摘? 要：鋼鐵行業(yè)是我國(guó)重要的原材料工業(yè)之一，本文將通過闡述當(dāng)前鋼鐵行業(yè)現(xiàn)狀及所存在的金融風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步研究在鋼鐵行業(yè)中實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新的有效途徑，并從改進(jìn)套期保值交易策略、健全套期保值管理體系、打造綜合金融服務(wù)平臺(tái)以及持續(xù)穩(wěn)定推進(jìn)資本運(yùn)作等方面逐一分析，僅供參考。

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新;鋼鐵行業(yè);套期保值;金融工具

前言：鋼鐵行業(yè)作為資源性產(chǎn)業(yè)決定著國(guó)家市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性和基礎(chǔ)行業(yè)的發(fā)展，基于新形勢(shì)背景之下，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)將會(huì)迎來重大變革，而當(dāng)前鋼鐵行業(yè)又存在著諸多風(fēng)險(xiǎn)，因此要通過金融創(chuàng)新這種新增的金融工具，保證相關(guān)企業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)，以推動(dòng)鋼鐵行業(yè)的安全穩(wěn)定發(fā)展及轉(zhuǎn)型。

1鋼鐵行業(yè)現(xiàn)狀及金融風(fēng)險(xiǎn)分析

1.1鋼鐵行業(yè)現(xiàn)狀

當(dāng)前我國(guó)鋼鐵行業(yè)體系分為上游行業(yè)體系和下游行業(yè)體系，上游行業(yè)體系主要是原材料的采購(gòu)與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，而下游行業(yè)體系則包括房地產(chǎn)、機(jī)械工業(yè)以及汽車和鐵路等，兩者之間存在著較強(qiáng)的聯(lián)系。由于鋼鐵行業(yè)涉及范圍較廣，因此鋼鐵行業(yè)在很大程度上影響著我國(guó)主體市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的供需關(guān)系及平衡度。當(dāng)前，我國(guó)鋼鐵行業(yè)也較為分散，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比存在較大的差距，因此加快行業(yè)轉(zhuǎn)型及并購(gòu)重組，實(shí)現(xiàn)環(huán)保、能源發(fā)展和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)，迫在眉睫[1]。

1.2鋼鐵行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)鋼鐵行業(yè)由于是資源產(chǎn)業(yè)因此與全球經(jīng)濟(jì)聯(lián)系相當(dāng)緊密，存在諸多風(fēng)險(xiǎn)，一是鋼鐵價(jià)格易受國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易影響，在價(jià)格上呈現(xiàn)出波動(dòng)較大的特點(diǎn)。二是，近幾年受氣候經(jīng)濟(jì)的影響，原材料價(jià)格則持續(xù)上升，導(dǎo)致部分企業(yè)負(fù)債較高，出口產(chǎn)品持續(xù)萎縮，并且在下游行業(yè)體系投資與回報(bào)中很難實(shí)現(xiàn)正比。因此要通過金融創(chuàng)新工具，在嚴(yán)峻的國(guó)際形勢(shì)之下，實(shí)現(xiàn)對(duì)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)機(jī)體的推動(dòng)與發(fā)展。

2鋼鐵行業(yè)金融創(chuàng)新的有效途徑

2.1改進(jìn)套期保值交易策略

為解決當(dāng)前鋼鐵行業(yè)所存在的諸多問題，應(yīng)采用套期保值的方式，進(jìn)一步提高企業(yè)利潤(rùn)，并對(duì)庫(kù)存情況作以調(diào)節(jié)。首先，要深度完善單一的套期保值形式，當(dāng)前我國(guó)部分鋼鐵企業(yè)在套期保值方面具有豐富的經(jīng)驗(yàn)，因此為減少企業(yè)所存在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)通過以下幾種形式進(jìn)行完善：第一，操作運(yùn)用方面。要提升鋼鐵企業(yè)內(nèi)部管理層對(duì)套期保值金融行為的認(rèn)識(shí)，并將其貫穿于企業(yè)運(yùn)營(yíng)的全過程之中。第二，要注重套期保值的執(zhí)行時(shí)期以及套保持倉(cāng)期限，在運(yùn)用過程中可將中長(zhǎng)期的套期保值與短期的套期保值結(jié)合使用，以保證企業(yè)資金流的穩(wěn)定性，并減少制造成品所形成的庫(kù)存積壓等問題。第三，具有在復(fù)雜的市場(chǎng)中辨別是非的能力，當(dāng)前隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，也誕生了諸多金融產(chǎn)品，而選擇適合企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品才是重中之重，在運(yùn)用上可采用組合的方式，進(jìn)行創(chuàng)新，以降低企業(yè)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

2.2健全套期保值管理體系

為提高對(duì)行業(yè)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防范，還應(yīng)重視管理體系和機(jī)構(gòu)的設(shè)立問題，首先應(yīng)從套期保值止損機(jī)制入手，有關(guān)單位應(yīng)建立起相應(yīng)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，減少企業(yè)所存在的安全隱患問題，并要聯(lián)合內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)加大對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的管控。對(duì)于防范預(yù)警的指標(biāo)要有明確的規(guī)定及標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)內(nèi)部審計(jì)及財(cái)務(wù)控制部門，要與企業(yè)主要負(fù)責(zé)人形成對(duì)接，為進(jìn)一步提高有關(guān)工作人員的責(zé)任意識(shí)，應(yīng)啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任機(jī)制。另在此過程中應(yīng)加大對(duì)于信息化技術(shù)的引入，基于新形勢(shì)背景之下，企業(yè)應(yīng)提高自身行業(yè)數(shù)據(jù)收集及分析能力，實(shí)現(xiàn)先導(dǎo)性作業(yè)格局，進(jìn)一步提高工作的積極主動(dòng)性，加大對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)、評(píng)估及方案制定工作。其次，要重視風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控功能，利用科學(xué)的分析手段及方法，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)效性。最后要企業(yè)的測(cè)算以及防范功能，并加強(qiáng)套期保值的流程監(jiān)管工作，注重策略的開發(fā)，在交易處理以及執(zhí)行的過程中要保證程序的快捷、高效以及簡(jiǎn)便性，企業(yè)管理層要依據(jù)正確的套期保值績(jī)效評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)，提高決策能力，并實(shí)現(xiàn)優(yōu)化與完善，從而提高行業(yè)整體的安全穩(wěn)定性發(fā)展。

2.3打造綜合金融服務(wù)平臺(tái)

就當(dāng)前鋼鐵行業(yè)所存在的金融風(fēng)險(xiǎn)而言，應(yīng)加快我國(guó)鋼鐵企業(yè)的轉(zhuǎn)型，依靠創(chuàng)新金融的方式，政府、企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)協(xié)同發(fā)展的格局，依靠?jī)r(jià)格調(diào)控、稅賦以及政策的形式，提高行業(yè)經(jīng)濟(jì)收益。一方面要加大對(duì)于內(nèi)部金融資源的整合，實(shí)現(xiàn)在綜合業(yè)務(wù)上的創(chuàng)新，并進(jìn)一步擴(kuò)展財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)范圍，提高當(dāng)前鋼鐵企業(yè)對(duì)資金的使用效率[2]。另一方面政府要推動(dòng)鋼鐵行業(yè)的投資運(yùn)作平臺(tái)，只有行業(yè)有新鮮血液的注入，才能在根本上解決行業(yè)轉(zhuǎn)型緩慢，經(jīng)濟(jì)效益較低的問題?？赏ㄟ^向政府財(cái)政借助的方式，加快新產(chǎn)業(yè)的投入，并圍繞當(dāng)前行業(yè)發(fā)展目標(biāo)，結(jié)合金融創(chuàng)新工具的使用，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略資源的整合與穩(wěn)定發(fā)展。最后，鋼鐵企業(yè)應(yīng)重視融資手段和方式的引入，可通過資產(chǎn)證券化的方式，進(jìn)一步拓寬融資渠道，并實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)大，促進(jìn)行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

2.4持續(xù)穩(wěn)定推進(jìn)資本運(yùn)作

為保證行業(yè)金融可以穩(wěn)定的發(fā)展，在使用金融創(chuàng)新工具的同時(shí)應(yīng)持續(xù)推進(jìn)資本的運(yùn)作，并提高行業(yè)整體資本運(yùn)作的能力，做好戰(zhàn)略性評(píng)估及規(guī)劃，企業(yè)作為行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主體，應(yīng)加大對(duì)于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的研究，并優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部制度改革。部分鋼鐵企業(yè)應(yīng)充分利用上市資源優(yōu)勢(shì)，借助地方較為成熟的資本市場(chǎng)，擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)交易規(guī)模。另外要提高鋼鐵企業(yè)的資產(chǎn)整合力度，并提高鋼鐵行業(yè)整體的活力。隨著金融市場(chǎng)的不斷改革與創(chuàng)新，當(dāng)前金融行業(yè)也支持實(shí)體的發(fā)展，這樣也能促成鋼鐵產(chǎn)業(yè)的更好盈利。鋼鐵企業(yè)應(yīng)充分抓住這一優(yōu)勢(shì)，結(jié)合內(nèi)部與外部資源，充分整合，實(shí)現(xiàn)核心競(jìng)爭(zhēng)力，以保證行業(yè)整體活力。政府在使用金融創(chuàng)新工具的同時(shí)，也要加強(qiáng)對(duì)于金融政策的引導(dǎo)，盡快調(diào)整當(dāng)前鋼鐵行業(yè)的金融供給結(jié)構(gòu)，并加大對(duì)于違法亂紀(jì)現(xiàn)象的監(jiān)管，實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品服務(wù)的創(chuàng)新，保證行業(yè)的資本運(yùn)作。

結(jié)語：綜上所述，金融創(chuàng)新在鋼鐵行業(yè)發(fā)展中起到了至關(guān)重要的作用，進(jìn)入新時(shí)代為迎合新形勢(shì)的發(fā)展，鋼鐵行業(yè)應(yīng)抓住機(jī)遇，加快轉(zhuǎn)型速度，完善各項(xiàng)體制的建設(shè)，充分緩解當(dāng)前企業(yè)所存在的債務(wù)壓力，并最大程度地實(shí)現(xiàn)對(duì)于行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，在發(fā)展中實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定與升級(jí)的雙贏局面。

參考文獻(xiàn)：

[1]宋亞南. N鋼鐵公司套期保值案例研究[D].電子科技大學(xué)，2019.

[2]楊磊. 金融助推資源型企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)研究[D].中國(guó)地質(zhì)大學(xué)（北京），2020.

作者簡(jiǎn)介：

蔣淵淵，1972年10月24日生，女，蒙古族，江蘇吳縣，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，研究方向：物流，文學(xué)學(xué)士 （英美文學(xué)專業(yè)）.