吳學(xué)君 鄧思敏

（1.湖南工商大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院，湖南長(zhǎng)沙 410205;2.湖南工商大學(xué) 研究生院，湖南長(zhǎng)沙 410205）

一、引言

鈷是制造硬質(zhì)合金和鋰電池的重要原料之一，具有耐高溫、耐腐蝕、高強(qiáng)度和強(qiáng)磁性的特點(diǎn)，在硬質(zhì)合金、高溫合金、磁性材料、航空、航天、電子、通信和電池材料等領(lǐng)域被廣泛應(yīng)用，被稱為“工業(yè)味精”，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中扮演著重要角色。中國(guó)的鈷資源十分匱乏，絕大多數(shù)為伴生資源，且品位較低。隨著中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)和5G 產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，對(duì)鈷資源的需求量急劇上升。

2019 年中國(guó)鈷消費(fèi)約69000 噸，同比增長(zhǎng)5.3%，占全球消費(fèi)量比例約為51.5%。主要消費(fèi)領(lǐng)域?yàn)殡姵?，占比高達(dá)81.6%；其次是硬質(zhì)合金、高溫合金、磁性材料、催化劑，消費(fèi)占比分別為5.6%、2.9%、2.6%和2.6%，其他領(lǐng)域消費(fèi)占比合計(jì)為4.7%。[1]受中國(guó)鈷資源缺乏及新能源汽車產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的影響，國(guó)內(nèi)鈷資源存在巨大的需求缺口，亟須進(jìn)口鈷資源填補(bǔ)。2020 年中國(guó)進(jìn)口鈷資源31.23 億美元，占全球的比重為33.16%[2]，成為名副其實(shí)的世界最大鈷資源進(jìn)口國(guó)。鈷資源直接關(guān)系到中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，研究中國(guó)鈷資源的進(jìn)口市場(chǎng)結(jié)構(gòu)以及中國(guó)鈷資源主要進(jìn)口國(guó)在中國(guó)鈷資源的出口市場(chǎng)勢(shì)力，可以為中國(guó)新能源汽車相關(guān)企業(yè)提供重要的參考依據(jù)。

二、文獻(xiàn)綜述

金屬資源國(guó)際市場(chǎng)勢(shì)力定價(jià)權(quán)方面，孫澤生和蔣帥都（2009）[3]、Zhang et al.（2015）[4]、朱學(xué)紅等（2018）[5]分別運(yùn)用Hall 模型、PTM 模型和SMR 模型對(duì)中國(guó)稀土的出口市場(chǎng)勢(shì)力進(jìn)行了實(shí)證研究；李海波和王萬(wàn)山（2007）對(duì)中國(guó)鎢出口定價(jià)權(quán)進(jìn)行了定量研究；徐斌（2016）運(yùn)用剩余需求彈性模型對(duì)巴西、澳大利亞、印度3 國(guó)在中國(guó)、日本、德國(guó)市場(chǎng)上的出口市場(chǎng)勢(shì)力進(jìn)行了檢驗(yàn)；[6]朱學(xué)紅等（2017）運(yùn)用SMR 模型對(duì)中國(guó)銅的進(jìn)口市場(chǎng)勢(shì)力進(jìn)行了實(shí)證研究；[7]李遜（2019）[8]運(yùn)用SMR 模型進(jìn)行對(duì)中國(guó)錳進(jìn)口市場(chǎng)勢(shì)力進(jìn)行了實(shí)證研究。

筆者基于剩余需求彈性模型，以鈷資源為研究對(duì)象，利用2005—2020 年相關(guān)數(shù)據(jù)，測(cè)度中國(guó)鈷資源的主要進(jìn)口國(guó)剛果（金）、加拿大、贊比亞在中國(guó)的出口市場(chǎng)勢(shì)力，為中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)及5G 產(chǎn)業(yè)等相關(guān)企業(yè)在進(jìn)口鈷資源、把握市場(chǎng)狀況和掌握資源的主動(dòng)權(quán)方面提供決策參考。

三、中國(guó)鈷資源的進(jìn)口貿(mào)易特征

（一）中國(guó)鈷資源進(jìn)口規(guī)模不斷上升，占世界鈷資源的進(jìn)口比重不斷上升

由表1 得知，中國(guó)鈷資源進(jìn)口總額和進(jìn)口總量分別由2005 年的4.39 億美元和21.60 萬(wàn)噸增至2020 年的31.23 億美元和39.42 萬(wàn)噸，占世界鈷資源進(jìn)口額和進(jìn)口量比重分別由2005 年的9.56%、5.37%增至2020 年的33.16%、13.26%。

表1 中國(guó)鈷資源進(jìn)口規(guī)模及占比（2005—2020）

（二）中國(guó)鈷資源進(jìn)口產(chǎn)品以鈷粉和鈷礦砂為主

由表2 知，16 年間中國(guó)鈷資源進(jìn)口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生了巨大變化。具體來(lái)說(shuō)：2005 年中國(guó)進(jìn)口鈷資源中鈷礦砂（HS260500）的比重最高，分別占中國(guó)鈷資源進(jìn)口額和進(jìn)口量的64.36%和92.18%；其次是鈷粉（HS810520），分別占中國(guó)鈷資源進(jìn)口額和進(jìn)口量的10.8%和1.29%。按照進(jìn)口額占比排序，排在第三、第四、第五和第六位的產(chǎn)品分別為放射性鈷及放射性鈷鹽（HS284440，占比為6.3%）、四氧化三鈷（HS282200，占比為5.69%）、鈷酸鋰（HS284190，占比為3.79%）、氰化鈷（HS283719，占比為3.069%）。其余品種鈷資源產(chǎn)品進(jìn)口額占比均非常低。2020 年中國(guó)進(jìn)口鈷資源中鈷粉（HS810520）的進(jìn)口額與進(jìn)口量分別占中國(guó)鈷資源進(jìn)口額和進(jìn)口量的77.82%和78.15%；其次為鈷酸鋰（HS284190）和鈷礦砂（HS260500），前者占中國(guó)鈷資源進(jìn)口額的11.58%和進(jìn)口量的4.01%，后者占中國(guó)鈷資源進(jìn)口額的3.59%和進(jìn)口量的13.43%；其余品種鈷資源產(chǎn)品占比均非常低。

表2 中國(guó)鈷資源進(jìn)口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化 單位：%

簡(jiǎn)言之，16 年間中國(guó)鈷資源進(jìn)口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)最明顯的變化是鈷粉（HS810520）替代鈷礦砂（HS260500），成為中國(guó)進(jìn)口比重最大的鈷資源產(chǎn)品。

（三）中國(guó)鈷資源進(jìn)口伙伴高度集中于少數(shù)國(guó)家

由于近年來(lái)中國(guó)進(jìn)口鈷資源中鈷粉占比極高，在此僅以鈷粉為例對(duì)中國(guó)的進(jìn)口來(lái)源國(guó)進(jìn)行分析。對(duì)比圖1 和圖2 可以發(fā)現(xiàn)，2005 年中國(guó)鈷粉進(jìn)口主要來(lái)自贊比亞、加拿大、剛果（布）和剛果（金），四國(guó)占中國(guó)進(jìn)口鈷粉總額的67.87%；2020 年中國(guó)鈷粉進(jìn)口的前3 位為剛果（金）、澳大利亞、加拿大，而剛果（金）占絕對(duì)比重，占中國(guó)當(dāng)年鈷粉進(jìn)口總額的89.41%，鈷粉的進(jìn)口來(lái)源結(jié)構(gòu)更為集中。

圖1 2005 年中國(guó)鈷粉進(jìn)口市場(chǎng)來(lái)源分布

圖2 2020 年中國(guó)鈷粉進(jìn)口市場(chǎng)來(lái)源分布

四、模型構(gòu)建與數(shù)據(jù)說(shuō)明

（一）研究對(duì)象的選取

中國(guó)進(jìn)口的鈷資源主要有鈷粉（HS810520）、鈷礦（HS260500）和鈷酸鋰（HS284190），由于進(jìn)口的鈷資源中鈷粉占絕對(duì)比重，并考慮到模型對(duì)于檢驗(yàn)對(duì)象的同質(zhì)性要求，故選取鈷粉作為鈷資源研究對(duì)象。

（二）模型構(gòu)建

根據(jù)中國(guó)鈷粉進(jìn)口市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和Baker&Bresnahan（1988）[9]提出的剩余需求彈性模型（RDE 模型），以剩余需求彈性作為賣方在目標(biāo)國(guó)出口市場(chǎng)勢(shì)力的測(cè)度指標(biāo)，以此分析中國(guó)的主要鈷粉進(jìn)口國(guó)在對(duì)中國(guó)鈷粉出口貿(mào)易中的定價(jià)權(quán)，分別建立了剛果(金)、加拿大、贊比亞對(duì)中國(guó)鈷粉出口的剩余需求方程，具體如下所示：

式（1）為反剩余需求模型，該模型反映了中國(guó)對(duì)鈷粉出口國(guó)j 的反剩余需求，其中，Pkc表示不同國(guó)家k 對(duì)中國(guó)鈷粉的出口市場(chǎng)價(jià)格（以中國(guó)貨幣單位計(jì)價(jià)）；Qkc表示不同國(guó)家對(duì)中國(guó)的鈷粉出口數(shù)量；GDPc 表示中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值，PPIc表示中國(guó)有色金屬購(gòu)進(jìn)指數(shù)，這二者構(gòu)成影響中國(guó)鈷粉國(guó)內(nèi)需求的需求轉(zhuǎn)換系數(shù)矢量；e1表示中國(guó)（RMB）對(duì)與該國(guó)鈷粉競(jìng)爭(zhēng)國(guó)的匯率加1 的數(shù)值，即影響競(jìng)爭(zhēng)國(guó)生產(chǎn)成本的成本轉(zhuǎn)換系數(shù)矢量；D 表示政策虛擬變量；a0為常數(shù),a1、a2、a3、a4、a5表示未知參數(shù)；εc表示隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)；Ln 表示變量的對(duì)數(shù)形式。

（三）數(shù)據(jù)來(lái)源

筆者選取數(shù)據(jù)的樣本區(qū)間為2005—2020 年，不同國(guó)家對(duì)中國(guó)的鈷粉出口數(shù)量Qkc的數(shù)據(jù)來(lái)自聯(lián)合國(guó)貿(mào)易數(shù)據(jù)庫(kù)(UN Comtrade Database)；不同國(guó)家k對(duì)中國(guó)鈷粉的出口市場(chǎng)價(jià)格Pkc是根據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)易數(shù)據(jù)庫(kù)的數(shù)據(jù)計(jì)算得出，以美元表示的每千克價(jià)格，并依據(jù)各年美元對(duì)人民幣匯率換算成以人民幣計(jì)價(jià)的出口價(jià)格；中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值GDPc(億元)和中國(guó)有色金屬購(gòu)進(jìn)指數(shù)PPIc均來(lái)自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，并換算為以2005 年為基期（100）的數(shù)據(jù)；中國(guó)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)國(guó)的匯率是運(yùn)用IMF 數(shù)據(jù)獲得美元對(duì)剛果法郎、加拿大元和贊比亞克瓦查匯率，并通過(guò)當(dāng)年美元對(duì)人民幣匯率，以美元作為中介間接計(jì)算人民幣對(duì)剛果法郎、加拿大元和贊比亞克瓦查的匯率。政策虛擬變量D表示中國(guó)對(duì)新能源汽車有重要影響的政策，在政策實(shí)施期間D=1，否則D=0。為減少大氣的污染，推動(dòng)新能源電動(dòng)汽車的發(fā)展，2007 年11 月國(guó)家發(fā)改委頒布《新能源汽車生產(chǎn)準(zhǔn)入管理規(guī)則》[10]，中國(guó)鈷粉進(jìn)口自2008 年開始激增，鈷粉進(jìn)口額由2007 年的2.67 億美元增至2008 年的4.22 億美元。因此，2005—2007 年D=0，2008—2019 年D=1。

五、估計(jì)結(jié)果分析

（一）剛果（金）在中國(guó)鈷粉市場(chǎng)上的出口勢(shì)力

表3 中第3 列是剛果（金）在中國(guó)鈷粉市場(chǎng)上出口勢(shì)力的剩余需求模型的估計(jì)結(jié)果，出口量變量通過(guò)了5%的顯著性檢驗(yàn)，且其系數(shù)的估計(jì)值為-0.556，即剛果（金）對(duì)中國(guó)鈷粉出口的數(shù)量變化1%，其出口價(jià)格僅波動(dòng)0.556%，說(shuō)明剛果（金）向中國(guó)出口鈷粉的數(shù)量對(duì)中國(guó)從剛果（金）進(jìn)口鈷粉的價(jià)格影響很微弱。即剛果（金）在中國(guó)鈷粉出口市場(chǎng)上并不具備市場(chǎng)勢(shì)力，剛果（金）鈷粉在中國(guó)市場(chǎng)上面對(duì)著一條接近水平的剩余需求曲線。

表3 剛果（金）、加拿大、贊比亞對(duì)中國(guó)鈷粉出口的剩余需求模型檢驗(yàn)結(jié)果

中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值和生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)變量系數(shù)估計(jì)值符號(hào)與所預(yù)期的方向一致，但在統(tǒng)計(jì)意義上并不顯著。政策虛擬變量不顯著，說(shuō)明政策影響不大。從作為成本轉(zhuǎn)移變量的匯率看，人民幣對(duì)贊比亞克瓦查的匯率變動(dòng)與人民幣對(duì)加拿大元的匯率變動(dòng)對(duì)中國(guó)從剛果（金）進(jìn)口鈷粉的價(jià)格有不同影響。人民幣對(duì)贊比亞克瓦查匯率的系數(shù)估計(jì)值的符號(hào)如同預(yù)期，即贊比亞克瓦查相對(duì)人民幣貶值會(huì)在一定程度上降低剛果（金）對(duì)中國(guó)出口鈷粉的價(jià)格，但該變量不顯著；而人民幣對(duì)加拿大元匯率的系數(shù)估計(jì)值為其符號(hào)與預(yù)期不一致，且不顯著。

（二）加拿大在中國(guó)鈷粉市場(chǎng)上的出口勢(shì)力

表3 中第4 列是加拿大在中國(guó)鈷粉進(jìn)口市場(chǎng)上市場(chǎng)力量剩余需求模型的估計(jì)結(jié)果。出口量變量系數(shù)的估計(jì)值為-0.171，符號(hào)與理論預(yù)期一致，但在統(tǒng)計(jì)意義上并不顯著，說(shuō)明加拿大對(duì)中國(guó)鈷粉出口的市場(chǎng)勢(shì)力較弱，不具備市場(chǎng)勢(shì)力，加拿大鈷粉在中國(guó)市場(chǎng)上也面對(duì)著一條接近水平的剩余需求曲線。

中國(guó)有色金屬購(gòu)進(jìn)指數(shù)變量通過(guò)了5%的顯著性檢驗(yàn)，系數(shù)估計(jì)值為1.280，即該指數(shù)每上升1%，加拿大對(duì)中國(guó)鈷粉出口價(jià)格將增加1.28%。說(shuō)明該指數(shù)的上漲會(huì)在一定程度上造成加拿大鈷粉對(duì)華出口的增加。從作為成本轉(zhuǎn)移變量的匯率看，人民幣對(duì)贊比亞克瓦查的匯率變動(dòng)與人民幣對(duì)剛果法郎的匯率變動(dòng)對(duì)加拿大出口鈷粉到中國(guó)的價(jià)格影響非常小。

（三）贊比亞在中國(guó)鈷粉市場(chǎng)上的出口勢(shì)力

表3 中第5 列是贊比亞在中國(guó)鈷粉進(jìn)口市場(chǎng)上市場(chǎng)勢(shì)力剩余需求模型的估計(jì)結(jié)果。出口量變量系數(shù)的估計(jì)值僅為-0.225，符號(hào)與理論預(yù)期一致，但在統(tǒng)計(jì)意義上并不顯著，說(shuō)明贊比亞對(duì)中國(guó)鈷粉出口市場(chǎng)勢(shì)力較弱，不具備市場(chǎng)勢(shì)力，贊比亞鈷粉在中國(guó)市場(chǎng)上也面對(duì)著一條接近水平的剩余需求曲線。

從作為成本轉(zhuǎn)移變量的匯率看，人民幣對(duì)剛果法郎的匯率變動(dòng)與人民幣對(duì)加拿大元的匯率變動(dòng)對(duì)贊比亞出口鈷粉到中國(guó)的價(jià)格有不同的影響。人民幣對(duì)加拿大元匯率的系數(shù)估計(jì)值的符號(hào)如同預(yù)期，即加拿大元相對(duì)人民幣貶值會(huì)在一定程度上降低贊比亞對(duì)中國(guó)出口鈷粉的價(jià)格，但該變量不顯著，而人民幣對(duì)剛果法郎匯率的系數(shù)估計(jì)值為其符號(hào)與預(yù)期不一致，且不顯著。

總的來(lái)說(shuō)，中國(guó)鈷粉的主要進(jìn)口來(lái)源國(guó)剛果（金）、加拿大和贊比亞均不具備市場(chǎng)勢(shì)力，其中剛果（金）市場(chǎng)勢(shì)力相對(duì)高些（絕對(duì)值為0.556），加拿大和贊比亞的市場(chǎng)勢(shì)力更低（絕對(duì)值為0.171、0.225）。這三個(gè)國(guó)家在中國(guó)鈷粉出口市場(chǎng)上呈競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，即中國(guó)鈷粉進(jìn)口市場(chǎng)是完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。

六、結(jié)論與討論

筆者對(duì)近16 年來(lái)中國(guó)鈷資源進(jìn)口貿(mào)易特征進(jìn)行了分析，并基于2005—2020 年的數(shù)據(jù)，運(yùn)用剩余需求彈性模型及相關(guān)檢驗(yàn)方法就中國(guó)主要鈷粉進(jìn)口來(lái)源國(guó)在中國(guó)市場(chǎng)上的出口市場(chǎng)勢(shì)力進(jìn)行了實(shí)證分析。研究發(fā)現(xiàn)，中國(guó)鈷資源進(jìn)口規(guī)模不斷攀升，占世界鈷資源進(jìn)口額比重高達(dá)33.16%，是名副其實(shí)的世界鈷資源第一大進(jìn)口國(guó)，中國(guó)鈷資源進(jìn)口產(chǎn)品以鈷粉、鈷酸鋰和鈷礦砂為主，為適應(yīng)中國(guó)環(huán)境保護(hù)及產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)，中國(guó)鈷資源進(jìn)口由鈷礦砂占絕對(duì)比重轉(zhuǎn)為鈷粉占絕對(duì)比重。

以鈷粉為鈷資源代表，對(duì)中國(guó)3 個(gè)主要的鈷粉進(jìn)口來(lái)源國(guó)剛果（金）、加拿大和贊比亞在中國(guó)出口市場(chǎng)勢(shì)力的實(shí)證研究表明：剛果（金）、加拿大和贊比亞對(duì)中國(guó)鈷粉出口均不具備市場(chǎng)勢(shì)力，這3 個(gè)國(guó)家在中國(guó)市場(chǎng)上所面對(duì)的需求曲線均近乎水平，中國(guó)鈷粉進(jìn)口市場(chǎng)近似于完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。中國(guó)有色金屬購(gòu)進(jìn)指數(shù)對(duì)加拿大向中國(guó)鈷粉出口價(jià)格有一定影響，但對(duì)剛果（金）和贊比亞向中國(guó)鈷粉出口價(jià)格有影響卻不明顯，人民幣對(duì)競(jìng)爭(zhēng)國(guó)匯率、政策虛擬變量、中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對(duì)這三國(guó)向中國(guó)鈷粉出口價(jià)格有影響，但均不明顯。

雖然中國(guó)是世界第一大鈷資源進(jìn)口國(guó)，由于鈷資源的分布極為不均進(jìn)而造成鈷資源進(jìn)口來(lái)源市場(chǎng)非常集中，但中國(guó)的主要鈷資源（以鈷粉為例）進(jìn)口國(guó)在中國(guó)的出口市場(chǎng)勢(shì)力并不強(qiáng)，這對(duì)于新能源汽車產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展是一個(gè)利好的消息。由于鈷資源屬于戰(zhàn)略性新興資源，中國(guó)很有必要利用這個(gè)機(jī)會(huì)加大鈷資源進(jìn)口，增加戰(zhàn)略儲(chǔ)備。