楊浩哲

(沈陽(yáng)大學(xué)，遼寧 沈陽(yáng) 110003)

一、 引言

世界經(jīng)濟(jì)環(huán)境日新月異，對(duì)鋼鐵企業(yè)的影響也越來(lái)越大，每一個(gè)國(guó)家也都在加強(qiáng)本國(guó)在資產(chǎn)組商譽(yù)減值方面的理論與實(shí)踐研究。 我國(guó)鋼鐵企業(yè)在原材料與資源占有方面比重較大，加強(qiáng)固定成本管控，提高員工的工作效率以及改善企業(yè)的工作模式是提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)收益的必要途徑。 在經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)以后，我國(guó)鋼鐵企業(yè)面臨淘汰落后產(chǎn)能和提高資源利用效率的雙重壓力。 同時(shí)，當(dāng)今企業(yè)在投資、融資、企業(yè)資金等方面雖有一定的理論基礎(chǔ)，但是，在實(shí)際工作層面上，缺乏具體的執(zhí)行指標(biāo)體系，對(duì)鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)組商譽(yù)減值的具體模型評(píng)價(jià)體系和技術(shù)方向并不完善，缺乏一定的方向性和指導(dǎo)性。 在平衡計(jì)分卡的理論基礎(chǔ)上加入一個(gè)全新的維度“股東權(quán)益維度”，通過(guò)五維平衡計(jì)分卡的方式來(lái)對(duì)我國(guó)鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)組的商譽(yù)減值指標(biāo)進(jìn)行分析，全方位總結(jié)鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)組商譽(yù)減值的狀況。 由于鋼鐵企業(yè)擁有的資產(chǎn)組的類(lèi)型不同，通過(guò)對(duì)不同的資產(chǎn)組商譽(yù)進(jìn)行減值分析，來(lái)整合出我國(guó)鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)組商譽(yù)在不同的情況下進(jìn)行減值的理論模型以及應(yīng)對(duì)措施。

二、 五維平衡計(jì)分卡的框架

(一)五維平衡計(jì)分卡

平衡計(jì)分卡在對(duì)企業(yè)進(jìn)行績(jī)效考評(píng)的時(shí)候一般是從財(cái)務(wù)維度、客戶(hù)維度、內(nèi)部交易流程維度、學(xué)習(xí)和成長(zhǎng)維度等四個(gè)層面來(lái)對(duì)企業(yè)進(jìn)行全方位評(píng)價(jià)。然而傳統(tǒng)的平衡計(jì)分卡績(jī)效評(píng)價(jià)系統(tǒng)不能夠全面、準(zhǔn)確地反映資產(chǎn)組賬面價(jià)值和可收回金額的各個(gè)方面。

本文在前人分析的基礎(chǔ)上，結(jié)合鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)組商譽(yù)減值的實(shí)際問(wèn)題，對(duì)傳統(tǒng)體系進(jìn)一步拓展，以傳統(tǒng)平衡計(jì)分卡為基礎(chǔ)建立了五維平衡計(jì)分卡。 如表1 所示。

表1 五維平衡計(jì)分卡

(二)五維動(dòng)態(tài)平衡計(jì)分卡評(píng)價(jià)鋼鐵企業(yè)商譽(yù)減值的構(gòu)建

1. 財(cái)務(wù)成本維度

財(cái)務(wù)成本維度主要是通過(guò)企業(yè)內(nèi)外部所需要的資金來(lái)維持鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)組的運(yùn)轉(zhuǎn)和經(jīng)營(yíng)，但是對(duì)資金相對(duì)運(yùn)轉(zhuǎn)不足的鋼鐵企業(yè)來(lái)說(shuō)在財(cái)務(wù)方面的成本消耗就會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)預(yù)期，長(zhǎng)期應(yīng)收款也會(huì)因此變成壞賬，增加企業(yè)的額外財(cái)務(wù)預(yù)計(jì)。 對(duì)鋼鐵企業(yè)來(lái)說(shuō)其財(cái)務(wù)成本的合理消耗以及財(cái)務(wù)資金的合理利用成為企業(yè)在現(xiàn)階段經(jīng)營(yíng)的最重要目標(biāo)，也就是在合理的財(cái)務(wù)依據(jù)的情況下以最小的財(cái)務(wù)成本占比達(dá)到預(yù)期或者高于預(yù)期的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

2. 風(fēng)險(xiǎn)控制維度

風(fēng)險(xiǎn)控制維度是平衡計(jì)分卡中的核心維度，也是最重要的維度。 它標(biāo)志著企業(yè)在資金運(yùn)轉(zhuǎn)情況下所應(yīng)該承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)主要包括事前風(fēng)險(xiǎn)中的外部風(fēng)險(xiǎn)以及事中風(fēng)險(xiǎn)中的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。 這就需要企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中不斷地委派專(zhuān)業(yè)檢測(cè)人員對(duì)企業(yè)生產(chǎn)前的加工程序、生產(chǎn)中的產(chǎn)品組成步驟以及銷(xiāo)售之后可能給企業(yè)帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。盡早發(fā)現(xiàn)可能的減值隱患，對(duì)對(duì)應(yīng)的損失規(guī)模進(jìn)行估計(jì)評(píng)價(jià)，同時(shí)綜合減值隱患以及損失規(guī)模兩個(gè)角度測(cè)評(píng)，制定減值防護(hù)措施戰(zhàn)略，不斷進(jìn)行追蹤。

3. 信息傳遞維度

信息傳遞維度是企業(yè)平衡計(jì)分卡的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，通過(guò)企業(yè)高層對(duì)中層、中層對(duì)下層之間的信息傳達(dá)來(lái)執(zhí)行企業(yè)的經(jīng)營(yíng)指令，但存在一些情況如鋼鐵企業(yè)在資產(chǎn)組減值時(shí)并不是由高層管理人員所發(fā)現(xiàn)的，在現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行生產(chǎn)和加工的員工可以對(duì)企業(yè)資產(chǎn)組的減值情況進(jìn)行分析并上報(bào)。 這就要求企業(yè)全員對(duì)其信息傳遞的流程加以了解，通過(guò)及時(shí)的信息傳遞來(lái)反映企業(yè)資產(chǎn)組的變化，通過(guò)對(duì)不同的資產(chǎn)組進(jìn)行商譽(yù)減值分析來(lái)達(dá)到企業(yè)預(yù)期的經(jīng)營(yíng)效果。

4. 學(xué)習(xí)和更新維度

學(xué)習(xí)和更新維度是企業(yè)向更高層面發(fā)展的基礎(chǔ)。 因?yàn)橄鄬?duì)受過(guò)專(zhuān)業(yè)技能培訓(xùn)以及具有良好道德素養(yǎng)的中層和高層管理人員而言，底層的專(zhuān)業(yè)技術(shù)員工和生產(chǎn)基層管理人員更需要進(jìn)行不斷的知識(shí)技能訓(xùn)練和學(xué)習(xí)，以提高自己對(duì)鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)組這個(gè)領(lǐng)域的認(rèn)識(shí)，進(jìn)而提高企業(yè)整體的學(xué)習(xí)和更新能力，具體的環(huán)節(jié)主要有技能、素質(zhì)、實(shí)際操作、生產(chǎn)完工后的檢驗(yàn)、道德操守等，員工及專(zhuān)業(yè)技術(shù)工人知識(shí)經(jīng)驗(yàn)的提升和更新能夠?yàn)槠髽I(yè)未來(lái)發(fā)展提供良好的理論基礎(chǔ)。

5. 股東權(quán)益維度

股東權(quán)益維度是從構(gòu)成公司股份的股東占比來(lái)進(jìn)行劃分，通過(guò)公司的所有者權(quán)益來(lái)反映對(duì)公司經(jīng)營(yíng)決策的影響程度，盈余公積也是反映企業(yè)股東所有者權(quán)益占比狀況的一項(xiàng)重要指標(biāo)，盈余公積通過(guò)股東權(quán)益占總體的經(jīng)濟(jì)狀況影響值來(lái)反映企業(yè)的資金狀況，總之股東權(quán)益維度就是通過(guò)計(jì)算公司股本的面值與其占總營(yíng)業(yè)利潤(rùn)之比的積，來(lái)決定企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)狀況走勢(shì)，最后通過(guò)未分配利潤(rùn)來(lái)進(jìn)行年度總結(jié)，對(duì)下一年的股東權(quán)益進(jìn)行調(diào)整。 本文主要是從資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)以及股本等方面來(lái)對(duì)鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)組商譽(yù)減值進(jìn)行分析。

三、 基于五維平衡計(jì)分卡的鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)組減值評(píng)價(jià)與模擬

鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)組綜合商譽(yù)減值評(píng)價(jià)體系建立:

在獲取鋼鐵企業(yè)相關(guān)的信息數(shù)據(jù)之后從鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)組的資本資產(chǎn)管理平臺(tái)中可以將企業(yè)的信息系統(tǒng)分為對(duì)外經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品采購(gòu)、PMS、財(cái)務(wù)監(jiān)控指標(biāo)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、銷(xiāo)售目標(biāo)、執(zhí)行程度、企業(yè)的未來(lái)價(jià)值等諸多因素中評(píng)估企業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景以及企業(yè)價(jià)值。 本文采用德?tīng)柗品ㄒ晕寰S平衡計(jì)分卡為媒介來(lái)對(duì)鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)組商譽(yù)減值進(jìn)行分析。

(一)指標(biāo)維度:財(cái)務(wù)成本維度

績(jī)效目的:履行上級(jí)下達(dá)的營(yíng)業(yè)目標(biāo)。 關(guān)鍵成功要因:管控風(fēng)險(xiǎn)、減少成本、發(fā)展?jié)摿Α?關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo):資產(chǎn)組減值確認(rèn)保障，企業(yè)人員服務(wù)評(píng)價(jià)，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)。 指標(biāo)說(shuō)明:鋼鐵企業(yè)在資產(chǎn)生產(chǎn)方面的否決指標(biāo)，鋼鐵企業(yè)在人員服務(wù)方面的否決指標(biāo)，鋼鐵企業(yè)在經(jīng)濟(jì)效益方面的否決指標(biāo)。

(二)指標(biāo)維度:風(fēng)險(xiǎn)控制維度

績(jī)效目的:產(chǎn)生更多的利潤(rùn)以及開(kāi)拓更多的鋼鐵制品消費(fèi)者。 關(guān)鍵成功要因:工作效率、服務(wù)品質(zhì)、創(chuàng)新手段。 關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo):資產(chǎn)效益指標(biāo)，資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，資產(chǎn)成長(zhǎng)指標(biāo)。 指標(biāo)說(shuō)明:主要強(qiáng)調(diào)鋼鐵企業(yè)在資產(chǎn)組產(chǎn)出方面的應(yīng)有貢獻(xiàn)，從鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)即售鋼增長(zhǎng)、營(yíng)業(yè)收入等角度，強(qiáng)調(diào)企業(yè)資產(chǎn)組管理在保證客戶(hù)增加以及滿(mǎn)意度角度做出的職責(zé)貢獻(xiàn)。

(三)指標(biāo)維度:信息傳遞維度

績(jī)效目的:資產(chǎn)減值工作、銷(xiāo)售服務(wù)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以及制度構(gòu)建。 關(guān)鍵成功要因:員工滿(mǎn)意、客戶(hù)安心、安全經(jīng)營(yíng)。 關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo):安全生產(chǎn)指標(biāo)，產(chǎn)鋼質(zhì)量指標(biāo)，經(jīng)營(yíng)服務(wù)指標(biāo)，鋼鐵企業(yè)運(yùn)維指標(biāo)，基礎(chǔ)檔案管理，現(xiàn)場(chǎng)計(jì)量運(yùn)營(yíng)管理，客戶(hù)端管理，制度建設(shè)和執(zhí)行效果。 指標(biāo)說(shuō)明:強(qiáng)調(diào)鋼鐵企業(yè)在保證客戶(hù)采集率、保證鋼鐵價(jià)執(zhí)行正確等基礎(chǔ)經(jīng)營(yíng)服務(wù)方面的管控績(jī)效，鋼鐵企業(yè)運(yùn)維指標(biāo)強(qiáng)調(diào)鋼鐵企業(yè)日常中對(duì)設(shè)備標(biāo)識(shí)以及企業(yè)賬的管控績(jī)效，強(qiáng)調(diào)鋼鐵企業(yè)對(duì)檔案資料的管控績(jī)效，強(qiáng)調(diào)鋼鐵企業(yè)對(duì)計(jì)量封閉性、故障維修、計(jì)量設(shè)備安裝等角度的管控績(jī)效，強(qiáng)調(diào)鋼鐵企業(yè)在超容管理、違規(guī)盜竊資源等方面的管控績(jī)效，強(qiáng)調(diào)鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)管理制度制定以及考核角度的管控績(jī)效。

(四)指標(biāo)維度:學(xué)習(xí)和更新維度

績(jī)效目的:不斷提升同時(shí)創(chuàng)造價(jià)值。 關(guān)鍵成功要因:激勵(lì)程度、工作態(tài)度、系統(tǒng)構(gòu)建。 關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo):企業(yè)員工學(xué)習(xí)和發(fā)展目標(biāo)，設(shè)備保養(yǎng)指標(biāo)。 指標(biāo)說(shuō)明:鋼鐵企業(yè)為保證員工的平均文化程度以及受訓(xùn)的知識(shí)水平，以員工對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在不同的意見(jiàn)為標(biāo)準(zhǔn)建立相應(yīng)的改進(jìn)措施，以保證企業(yè)長(zhǎng)期且穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

(五)指標(biāo)維度:股東權(quán)益維度

績(jī)效目的:實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、道德目標(biāo)。 關(guān)鍵成功要因:資產(chǎn)減值效益、企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境效益、股東道德責(zé)任。 關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo):節(jié)約現(xiàn)金，維護(hù)股東合法權(quán)益，籌集資金的貨幣時(shí)間價(jià)值，通貨膨脹因素。 指標(biāo)說(shuō)明:強(qiáng)調(diào)脫離資產(chǎn)組產(chǎn)生的獨(dú)立現(xiàn)金流入，強(qiáng)調(diào)企業(yè)確認(rèn)的資產(chǎn)減值損失和計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

四、 關(guān)于建立有效的鋼鐵企業(yè)商譽(yù)資產(chǎn)減值管理措施的意見(jiàn)

本文提出的鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)組商譽(yù)減值績(jī)效評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建和實(shí)施，應(yīng)該建立在鋼鐵企業(yè)擁有較為全面有效的資產(chǎn)組管理辦法的基礎(chǔ)上，否則毫無(wú)參考價(jià)值。 同時(shí)正如上文所述，國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)的資產(chǎn)組管理總體位于較低水平，鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)組管理措施不清晰，存在較低的實(shí)用性。 因此，本文適當(dāng)提出以下建議，期望對(duì)鋼鐵企業(yè)采取有效的資產(chǎn)組管理措施有所參考。

(一)建立專(zhuān)門(mén)的資產(chǎn)組管理負(fù)責(zé)部門(mén)

在企業(yè)內(nèi)部建立起負(fù)責(zé)資產(chǎn)組建立管理以及事后監(jiān)督的管理機(jī)制，可以直接通過(guò)企業(yè)的高層領(lǐng)導(dǎo)管理，這樣可以省去不必要的人力成本，再通過(guò)相應(yīng)企業(yè)的行業(yè)規(guī)范、道德操守和知識(shí)技能，在操作資產(chǎn)組運(yùn)作的同時(shí)，在企業(yè)內(nèi)部應(yīng)該加大對(duì)管理人員的專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)，比如資產(chǎn)責(zé)任培訓(xùn)、資產(chǎn)監(jiān)督培訓(xùn)、資產(chǎn)處置培訓(xùn)。 并通過(guò)管理人的行為表示，建立一系列的獎(jiǎng)懲機(jī)制。 全面的資產(chǎn)審核程序能夠及時(shí)避免資產(chǎn)組減值和財(cái)產(chǎn)損失，有利于提高資產(chǎn)減值工作管理水平，增強(qiáng)資產(chǎn)組意識(shí)。

(二)建立全面的資產(chǎn)審核程序

全面的資產(chǎn)審核程序能夠及時(shí)避免資產(chǎn)組減值和財(cái)產(chǎn)損失，通過(guò)新的審核程序這種方法，提高鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)組商譽(yù)減值工作的效率。 具體主要包括:基層檢查員工對(duì)處于商業(yè)減值狀況下的資產(chǎn)組的了解，對(duì)生產(chǎn)過(guò)程中的漏洞能夠及時(shí)止損，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者做出更好的決策提供保障。 利用審核登記表來(lái)對(duì)其行為進(jìn)行登記，將每一次所披露的漏洞計(jì)算登記在審核表上，由專(zhuān)業(yè)的分析人員來(lái)進(jìn)行改進(jìn)，進(jìn)而采取最適合企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方式以期達(dá)到企業(yè)未來(lái)可持續(xù)發(fā)展的目的。

(三)圍繞鋼鐵主業(yè)開(kāi)始投資以及并購(gòu)重組

從鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)組商譽(yù)減值準(zhǔn)備可以看出，投資鋼鐵加工行業(yè)才是今后大額資產(chǎn)組商譽(yù)減值的關(guān)鍵。 我國(guó)鋼鐵業(yè)產(chǎn)能明顯過(guò)剩，在2019 年粗鋼產(chǎn)量減少至4.75 億噸，鋼材出口減少為3500 萬(wàn)噸上下，表現(xiàn)消費(fèi)量有概率出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。 即使原材料價(jià)格保持低位運(yùn)行，但2019 年鋼材平均售價(jià)較2017 年下降10%，行業(yè)盈利能力不斷下降。 本文認(rèn)為，鋼鐵企業(yè)應(yīng)使用鋼鐵行業(yè)并購(gòu)重組趨勢(shì)，在放棄資產(chǎn)價(jià)格還不高的情況下加快收購(gòu)中小型鋼鐵企業(yè)的進(jìn)度。 可以采取先用鋼鐵企業(yè)的平臺(tái)做并購(gòu)措施，之后通過(guò)重大資產(chǎn)重組解決資產(chǎn)組商譽(yù)減值的問(wèn)題。這樣，公司才有發(fā)展前景，在鋼鐵行業(yè)集中程度越來(lái)越大的潮流下不至于被同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手超越，也為鋼鐵企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展打下良好基礎(chǔ)。

(四)簡(jiǎn)化商譽(yù)減值測(cè)試步驟

即使我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)商譽(yù)減值測(cè)試的要求在大體思想上和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則保持了一致，但在實(shí)際實(shí)施的運(yùn)行流程上仍存在部分“特色”。 當(dāng)前我國(guó)對(duì)鋼鐵企業(yè)商譽(yù)減值的處理步驟主要分為兩步，相對(duì)國(guó)際上的商譽(yù)減值測(cè)試顯得較為復(fù)雜。 第一步是將鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)組的可收回金額計(jì)算出來(lái)，同時(shí)刨除商譽(yù)，與資產(chǎn)的賬面價(jià)值比較之后如果大于資產(chǎn)的賬面價(jià)值，那么可以確定為資產(chǎn)減值損失。 但是資產(chǎn)組扣除商譽(yù)時(shí)沒(méi)有辦法完全將商譽(yù)影響可收回金額所導(dǎo)致的偏差完全扣除，所以該計(jì)算方法存在一定的局限性。 因此建議我國(guó)準(zhǔn)則刪去減值測(cè)試規(guī)定中的第一步，直接從第二步開(kāi)始計(jì)算，對(duì)鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)組(或組合)直接進(jìn)行減值測(cè)試，將資產(chǎn)組(或組合)的賬面價(jià)值與可收回金額進(jìn)行比較。 當(dāng)資產(chǎn)組的賬面價(jià)值少于可收回金額時(shí)，可以將其差額記為資產(chǎn)組或組合中的商譽(yù)，在企業(yè)財(cái)報(bào)上列為資產(chǎn)組的商譽(yù)減值損失。 余下部分由資產(chǎn)組(或組合)中其他資產(chǎn)通過(guò)比例的方式分?jǐn)倻p值損失。

(五)完善鋼鐵企業(yè)商譽(yù)減值相關(guān)信息的披露程序

商譽(yù)本身的不可辨認(rèn)性，使得商譽(yù)減值的確認(rèn)在實(shí)際運(yùn)作中確實(shí)有一定的困難和相當(dāng)高的主觀性，讓鋼鐵企業(yè)管理者存在通過(guò)商譽(yù)計(jì)量的不確定性控制利潤(rùn)、粉飾報(bào)表的可能性，以至于在后期還可能通過(guò)操縱資產(chǎn)組商譽(yù)減值準(zhǔn)備的計(jì)提進(jìn)一步達(dá)到企業(yè)的盈余目標(biāo)。 尤其是鋼鐵企業(yè)在計(jì)算可收回金額時(shí)，因?yàn)楣蕛r(jià)值、折現(xiàn)率，以及預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量等指標(biāo)主要來(lái)源于管理者的主觀判斷，會(huì)有較多的人為因素干擾，于是存在比較高的主觀性，直接影響了資產(chǎn)組商譽(yù)減值金額的可靠性。 但是通過(guò)嚴(yán)格完善的商譽(yù)和商譽(yù)減值信息披露規(guī)章，可以一定程度上降低資產(chǎn)組商譽(yù)和其減值信息的主觀臆斷，提高會(huì)計(jì)信息的可靠性。 Jarva(2009)研究了企業(yè)商譽(yù)減值損失和未來(lái)現(xiàn)金流量之間的聯(lián)系，發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)組商譽(yù)減值對(duì)企業(yè)未來(lái)兩年內(nèi)的現(xiàn)金流量擁有明顯的預(yù)測(cè)功能。 于是，商譽(yù)和商譽(yù)減值相關(guān)信息的充分披露相對(duì)擁有減值資產(chǎn)組的鋼鐵企業(yè)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。

五、 結(jié)語(yǔ)

當(dāng)前，即使國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)的資產(chǎn)組管理水平不高，但整體對(duì)資產(chǎn)組減值的意識(shí)在不斷增強(qiáng)。 正如本文所言，雖然說(shuō)國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)組的商譽(yù)減值測(cè)試在快速發(fā)展，但是放眼整個(gè)行業(yè)來(lái)說(shuō)，其發(fā)展模式并不是用于鋼鐵企業(yè)的減值評(píng)價(jià)模型。 本文所建立的五維平衡計(jì)分卡也存在自身的缺陷，受到例如行業(yè)背景、經(jīng)營(yíng)成果、企業(yè)目標(biāo)等諸多因素的影響。國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)的管理者需要結(jié)合鋼鐵行業(yè)的經(jīng)濟(jì)背景，以及本公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況來(lái)進(jìn)行綜合考量。因此對(duì)鋼鐵企業(yè)的資產(chǎn)組管理者提出了較高的要求，以期在未來(lái)，鋼鐵企業(yè)資產(chǎn)組管理者對(duì)商譽(yù)減值的認(rèn)識(shí)達(dá)到一個(gè)新高度后，可以構(gòu)造出一個(gè)全面、綜合、實(shí)用的資產(chǎn)組商譽(yù)減值績(jī)效考核體系，這也需要國(guó)內(nèi)學(xué)者和鋼鐵企業(yè)共同努力。