也會影響平臺的建立。某一供應(yīng)鏈極度依賴某一企業(yè)，那么該供應(yīng)鏈上的其他企業(yè)將會按照核心企業(yè)的財務(wù)系統(tǒng)要求進行信息傳遞，從而最終形成共享平臺。