○劉宇熒 郭芊芊 傅新紅

（1四川省農(nóng)村發(fā)展研究中心，四川 成都 611130；2四川農(nóng)業(yè)大學(xué)管理學(xué)院，四川 成都 611130）

一、引言

作為農(nóng)民自愿聯(lián)合組成的互助型經(jīng)濟(jì)組織，農(nóng)民合作社（以下簡稱“合作社”）數(shù)量突飛猛漲的同時(shí)，其發(fā)展質(zhì)量受到社會(huì)各界的高度關(guān)注。為了更好地指導(dǎo)合作社的高質(zhì)量發(fā)展，《中華人民共和國農(nóng)民專業(yè)合作社法》（以下簡稱“《合作社法》”）在2017年得以修訂。2019年中央一號(hào)文件明確提出開展農(nóng)民合作社規(guī)范化提升行動(dòng)，此后，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部相繼發(fā)布了《開展農(nóng)民專業(yè)合作社“空殼社”專項(xiàng)清理工作方案》和《關(guān)于開展農(nóng)民合作社規(guī)范提升行動(dòng)的若干意見》，試圖從政策層面促進(jìn)合作社由數(shù)量增長向質(zhì)量提升轉(zhuǎn)變。合作社規(guī)范化問題也成為學(xué)界研究的重點(diǎn)議題。

關(guān)于合作社規(guī)范化的研究，多數(shù)學(xué)者注重構(gòu)建盡可能科學(xué)的指標(biāo)體系對(duì)合作社規(guī)范化狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)合作社規(guī)范化水平普遍較低[1-3]。也有不少學(xué)者對(duì)合作社發(fā)展不規(guī)范的原因和規(guī)范化發(fā)展戰(zhàn)略等進(jìn)行了研究。例如，張益豐和孫運(yùn)興[4]研究發(fā)現(xiàn)，交易成本問題是合作社異化和部分空殼社形成的原因之一。應(yīng)瑞瑤等[5]研究發(fā)現(xiàn)“不規(guī)范”是合作社成員參與約束與激勵(lì)約束下的現(xiàn)實(shí)理性選擇。趙曉峰[6]通過案例研究發(fā)現(xiàn)，“利益—關(guān)系網(wǎng)絡(luò)”的構(gòu)建能夠?qū)献魃缫?guī)范化建設(shè)提供支持力量。還有學(xué)者將合作社規(guī)范化作為其高質(zhì)量發(fā)展的基石[7]。已有研究多是規(guī)范分析，雖然少部分學(xué)者通過實(shí)踐數(shù)據(jù)驗(yàn)證了合作社規(guī)范化問題，但是他們大多將規(guī)范化作為被解釋變量來探索何者對(duì)其產(chǎn)生影響，而缺乏將其作為解釋變量，對(duì)規(guī)范化產(chǎn)生的結(jié)果進(jìn)行研究。例如，林星和吳春梅[8]、樊勝岳和梁宇程[9]分別研究了政府支持和合作社基本能力對(duì)合作社規(guī)范化的影響。

合作社的財(cái)務(wù)績效一方面代表著對(duì)外的盈利能力，另一方面代表著全體成員的共同利益。追求更高的財(cái)務(wù)績效是合作社成立和運(yùn)營的主要目標(biāo)。換句話說，只有規(guī)范化運(yùn)營能夠使合作社獲取更高的財(cái)務(wù)績效，合作社才會(huì)主動(dòng)實(shí)現(xiàn)持續(xù)規(guī)范運(yùn)營。合作社規(guī)范化其實(shí)是在特定政治經(jīng)濟(jì)背景下形成的構(gòu)念，具有區(qū)域性、時(shí)代性和本土性。那么，在中國這一特定制度框架下，合作社發(fā)展越規(guī)范，是否其財(cái)務(wù)績效就越高？規(guī)范化的哪些方面對(duì)合作社財(cái)務(wù)績效的影響更大？中國特色社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的合作社規(guī)范化標(biāo)準(zhǔn)是否符合合作社自身發(fā)展的規(guī)律？基于此，本文對(duì)合作社規(guī)范化狀況及其產(chǎn)生的財(cái)務(wù)績效展開研究，以此評(píng)價(jià)目前規(guī)范化政策導(dǎo)向的精準(zhǔn)度，以期找出合作社規(guī)范化標(biāo)準(zhǔn)制定的不妥之處，為優(yōu)化合作社質(zhì)量提升相關(guān)文件，助力合作社規(guī)范化建設(shè)提供政策建議。

二、合作社規(guī)范化指標(biāo)體系構(gòu)建與測度

（一）規(guī)范化評(píng)價(jià)思路和指標(biāo)體系構(gòu)建

合作社規(guī)范化一直是學(xué)者們重點(diǎn)研究的內(nèi)容之一。已有學(xué)者關(guān)于合作社規(guī)范化的定義大同小異，其“大同”便在于各研究中的合作社規(guī)范化與法律準(zhǔn)則有著密不可分的關(guān)系。張穎和任大鵬[10]明確指出，合作社的規(guī)范化應(yīng)以《合作社法》為依據(jù)進(jìn)行真?zhèn)蔚慕缍?。而王忠林[11]認(rèn)為應(yīng)以法律為準(zhǔn)繩，以制度促規(guī)范，較前者并未直接指出具體的某部法規(guī)。徐旭初和吳彬[12]在評(píng)判合作社的現(xiàn)實(shí)規(guī)范性程度時(shí)，綜合前兩種觀點(diǎn)，不僅認(rèn)為法律的強(qiáng)制性規(guī)定是底線，而且認(rèn)為對(duì)合作社的界別應(yīng)該以《合作社法》為主要依據(jù)。以上研究均將法律作為評(píng)判合作社是否規(guī)范的準(zhǔn)繩，《合作社法》從原則上對(duì)合作社進(jìn)行規(guī)范，是合作社規(guī)范化認(rèn)定的底線。因此，本文將合作社規(guī)范化定義為合作社對(duì)《合作社法》所規(guī)定的有關(guān)設(shè)立和登記、成員、組織機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)管理等條款的遵循程度。

關(guān)于合作社規(guī)范化維度的劃分，學(xué)者們重在強(qiáng)調(diào)組織機(jī)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)安排、財(cái)務(wù)管理等[1-2]。就具體指標(biāo)而言，有學(xué)者以《合作社法》為依據(jù)進(jìn)行設(shè)置[1]，也有學(xué)者以《合作社法》及其他相關(guān)文件一起為依據(jù)進(jìn)行設(shè)置[2-3]，此外，樊勝岳和梁宇程[9]認(rèn)為還應(yīng)該根據(jù)樣本個(gè)體特征進(jìn)行設(shè)置。

由此可見，以《合作社法》等法律文件為依據(jù)對(duì)合作社規(guī)范化進(jìn)行定義和評(píng)價(jià)指標(biāo)選取的研究較為常見，本文沿用這一做法。結(jié)合前者對(duì)“組織機(jī)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)安排、財(cái)務(wù)管理”進(jìn)行重點(diǎn)研究的做法，本文將合作社規(guī)范化劃分為成立規(guī)范化、組織機(jī)構(gòu)規(guī)范化、財(cái)務(wù)管理規(guī)范化三個(gè)維度。并以《合作社法》的相關(guān)內(nèi)容為依據(jù)，共設(shè)置29個(gè)二級(jí)指標(biāo)對(duì)合作社規(guī)范化程度進(jìn)行測度，其中成立規(guī)范化的6個(gè)問項(xiàng)包括設(shè)立大會(huì)、章程、成員、出資等相關(guān)規(guī)定；組織機(jī)構(gòu)規(guī)范化的12個(gè)問項(xiàng)包括成員大會(huì)、理事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的設(shè)立，理事長、理事會(huì)、經(jīng)理等人員的任免等規(guī)定；財(cái)務(wù)管理規(guī)范化的11個(gè)問項(xiàng)包括財(cái)會(huì)人員任免、財(cái)務(wù)公開要求、賬戶設(shè)立和盈余分配管理等規(guī)定。

（二）測度方法

現(xiàn)有研究采用了不同的方法對(duì)合作社規(guī)范化進(jìn)行測度，包括因子分析法[2]、層次分析法[3]等。本研究為避免主觀因素的干擾，選用客觀賦權(quán)評(píng)價(jià)法中的熵值法確定合作社規(guī)范化總體指標(biāo)的權(quán)重和各維度指標(biāo)的權(quán)重，最終計(jì)算綜合評(píng)分以代表總體規(guī)范化程度和各維度的規(guī)范化程度。

（三）樣本選取與數(shù)據(jù)來源

本文使用的數(shù)據(jù)來源于筆者所在課題組2019年7 月對(duì)四川省種植業(yè)合作社理事長進(jìn)行的一對(duì)一問卷調(diào)查。為增加樣本的典型性、代表性和有效性，課題組實(shí)地拜訪省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳，通過座談收集關(guān)于四川省合作社發(fā)展的整體狀況，最終確定以種植業(yè)合作社為調(diào)研對(duì)象?；谒拇ㄊ∥宕蠼?jīng)濟(jì)區(qū)的產(chǎn)業(yè)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展差異，樣本調(diào)查采用分層抽樣和實(shí)地調(diào)研相結(jié)合的方法進(jìn)行。首先，根據(jù)四川省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳提供的合作社數(shù)據(jù)，在成都平原經(jīng)濟(jì)區(qū)、川南經(jīng)濟(jì)區(qū)、川東北經(jīng)濟(jì)區(qū)三個(gè)經(jīng)濟(jì)區(qū)分別抽取2～3 個(gè)地級(jí)市；其次，根據(jù)各地級(jí)市涉農(nóng)部門提供的合作社分布情況，每個(gè)市隨機(jī)抽取2～5個(gè)縣；最后，根據(jù)縣級(jí)涉農(nóng)部門提供的合作社名單，每個(gè)縣隨機(jī)抽取3～5個(gè)樣本合作社，合計(jì)抽取100家合作社。問卷調(diào)查采用一對(duì)一訪談的方式完成，共收集合作社理事長問卷100份。對(duì)問卷內(nèi)容進(jìn)行核實(shí)，剔除前后矛盾或信息缺失的無效問卷后，最終獲得有效問卷98份，問卷有效率為98%。

（四）合作社規(guī)范化評(píng)價(jià)指標(biāo)描述性分析

表1 是合作社規(guī)范化評(píng)價(jià)指標(biāo)及其權(quán)重。由熵值法測得熵值即權(quán)重可以判斷某個(gè)指標(biāo)的離散程度，熵值越大，離散程度越大，該指標(biāo)對(duì)綜合評(píng)價(jià)的影響越大。

表1 合作社規(guī)范化評(píng)價(jià)指標(biāo)體系與賦權(quán)

通過賦權(quán)計(jì)算得出樣本合作社規(guī)范化程度，詳見表2。由表2可知：（1）成立規(guī)范化程度平均值為0.962，且有超過80%的樣本合作社成立規(guī)范化程度高于平均值，僅有約3%的合作社成立規(guī)范化程度低于0.6，可見樣本合作社成立規(guī)范化程度普遍較高。（2）組織機(jī)構(gòu)規(guī)范化程度平均值為0.738，有41 家樣本合作社低于平均值，24 家低于0.6，可見樣本合作社組織機(jī)構(gòu)規(guī)范化程度一般且偏高。（3）財(cái)務(wù)管理規(guī)范化程度平均值為0.644，且有50家樣本合作社低于平均值，可見財(cái)務(wù)管理規(guī)范化程度一般。（4）總體規(guī)范化程度平均值為0.699，有44 家樣本合作社低于平均值，其中23家低于0.6，可見樣本合作社整體規(guī)范化程度一般且偏高，為70%左右。說明近年來合作社規(guī)范化建設(shè)已經(jīng)取得一定成效，但是組織機(jī)構(gòu)和財(cái)務(wù)管理兩方面還有繼續(xù)提升的空間，規(guī)范化建設(shè)的重心應(yīng)更加偏向這兩個(gè)方面。

表2 合作社規(guī)范化程度描述性分析

三、理論分析與研究假說

由制度變遷理論可知，當(dāng)現(xiàn)存制度存在未能實(shí)現(xiàn)的潛在收益時(shí)，制度將從一種安排形式向另一種安排形式演進(jìn)，而參與者將獲得額外利益[13]。隨著農(nóng)業(yè)分工和市場經(jīng)濟(jì)的深入推進(jìn)，作為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體的小農(nóng)戶家庭經(jīng)營制度出現(xiàn)明顯的局限。為了獲取潛在的制度收益，即提升參與市場競爭的能力、保障生產(chǎn)經(jīng)營收入[14-16]等，小農(nóng)戶開始探索新的經(jīng)營制度，其中一種組織形式即為農(nóng)民合作社。由合作社理論可知，農(nóng)民合作社能夠通過制度優(yōu)勢節(jié)約交易成本，進(jìn)而提升經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)利潤最大化。100 多年的實(shí)踐也證實(shí)了合作社這一組織形式的制度優(yōu)勢[17-18]?！逗献魃绶ā返确煞ㄒ?guī)的出臺(tái)也正是為了充分發(fā)揮合作社的制度優(yōu)勢來提升農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者，特別是小農(nóng)戶的市場參與能力和經(jīng)營績效[19]。而作為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者自己的組織，合作社成員的增收能力是其財(cái)務(wù)績效的集中表現(xiàn)，即成員經(jīng)營績效與合作社的財(cái)務(wù)績效是“同榮辱、共進(jìn)退”的。也就是說，合作社的財(cái)務(wù)績效是《合作社法》頒布與實(shí)施的重要目標(biāo)。與此同時(shí)，本文提出的合作社規(guī)范化標(biāo)準(zhǔn)是建立在對(duì)《合作社法》等法律法規(guī)相關(guān)規(guī)定分析的基礎(chǔ)上[10-12]。因此，可以推斷合作社發(fā)展越規(guī)范，其財(cái)務(wù)績效越高。

從合作社規(guī)范化的維度來看，成立規(guī)范化是合作社獲得合法收入的基礎(chǔ)。在《合作社法》頒布之前，小農(nóng)戶出于銜接大市場的需求聯(lián)合創(chuàng)建合作經(jīng)濟(jì)組織[7,14]。囿于沒有相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，合作經(jīng)濟(jì)組織無法在工商部門進(jìn)行登記注冊(cè)、無法擁有獨(dú)立法人地位，其創(chuàng)建、運(yùn)營與發(fā)展無法得到官方保障，這大大限制了合作經(jīng)濟(jì)組織的發(fā)展[20]?；谧韵露系恼T致性制度變遷邏輯，為了滿足小農(nóng)戶對(duì)接現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、參與市場競爭的需要，《合作社法》在2007 年得以頒布，并對(duì)合作社的成立、制度、運(yùn)營等進(jìn)行了規(guī)范[16,19]。至此，合作社合法性的取得為合作社的業(yè)務(wù)擴(kuò)張奠定了法律基礎(chǔ)，其經(jīng)營成果也受到法律的保護(hù)。因此，成立規(guī)范化是合作社取得合法地位的前提，更是獲得合法收入的基礎(chǔ)，也是合作社拓展業(yè)務(wù)、提高財(cái)務(wù)績效的保障。

組織機(jī)構(gòu)規(guī)范化代表著合作社決策機(jī)制與組織架構(gòu)的規(guī)范化，充分體現(xiàn)了合作社的本質(zhì)規(guī)定性——自愿與開放的成員資格以及民主控制原則[21-22]。遵循合作社的本質(zhì)規(guī)定性是獲得其制度收益的基礎(chǔ)與保障。合作社成員決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)的執(zhí)行，能夠確保合作社始終以成員利益為基本經(jīng)營目標(biāo)，而不是偏向某個(gè)核心成員。同時(shí)，自愿、開放的成員資格為合作社成員決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)的執(zhí)行提供最后的決策保障。這是對(duì)合作社創(chuàng)建初衷的堅(jiān)持，能夠有效維持合作社的組織形態(tài)，避免合作社異化。最終表現(xiàn)為以財(cái)務(wù)績效提升為表征的合作社制度收益的實(shí)現(xiàn)。因此，組織機(jī)構(gòu)規(guī)范化程度越高，合作社的財(cái)務(wù)績效也會(huì)越高。

財(cái)務(wù)管理規(guī)范化代表著合作社會(huì)計(jì)核算、財(cái)務(wù)人員任免、盈余分配等的規(guī)范化，是合作社高質(zhì)量發(fā)展的核心。沒有規(guī)矩不成方圓，財(cái)務(wù)管理規(guī)范化能夠?yàn)楹献魃缃?jīng)營提供核算保障，在合作社獲得盈余后提供管理依據(jù)，為合作社的持續(xù)健康發(fā)展提供財(cái)務(wù)制度支撐[23]。合作社有別于其他企業(yè)，在財(cái)務(wù)管理制度設(shè)定方面，不僅要考慮合作社組織層面的制度規(guī)范，還需要考慮合作社成員個(gè)體層面的財(cái)務(wù)設(shè)置問題。對(duì)合作社成員而言，財(cái)務(wù)管理規(guī)范化是維護(hù)和增進(jìn)其經(jīng)濟(jì)利益的基礎(chǔ)性措施[24]。成員的經(jīng)濟(jì)利益取決于合作社的營收能力和盈余分配制度?！逗献魃绶ā返谖逭掠嘘P(guān)財(cái)務(wù)管理的部分定義了“可分配盈余”，陳列了具體的分配方法和原則，規(guī)定了設(shè)置成員賬戶以及成員相關(guān)交易獨(dú)立核算的要求，進(jìn)而保障成員獲得合法收益不受侵害。由合作社成立的初衷可知，只有在成員的利益得到充分保障的基礎(chǔ)上，合作社的發(fā)展才能獲取不竭動(dòng)力[25]，其財(cái)務(wù)績效才能得以提升?；诖?，本文認(rèn)為財(cái)務(wù)管理規(guī)范化能夠通過保障成員的經(jīng)濟(jì)利益而促進(jìn)合作社財(cái)務(wù)績效的提升。

綜上所述，本文提出如下假說：

假說H：合作社規(guī)范化對(duì)其財(cái)務(wù)績效具有正向影響。

四、研究設(shè)計(jì)

（一）變量測量

1.因變量。合作社兼具經(jīng)濟(jì)屬性和社會(huì)屬性，經(jīng)濟(jì)屬性主要表現(xiàn)為合作社對(duì)外的利潤最大化，社會(huì)屬性表現(xiàn)為合作社對(duì)內(nèi)考慮成員利益最大化。因而，在評(píng)價(jià)合作社財(cái)務(wù)績效時(shí)，不僅需要關(guān)注組織層面的績效，還需要考慮成員層面的績效[26]。因此，本文將合作社財(cái)務(wù)績效定義為合作社自身的經(jīng)濟(jì)效益和服務(wù)成員的經(jīng)濟(jì)效益的總和。

本文參照劉潔和陳新華[27]、侯佳君等[28]以及萬俊毅和曾麗軍[26]的研究，采用相對(duì)指標(biāo)來衡量合作社的財(cái)務(wù)績效。主要原因包括不同合作社的區(qū)域發(fā)展水平和產(chǎn)品特性不一，很可能導(dǎo)致貨幣衡量的經(jīng)營利潤和成員收入的可比性較低。此外，合作社可能存在財(cái)務(wù)報(bào)表不健全、不規(guī)范等問題[26]。故而，本文從組織和成員兩個(gè)層面出發(fā)，以合作社經(jīng)營狀況和盈利能力以及成員盈利能力的相對(duì)情況為調(diào)查內(nèi)容，將合作社財(cái)務(wù)績效劃分為如下四個(gè)維度（見表3），最后運(yùn)用熵值法算得四個(gè)維度的權(quán)重，加權(quán)求和得到總財(cái)務(wù)績效。

表3 因變量定義

2.自變量。本文參照崔寶玉[1]、林星和吳春梅[2]、陳吉平等[3]的研究，選取29 個(gè)測量指標(biāo)，對(duì)合作社規(guī)范化程度進(jìn)行測度（見表1）。

3.控制變量。本文參照吳歡等[29]、韓旭東等[30]的研究，選取合作社基本特征、理事長基本特征和外部環(huán)境作為控制變量（見表4）。合作社基本特征主要包括成立年限和成員規(guī)模。成立年限越長、成員規(guī)模越大，合作社發(fā)展實(shí)力越高，就越容易獲取良好的經(jīng)營績效[26]。理事長基本特征包括教育年限和是否為村干部。理事長受教育程度對(duì)合作社財(cái)務(wù)績效有正向影響[31]。村干部兼任管理者能有效提高成員收入[32]。外部環(huán)境包括財(cái)政支持和政府對(duì)合作社業(yè)務(wù)指導(dǎo)的次數(shù)。財(cái)政支持能提升合作社績效，對(duì)合作社發(fā)展有較好的促進(jìn)作用[33]。

表4 控制變量定義

（二）模型設(shè)定

合作社財(cái)務(wù)績效水平屬于有序變量，使用最小二乘法回歸模型難以體現(xiàn)數(shù)據(jù)之間的排序關(guān)系，因而本文選取有序Probit 模型檢驗(yàn)合作社規(guī)范化對(duì)財(cái)務(wù)績效的影響。有序Probit模型表達(dá)式如下：

其中，Y=1,2,…n的概率分別表示如下：

五、實(shí)證分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)分析

表5 是對(duì)樣本合作社的財(cái)務(wù)績效水平的描述性分析結(jié)果。合作社的財(cái)務(wù)績效平均值和標(biāo)準(zhǔn)差分別約為3.888和0.731，反映了樣本合作社總體財(cái)務(wù)績效普遍較好。對(duì)合作社自身而言，近兩年其經(jīng)營狀況較好，盈利能力有所增強(qiáng)；對(duì)合作社成員而言，其盈利能力無論是縱向的與過去年度相比，還是橫向的與非成員相比都更高。這說明我國合作社經(jīng)過長期的發(fā)展和規(guī)范，成員的盈利能力有所增強(qiáng)，并且成員資格對(duì)成員收入有一定影響，合作社能提高成員的收入，這與KUMARA 等[17]的研究結(jié)果一致。

表5 財(cái)務(wù)績效描述性統(tǒng)計(jì)分析

（二）實(shí)證結(jié)果分析

本文通過Stata13軟件對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了回歸分析，結(jié)果如表6 所示，每個(gè)回歸的卡方檢驗(yàn)LR chi2（7）均通過顯著性檢驗(yàn)，表明4個(gè)有序Probit模型回歸具有較好的擬合優(yōu)度且結(jié)果可信度高。

1.合作社規(guī)范化與財(cái)務(wù)績效的關(guān)系。表6 中Model1 結(jié)果顯示，合作社規(guī)范化的估計(jì)系數(shù)約為2.215，并且在1%的水平上顯著，表明合作社發(fā)展越規(guī)范，其財(cái)務(wù)績效則越高。可能的原因在于：第一，在組織管理方面，規(guī)范化合作社實(shí)行民主管理，采用一人一票的治理方式，使得合作社的決策符合大多數(shù)人的意愿，而不違背大多數(shù)人的利益；第二，在盈余返還方面，規(guī)范化合作社按一定原則進(jìn)行盈余分配，使得成員直接獲得資本投資收益，并且保證收益合理[30]；第三，在產(chǎn)權(quán)安排方面，規(guī)范化合作社實(shí)現(xiàn)所有者和惠顧者同一，使合作社免于成為少數(shù)成員攫取利潤的工具[21]。另外，相關(guān)扶持政策更加偏向規(guī)范化合作社，其他市場主體更愿意與被政府認(rèn)可的規(guī)范化合作社合作[34]，從而規(guī)范化合作社擁有更多財(cái)務(wù)績效提升的條件和機(jī)會(huì)。

表6 有序Probit模型估計(jì)結(jié)果

2.成立規(guī)范化與財(cái)務(wù)績效的關(guān)系。表6 中Model2 結(jié)果顯示，成立規(guī)范化對(duì)財(cái)務(wù)績效的影響并不顯著，這意味著無法驗(yàn)證合作社成立規(guī)范化是否對(duì)財(cái)務(wù)績效存在正向影響。可能的原因在于樣本合作社成立規(guī)范化程度普遍較高且個(gè)體間差異較小。而成立規(guī)范化程度的較高水平主要源自：第一，《合作社法》以及《農(nóng)民專業(yè)合作社登記管理?xiàng)l例》中對(duì)合作社的“設(shè)立與登記”做出了明確的規(guī)定，合作社必須遵循法律，規(guī)范合作社成立流程；第二，有關(guān)成立規(guī)范的法律規(guī)定大多是對(duì)申請(qǐng)書、章程等書面材料以及成員的要求，這類規(guī)定較為基礎(chǔ)、易于滿足；第三，設(shè)立與登記是合作社與政府直接交涉的第一步，工商行政管理部門的介入使得合作社不得不嚴(yán)格守法才能成立合作社。而各樣本之間成立規(guī)范化程度差異不明顯，可能是因?yàn)闃颖玖枯^少，需要更多的樣本，在保證樣本個(gè)體差異明顯后進(jìn)行再研究。

3.組織機(jī)構(gòu)規(guī)范化與財(cái)務(wù)績效的關(guān)系。表6中Model3 結(jié)果顯示，組織機(jī)構(gòu)規(guī)范化的估計(jì)系數(shù)約為1.321，并且在5%的水平上顯著，表明組織機(jī)構(gòu)規(guī)范化程度的增加有利于合作社財(cái)務(wù)績效水平的提高。這可能是因?yàn)榻M織機(jī)構(gòu)規(guī)范化程度越高，組織機(jī)構(gòu)更合理、更健全，分工和權(quán)責(zé)更明確，理事會(huì)管理效率提高，監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督作用充分發(fā)揮，促進(jìn)財(cái)務(wù)績效的實(shí)現(xiàn)[35]。

4.財(cái)務(wù)管理規(guī)范化與財(cái)務(wù)績效的關(guān)系。表6中Model4 結(jié)果顯示，財(cái)務(wù)管理規(guī)范化的估計(jì)系數(shù)約為1.458，并且在1%的水平上顯著，表明財(cái)務(wù)管理規(guī)范化程度越高，合作社財(cái)務(wù)績效則會(huì)越高?？赡艿脑蛟谟冢旱谝?，財(cái)務(wù)管理規(guī)范化合作社建立了科學(xué)合理的成員賬戶和公平合法的盈余分配制度，進(jìn)而保障成員合法利益[3]；第二，財(cái)務(wù)管理規(guī)范化合作社聘用高素質(zhì)財(cái)務(wù)人員或委托專業(yè)代理記賬機(jī)構(gòu)，依照合作社專用的會(huì)計(jì)制度進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，使得核算上出現(xiàn)差錯(cuò)的概率下降[23]；第三，財(cái)務(wù)管理規(guī)范化合作社加強(qiáng)了審計(jì)監(jiān)督，有效控制了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，防止了在經(jīng)營過程中可能因利益問題致使的治理層和監(jiān)管層利益合謀[24-25]。

另外，財(cái)務(wù)管理規(guī)范化對(duì)財(cái)務(wù)績效的影響邊際效應(yīng)大于組織機(jī)構(gòu)規(guī)范化（如表7），可見財(cái)務(wù)管理規(guī)范化對(duì)財(cái)務(wù)績效的正向提升作用要大于組織機(jī)構(gòu)規(guī)范化。

表7 合作社規(guī)范化對(duì)財(cái)務(wù)績效影響的邊際效應(yīng)

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

本文通過替換模型的方式進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，運(yùn)用有序Logit模型進(jìn)行估計(jì)。由表8可知，核心變量的系數(shù)符號(hào)和顯著性與有序Probit模型基本一致，說明研究結(jié)果具有較高的可信度。

表8 有序Logit模型估計(jì)結(jié)果

六、結(jié)論與啟示

（一）結(jié)論

本文從合作社規(guī)范化的角度去探討其對(duì)合作社財(cái)務(wù)績效的影響，構(gòu)建了理論分析框架，采用來自四川省的98 份合作社理事長的問卷調(diào)查數(shù)據(jù)，運(yùn)用有序Probit模型分析了總體規(guī)范化、成立規(guī)范化、組織機(jī)構(gòu)規(guī)范化和財(cái)務(wù)管理規(guī)范化對(duì)財(cái)務(wù)績效的影響。結(jié)果發(fā)現(xiàn)：（1）在以《合作社法》為依據(jù)制定的合作社規(guī)范化標(biāo)準(zhǔn)的度量下，樣本合作社規(guī)范化程度較高，在70%左右。各維度規(guī)范化程度從高到低排序?yàn)槌闪⒁?guī)范化、組織機(jī)構(gòu)規(guī)范化、財(cái)務(wù)管理規(guī)范化。（2）農(nóng)民合作社規(guī)范化程度對(duì)其財(cái)務(wù)績效具有顯著的正向影響。就各維度而言，財(cái)務(wù)管理規(guī)范化對(duì)財(cái)務(wù)績效的影響大于組織機(jī)構(gòu)規(guī)范化程度的影響，而成立規(guī)范化的影響并不顯著，可能的原因在于樣本合作社成立規(guī)范化程度普遍偏高且個(gè)體差異不明顯。（3）由于合作社規(guī)范化運(yùn)營能夠帶來更高的財(cái)務(wù)績效，因此，本文認(rèn)為基于中國相關(guān)法律法規(guī)提出的合作社規(guī)范化運(yùn)營標(biāo)準(zhǔn)是符合合作社自身發(fā)展規(guī)律的。

（二）政策啟示

第一，持續(xù)推進(jìn)合作社規(guī)范化建設(shè)，貫徹落實(shí)合作社規(guī)范化系列工作，提升合作社整體發(fā)展的規(guī)范化程度。其有效途徑包括：充分發(fā)揮合作社輔導(dǎo)員在合作社規(guī)范化建設(shè)中的作用，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)合作社負(fù)責(zé)人的培訓(xùn)，推進(jìn)合作社規(guī)范化自主建設(shè)；鼓勵(lì)合作社加入農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化聯(lián)合體、合作社聯(lián)合社等組織，發(fā)揮這些組織對(duì)合作社規(guī)范化運(yùn)營的外部監(jiān)管。第二，補(bǔ)足規(guī)范化建設(shè)中的“短板”，規(guī)范合作社的組織機(jī)構(gòu)和財(cái)務(wù)制度。有效途徑包括：按照“行動(dòng)留痕”原則，加強(qiáng)對(duì)合作社決策過程、分配過程影像資料的審查；開展對(duì)財(cái)務(wù)工作和制度一致性的專題調(diào)研，重視成員個(gè)體層面相關(guān)核算制度的落實(shí)問題，更新并完善合作社財(cái)務(wù)制度，發(fā)揮制度促規(guī)范的積極作用，為合作社規(guī)范運(yùn)營奠定基礎(chǔ)。