編輯整理/梁鴻宇

倉單質(zhì)押融資欺詐事件為何屢禁不止？

大宗電商供應(yīng)鏈金融在最近幾年快速發(fā)展，其對(duì)傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的沖擊不容忽視，尤其是對(duì)傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融運(yùn)營模式的沖擊非常巨大。同時(shí)，大宗電商供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，為供應(yīng)鏈上資金實(shí)力不雄厚的企業(yè)和生產(chǎn)商、供應(yīng)商，解決融資難的問題找到了新出路。

此前，多個(gè)事件對(duì)行業(yè)造成的嚴(yán)重負(fù)面影響在多年后仍未消散。例如，2014年青島港銅融資事件涉及近160億元金額，涉及多家銀行，使銀行體系針對(duì)此類融資方式信用大幅收縮。本次鋁錠事件爆發(fā)在大宗商品價(jià)格波動(dòng)之時(shí)，對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的影響非常惡劣。

貨物質(zhì)押是供應(yīng)鏈中常見的資金流轉(zhuǎn)手段，貿(mào)易商通過貨物質(zhì)押獲得現(xiàn)金流轉(zhuǎn)以擴(kuò)大貿(mào)易規(guī)模，資金提供方也可以從中獲得一定的利息。貨物質(zhì)押期間，相應(yīng)的貨物不會(huì)被真正消費(fèi)，這就形成隱性庫存。在這期間，如果貨方用同一批貨向多方進(jìn)行貨物質(zhì)押，非法獲得更大規(guī)模的資金，就會(huì)造成重復(fù)質(zhì)押或是多單質(zhì)押。在這種情況下，資金提供方將有貨財(cái)兩空的風(fēng)險(xiǎn)。

質(zhì)押物作為儲(chǔ)存在倉庫中的貨物，由倉儲(chǔ)公司保管，倉儲(chǔ)公司又負(fù)責(zé)出具倉單，在利益誘惑下，不排除個(gè)別倉儲(chǔ)公司或員工偽造倉單、重復(fù)開具倉單的可能。另外，倉儲(chǔ)公司從成本考慮會(huì)隨意降低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)或要求，開展業(yè)務(wù)過程中沒有實(shí)現(xiàn)對(duì)標(biāo)的物的真正監(jiān)管或?qū)嶋H控制，同樣存在風(fēng)險(xiǎn)管控不力的問題。無論是曾經(jīng)的重復(fù)質(zhì)押還是當(dāng)下的多單質(zhì)押，不排除有背后的存貨人與倉儲(chǔ)公司的惡意串通。

倉單融資爆雷后的思考

青島港融資騙貸事件發(fā)生后，為規(guī)避在多個(gè)銀行間的重復(fù)質(zhì)押惡性案件的再次發(fā)生，當(dāng)時(shí)借鑒了美國動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的經(jīng)驗(yàn)。據(jù)了解，在美國動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押都需要有登記，為了避免一個(gè)動(dòng)產(chǎn)多次到不同銀行質(zhì)押，一個(gè)地區(qū)的銀行組織起來，并成立動(dòng)產(chǎn)登記部，企業(yè)業(yè)主的名單按照字母排序，后來隨著由州運(yùn)作，經(jīng)濟(jì)署專門做動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，起到了公示、排序的作用，而且各州聯(lián)網(wǎng)，銀行隨時(shí)可以查到企業(yè)對(duì)動(dòng)產(chǎn)的質(zhì)押情況。

2014年6月15日，我國的國家級(jí)行業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合支持的首家全國性物流金融業(yè)務(wù)全過程管理與增值服務(wù)平臺(tái)正式上線。

據(jù)相關(guān)人士介紹，中國物流金融服務(wù)平臺(tái)上線的首要功能，就是針對(duì)物流金融中出現(xiàn)的“重復(fù)質(zhì)押”手段。但業(yè)內(nèi)人士表示，這個(gè)平臺(tái)對(duì)倉單重復(fù)質(zhì)押有一定限制作用，但是對(duì)假單或是多單并沒有太大制約性，假單和多單主要是靠騙貸，要靠第三方監(jiān)管。事實(shí)證明，我國應(yīng)該完善第三方監(jiān)管的責(zé)任和義務(wù)以及加大相應(yīng)的處罰力度。

大宗商品電商平臺(tái)供應(yīng)鏈金融的借鑒與啟示

由于大宗商品電商平臺(tái)供應(yīng)鏈金融作為新融資方式，其在風(fēng)險(xiǎn)管理以及應(yīng)對(duì)措施上是有別于傳統(tǒng)方式的。大宗商品電商平臺(tái)供應(yīng)鏈金融運(yùn)營中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和研究，已成為廣泛關(guān)注的焦點(diǎn)，通過調(diào)查匯總，其中有幾點(diǎn)值得借鑒。

事前風(fēng)險(xiǎn)控制。大宗商品電商平臺(tái)對(duì)于供應(yīng)鏈條上企業(yè)資質(zhì)的判斷，最終影響最后的授信額度。

眾所周知，事前風(fēng)險(xiǎn)控制主要對(duì)象是信用風(fēng)險(xiǎn)，信用風(fēng)險(xiǎn)涉及到的是授信額度和貸款額度的控制。這個(gè)環(huán)節(jié)也非常需要在建立包括倉儲(chǔ)企業(yè)在內(nèi)的第三方物流企業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)制的時(shí)候，要全面了解第三方企業(yè)的信息，避免舞弊的情況發(fā)生和降低信用違約風(fēng)險(xiǎn)。

為了在以后更好地吸收一些資質(zhì)好的企業(yè)作為供應(yīng)鏈鏈條上的關(guān)鍵企業(yè)和關(guān)鍵力量，那么設(shè)定判斷企業(yè)是否是核心企業(yè)的一些標(biāo)準(zhǔn)是必不可少的。核心企業(yè)的選擇標(biāo)準(zhǔn)首先就是資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)，業(yè)務(wù)優(yōu)質(zhì)，這些企業(yè)不是為了更好地融資，而是為了更好地獲得業(yè)務(wù)上的發(fā)展，然后帶動(dòng)其相關(guān)企業(yè)的發(fā)展。建立一系列的選擇和判斷標(biāo)準(zhǔn)，是建立供應(yīng)鏈的關(guān)鍵，我們要求這些核心的企業(yè)必備這些資質(zhì)和標(biāo)準(zhǔn)。

據(jù)了解，為在大宗倉儲(chǔ)領(lǐng)域內(nèi)樹立起標(biāo)桿，以倉儲(chǔ)企業(yè)為代表的中儲(chǔ)股份于2015年提出了打造“存貨不會(huì)短少、單據(jù)真實(shí)有效、盈余貨物返還、服務(wù)優(yōu)質(zhì)高效”的“中國放心庫”的工程。2021年，中國放心庫緊跟時(shí)代發(fā)展浪潮，適應(yīng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)的新需求，中儲(chǔ)《“中國放心庫2.0”轉(zhuǎn)型升級(jí)方案》因勢(shì)而出。

與此同時(shí)，供應(yīng)鏈中的合作企業(yè)，要選擇份額高、實(shí)力雄厚、資金穩(wěn)健、規(guī)模大以及管理規(guī)范的供應(yīng)商、總代理商或者經(jīng)銷商，以降低信用違約風(fēng)險(xiǎn)的可能性。

建立自己的控制系統(tǒng)體。其一，大宗商品電商平臺(tái)供應(yīng)鏈金融更加注重對(duì)資質(zhì)的考察、對(duì)鏈條上企業(yè)信用的管理。在這樣的背景下，大宗商品供應(yīng)鏈金融要建立自己的控制系統(tǒng)體系，進(jìn)行數(shù)據(jù)的采集和分析，盡最大可能發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，利用自己身的數(shù)據(jù)積累和大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行進(jìn)一步精細(xì)化分析，從而采取精細(xì)化的措施。

加強(qiáng)和提高人員素質(zhì)作為常態(tài)化管理的手段之一。供應(yīng)鏈金融對(duì)業(yè)務(wù)人員的要求更高，因?yàn)槠渥儞Q多樣的運(yùn)作模式和創(chuàng)新機(jī)制，業(yè)務(wù)人員也要隨時(shí)地更新自己的業(yè)務(wù)知識(shí)，更要加強(qiáng)職業(yè)道德方面的培訓(xùn)。通過建立業(yè)務(wù)部門的培訓(xùn)機(jī)制，提高業(yè)務(wù)人員水平，可使得大宗商品電商平臺(tái)能力得到供應(yīng)鏈上下游企業(yè)客戶的認(rèn)可，同時(shí)進(jìn)一步防控操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

供應(yīng)鏈金融自身具有快速發(fā)展、經(jīng)營模式多樣、創(chuàng)新性強(qiáng)的特點(diǎn)，其監(jiān)管制度上勢(shì)必具有一定的不完善性和滯后性。因此，在大宗商品供應(yīng)鏈金融大發(fā)展過程中，擔(dān)保品、質(zhì)押物的監(jiān)控方面要加強(qiáng)貸款后的跟蹤管理，對(duì)貨物的流轉(zhuǎn)、資金的流向進(jìn)行統(tǒng)一的監(jiān)控，對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)做出反應(yīng)并預(yù)留一定的預(yù)防措施。

風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)全方位的有序工程，需要在大宗商品供應(yīng)鏈企業(yè)的經(jīng)營范圍內(nèi)構(gòu)建新的管理模式，最大程度地控制風(fēng)險(xiǎn)，在開展相應(yīng)服務(wù)的同時(shí)，必須保證其對(duì)來自各種方面的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的把控，以保證自身經(jīng)營的安全及供應(yīng)鏈條上各個(gè)企業(yè)的利益。