劉思宇

在發(fā)展過程中，企業(yè)面臨著許多的問題，企業(yè)想在當(dāng)前社會(huì)生存并穩(wěn)定發(fā)展，需要有一套高質(zhì)量的財(cái)務(wù)分析系統(tǒng)，清楚地分析企業(yè)的數(shù)據(jù)資料，了解自身的各種情況，知己知彼才能百戰(zhàn)不殆，在了解自己的基礎(chǔ)上取長(zhǎng)補(bǔ)短，提高企業(yè)的能力。企業(yè)的三張主要報(bào)表是財(cái)務(wù)分析重點(diǎn)內(nèi)容，企業(yè)結(jié)合自身特點(diǎn)進(jìn)行分析，為管理層提供決策依據(jù)，制定出企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，本文闡述了財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容、方法及目標(biāo)，指出了財(cái)務(wù)分析存在的問題，也提出了一些解決辦法，希望能夠?qū)ω?cái)務(wù)分析工作提供參考。

財(cái)務(wù)分析是一種經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)，以報(bào)表資料和會(huì)計(jì)核算為基礎(chǔ)，采用專門的方法和分析技術(shù)，對(duì)企業(yè)以前年度和現(xiàn)在正在進(jìn)行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行評(píng)價(jià)與分析。財(cái)務(wù)分析能夠幫助政府、股東、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者及其他對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告有需要的人員了解企業(yè)現(xiàn)在和過去的狀況，報(bào)告使用者運(yùn)用財(cái)務(wù)分析的數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)未來，做出正確決策。

一、財(cái)務(wù)分析包含的內(nèi)容

財(cái)務(wù)分析根據(jù)不同的目的有很多種分類方法，根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告不同的使用者，分為企業(yè)外部分析內(nèi)容、企業(yè)內(nèi)部分析內(nèi)容，企業(yè)專題分析內(nèi)容等幾個(gè)方面。企業(yè)運(yùn)營(yíng)良好，有很高的經(jīng)濟(jì)效益時(shí)，才會(huì)有理想的盈利能力、償債能力、運(yùn)營(yíng)能力，政府、股東、債權(quán)人等與企業(yè)相關(guān)人的利益才能順利實(shí)現(xiàn)。財(cái)務(wù)分析的重點(diǎn)應(yīng)該轉(zhuǎn)向內(nèi)部分析，企業(yè)外部分析的內(nèi)容沒有包含內(nèi)部分析內(nèi)容，但企業(yè)內(nèi)部分析內(nèi)容能夠包括外部分析內(nèi)容，產(chǎn)生這個(gè)問題的原因是外部信息使用者和內(nèi)部信息使用者的目標(biāo)的不同，外部信息使用者不能獲得內(nèi)部資料和信息，企業(yè)外部信息分析是信息的外部使用者根據(jù)自身目的對(duì)企業(yè)數(shù)據(jù)資料等信息進(jìn)行分析，目標(biāo)不同分析的側(cè)重點(diǎn)也不一樣;內(nèi)部信息分析是企業(yè)內(nèi)部制定企業(yè)戰(zhàn)略的依據(jù)，對(duì)企業(yè)外部?jī)?nèi)部信息都能獲得，分析得比較全面;企業(yè)的財(cái)務(wù)信息除外部分析和內(nèi)部分析外，企業(yè)對(duì)具體問題還可采用專題分析。

（一）外部分析內(nèi)容

外部分析，是企業(yè)是根據(jù)對(duì)外報(bào)送的財(cái)務(wù)報(bào)告等數(shù)據(jù)資料進(jìn)行采集計(jì)算，分析出企業(yè)的全面實(shí)力。

（二）內(nèi)部分析內(nèi)容

企業(yè)內(nèi)部分析是根據(jù)企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和其他相關(guān)資料進(jìn)行分析，其指標(biāo)主要有：企業(yè)投資分析、企業(yè)預(yù)算制定及執(zhí)行情況分析、企業(yè)籌資分析、財(cái)務(wù)成果和經(jīng)營(yíng)狀況分析。

（三）專題分析內(nèi)容

科技在不斷發(fā)展，經(jīng)濟(jì)也在不斷進(jìn)步，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中會(huì)不斷遇到一些新問題、新情況。企業(yè)可以根據(jù)外部經(jīng)濟(jì)情況，結(jié)合本企業(yè)的實(shí)際特點(diǎn)，進(jìn)行一些專題分析，對(duì)某一經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)或者政治事項(xiàng)對(duì)企業(yè)的影響單獨(dú)進(jìn)行分析，制定企業(yè)的應(yīng)對(duì)策略。

二、財(cái)務(wù)分析目標(biāo)多元化分析

財(cái)務(wù)報(bào)告使用者不同，對(duì)財(cái)務(wù)分析結(jié)果的要求也不同，分析主體多元化使得財(cái)務(wù)分析目標(biāo)也多元化，分析目標(biāo)的多元化使財(cái)務(wù)分析內(nèi)容也有很大差異。

（一）股東和債權(quán)人財(cái)務(wù)分析要求

企業(yè)股東投資的初衷是為了獲取收益，但投資風(fēng)險(xiǎn)與獲得收益是并存的，收益越大風(fēng)險(xiǎn)往往越大，投資者進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的方向主要是企業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)、行業(yè)現(xiàn)狀、銷售情況、風(fēng)險(xiǎn)大小和盈利能力等，關(guān)注的是與此相關(guān)聯(lián)的財(cái)務(wù)指標(biāo);債權(quán)人與投資者不同，主要是借款給企業(yè)，債權(quán)人在借款給企業(yè)之前，為了保證借款到期后企業(yè)能按時(shí)償還，必須關(guān)注企業(yè)的償債能力，由于股東和債權(quán)人的側(cè)重點(diǎn)不同，關(guān)注的財(cái)務(wù)指標(biāo)也有區(qū)別。

（二）管理者財(cái)務(wù)分析多元化

管理者受股東的委托經(jīng)營(yíng)企業(yè)，經(jīng)營(yíng)者往往追求利潤(rùn)最大化，向企業(yè)股東及債權(quán)人負(fù)責(zé)，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理承擔(dān)責(zé)任，保證企業(yè)生存和發(fā)展，并向投資者進(jìn)行股利分配，按合同按期償還債權(quán)人借款，企業(yè)管理層關(guān)注的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)更全面一些，不僅是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，還要關(guān)注利潤(rùn)分配和債務(wù)償還，考慮企業(yè)的發(fā)展情況，要完成這些目標(biāo)，企業(yè)管理者要通過全面分析來對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，分析財(cái)務(wù)狀況、分析企業(yè)財(cái)務(wù)成果、評(píng)估經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策提供重要的理論依據(jù)。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)分析的主要方法

財(cái)務(wù)分析是一種經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)，以報(bào)表資料和會(huì)計(jì)核算為基礎(chǔ)，采用專門的方法和分析技術(shù)，對(duì)企業(yè)以前年度和現(xiàn)在正在進(jìn)行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行評(píng)價(jià)與分析，對(duì)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的采集、匯總、選取、對(duì)比，挖掘解析數(shù)據(jù)的深刻含義，其分析方法有以下幾種：

（一）通過各種比率計(jì)算得出財(cái)務(wù)指標(biāo)，通過這些財(cái)務(wù)指標(biāo)高低及變動(dòng)情況了解企業(yè)盈利能力、償債能力等。比如運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債率來分析企業(yè)總負(fù)債占總資產(chǎn)的比例，反映企業(yè)總的負(fù)債水平，同時(shí)也能了解債權(quán)人的債權(quán)是否安全;運(yùn)用流動(dòng)和速動(dòng)比率分析企業(yè)的短期債務(wù)償還能力。

（二）用財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。除了企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表三個(gè)主要報(bào)表外，還有項(xiàng)目明細(xì)表、資金回收明細(xì)表、成本費(fèi)用表等，把這些報(bào)表進(jìn)行歸納整理可以進(jìn)一步了解企業(yè)當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量、經(jīng)營(yíng)成果。

（三）通過比較成熟的方法來進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。杜邦分析法能分析股東權(quán)益能得到的投資回報(bào)率，也能分析企業(yè)盈利情況;凈現(xiàn)值法可以分析投資項(xiàng)目的未來現(xiàn)金流現(xiàn)值與投資成本的差，根據(jù)結(jié)果評(píng)定投資的可行性。

四、企業(yè)財(cái)務(wù)分析中有待改進(jìn)的問題

（一）管理層不重視財(cái)務(wù)分析工作

管理層的構(gòu)成比較復(fù)雜，但大部分不是財(cái)務(wù)出身，對(duì)財(cái)務(wù)知識(shí)相對(duì)欠缺，更多地關(guān)心企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，不重視企業(yè)的財(cái)務(wù)分析，把財(cái)務(wù)工作定位為后方服務(wù)機(jī)構(gòu)，企業(yè)采購銷售投資及戰(zhàn)略決策一類的會(huì)議都不讓財(cái)務(wù)部門參與，在這種情況下做出的財(cái)務(wù)分析不能滿足企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略發(fā)展的要求，管理層不重視財(cái)務(wù)分析，造成惡性循環(huán)，使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)沒有正確的財(cái)務(wù)分析作為后盾。

（二）企業(yè)業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)沒能很好融合

財(cái)務(wù)人員有監(jiān)督和核算兩項(xiàng)職能，但在實(shí)際工作中，監(jiān)督工作做得不好，往往只是對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)進(jìn)行事后核算。企業(yè)的業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)沒能很好融合，不能站在企業(yè)的制高點(diǎn)來鳥瞰全局。企業(yè)業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)融合存在的問題有以下幾點(diǎn)：一是財(cái)務(wù)人員沒有走進(jìn)前端業(yè)務(wù)，企業(yè)的財(cái)務(wù)人員只在辦公室辦公，沒有走到一線，不了解企業(yè)供產(chǎn)銷，不了解企業(yè)生產(chǎn)的流程，對(duì)生產(chǎn)工藝和材料配比也不夠了解，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析不準(zhǔn)確;二是沒轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)職能，財(cái)務(wù)人員更關(guān)注的是財(cái)務(wù)核算，對(duì)財(cái)務(wù)管理監(jiān)督職能開展得不好，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)業(yè)務(wù)和戰(zhàn)略決策沒能參與;三是財(cái)務(wù)人員視角單一，財(cái)務(wù)人員掌握的知識(shí)面比較窄，僅僅對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)知識(shí)熟悉，對(duì)業(yè)務(wù)和技術(shù)知識(shí)不夠了解;四是財(cái)務(wù)人員與領(lǐng)導(dǎo)及業(yè)務(wù)部門缺乏溝通，財(cái)務(wù)人員做的財(cái)務(wù)分析專業(yè)性強(qiáng)，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層和業(yè)務(wù)員看不懂、聽不懂，使得業(yè)務(wù)部門和管理層對(duì)財(cái)務(wù)分析價(jià)值認(rèn)識(shí)不足;五是對(duì)先進(jìn)技術(shù)不夠重視，沒有采用先進(jìn)的數(shù)據(jù)分析方法，造成財(cái)務(wù)分析效率低下。

（三）管理層對(duì)現(xiàn)金流分析不夠

企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，大多重視資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表分析，而對(duì)現(xiàn)金流量表分析重視不足，但現(xiàn)金流量表分析對(duì)企業(yè)管理層是至關(guān)重要的，從以往的數(shù)據(jù)我們發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)企業(yè)的破產(chǎn)都跟現(xiàn)金流控制不好有很大的關(guān)系，破產(chǎn)的企業(yè)很少是因?yàn)樯虡I(yè)模式選擇錯(cuò)誤，更多的是現(xiàn)金流把控的失敗。企業(yè)管理層不重視現(xiàn)金流分析，造成影響企業(yè)生存的嚴(yán)重后果。

五、對(duì)財(cái)務(wù)分析存在問題的策略

（一）管理層重視財(cái)務(wù)分析

科技和經(jīng)濟(jì)在不斷發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也在日益加強(qiáng)，企業(yè)要應(yīng)對(duì)復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，對(duì)精細(xì)化管理和科學(xué)決策有了全面的要求，企業(yè)的會(huì)計(jì)人員要向管理層灌輸財(cái)務(wù)分析的理念，使管理層對(duì)財(cái)務(wù)分析給予高度重視，經(jīng)營(yíng)者安排財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員參與到企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，和相關(guān)業(yè)務(wù)部門一起做好企業(yè)的管理工作，相關(guān)部門做好自己的本職工作外，全力配合財(cái)務(wù)部門做好財(cái)務(wù)分析。會(huì)計(jì)人員要知曉企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程，作出財(cái)務(wù)分析，服務(wù)企業(yè)的生產(chǎn)銷售投資等各個(gè)部門。企業(yè)的管理層也要學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)理論，利用財(cái)務(wù)分析幫助企業(yè)穩(wěn)定高效發(fā)展。

（二）企業(yè)要加強(qiáng)業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)的融合

隨著社會(huì)的發(fā)展，國(guó)家的經(jīng)濟(jì)與科技也在突飛猛進(jìn)地發(fā)展，在此情況下，對(duì)財(cái)務(wù)人員也提出了更高的要求，財(cái)務(wù)人員需要成為業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)兼容的復(fù)合型人才，能夠給業(yè)務(wù)部門做出他們能夠看得懂、能夠聽得明白的高效率的財(cái)務(wù)分析報(bào)告。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員如何轉(zhuǎn)型，其關(guān)鍵點(diǎn)有以下幾個(gè)方面：一是要參與到企業(yè)的業(yè)務(wù)中去。財(cái)務(wù)人員要加入整個(gè)業(yè)務(wù)中去，走出辦公室，財(cái)務(wù)人員參與到業(yè)務(wù)中去是業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)融合的關(guān)鍵，更是能否做出精準(zhǔn)財(cái)務(wù)分析的重要因素;二是要調(diào)整財(cái)務(wù)部門的組織結(jié)構(gòu)，調(diào)整傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)相融合的重要條件，企業(yè)的財(cái)務(wù)組織按不同的要求可以有不同的分類，一般可以分為三個(gè)：戰(zhàn)略財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)和共享財(cái)務(wù)。所謂的戰(zhàn)略財(cái)務(wù)，是指企業(yè)的財(cái)務(wù)部門要參與到企業(yè)戰(zhàn)略決策當(dāng)中、制定企業(yè)管理層面的財(cái)務(wù)制度;所謂的業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)，是指企業(yè)的財(cái)務(wù)部門要參與到生產(chǎn)業(yè)務(wù)的事前事中事后管理過程中，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)從事后管理監(jiān)督模式，向事前管理監(jiān)督模式轉(zhuǎn)變;所謂的共享財(cái)務(wù)，是指企業(yè)的財(cái)務(wù)部門把各個(gè)業(yè)務(wù)部門的共性財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)，用信息化實(shí)現(xiàn)高效智能的處理，讓財(cái)務(wù)部門參與到企業(yè)管理層的戰(zhàn)略決策和企業(yè)的業(yè)務(wù)管理中來，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型。三是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員要多視角學(xué)習(xí)。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員要拓展自己的認(rèn)知領(lǐng)域，不僅熟悉財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)，還要熟悉生產(chǎn)業(yè)務(wù)和科學(xué)技術(shù)，另外要學(xué)會(huì)人際溝通，三分財(cái)務(wù)工作、七分與人溝通，在給管理層和業(yè)務(wù)人員提供財(cái)務(wù)分析資料時(shí)，一定不要用生硬的財(cái)務(wù)術(shù)語進(jìn)行講解，要用他們能夠理解的語言來表達(dá)信息;四是要在財(cái)務(wù)分析中融入科學(xué)技術(shù)信息。近幾年來科學(xué)技術(shù)進(jìn)步飛快，科技信息對(duì)業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)融合的影響很大，包括先進(jìn)的數(shù)據(jù)分析預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)機(jī)器人、移動(dòng)技術(shù)、人工智能、云計(jì)算等，都將對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)產(chǎn)生重大影響，對(duì)財(cái)務(wù)分析提供幫助。

（三）企業(yè)管理層要重視現(xiàn)金流

1.企業(yè)要做好現(xiàn)金流預(yù)測(cè)

企業(yè)要對(duì)現(xiàn)金流量做月度、季度和年度的預(yù)測(cè)，如果業(yè)務(wù)需要，甚至可以采用周預(yù)測(cè)。及時(shí)并且準(zhǔn)確的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)，能及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)不是盲目猜測(cè)，是在現(xiàn)有數(shù)據(jù)之上進(jìn)行有理有據(jù)的評(píng)測(cè)，其中包括未來采購支出的評(píng)測(cè)、客戶應(yīng)收賬款收回情況評(píng)測(cè)、供應(yīng)商采購期限評(píng)測(cè)等，此外還要對(duì)貸款本金和利息、資本改善、季節(jié)性銷售帶來的影響進(jìn)行細(xì)致的分析預(yù)測(cè)。

2.加強(qiáng)企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的管理

企業(yè)想要完善現(xiàn)金流管理，需要對(duì)應(yīng)收賬款的管理予以加強(qiáng)，應(yīng)收賬款回收周期縮短，可以加快產(chǎn)品生產(chǎn)的速度、資金流動(dòng)的速度、應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的速度、存貨轉(zhuǎn)化為應(yīng)收賬款的速度，提高銷售質(zhì)量，增加企業(yè)品牌知名度。

3.加強(qiáng)企業(yè)對(duì)應(yīng)付賬款的管理

銷售額的加速增長(zhǎng)往往會(huì)掩蓋諸多問題。假如要管理好一家增長(zhǎng)期企業(yè)，應(yīng)非常注意各項(xiàng)費(fèi)用開支的情況。不能僅滿足于銷售額的增長(zhǎng)，因?yàn)殡S時(shí)都有可能出現(xiàn)費(fèi)用增長(zhǎng)速度快超過銷售額增長(zhǎng)的問題。應(yīng)當(dāng)認(rèn)真審視各項(xiàng)費(fèi)用開支，從而找到可以節(jié)約和控制費(fèi)用的環(huán)節(jié)。

（四）財(cái)務(wù)分析時(shí)單項(xiàng)分析和整體分析相結(jié)合。

企業(yè)首先要完成單項(xiàng)指標(biāo)分析，然后把各個(gè)單項(xiàng)指標(biāo)連成一套完整體系，各單項(xiàng)指標(biāo)之間在使用時(shí)相互配合，對(duì)企業(yè)整體性分析予以強(qiáng)化，以了解整體經(jīng)營(yíng)效益和財(cái)務(wù)狀況。對(duì)企業(yè)管理中的薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)行加強(qiáng)，強(qiáng)化專題分析，如投資項(xiàng)目可行性分析、利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)分析、專項(xiàng)成本分析、企業(yè)潛虧分析等。

（五）加強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)新能力分析和資源效能結(jié)構(gòu)分析。

每個(gè)企業(yè)的管理者都想要發(fā)揮企業(yè)所擁有資源的使用效率，這里所說的企業(yè)的資源包括很多，如行業(yè)資源、原料資源、銷售資源、人力資源等，企業(yè)加強(qiáng)對(duì)人力資源分析，對(duì)企業(yè)人力資源管理及優(yōu)化配置有利，企業(yè)加強(qiáng)對(duì)政策分析，對(duì)核查企業(yè)采取的財(cái)務(wù)策劃有利，對(duì)企業(yè)的無形資產(chǎn)進(jìn)行效益分析，對(duì)核查無形資產(chǎn)在企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力有利，對(duì)企業(yè)股票市盈率、市凈率分析，對(duì)核查企業(yè)價(jià)值有利，科學(xué)技術(shù)的不斷進(jìn)步是企業(yè)發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力，企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，也要重視科技創(chuàng)新的分析。

結(jié)語

由以上分析可以看出，企業(yè)財(cái)務(wù)分析的作用還是非常重要的，財(cái)務(wù)分析不僅是評(píng)測(cè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的關(guān)鍵性理論，還是企業(yè)作出戰(zhàn)略決策的重要根據(jù)，企業(yè)要搶占市場(chǎng)先機(jī)，迅速發(fā)展，必須做好企業(yè)財(cái)務(wù)分析，只有把財(cái)務(wù)分析做好，存在的問題及時(shí)解決，企業(yè)發(fā)展才有保證。完善財(cái)務(wù)分析，使財(cái)務(wù)分析全面完整，才能讓政府、股東、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者及其他對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告有需要的人員了解企業(yè)的實(shí)際狀況，對(duì)決策作出及時(shí)的調(diào)整，以維持企業(yè)穩(wěn)定、健康、持續(xù)發(fā)展。