編輯整理/梁鴻宇

倉單質(zhì)押融資欺詐事件為何屢禁不止？

大宗電商供應鏈金融在最近幾年快速發(fā)展，其對傳統(tǒng)供應鏈金融的沖擊不容忽視，尤其是對傳統(tǒng)供應鏈金融運營模式的沖擊非常巨大。同時，大宗電商供應鏈金融的發(fā)展，為供應鏈上資金實力不雄厚的企業(yè)和生產(chǎn)商、供應商，解決融資難的問題找到了新出路。

此前，多個事件對行業(yè)造成的嚴重負面影響在多年后仍未消散。例如，2014年青島港銅融資事件涉及近160億元金額，涉及多家銀行，使銀行體系針對此類融資方式信用大幅收縮。本次鋁錠事件爆發(fā)在大宗商品價格波動之時，對整個市場的影響非常惡劣。

貨物質(zhì)押是供應鏈中常見的資金流轉(zhuǎn)手段，貿(mào)易商通過貨物質(zhì)押獲得現(xiàn)金流轉(zhuǎn)以擴大貿(mào)易規(guī)模，資金提供方也可以從中獲得一定的利息。貨物質(zhì)押期間，相應的貨物不會被真正消費，這就形成隱性庫存。在這期間，如果貨方用同一批貨向多方進行貨物質(zhì)押，非法獲得更大規(guī)模的資金，就會造成重復質(zhì)押或是多單質(zhì)押。在這種情況下，資金提供方將有貨財兩空的風險。

質(zhì)押物作為儲存在倉庫中的貨物，由倉儲公司保管，倉儲公司又負責出具倉單，在利益誘惑下，不排除個別倉儲公司或員工偽造倉單、重復開具倉單的可能。另外，倉儲公司從成本考慮會隨意降低監(jiān)管標準或要求，開展業(yè)務過程中沒有實現(xiàn)對標的物的真正監(jiān)管或?qū)嶋H控制，同樣存在風險管控不力的問題。無論是曾經(jīng)的重復質(zhì)押還是當下的多單質(zhì)押，不排除有背后的存貨人與倉儲公司的惡意串通。

倉單融資爆雷后的思考

青島港融資騙貸事件發(fā)生后，為規(guī)避在多個銀行間的重復質(zhì)押惡性案件的再次發(fā)生，當時借鑒了美國動產(chǎn)質(zhì)押的經(jīng)驗。據(jù)了解，在美國動產(chǎn)質(zhì)押都需要有登記，為了避免一個動產(chǎn)多次到不同銀行質(zhì)押，一個地區(qū)的銀行組織起來，并成立動產(chǎn)登記部，企業(yè)業(yè)主的名單按照字母排序，后來隨著由州運作，經(jīng)濟署專門做動產(chǎn)質(zhì)押，起到了公示、排序的作用，而且各州聯(lián)網(wǎng)，銀行隨時可以查到企業(yè)對動產(chǎn)的質(zhì)押情況。

2014年6月15日，我國的國家級行業(yè)協(xié)會聯(lián)合支持的首家全國性物流金融業(yè)務全過程管理與增值服務平臺正式上線。

據(jù)相關人士介紹，中國物流金融服務平臺上線的首要功能，就是針對物流金融中出現(xiàn)的“重復質(zhì)押”手段。但業(yè)內(nèi)人士表示，這個平臺對倉單重復質(zhì)押有一定限制作用，但是對假單或是多單并沒有太大制約性，假單和多單主要是靠騙貸，要靠第三方監(jiān)管。事實證明，我國應該完善第三方監(jiān)管的責任和義務以及加大相應的處罰力度。

大宗商品電商平臺供應鏈金融的借鑒與啟示

由于大宗商品電商平臺供應鏈金融作為新融資方式，其在風險管理以及應對措施上是有別于傳統(tǒng)方式的。大宗商品電商平臺供應鏈金融運營中存在的風險進行控制和研究，已成為廣泛關注的焦點，通過調(diào)查匯總，其中有幾點值得借鑒。

事前風險控制。大宗商品電商平臺對于供應鏈條上企業(yè)資質(zhì)的判斷，最終影響最后的授信額度。

眾所周知，事前風險控制主要對象是信用風險，信用風險涉及到的是授信額度和貸款額度的控制。這個環(huán)節(jié)也非常需要在建立包括倉儲企業(yè)在內(nèi)的第三方物流企業(yè)信用評級機制的時候，要全面了解第三方企業(yè)的信息，避免舞弊的情況發(fā)生和降低信用違約風險。

為了在以后更好地吸收一些資質(zhì)好的企業(yè)作為供應鏈鏈條上的關鍵企業(yè)和關鍵力量，那么設定判斷企業(yè)是否是核心企業(yè)的一些標準是必不可少的。核心企業(yè)的選擇標準首先就是資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)，業(yè)務優(yōu)質(zhì)，這些企業(yè)不是為了更好地融資，而是為了更好地獲得業(yè)務上的發(fā)展，然后帶動其相關企業(yè)的發(fā)展。建立一系列的選擇和判斷標準，是建立供應鏈的關鍵，我們要求這些核心的企業(yè)必備這些資質(zhì)和標準。

據(jù)了解，為在大宗倉儲領域內(nèi)樹立起標桿，以倉儲企業(yè)為代表的中儲股份于2015年提出了打造“存貨不會短少、單據(jù)真實有效、盈余貨物返還、服務優(yōu)質(zhì)高效”的“中國放心庫”的工程。2021年，中國放心庫緊跟時代發(fā)展浪潮，適應數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級的新需求，中儲《“中國放心庫2.0”轉(zhuǎn)型升級方案》因勢而出。

與此同時，供應鏈中的合作企業(yè)，要選擇份額高、實力雄厚、資金穩(wěn)健、規(guī)模大以及管理規(guī)范的供應商、總代理商或者經(jīng)銷商，以降低信用違約風險的可能性。

建立自己的控制系統(tǒng)體。其一，大宗商品電商平臺供應鏈金融更加注重對資質(zhì)的考察、對鏈條上企業(yè)信用的管理。在這樣的背景下，大宗商品供應鏈金融要建立自己的控制系統(tǒng)體系，進行數(shù)據(jù)的采集和分析，盡最大可能發(fā)現(xiàn)風險點，利用自己身的數(shù)據(jù)積累和大數(shù)據(jù)技術進行進一步精細化分析，從而采取精細化的措施。

加強和提高人員素質(zhì)作為常態(tài)化管理的手段之一。供應鏈金融對業(yè)務人員的要求更高，因為其變換多樣的運作模式和創(chuàng)新機制，業(yè)務人員也要隨時地更新自己的業(yè)務知識，更要加強職業(yè)道德方面的培訓。通過建立業(yè)務部門的培訓機制，提高業(yè)務人員水平，可使得大宗商品電商平臺能力得到供應鏈上下游企業(yè)客戶的認可，同時進一步防控操作風險的發(fā)生。

供應鏈金融自身具有快速發(fā)展、經(jīng)營模式多樣、創(chuàng)新性強的特點，其監(jiān)管制度上勢必具有一定的不完善性和滯后性。因此，在大宗商品供應鏈金融大發(fā)展過程中，擔保品、質(zhì)押物的監(jiān)控方面要加強貸款后的跟蹤管理，對貨物的流轉(zhuǎn)、資金的流向進行統(tǒng)一的監(jiān)控，對潛在風險及時做出反應并預留一定的預防措施。

風險管理是一個全方位的有序工程，需要在大宗商品供應鏈企業(yè)的經(jīng)營范圍內(nèi)構(gòu)建新的管理模式，最大程度地控制風險，在開展相應服務的同時，必須保證其對來自各種方面的風險進行全面的把控，以保證自身經(jīng)營的安全及供應鏈條上各個企業(yè)的利益。