韋三香

摘 要：在我國市場經(jīng)濟制度不斷走向穩(wěn)定及完善的過程中，中小企業(yè)在數(shù)量及經(jīng)營規(guī)模上，逐步發(fā)展起來，已然成為社會經(jīng)濟發(fā)展中的中堅力量。但當我們對中小企業(yè)運營狀態(tài)、發(fā)展前景進行深入解讀時，也會發(fā)現(xiàn)這些企業(yè)并非一帆風順，而是面臨著諸多財務結(jié)構(gòu)方面，以及營運資金角度的問題。而造成這些問題的主要原因是中小企業(yè)在現(xiàn)金流管理方面存在著一定的缺失。據(jù)此，本文從企業(yè)財務內(nèi)控的角度，基于企業(yè)經(jīng)營特性的考慮，重點分析現(xiàn)金流管理問題及改進策略。借助現(xiàn)金流運轉(zhuǎn)流程的分析、管理因素的探索，探尋企業(yè)優(yōu)化管理的契機。借此提升中小企業(yè)在市場競爭中的競爭力，把握企業(yè)經(jīng)營角度，為企業(yè)健康發(fā)展提供依據(jù)。

關鍵詞：中小企業(yè);現(xiàn)金流;內(nèi)部控制;風險;問題;改進措施

當企業(yè)始終處于快速的上升發(fā)展趨勢時，財務管理是最先出現(xiàn)銜接裂隙的部分，也是最容易引發(fā)管理紕漏、增加管理風險的部分。由此，我們對中小企業(yè)的實際情況分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)除調(diào)整經(jīng)營策略，把握管理機制以外，還可從資金的角度，及時的優(yōu)化各項財務管控策略。尤其是現(xiàn)金流在匯集過程中的有效監(jiān)控、使用過程中的實時管理，以及分配過程中的合理優(yōu)化，增強企業(yè)抵御風險的能力，強化財務管理價值。

一、中小企業(yè)經(jīng)營特性及發(fā)展歷程

中小企業(yè)在經(jīng)營特性方面，表現(xiàn)出區(qū)別于大型企業(yè)的明確特征。這些特征與企業(yè)所屬行業(yè)有關，但同時也與企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模相關。最為明顯的表現(xiàn)就是，中小企業(yè)在資產(chǎn)總額等參數(shù)方面，標準較小、指標數(shù)量及衡量標準較低。這主要是取決于中小企業(yè)的工作人員配置模式，以及經(jīng)營管理規(guī)模方面的構(gòu)建。中小企業(yè)的規(guī)模較小，因此在管理控制方面更為集中，所獲得的經(jīng)營靈活性更高。這就促使無論在哪類經(jīng)濟環(huán)境影響下，中小型企業(yè)都能迅速占領多個經(jīng)營領域，其表現(xiàn)出的經(jīng)營優(yōu)勢在于靈活性高、管理集中化高、企業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)化迅速。從企業(yè)經(jīng)營劣勢角度來看，中小企業(yè)普遍具有規(guī)模較小、財務狀況不佳的經(jīng)營特性，尤其是在資產(chǎn)負債率方面，始終處于偏高的狀態(tài)。此外，中小企業(yè)表現(xiàn)出的經(jīng)營業(yè)績、經(jīng)營效率以及競爭實力總體偏弱，一旦存在資金流的運轉(zhuǎn)問題，就會增加企業(yè)破產(chǎn)倒閉的風險。

二、現(xiàn)金流管理

單從復雜程度來看，現(xiàn)金流管理涉及的內(nèi)容、需要注意的事項，以及兼顧的各項流程，是財務管理中最為復雜也是最為核心的部分。一方面，現(xiàn)金流管理是具有評估性質(zhì)的管理工作，始終保持對流動動態(tài)過程的預測及監(jiān)控;另一方面，現(xiàn)金流管理涉及到諸多決策過程，應該從公司戰(zhàn)略角度出發(fā)，以戰(zhàn)略目標為導向，充分考慮企業(yè)經(jīng)營動態(tài)，進而對經(jīng)濟活動決策做出指導。預測現(xiàn)金流出現(xiàn)的變化;準確的對現(xiàn)金流狀態(tài)進行評估;根據(jù)現(xiàn)金流量進行決策;制定并評價經(jīng)濟活動涉及的現(xiàn)金流可靠性。循環(huán)的現(xiàn)金流管理，具備清晰的現(xiàn)金流管理目標，同時能夠依據(jù)不同的經(jīng)濟運行模式，考慮現(xiàn)金流管理過程中存在的問題。

三、中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的現(xiàn)實價值

（一）有利于企業(yè)提高決策的科學性與有效性

中小企業(yè)在計量現(xiàn)金流量時，是基于現(xiàn)金收付，與權責發(fā)生制下的利潤計量方式相比較，其更不易受人為因素的影響和干預，會計信息的準確性和可靠性得到了顯著提高?，F(xiàn)金流量可以將企業(yè)實際的支付能力、資金周轉(zhuǎn)情況以及償債能力真實地呈現(xiàn)出現(xiàn)，所以，基于現(xiàn)金流量的企業(yè)決策，也會更具真實性和實效性。

（二）增強市場競爭實力

加強現(xiàn)金流管理是中小企業(yè)提高財務管理水平的有效措施之一，能夠幫助企業(yè)持續(xù)增強競爭實力，以確保其在激烈化的市場競爭中穩(wěn)定發(fā)展，不被市場所淘汰。當企業(yè)持有的現(xiàn)金流過大時，會導致成本增多，反之，企業(yè)則會面臨資金短缺風險。所以，中小企業(yè)應在經(jīng)營管理的過程中注重現(xiàn)金流管理，確?，F(xiàn)金的持有量維持在最佳狀態(tài)，從而降低企業(yè)整體的運行成本和風險發(fā)生的可能性，持續(xù)增強企業(yè)競爭實力。

四、探尋管理問題，分析管理原因

（一）管理意識尚不明確

企業(yè)內(nèi)部缺乏管理重視度或管理意識，是老生常談的問題。但在相關工作實踐中，我們?nèi)匀豢梢园l(fā)現(xiàn)這類問題帶來的巨大影響。當企業(yè)內(nèi)部管理人員無法明確現(xiàn)金流在企業(yè)經(jīng)營運轉(zhuǎn)中的綜合作用、無法展開對應的現(xiàn)金流管理工作時，企業(yè)所完成的財務管理工作就失去了部分管理效益，喪失了一定的管理職能。當企業(yè)管理意識集中在利潤時，就容易忽視現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的穩(wěn)定性，容易引發(fā)盲目投資情況;如企業(yè)管理意識集中于銷售上，則會引發(fā)嚴重的成本控制問題，造成嚴重的資金浪費。與此同時，企業(yè)經(jīng)營過程中的關注點，也出現(xiàn)了一定的偏離，對于現(xiàn)金流涉及的預測、分析及評價工作，缺乏統(tǒng)一的管理框架及各類風險防范措施。

（二）缺乏適合管理機制

企業(yè)資金始終處于嚴格的監(jiān)控及規(guī)范化的運轉(zhuǎn)中，才能夠確保企業(yè)具有充足的現(xiàn)金流，作為經(jīng)營、發(fā)展的保障，這就體現(xiàn)出管理機制的重要性。中小企業(yè)一定程度上受制于經(jīng)營模式的局限，無法真正的審核企業(yè)運營過程中的不確定因素，對于現(xiàn)金流運行過程中涉及的審計及評價工作，均無法有效的完成。由于無法清晰的描述現(xiàn)金流轉(zhuǎn)狀態(tài)，因此在自身評估標準的自身發(fā)展、參數(shù)以及風險認識方面均存在一定的差異。這種情況下，一方面企業(yè)對于自身狀態(tài)沒有清晰的了解，容易造成投資決策失誤或現(xiàn)金流斷層的問題;另一方面企業(yè)內(nèi)部財務管理工作缺乏針對性，將會導致企業(yè)審計工作、風險防控工作受到阻礙。

（三）內(nèi)部控制制度不健全

站在企業(yè)經(jīng)營的角度來看，中小企業(yè)由于規(guī)模相對較小，因此無法形成獨立的現(xiàn)金流管理組織機構(gòu)。缺少相應部門化解風險、承擔現(xiàn)金流管理責任，因此缺少對應的治理結(jié)構(gòu)，無法形成統(tǒng)一的工作程序。在建立配套制度及規(guī)范方面，不具有權威性及科學性。

（四）現(xiàn)金流風險度較高

在所有涉及現(xiàn)金的籌資活動、經(jīng)營活動過程中，資金的流轉(zhuǎn)動態(tài)性被一再忽視，這就導致現(xiàn)金流監(jiān)控明顯不足，容易出現(xiàn)現(xiàn)金流斷裂情況。部分企業(yè)為了盡快打開營銷局面，一再忽視風險的識別與應對，也有企業(yè)由于反復舉債造成企業(yè)籌資成本增加。

（五）現(xiàn)金流預算管理不到位

現(xiàn)金流預算管理不到位是中小企業(yè)在實施現(xiàn)金流管理中普遍存在的問題之一，中小企業(yè)的管理人員必須提高對現(xiàn)金流預算管理工作開展的重視程度，否則會阻礙企業(yè)提升現(xiàn)金流管理水平。具體體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，現(xiàn)金流量預測控制的有效性有待提升，尚未制定現(xiàn)金預算，或者是雖已制定但合理性不足;第二，部分中小企業(yè)尚未在內(nèi)部建立相應的現(xiàn)金預算管理制度，亦或是已經(jīng)建立了相關制度但并不完善，少數(shù)中小企業(yè)雖已制定了相對完善的現(xiàn)金預算管理制度，但在執(zhí)行過程中隨意性和盲目性凸顯，流于形式，等等，這些都會對企業(yè)貫徹落實現(xiàn)金流管理造成不利影響。

（六）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化，資金流轉(zhuǎn)效率低下

大部分中小企業(yè)在發(fā)展的過程中都存在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)問題，具體體現(xiàn)在以下幾方面：部分企業(yè)銷售能力較強，但應收賬款管理不到位，賬款回收滯后，時常出現(xiàn)呆賬、壞賬，賬齡結(jié)構(gòu)不合理，企業(yè)面臨現(xiàn)金流枯竭風險;當貨幣資金充足時，對這部分資金的關注度較低，資金閑置問題凸顯;部分企業(yè)的現(xiàn)金流相對充裕，部分企業(yè)的償債能力較強，但不論是存貨，或是收入，其增速都相對較慢等等，都不利于企業(yè)加快資金流轉(zhuǎn)，制約著企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)金流的良性循環(huán)。

五、優(yōu)化中小企業(yè)現(xiàn)金流管理的改進措施

（一）提高管理人員現(xiàn)金流管理及風險管控意識

強化企業(yè)內(nèi)部控制的有效手段，就是從管理人員的管理意識入手，促使企業(yè)在管理方針、治理策略方面更加有效。而在把握現(xiàn)金流管理意識方面，最重要的就是要保證管理的全面性及綜合性?，F(xiàn)金流管理與風險管控的范圍，均需要考慮中小企業(yè)整體的經(jīng)營活動。也就是說，中小企業(yè)內(nèi)每一項財務業(yè)務、每一名財務人員、每一筆現(xiàn)金流動事項，均要被涵蓋在現(xiàn)金流管理及風險管控之中，這就對管理的全面性，提出了較高的要求。而管理的綜合性，則體現(xiàn)在企業(yè)運營的角度，當管理人員由意識層面進行管理強化時，要把握每一項管理對策的綜合性，既要體現(xiàn)各項方針的針對性，實現(xiàn)可預測的管理目標;又要把握各項策略的有效性，保證實現(xiàn)可調(diào)控的管控價值。只有從綜合角度，全面提升對現(xiàn)金流管理及風險管控的意識，才能夠體現(xiàn)更高的管理價值。管理人員要從總體原則入手，把握企業(yè)在現(xiàn)金流管理方面的基本流程、組織體系及風險管控策略。要建立完善的財務管理文化體系，并在企業(yè)內(nèi)部設立現(xiàn)金流管理機構(gòu)，對各項資金運作進行明確的指引及規(guī)范。此外，要配合現(xiàn)金流管理學習培訓，構(gòu)建企業(yè)管理整合框架，及時將現(xiàn)金流涉及的各類潛在風險納入到企業(yè)管理體系中。由管理人員開始，逐步將現(xiàn)金流管理延伸到各個部門以及全體員工，將內(nèi)控重點轉(zhuǎn)向現(xiàn)金流及風險管控，確保企業(yè)及時識別潛在現(xiàn)金流風險，并加以防范。

（二）制定適合企業(yè)且完備的現(xiàn)金流管理機制

考慮現(xiàn)金流運轉(zhuǎn)過程中涉及的各類不確定因素，要制定符合企業(yè)經(jīng)營需要且完備的現(xiàn)金流管理機制。首先，要搭建基礎體系。將現(xiàn)金流信息收集、管理評估以及各類管理對策、運轉(zhuǎn)流程，均考慮進體系構(gòu)建中。運用企業(yè)各類財務信息作為管理支持，及時地評估財務系統(tǒng)中現(xiàn)金流的運轉(zhuǎn)情況、資金結(jié)構(gòu)合理性。同時，評估經(jīng)濟活動及資產(chǎn)質(zhì)量，分析現(xiàn)金流流轉(zhuǎn)周期的合理性。重點考慮現(xiàn)金流運轉(zhuǎn)過程中可能隱含的風險損失、發(fā)生概率以及發(fā)生頻率。通過內(nèi)部審計進行現(xiàn)金流風險識別，并對處理策略及策略有效性進行專業(yè)判斷。同時，要對企業(yè)現(xiàn)金流流轉(zhuǎn)變化進行細化、統(tǒng)計，制定對應的指標數(shù)值。對于不可靠的現(xiàn)金流，轉(zhuǎn)移予以保留;其次，要創(chuàng)新現(xiàn)金流管理技術及方法。利用信息技術開發(fā)先進財務管理系統(tǒng)，實現(xiàn)現(xiàn)金流有效查證、分析及評價，為現(xiàn)金流管理安全性、完整性和可靠性提供保障。在現(xiàn)金流信息統(tǒng)計及審計各個方面，通過創(chuàng)新方法，及時進行現(xiàn)金流風險預警，完成現(xiàn)金流狀態(tài)診療。

（三）完善企業(yè)的現(xiàn)金流管理配套制度及規(guī)范

完善企業(yè)現(xiàn)金流管理配套制度與規(guī)范，要考慮企業(yè)目前的治理結(jié)構(gòu)，明確現(xiàn)金流監(jiān)督權及執(zhí)行權的分設，同時重視內(nèi)部審計工作。首先，要將審計范圍逐步擴展對各類現(xiàn)金流運行、結(jié)論及實施流程，并給予相應意見;其次，要嚴格把握，且符合管理需求的配套制度。該制度既要與內(nèi)部管理需求相吻合，又要幫助財務管理人員有效規(guī)避現(xiàn)金流風險。此外，要構(gòu)建內(nèi)部財務監(jiān)督制度，利用可靠、及時、專業(yè)的財務信息，為管理者提供信息服務，為現(xiàn)金流管理提供數(shù)據(jù)支持。要及時且恰當?shù)谋O(jiān)督各項信息流數(shù)據(jù)，并對應得出審核結(jié)論，最大限度地防止現(xiàn)金流的不良運轉(zhuǎn)。

（四）通過資金規(guī)劃管理解決現(xiàn)金流短缺及融資風險

當企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金流短缺或融資風險時，很大程度上意味著企業(yè)的管理框架出現(xiàn)裂縫。原有的鞏固現(xiàn)金流系統(tǒng)，已經(jīng)出現(xiàn)漏洞或斷層情況。這時，再通過資金規(guī)劃調(diào)整進行資金體系的重建難度較大。因此，企業(yè)在日常管理中，就要由資金規(guī)劃入手，規(guī)避各類風險，保證資金流協(xié)調(diào)穩(wěn)定。一是完善需求分析。中小企業(yè)內(nèi)部管理過程中，往往對需求分析存在一定的誤解，認為需求分析是針對外部信息的處理過程。其實將需求分析運用在資金管理中，同樣能夠解決多種問題。例如，針對企業(yè)產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)、調(diào)整流動資產(chǎn)及流動負債，能夠有效避免產(chǎn)銷下降時資產(chǎn)減少、負債增加引發(fā)的現(xiàn)金流斷裂。需求分析考慮了企業(yè)經(jīng)營狀況的合理需求，避免資金運轉(zhuǎn)出現(xiàn)偏差或企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)起伏導致的資金調(diào)用風險;二是運轉(zhuǎn)周期調(diào)控?，F(xiàn)金流在企業(yè)運營過程中始終處于周轉(zhuǎn)的狀態(tài)，而一個完整的運轉(zhuǎn)周期，會影響現(xiàn)金流在企業(yè)當中發(fā)揮的實際效益。據(jù)此，企業(yè)要盡可能的進行運轉(zhuǎn)周期調(diào)控，把握應收賬款、存貨、資金、運轉(zhuǎn)模式等，最大化地提升現(xiàn)金流實際效益;三是要節(jié)約現(xiàn)金流運轉(zhuǎn)成本。要不斷對資金予以盤活，并完善資金規(guī)劃、拓展融資渠道，完成資源合理分配。只有合理的資金規(guī)劃管理，才能夠避免出現(xiàn)現(xiàn)金流斷層的情況，規(guī)避各類融資風險，確保企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

（五）建立健全現(xiàn)金流預算管理機制

中小企業(yè)可以通過落實現(xiàn)金流預算管理，合理編制現(xiàn)金流預算，提高現(xiàn)金流管理的有效性。現(xiàn)金流預算為中小企業(yè)日常經(jīng)營管理活動的有序開展提供有力保障，企業(yè)必須基于預算進行現(xiàn)金控制活動，在遵循“以收定支”與“收入與成本相匹配”原則的基礎上，自上而下進行。在采購付款環(huán)節(jié)，企業(yè)應制定付款預算審核機制，細化責任人的職責權責，堅持不提前付款，充分享受賬期信用;完善退貨機制，當采購的貨物與實際生產(chǎn)需求不一致時，采購人員應及時聯(lián)系供應商，協(xié)商收回貨款。在銷售環(huán)節(jié)，企業(yè)既需要制定客戶信用檔案，還需要落實收入預算，加強應收賬款管理，及時回收現(xiàn)金流，有效避免壞賬、呆賬，確保企業(yè)利益不受益。需要注意的是，在編制好預算規(guī)劃后，應及時提交管理人員和財務部門，由其共同協(xié)商，在一致認同后才能夠予以執(zhí)行;同時，在執(zhí)行過程中，必須嚴格按照編制好的預算方案執(zhí)行，不能隨意更改。除此以外，中小企業(yè)還應針對預算執(zhí)行環(huán)節(jié)加強監(jiān)管，尤其是重大項目的資金使用情況和日?，F(xiàn)金流預算執(zhí)行情況，應做好動態(tài)化監(jiān)管，及時將監(jiān)管結(jié)果反饋至管理層;制定與之相匹配的獎懲制度，減少人為因素干預，調(diào)動員工工作熱情。

（六）優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

為了落實現(xiàn)金流管理，中小企業(yè)必須優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。首先，管理人員應明確企業(yè)定位，樹立輕資產(chǎn)理念，控制固定資產(chǎn)投資比例。同時，基于企業(yè)實際發(fā)展情況，留存一定的儲備資金，用于擴大企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，為企業(yè)實現(xiàn)做大做強奠定基礎;其次，加強庫存管理，盤活資金，減少資金占用。在材料采購環(huán)節(jié)，企業(yè)應基于生產(chǎn)的實際需求，堅持“按需采購”;在生產(chǎn)環(huán)節(jié)，引入并落實現(xiàn)代化生產(chǎn)機制，在保證生產(chǎn)質(zhì)量的同時，提高生產(chǎn)效益，從而以最短的時間完成產(chǎn)品從生產(chǎn)到出庫的整個過程，提高資金周轉(zhuǎn)率;最后，強化銷售管理，定期通過銷售折扣、滿減、贈送禮品等措施清理積壓存貨，加快回款速度，助力企業(yè)建立產(chǎn)、銷、購閉環(huán)。

六、結(jié)束語

市場環(huán)境變化莫測，企業(yè)所面臨的財務風險正逐步復雜化。尤其是中小企業(yè)在應對市場變化及資金風險時，具備的抵御能力較弱。因此，中小企業(yè)需要深入分析和研究現(xiàn)金流管理，明確現(xiàn)金流管理的重要性，清晰其在相關工作中存在的不足和缺陷，針對性的制定應對方案并有效落實，從而有效避免現(xiàn)金流斷層、縮短現(xiàn)金流回收周期，為中小企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展奠定基石。

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