張 英，張倩肖

(1.西安交通大學 經(jīng)濟與金融學院，陜西 西安 710061; 2.西安翻譯學院 商學院，陜西 西安 710062)

0 引言

在過去20年中，貿(mào)易和投資自由化使國際商業(yè)在組織和空間上形成高度分散且復雜的全球市場格局，處于全球價值鏈(GVC)下游的發(fā)展中國家與歐美主要消費市場的跨國企業(yè)關系日益密切[1]。在全球化進程中，中國制造業(yè)已成為跨國企業(yè)的主要戰(zhàn)略伙伴和制造服務提供者。同時，受到發(fā)達國家高端回流和發(fā)展中國家低端侵蝕雙重壓力脅迫，為突破價值鏈“微笑曲線”底部困境，在“十四五”規(guī)劃等政策助推下，強化企業(yè)創(chuàng)新主體地位，提升制造業(yè)國內(nèi)價值創(chuàng)造能力，推進制造業(yè)技術創(chuàng)新向價值鏈上游演進，成為雙循環(huán)下我國國民經(jīng)濟穩(wěn)定增長和國家競爭地位持續(xù)提升的關鍵路徑。

1 文獻回顧與理論機制

1.1 文獻回顧

開放型技術雙元是指在開放經(jīng)濟環(huán)境中，企業(yè)組織為獲取技術資源、充分發(fā)揮技術比較優(yōu)勢、提升競爭力，在國際化進程中相機抉擇從而實現(xiàn)外部技術雙元與內(nèi)部技術雙元平衡的能力。Rothaermel & Alexandre[2]將企業(yè)開放型雙元活動分為內(nèi)部探索和內(nèi)部開發(fā)、外部探索和外部開發(fā)。從企業(yè)技術雙元獲取途徑看，主要有國際商品貿(mào)易[3]、內(nèi)向與外向資本流動[4]、技術人員流動等[5]。從各途徑獲得技術的現(xiàn)實效果看，通過國際商品貿(mào)易僅能滿足低端技術需求，在投資渠道方面，僅對外國技術進行投資并不能促進國內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新，除非這種投資與內(nèi)部開發(fā)努力相結(jié)合[6]。

作為全球新興市場代表，中國快速上升的GVC分工地位成為國內(nèi)價值鏈研究領域關注的熱點問題。在微觀方面，盛斌和陳帥[7]從生產(chǎn)成本角度分析中國制造企業(yè)出口增加值構(gòu)成發(fā)現(xiàn)，企業(yè)嵌入GVC后，生產(chǎn)成本提高并對增加值構(gòu)成形成正向作用，尤以資本和技術密集型企業(yè)、高技術一般貿(mào)易企業(yè)增加值增長顯著；呂越等[8]從技術外溢、技術吸收能力和“俘獲效應”方面分析發(fā)現(xiàn)，技術升級并未對中國加工貿(mào)易企業(yè)與高技術企業(yè)增加值增長產(chǎn)生顯著效應。在宏觀方面，何宇等[9]通過研究產(chǎn)出、福利和貿(mào)易關系發(fā)現(xiàn)，發(fā)展中國家能夠通過技術創(chuàng)新促進國內(nèi)增加值增長和GVC升級，并引起各國GVC分工地位和全球貿(mào)易分工格局變化；閆云鳳[10]將生產(chǎn)、投資和貿(mào)易納入GVC分析框架，發(fā)現(xiàn)內(nèi)資企業(yè)出口增加值呈上升趨勢，外資企業(yè)出口增加值呈下降趨勢；徐卓等[11]將勞動力成本納入GVC國際分工框架，發(fā)現(xiàn)中國制造業(yè)產(chǎn)值和GVC地位指數(shù)呈增長趨勢，且工資水平在其中起正向促進作用。

梳理現(xiàn)有文獻發(fā)現(xiàn)，GVC攀升已從生產(chǎn)資料相對價格、關稅、投資等要素逐漸轉(zhuǎn)向技術、制度、學習網(wǎng)絡等復雜要素的綜合性影響，形成以技術創(chuàng)新為內(nèi)涵的GVC動態(tài)化內(nèi)生驅(qū)動理論體系。當前國內(nèi)學界主要分歧在于影響國內(nèi)增加值的國內(nèi)外生產(chǎn)要素間替代關系的內(nèi)生性問題，這種基于長期規(guī)模報酬不變的產(chǎn)出假設顯然不能充分解釋中國制造業(yè)國內(nèi)增加值持續(xù)、快速增長的現(xiàn)實?；诖耍芯繉鴥?nèi)外材料間替代彈性內(nèi)生化，構(gòu)建Translog模型，將國內(nèi)增加值與母國技術雙元、跨國技術雙元納入分析框架，利用企業(yè)微觀數(shù)據(jù)反映母國技術雙元和跨國技術雙元對中國制造業(yè)GVC攀升的促進效應與抑制效應，區(qū)分不同技術組合對企業(yè)國內(nèi)增加值的異質(zhì)性作用，為雙循環(huán)背景下中國制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級路徑選擇、企業(yè)技術創(chuàng)新與整合吸收以及GVC攀升提供對策建議。

1.2 理論機制與研究假設

1.2.1 開放型技術雙元對GVC攀升的影響

已有研究表明，開放型技術雙元對GVC攀升的影響既包括以技術協(xié)同效應與市場競爭效應為主的促進作用，也存在以技術吸收門檻、技術控制與擠出為主的抑制作用。

(1)技術協(xié)同效應。開放條件下，企業(yè)尋求技術資產(chǎn)多元化的行為，為其技術雙元能力形成和嵌入GVC創(chuàng)造不同機會。內(nèi)部模式下，現(xiàn)有技術人員不足、新技術投入成本分擔造成企業(yè)難以跨產(chǎn)品同時開發(fā)新知識和完善現(xiàn)有知識[12]?？鐕Ｊ较拢髽I(yè)通過技術聯(lián)盟、專利許可等方式與不同業(yè)務關聯(lián)企業(yè)進行探索和開發(fā)合作，有助于企業(yè)獲得相關技術并形成協(xié)同能力[13]。組織自主創(chuàng)新能力提高、熟練勞動力積累與隨之開展的母國雙元和跨國雙元雙向前進模式催生內(nèi)外部技術間的協(xié)同效應。在協(xié)同效應下，企業(yè)可以利用內(nèi)外部技術資源間的更多組合降低雙元平衡壓力和吸收成本，推動GVC攀升。

(2)市場競爭效應。為避免落入價值鏈“低端鎖定”陷阱，發(fā)展中國家企業(yè)需要加大內(nèi)外部技術探索與開發(fā)投入，提升競爭優(yōu)勢和后發(fā)優(yōu)勢。由于國內(nèi)外企業(yè)間技術水平存在差異，市場競爭效應可分為相似性技術競爭和異質(zhì)性技術競爭。相似性技術競爭效應下，母國企業(yè)面臨國外相近技術企業(yè)的競爭，這將迫使企業(yè)持續(xù)平衡母國雙元與跨國雙元，以保持市場份額，提升市場地位[14]。異質(zhì)性技術競爭效應下，企業(yè)往往利用母國技術雙元搶占GVC低端環(huán)節(jié)，并在跨國企業(yè)技術溢出與國際化學習中不斷獲取外部知識，逐漸實現(xiàn)由母國雙元向跨國雙元過渡[15]。

(3)技術吸收門檻。國際技術溢出經(jīng)驗研究表明，盡管國際技術溢出可能帶來收益增長，但跨國企業(yè)與本土企業(yè)間受益分配不平等日益加劇。歸因于外國技術可能不適合當?shù)厣鐣?jīng)濟和技術條件，以及“干中學”過程中本土企業(yè)缺乏足夠技術基礎和熟練勞動力[16]，使企業(yè)雙元存在較大內(nèi)外部平衡壓力與吸收壓力，技術吸收門檻造成企業(yè)難以有效吸收技術和形成生產(chǎn)能力，被迫選擇以低技術開發(fā)為主的“模塊化陷阱”，在GVC中僅得到低附加價值。

(4)技術控制與擠出。在國際生產(chǎn)網(wǎng)絡中，跨國制造商通過專利等手段形成對大多數(shù)生產(chǎn)過程的供給控制[17]，使發(fā)展中國家企業(yè)以犧牲技術能力、市場能力為代價被跨國公司“俘獲”，企業(yè)技術雙元既面臨不同程度的供給控制壓力，也要應對要素成本上升和新競爭者的挑戰(zhàn)，不確定性使企業(yè)技術雙元的支出空間受限，受跨國企業(yè)高工資吸引使本土技術人員外流，創(chuàng)新能力下降使企業(yè)陷入過度競爭和“技術黑洞”，加劇技術控制、產(chǎn)業(yè)依附和市場擠出風險。

基于上述分析，開放型技術雙元能夠通過多種效應對GVC攀升產(chǎn)生影響，提出如下假設：

H1：母國雙元對中國制造業(yè)GVC攀升具有促進作用。

H2：跨國雙元對中國制造業(yè)GVC攀升具有促進作用。

1.2.2 非技術因素對GVC攀升的影響

GVC將宏觀層面的國際貿(mào)易、投資和金融，中觀層面的國家和地區(qū)經(jīng)濟以及微觀層面的本地企業(yè)聯(lián)系起來，伴隨出口工業(yè)化縱深推進，進口競爭效應導致國內(nèi)增加值占出口總值比例趨于下降[18]。對進口競爭的擔憂迫使發(fā)展中國家采取貿(mào)易、投資和金融途徑提升本國材料替代率，以增加出口附加值。一方面，以關稅作為貿(mào)易調(diào)整工具對國內(nèi)增加值的影響難以評估。一國通過關稅暫時限制進口競爭并增加本國材料的國內(nèi)市場份額，導致面向出口的低成本投入企業(yè)受到影響。對進口中間產(chǎn)品征收關稅會增加國內(nèi)出口商品成本，迫使外資“出走”，抑制企業(yè)對外部技術的吸收。另一方面，借助匯率調(diào)整與FDI吸收，拉動上下游企業(yè)對國內(nèi)材料數(shù)量與質(zhì)量的需求，提高出口國內(nèi)增加值。一般認為，匯率波動會改變進出口材料相對價格，促使企業(yè)實施技術雙元更新現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營模式，但匯率調(diào)整帶來的價格波動會增加企業(yè)流動性沖擊風險，由此形成門限效應從而對企業(yè)技術雙元產(chǎn)生抑制作用[19]。FDI吸收能為國內(nèi)企業(yè)提供資金支持，且在FDI吸收形成的正向(逆向)技術溢出效應下，提高企業(yè)吸收外部技術和技術人員的能力[20]。同時，國內(nèi)企業(yè)被FDI“俘獲”嵌入GVC的模塊化垂直整合中，制成品標準化與規(guī)?；瘯魅跗髽I(yè)間技術差異特征，并將企業(yè)困于以同質(zhì)性技術為特征的低技術雙元中。因此，利用關稅、匯率調(diào)整和FDI吸收消除進口競爭效應忽視了進口作為產(chǎn)業(yè)競爭力的支撐作用，企業(yè)進口吸收與整合外部技術通道的阻塞對開放型技術雙元形成壓力，而采用國內(nèi)產(chǎn)品(技術)取代關鍵投入將造成出口總值和國內(nèi)增加值降低。由此，提出如下假設：

H3：中間產(chǎn)品關稅產(chǎn)生企業(yè)技術雙元壓力，對中國制造業(yè)GVC攀升具有抑制作用。

H4：匯率調(diào)整與FDI吸收產(chǎn)生企業(yè)技術雙元壓力，對中國制造業(yè)GVC攀升具有抑制作用。

2 全球價值鏈攀升測算方法與數(shù)據(jù)來源

2.1 測算方法

Humphrey&Schmitz[21]基于企業(yè)技術獲取途徑及對生產(chǎn)的作用機制，確定產(chǎn)品升級、過程升級、功能升級和鏈升級4種類型的價值鏈升級形式；Gereffi[22]從治理視角提出，價值鏈升級主要表現(xiàn)為企業(yè)轉(zhuǎn)向生產(chǎn)中更高價值的活動以及技術、知識和技能的改進。綜合技術對企業(yè)生產(chǎn)效應與治理能力的積極影響，本文將價值鏈攀升定義為，企業(yè)通過技術開發(fā)與創(chuàng)新提升出口增加值，從而進入單位價值較高的市場、新行業(yè)或承擔新生產(chǎn)(服務)職能。由此將價值鏈攀升轉(zhuǎn)化為一國技術對國內(nèi)增加值的提升效能問題。

KWW測算模型按價值流向?qū)H貿(mào)易流分解為增加值出口、返回的國內(nèi)增加值、國外增加值和純重復計算的中間品貿(mào)易等組成部分。唐宜紅等[23]、高翔和黃建忠[24]提出利用微觀數(shù)據(jù)測算經(jīng)濟增加值，以合理解決企業(yè)異質(zhì)性和高估問題。盡管如此，KWW模型假定所有進口材料都用于中間投入，且要求一般貿(mào)易進口的中間投入同比例用于國內(nèi)銷售和一般貿(mào)易出口，這顯然與現(xiàn)實中不同產(chǎn)品的生產(chǎn)材料構(gòu)成及去向差異不相符。

綜合已有增加值測算方法，采用國內(nèi)外生產(chǎn)材料替代內(nèi)生化方法，分析產(chǎn)品中間投入在不同貿(mào)易形態(tài)和不同企業(yè)形態(tài)的分配結(jié)果對國內(nèi)增加值的作用影響，以及由此產(chǎn)生的中國制造業(yè)GVC攀升。

為測算異質(zhì)性企業(yè)的國內(nèi)增加值(DVA)，采用成本加成法反映不同類型企業(yè)中間品投入的構(gòu)成差異，并將一國出口企業(yè)分為出口加工企業(yè)和一般出口企業(yè)。

(1)

(2)

(3)

(4)

有效控制出口材料成本在企業(yè)收入中的比重后，企業(yè)國內(nèi)增加值由DVAR決定。

與出口加工企業(yè)將所有進口材料均用于出口不同，一般出口企業(yè)可能將進口材料用于為國內(nèi)提供中間產(chǎn)品進而將產(chǎn)品再出口，形成進口材料在多個行業(yè)配置。為便于測算一般出口企業(yè)DVAR，先假定企業(yè)將所有進口材料僅用于某一行業(yè)生產(chǎn)。

(5)

(6)

利用式(5)(6)可估算某一行業(yè)國內(nèi)增加值，但現(xiàn)實中存在無法通過數(shù)據(jù)直接觀測進口資料在不同行業(yè)中配置的問題，以及國內(nèi)出口加工企業(yè)從其它國內(nèi)加工企業(yè)購買進口資料的間接進口問題。部分加工企業(yè)過度進口導致其DVAR估值偏低，而間接進口加工企業(yè)過度出口將使其DVAR估值偏高。采用總材料等于進口材料與國內(nèi)材料之和，將進口材料超過總材料的企業(yè)從樣本中剔除。在處理間接出口上，采用一般出口企業(yè)比較法，即將一般出口企業(yè)DVAR的25%作為出口加工企業(yè)DVAR的上限，得到：

(7)

2.2 數(shù)據(jù)來源

研究主要考察企業(yè)技術活動對GVC攀升的影響，為避免部分企業(yè)因技術活動不足導致觀測數(shù)據(jù)大量缺失，造成回歸結(jié)果有偏，樣本從技術活躍度和貿(mào)易形式兩個維度選取海關HS編碼表中制造業(yè)的20個子行業(yè)，采用技術活躍度(技術活躍度(A)=研發(fā)投入/企業(yè)營業(yè)凈收入)指標比較后發(fā)現(xiàn)， 13個子行業(yè)的專利投入較大。將所選行業(yè)匹配東方財富Choice數(shù)據(jù)庫和EPS微觀數(shù)據(jù)庫企業(yè)信息并轉(zhuǎn)化，最終選取2008—2018年有進出口業(yè)務的1 853家樣本企業(yè)，樣本描述性統(tǒng)計如表1。

表1 樣本描述性統(tǒng)計結(jié)果Tab.1 Statistical description of China's manufacturing enterprise samples

當前企業(yè)技術雙元數(shù)據(jù)分析主要有問卷調(diào)查法和回歸法，問卷調(diào)查法要求在大樣本調(diào)查基礎上通過KMO值和Cronbach's α值尋求共性因子，再測量量表信效度，該方法受到樣本規(guī)模和調(diào)查對象主觀性傾向影響，容易造成結(jié)果有偏；回歸法雖能較好地解決有偏性問題，但受數(shù)據(jù)可得性影響，數(shù)據(jù)缺失嚴重同樣會影響分析結(jié)果。對此，在匹配專業(yè)數(shù)據(jù)庫的同時，采用網(wǎng)絡爬蟲技術對企業(yè)技術雙元活動信息展開搜索，以最大程度實現(xiàn)數(shù)據(jù)完整性，克服回歸結(jié)果的有偏性。

對樣本企業(yè)相應關鍵詞技術開發(fā)(新產(chǎn)品開發(fā)、技術應用、技術改造等)和技術探索(創(chuàng)新、發(fā)明、研究機構(gòu)等)實施網(wǎng)絡聚焦爬蟲搜索，剔除無效數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)去重后整理得到255 049個觀測值。

2.3 中國制造業(yè)DVAR測算結(jié)果

以2008年為基期，對樣本企業(yè)數(shù)據(jù)進行平滑處理，以熨平價格波動的長期趨勢與季節(jié)波動。利用式(4)(5)(6)測算2008—2018年DVAR并采用Bootstrap方法控制標準差后得到95%置信區(qū)間下的測算結(jié)果，如表2所示。

表2顯示，受過度出口和過度進口影響，DVAR偏高約6%。中國制造業(yè)DVAR在總體和結(jié)構(gòu)上均處于持續(xù)上升中，在2008年金融危機后出現(xiàn)下降，其中出口加工貿(mào)易整體下滑趨勢明顯，而一般貿(mào)易增加值呈上升趨勢，表明中國制造業(yè)正快速向進口替代轉(zhuǎn)型。

表2 中國制造業(yè)DVAR測算結(jié)果Tab. 2 China's manufacturing DVAR calculation results

在DVAR趨勢方面，中國制造業(yè)DVAR演化的階段性特征顯著：以2013年為拐點，2013年之前，DVAR主要由行業(yè)內(nèi)增長驅(qū)動，從2014年開始，行業(yè)內(nèi)增長趨勢減弱，行業(yè)間增長趨勢增強。中、低DVAR行業(yè)要素正持續(xù)快速流入高DVAR行業(yè)，表明中國制造業(yè)行業(yè)間新一輪結(jié)構(gòu)性重置進程加快(見圖1)。

圖1 2008—2018年中國制造業(yè)DVAR變化情況Fig.1 Changes in DVAR in China's manufacturing industry from 2008—2018

在行業(yè)間技術雙元與DVAR的異質(zhì)性關系方面，對2018年中國制造業(yè)各子行業(yè)DVAR和R&D數(shù)據(jù)進行對數(shù)化處理后比較發(fā)現(xiàn)，兩者呈正相關(見圖2)。其中，鋼鐵、交通運輸設備、通信設備、計算機及電子設備等行業(yè)技術雙元對DVAR的影響顯著，服裝、紡織品、木材及制品、食品、塑料及制品等行業(yè)技術雙元對DVAR的影響偏弱。

圖2 技術雙元與中國制造業(yè)DVAR的關系Fig.2 Relationship between technology ambidextrous and China's manufacturing DVAR

3 變量解釋與模型構(gòu)建

3.1 變量解釋

3.1.1 因變量

(8)

根據(jù)假設要求，βII<0，βDD<0，βI+βD=1，βII+βID=βDD+βID=0，可以得出βII=βDD=-βID<0，則βID>0。

進口材料占比為單位材料成本相對于國內(nèi)材料價格彈性的函數(shù)，其公式為：

(9)

當單位成本函數(shù)為對數(shù)時，進口材料在總生產(chǎn)成本中相對輸入價格的對數(shù)線性函數(shù)為：

(10)

(11)

根據(jù)式(8)進一步得到：

(12)

3.1.2 自變量

(1)母國技術雙元(θtD)與跨國技術雙元(θtI)。當母國技術能力強時，企業(yè)傾向于用國內(nèi)材料替代進口材料；當跨國技術能力強時，企業(yè)傾向于用進口材料替代國內(nèi)材料，在國際化程度提升的同時，企業(yè)DVAR下降[25]。分別以θtD、θtI衡量企業(yè)母國與跨國技術雙元，θtD=母國技術數(shù)量/總技術數(shù)量，θtI=跨國技術數(shù)量/總技術數(shù)量。以企業(yè)國內(nèi)R&D投入規(guī)模表示母國技術數(shù)量，對外R&D投入規(guī)模表示跨國技術數(shù)量，研發(fā)投入總規(guī)模表示技術總量。

(3)關稅(TtD)。一國關稅水平變化將導致國內(nèi)外生產(chǎn)材料相對價格發(fā)生變化，關稅自由化將擴大國內(nèi)企業(yè)以較低成本獲得外部生產(chǎn)資料的范圍，尤其對于下游出口企業(yè)而言，關稅下降可以刺激企業(yè)采用國內(nèi)材料替代進口材料。因此，關稅降低有利于企業(yè)增加國內(nèi)材料使用，進而提高進口材料相對價格和下游企業(yè)的DVAR。

(4)對外直接投資(FDI)。投資自由化加快了全球價值鏈垂直分工進程，成為新興國家快速融入全球價值鏈的一種新型工業(yè)化模式。FDI能夠增加上游企業(yè)對國內(nèi)材料數(shù)量與質(zhì)量需求，同時，下游出口商需求增加將降低國內(nèi)原材料價格，從而提高所有出口商的DVAR。

3.1.3 控制變量

控制變量主要從地區(qū)間差異、時間效應和行業(yè)效應方面考慮。

(1)勞動力成本(Lit)。技術生產(chǎn)力決定工資率，DVAR摻雜工資率因素造成技術雙元對DVAR估值偏離。為有效隔離技術和勞動力對DVAR的影響，將勞動力成本作為控制變量反映工資率對DVAR的影響程度。

(2)國內(nèi)增加值滯后期(perfor(-1))。為控制因未觀測異質(zhì)性引起的潛在偏差，采用國內(nèi)增加值滯后期評估技術雙元對價值鏈攀升的影響。

(3)企業(yè)多元化(divers)。由于多元化經(jīng)營對DVAR具有直接(間接)影響，且存在顯著的行業(yè)異質(zhì)性特征，采用行業(yè)分類法，以匹配企業(yè)在HS行業(yè)分類中三位代碼的不同分布數(shù)量表示企業(yè)多元化程度，數(shù)量越多說明多元化程度越高，反之則專業(yè)化程度越高。相關變量描述性統(tǒng)計結(jié)果見表3。

表3 變量描述性統(tǒng)計結(jié)果Tab.3 Variable statistical descriptions

3.2 模型構(gòu)建

綜合上述分析，構(gòu)建開放型技術雙元與DVAR關系的一般模型。

DVARit=αi+αt+ad+αi1Xit+αi2Zit+ζit

(13)

4 回歸結(jié)果與假設檢驗

4.1 一般模型分析

利用層次回歸模型依次考察開放型技術雙元、勞動力成本與DVAR之間的關系，檢驗開放型技術雙元對中國GVC攀升具有促進作用還是抑制作用，由式(13)可得到：

(14)

為有效控制樣本異質(zhì)性造成回歸結(jié)果有偏，樣本企業(yè)按貿(mào)易類型分為一般出口企業(yè)(ToalO)和出口加工企業(yè)(ToalP)，按產(chǎn)權(quán)分為私營企業(yè)(private)、外資企業(yè)(foreign)和國有企業(yè)(country)。運用Stata16.0得到回歸結(jié)果，如表4所示。

在企業(yè)異質(zhì)性方面，θtD對DVARO的影響顯著。不同貿(mào)易類型企業(yè)均受到關稅的負面沖擊，且一般出口企業(yè)波動劇烈；利用外資方面，出口加工企業(yè)更具優(yōu)勢，表現(xiàn)出較好的增加值轉(zhuǎn)出能力。這表明DVARO主要受技術協(xié)同效應影響，DVARP對進口競爭效應更為敏感。在具體企業(yè)上，DVARprivate>DVARforeign>DVARcountry。這說明私營企業(yè)增長成為中國制造業(yè)GVC攀升的關鍵，但也存在易受關稅等外部沖擊的脆弱性問題；勞動力成本對國有企業(yè)影響顯著，但未表現(xiàn)出技術影響聯(lián)系，這與國企能將勞動力成本通過財政轉(zhuǎn)移等方式內(nèi)部化密切相關；外資企業(yè)通過外包、進口替代等方式有效分散外部經(jīng)營活動，調(diào)整進出口材料間的替代關系。綜合來看，DVARprivate受技術協(xié)同效應和進口競爭效應影響顯著，DVARcountry受勞動力成本推動，DVARforeign受技術控制下的進出口材料相對成本變化影響。

表4 2008—2018年中國制造業(yè)DVAR估值結(jié)果Tab.4 China's manufacturing DVAR valuation results from 2008-2018

4.2 交互效應分析

現(xiàn)實中，企業(yè)通過組織內(nèi)部化促進θtD與θtI吸收及相互轉(zhuǎn)化，以獲得提升DVAR的能力。為嚴格隔離θtD、θtI及其交互吸收對GVC攀升的影響，將θtD、θtI吸收的交叉項作為調(diào)節(jié)項引入模型。一般認為，R&D既是對組織內(nèi)部已有知識的發(fā)展過程，也是對新知識的創(chuàng)造過程，更高的R&D水平意味著企業(yè)能夠更好地吸收外部技術開發(fā)與探索成果[35]。選取樣本企業(yè)R&D投入利潤占比的平均水平作為雙元交互吸收指標。

(15)

引入交互項后，關稅和勞動力成本對DVAR的影響有所減弱，θtD、θtI、FDI對DVAR的影響有所增強，Et的影響未發(fā)生顯著變化。這反映出企業(yè)R&D能夠有效提升θtD、θtI的交互吸收能力，企業(yè)技術交互吸收能力通過增強開放型技術雙元協(xié)同效應，提升市場競爭力，從而削弱外資技術控制與擠出以及關稅產(chǎn)生的抑制作用。

在企業(yè)異質(zhì)性交互效應方面，ToalO雙元提升顯著，ToalP則未發(fā)生顯著變化，但其外資吸收能力提升顯著。這反映出一般出口企業(yè)傾向于通過技術協(xié)同能力提升DVAR，出口加工企業(yè)傾向于利用貿(mào)易便利化通過外資吸收而非技術吸收提升DVAR。內(nèi)外資企業(yè)交互吸收差異反映出內(nèi)資企業(yè)受技術門檻和跨國企業(yè)產(chǎn)權(quán)技術控制影響形成內(nèi)外部吸收壓力，造成θtD與θtI協(xié)同效應偏弱。

4.3 不同技術組合影響分析

開放型雙元的復雜性在于，母國和跨國技術開發(fā)與探索間存在異質(zhì)性交互效應，由此產(chǎn)生對DVAR的不確定性。在交互作用下，母國探索(dexplore)、母國開發(fā)(dexploit)、跨國探索(fexplore)、跨國應用(fexploit)將形成母國探索—跨國探索、母國探索—跨國應用、跨國探索—母國應用、跨國應用—母國應用4種技術組合模式。對各變量無量綱化處理后得到：

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表5 交互效應回歸結(jié)果Tab.5 Interaction effect regression results

表6 不同技術組合對DVAR的回歸結(jié)果Tab.6 DVAR regression results for different technology combinations

表6反映出國內(nèi)外技術開發(fā)組合成為企業(yè)DVAR增長的主要因素，探索技術組合尤其是跨國探索對DVAR的影響偏弱，技術探索門檻效應抑制了企業(yè)跨國雙元吸收與技術協(xié)同能力。企業(yè)異質(zhì)性結(jié)果表明，一般出口企業(yè)在注重技術開發(fā)的同時，探索技術組合對DVAR的作用日益增強，出口加工企業(yè)則具有應用性技術依賴。私企在母國高技術探索活動與高技術開發(fā)交互作用下形成內(nèi)外部技術吸收張力；外企對DVAR的提升呈現(xiàn)出較強的跨國技術吸收與轉(zhuǎn)化能力；國企僅在開發(fā)技術組合下對DVAR的影響顯著，表現(xiàn)出低探索性和高應用性特征。

4.4 行業(yè)異質(zhì)性分析

新興國家企業(yè)在持續(xù)融入GVC進程中，需要具備平衡技術創(chuàng)新與高投資、高風險關系的協(xié)調(diào)能力，促使其在不同發(fā)展階段選擇有效的技術吸收策略，在對各行業(yè)DVAR進行估算后得到表7結(jié)果。

表7顯示，食品、紡織品和木制品等行業(yè)DVAR對關稅和匯率具有高度敏感性，并顯著依賴國內(nèi)技術開發(fā)，反映出勞動密集型行業(yè)DVAR增長的脆弱性和技術雙元的高應用性特征；化工、機械制造和車輛船舶等資本與技術密集型產(chǎn)業(yè)DVAR對關稅的敏感性偏低，但在平衡雙元能力方面優(yōu)于勞動密集型產(chǎn)業(yè)，表明資本密集型行業(yè)在母國開發(fā)能力持續(xù)提升基礎上逐漸形成跨國開發(fā)吸收能力；電子信息等技術密集型行業(yè)表現(xiàn)出較強的技術探索傾向，比較可知，技術密集型行業(yè)對跨國雙元吸收更具適應性。綜合而言，中國制造業(yè)勞動密集型行業(yè)與原材料行業(yè)GVC呈現(xiàn)進口競爭攀升特征，資本密集型行業(yè)GVC呈現(xiàn)市場競爭攀升特征；技術密集型行業(yè)GVC呈現(xiàn)技術協(xié)同攀升特征。

表7 制造業(yè)子行業(yè)DVAR異質(zhì)性估值結(jié)果Tab.7 DVAR heterogeneity valuation results for manufacturing subsectors

4.5 穩(wěn)健性檢驗

由變量有效性可知，Wald檢驗和F檢驗在5%水平下均顯著，說明不存在弱工具變量問題，工具變量有效。調(diào)整后的R2反映出工具變量模型具有較好的擬合度。進口材料占銷售總額比重對DVAR沖擊的OLS、IV結(jié)果取值方向一致，且差異較小，表明回歸結(jié)果有較好的一致性，證實工具變量不存在內(nèi)生性。采用工具變量后，θtD、θtI對中國制造業(yè)GVC攀升的促進作用顯著，證實分析結(jié)論穩(wěn)健。

5 結(jié)論與啟示

5.1 研究結(jié)論

(1)開放型技術平衡與雙元吸收促進中國制造業(yè)GVC攀升的部門間關系轉(zhuǎn)換和與動力轉(zhuǎn)換。盡管勞動力要素的比較優(yōu)勢依舊存在，但隨著母國雙元吸收能力提升，中國制造業(yè)GVC攀升由產(chǎn)業(yè)內(nèi)驅(qū)動轉(zhuǎn)換為產(chǎn)業(yè)間驅(qū)動。同時，企業(yè)有效平衡與吸收開放型技術雙元形成的協(xié)同效應能夠降低進口效應引致的要素替代成本，促進中國制造業(yè)GVC攀升向高技術探索與開發(fā)內(nèi)生驅(qū)動轉(zhuǎn)化。

(2)異質(zhì)性雙元組合催生形成中國制造業(yè)GVC攀升的多元化路徑。勞動密集型行業(yè)具有低技術雙元特征，其GVC攀升主要受進口競爭效應影響，表現(xiàn)為貿(mào)易便利化；資本密集型行業(yè)較高的外資吸收效率對母國開發(fā)與跨國開發(fā)技術組合吸收更具適應性，其GVC攀升主要受市場競爭效應影響，表現(xiàn)為母國技術開發(fā)拉動；技術密集型行業(yè)具有較高的技術探索傾向和DVAR增長潛力，其GVC攀升主要受技術協(xié)同效應影響，表現(xiàn)為高質(zhì)量勞動力與探索驅(qū)動。

(3)企業(yè)開放型雙元異質(zhì)能力形成中國制造業(yè)GVC攀升的高開發(fā)模式。私營企業(yè)在母國雙元提升下快速由成本驅(qū)動轉(zhuǎn)向技術驅(qū)動；外資企業(yè)在跨國探索與母國開發(fā)組合下逐漸形成與本土企業(yè)的弱關系網(wǎng)絡，呈現(xiàn)出外向調(diào)節(jié)型技術攀升驅(qū)動特征；國有企業(yè)傾向于成熟技術的開發(fā)應用，應用技術驅(qū)動特征顯著；受技術門檻和跨國技術控制約束，內(nèi)資企業(yè)傾向于高開發(fā)和低探索雙元模式。

5.2 啟示

中國制造業(yè)有效突破價值鏈“低端鎖定”，需加快優(yōu)化結(jié)構(gòu)、提升競爭力，在發(fā)揮貿(mào)易比較優(yōu)勢的同時，積極提升技術能力。在技術方面，擴大和完善知識產(chǎn)權(quán)交易市場，提高技術流動性和科技成果轉(zhuǎn)化效率，以消化勞動力成本上升和跨國雙元吸收能力，加快國內(nèi)制造業(yè)行業(yè)間和企業(yè)間要素優(yōu)化與迭代。在制度方面，加快完善反壟斷法律法規(guī)，避免頭部企業(yè)尤其是外資企業(yè)技術壟斷 “擠出”國內(nèi)中小企業(yè)技術創(chuàng)新；推進國企改革，積極探索國企與私企間多樣化技術合作模式，釋放市場技術開發(fā)潛力。在貿(mào)易方面，多元化推進與“一帶一路”沿線國家在相關領域的開發(fā)合作，促進中國制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新鏈與價值鏈有機融合，構(gòu)建以我為主的制造業(yè)區(qū)域價值鏈乃至GVC治理體系。