陳嬋鳳

（無(wú)錫市旅游商貿(mào)高等職業(yè)技術(shù)學(xué)校，江蘇 無(wú)錫 214035）

一、引言

上世紀(jì)末，以知識(shí)和信息為基礎(chǔ)的知識(shí)經(jīng)濟(jì)的出現(xiàn)標(biāo)志著人類(lèi)社會(huì)進(jìn)入了知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代。相應(yīng)地，世界各國(guó)對(duì)這些無(wú)形資源的投資也以前所未有的速度增長(zhǎng)。隨著這些經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的出現(xiàn)，商譽(yù)的價(jià)值和重要性得到了進(jìn)一步的揭示。商譽(yù)會(huì)計(jì)是會(huì)計(jì)領(lǐng)域迄今最具爭(zhēng)議性的話(huà)題之一。雖然商譽(yù)的概念已經(jīng)存在，商譽(yù)會(huì)計(jì)也已有100年的歷史，但它還未得到許多人的認(rèn)可，因?yàn)樗€沒(méi)有形成一個(gè)相對(duì)固定的領(lǐng)域和應(yīng)用系統(tǒng)。在破產(chǎn)和企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)結(jié)算活動(dòng)等重組中難以滿(mǎn)足營(yíng)業(yè)利潤(rùn)信息需求。而目前商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理標(biāo)準(zhǔn)不夠詳細(xì)，留給企業(yè)的選擇太多，這使得企業(yè)存在商譽(yù)確認(rèn)與會(huì)計(jì)計(jì)量不準(zhǔn)確的問(wèn)題。

二、上市公司商譽(yù)確認(rèn)與會(huì)計(jì)計(jì)量的現(xiàn)狀及問(wèn)題

1.安泰商譽(yù)確認(rèn)與會(huì)計(jì)計(jì)量的現(xiàn)狀

（1）公司簡(jiǎn)介

安泰股份有限公司成立于2008年2月24日，屬于國(guó)家火炬計(jì)劃的重要高技術(shù)公司。公司靠著自身的科研技術(shù)、高質(zhì)量的客戶(hù)基礎(chǔ)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)模式，擴(kuò)大產(chǎn)能，逐步鞏固在產(chǎn)業(yè)中的領(lǐng)先地位。2020年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1445134200元，其中母公司股東凈利潤(rùn)83164300元。

2015年3月25日，安泰股份公司披露反向購(gòu)買(mǎi)交易；8月31日安泰股份公司新股上市，新增股份登記辦理完畢，隨后于2016年3月14日更名為健康股份。

本次購(gòu)買(mǎi)在法律形式上安泰股份公司是母公司，江蘇健康制藥集團(tuán)為子公司。但根據(jù)會(huì)計(jì)核算上實(shí)質(zhì)重于形式的原則，江蘇健康制藥集團(tuán)在合并后控制了安泰股份公司，經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上應(yīng)為本次收購(gòu)中的購(gòu)買(mǎi)方。而安泰股份公司在本次合并后被江蘇健康制藥集團(tuán)所控制，應(yīng)為經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上的被購(gòu)買(mǎi)方。

（2）安泰商譽(yù)確認(rèn)與會(huì)計(jì)計(jì)量選擇

安泰反向購(gòu)買(mǎi)商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量選擇：安泰商譽(yù)的后續(xù)計(jì)算要對(duì)年末進(jìn)行減值測(cè)試，當(dāng)出現(xiàn)減值情況，需要算進(jìn)資產(chǎn)減值損失，初始的確認(rèn)需要用成本與被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額來(lái)計(jì)算。

根據(jù)安泰反向購(gòu)買(mǎi)商譽(yù)的記錄與報(bào)告：合并成本確認(rèn)為1037079875.04元，合并中取得的被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值963989324.24元，其差額73090550.80元被確認(rèn)為商譽(yù)。在安泰的備考財(cái)務(wù)報(bào)表中，顯示的商譽(yù)數(shù)額為168101322.22元，這個(gè)商譽(yù)總額除了包含此次購(gòu)買(mǎi)確認(rèn)的商譽(yù)，而且還包含其他被購(gòu)買(mǎi)方合并時(shí)形成的商譽(yù)。具體數(shù)據(jù)如表1所示。

表1 商譽(yù)明細(xì)表 （單位：萬(wàn)元）

表1中南京健康制藥集團(tuán)、南京健康嘉和制藥、徐州健康嘉和制藥、南京仲景藥業(yè)、南京福至醫(yī)藥科技等為江蘇健康制藥集團(tuán)控股有限公司的子公司。從形式上來(lái)看，法律上的母公司發(fā)布合并財(cái)務(wù)報(bào)告，但其實(shí)合并財(cái)務(wù)報(bào)告是子公司財(cái)務(wù)報(bào)表的延續(xù)。

2.安泰商譽(yù)初始確認(rèn)與后續(xù)會(huì)計(jì)計(jì)量問(wèn)題分析

（1）商譽(yù)的內(nèi)在價(jià)值無(wú)法如實(shí)反映

學(xué)術(shù)界對(duì)商譽(yù)的性質(zhì)一直存在爭(zhēng)議，沒(méi)有統(tǒng)一認(rèn)可的答案。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中商譽(yù)的定義只是描述性的，并沒(méi)有給出確定的標(biāo)準(zhǔn)。在當(dāng)前所用的定義中，商譽(yù)并不能真正反映企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值，導(dǎo)致不能有效地指導(dǎo)實(shí)踐，造成一些不合理。就安泰的案例來(lái)看，該公司最終通過(guò)收購(gòu)確認(rèn)商譽(yù)為73090550.80元。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第十三條的規(guī)定：購(gòu)買(mǎi)方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)。但是這種商譽(yù)的確認(rèn)方法實(shí)際上無(wú)法忠實(shí)地反映其內(nèi)在價(jià)值，目前仍存在一些爭(zhēng)議。

（2）商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果有很大影響

根據(jù)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，不構(gòu)成業(yè)務(wù)的情況合并報(bào)表中不得確認(rèn)商譽(yù)；構(gòu)成業(yè)務(wù)的購(gòu)買(mǎi)在合并過(guò)程中往往確認(rèn)良好的商譽(yù)，并且在隨后的期間，伴隨著一個(gè)重大的減值建議，對(duì)公司有很大的影響。除上述兩種方法外，在實(shí)踐中還有一種合并方法，即先進(jìn)行初始持股，然后注入資本，這可以定義為在注入新資本時(shí)在同一控制下的企業(yè)集中。它可以應(yīng)用于股權(quán)的合并，也避免了產(chǎn)生巨大商譽(yù)的可能性。本文分析的安泰反向收購(gòu)的商譽(yù)被確認(rèn)為構(gòu)成業(yè)務(wù)的購(gòu)買(mǎi)所形成的商譽(yù)，即使安泰披露公司的盈利能力良好，可承受因反向購(gòu)買(mǎi)導(dǎo)致商譽(yù)減值損失對(duì)利潤(rùn)造成的影響，商譽(yù)在未來(lái)仍將接受減值測(cè)試。

近幾年上市公司進(jìn)行收購(gòu)兼并的情況比比皆是，由此形成了超高的商譽(yù)。然而，由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的放緩，國(guó)家政策的變化，導(dǎo)致所買(mǎi)入的子公司無(wú)法實(shí)現(xiàn)被收購(gòu)時(shí)所承諾的業(yè)績(jī)，所購(gòu)并的資產(chǎn)又未能及時(shí)足額地產(chǎn)生效益，由此作為收購(gòu)方的公司必須進(jìn)行資產(chǎn)減值。實(shí)際情況是，前兩年，商譽(yù)減值問(wèn)題剛開(kāi)始大范圍暴露時(shí)，有些企業(yè)開(kāi)始還試圖通過(guò)各種方法去淡化其影響，以免給公司業(yè)績(jī)帶來(lái)太大的波動(dòng)。隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的嚴(yán)峻，投資者越來(lái)越關(guān)注商譽(yù)的減值風(fēng)險(xiǎn)，這些因素促使上市公司大股東對(duì)商譽(yù)減值的態(tài)度發(fā)生了徹底的轉(zhuǎn)變，產(chǎn)生了“索性虧足”的想法，在商譽(yù)后續(xù)的處理中盡可能地加大減值的規(guī)模。當(dāng)然，商譽(yù)大規(guī)模減值當(dāng)年報(bào)表中的凈利潤(rùn)、每股收益等財(cái)務(wù)指標(biāo)會(huì)很難看，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)忍一時(shí)之痛卻可卸下包袱換取將來(lái)的輕裝上陣。這種操作的出現(xiàn)，會(huì)讓一些上市公司的商譽(yù)減值動(dòng)作顯得夸張和不合理。從表面上看仿似還挺符合會(huì)計(jì)上的“謹(jǐn)慎性原則”，但其背后脫離不了利潤(rùn)操縱的色彩。例如大洋電機(jī)于2015年、2016年因收購(gòu)北京佩特來(lái)、上海電驅(qū)動(dòng)分別確認(rèn)商譽(yù)5.46億元、29.37億元。由于經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)未達(dá)預(yù)期，公司于2016年、2017年就收購(gòu)上海電驅(qū)動(dòng)時(shí)形成的商譽(yù)計(jì)提減值準(zhǔn)備，金額分別為2730.82萬(wàn)元、8075.10萬(wàn)元；公司于2017年就收購(gòu)北京佩特來(lái)時(shí)形成的商譽(yù)計(jì)提減值準(zhǔn)備，金額為1583.13萬(wàn)元。2018年10月30日，大洋電機(jī)披露，2018年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為盈利2.30億元至4.39億元。但是到了2019年1月30日，大洋電機(jī)對(duì)外披露的業(yè)績(jī)修正公告中，將凈利潤(rùn)從盈利2.30億元至4.39億元修正為虧損21億元至23億元。這次業(yè)績(jī)修正的主要原因?yàn)樯虾ｋ婒?qū)動(dòng)股份有限公司自2016年以來(lái)連續(xù)三年未能達(dá)成業(yè)績(jī)承諾，公司擬對(duì)收購(gòu)上海電驅(qū)動(dòng)時(shí)形成的商譽(yù)計(jì)提減值準(zhǔn)備，金額約為20億元至21.5億元；公司擬對(duì)收購(gòu)北京佩特來(lái)電器有限公司時(shí)形成的商譽(yù)計(jì)提減值準(zhǔn)備，金額約為2.5億元至3億元。

（3）資產(chǎn)評(píng)估影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果

在安泰案例里，作為上市公司的安泰，購(gòu)買(mǎi)了江蘇健康制藥集團(tuán)全部股權(quán)，并且對(duì)江蘇健康制藥集團(tuán)各項(xiàng)資產(chǎn)及下屬子公司資產(chǎn)進(jìn)行了規(guī)范的評(píng)估，評(píng)估報(bào)告對(duì)外公開(kāi)以供查閱。而作為此次反向購(gòu)買(mǎi)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上的被購(gòu)買(mǎi)方安泰股份有限公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)狀況，只簡(jiǎn)單說(shuō)明由上海新業(yè)資產(chǎn)評(píng)估公司評(píng)估，評(píng)估結(jié)果并未公開(kāi)。筆者認(rèn)為，根據(jù)財(cái)務(wù)上實(shí)質(zhì)重于形式的原則，作為反向購(gòu)買(mǎi)中會(huì)計(jì)上的被購(gòu)買(mǎi)方，資產(chǎn)評(píng)估應(yīng)該進(jìn)一步透明化。

三、上市公司商譽(yù)處理存在問(wèn)題之原因分析

1.定義的描述無(wú)法反映商譽(yù)的本質(zhì)

關(guān)于商譽(yù)概念有不同的看法。按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中有關(guān)規(guī)定，企業(yè)擁有或控制的沒(méi)有實(shí)物形態(tài)，但是可辨認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)才能確認(rèn)為無(wú)形資產(chǎn)。根據(jù)定義，商譽(yù)因其無(wú)法脫離企業(yè)單獨(dú)計(jì)量?jī)r(jià)值，不滿(mǎn)足無(wú)形資產(chǎn)的條件，而事實(shí)上，商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量被視為等同于無(wú)形資產(chǎn)。

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只是賦予商譽(yù)一個(gè)不能如實(shí)反映其本質(zhì)的描述性定義，顯而易見(jiàn)是不恰當(dāng)?shù)?。商譽(yù)和無(wú)形資產(chǎn)的確有許多共性，可以將商譽(yù)分類(lèi)為特殊的無(wú)形資產(chǎn)來(lái)進(jìn)一步規(guī)范商譽(yù)的定義。只有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中商譽(yù)的定義能正確反映其本質(zhì)，才能更合理、更有效地指導(dǎo)商譽(yù)處理的實(shí)踐。安泰是根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中描述性定義來(lái)確認(rèn)商譽(yù)的，并且對(duì)外披露公司的盈利能力良好，可承受因反向購(gòu)買(mǎi)導(dǎo)致后續(xù)商譽(yù)減值損失對(duì)本公司利潤(rùn)的影響。而實(shí)際情況是，商譽(yù)的重大減值準(zhǔn)備會(huì)稀釋公司的業(yè)績(jī)，這也從另一個(gè)角度證明商譽(yù)的初始確認(rèn)并不能真正反映合并所形成的商譽(yù)的本質(zhì)。

2.商譽(yù)的初始計(jì)量在復(fù)雜交易中不嚴(yán)謹(jǐn)

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指出反向購(gòu)買(mǎi)商譽(yù)如何處理的詳細(xì)情況，但通常是以清單的形式，而且例舉的案例只涉及兩家公司，通過(guò)發(fā)行股票這一種方式進(jìn)行資本投資或收購(gòu)。在安泰此次收購(gòu)交易后，李某擁有49.17%的安泰公司股份，隨后通過(guò)私人行動(dòng)募集資金取得安泰11.27%的股份，李某還利用南京貝都和信義碧康的控制權(quán)，實(shí)際認(rèn)購(gòu)了39.56%的安泰股份。李某通過(guò)以上行動(dòng)成為安泰的實(shí)際控制人擁有其100%的股份。這些復(fù)雜的操作按照現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則處理，可逆收購(gòu)被視為與收購(gòu)交易兼容。若是反向購(gòu)買(mǎi)過(guò)程中忽略這種復(fù)雜的股權(quán)操作，將上述股票的復(fù)雜交易等同于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)股票交換的簡(jiǎn)便處理，那商譽(yù)的初始計(jì)量就顯得非常隨意，不嚴(yán)謹(jǐn)，從而無(wú)法真實(shí)客觀(guān)地反映經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，存在著進(jìn)一步規(guī)范的空間。

3.商譽(yù)減值的后續(xù)處理不合理

公司的合并商譽(yù)不包括少數(shù)股東的股份，其實(shí)，商譽(yù)應(yīng)是企業(yè)整體價(jià)值的組成部分。特別是，當(dāng)涉及復(fù)雜股權(quán)時(shí)，商譽(yù)最初是按比例確認(rèn)的。事實(shí)上比正常情況更高的比例以及減值在隨后的計(jì)量中被完全計(jì)入，也對(duì)商譽(yù)的過(guò)度計(jì)量負(fù)有部分責(zé)任。安泰的逆向收購(gòu)是一種商業(yè)行為，是一種較為典型的逆向收購(gòu)方式。根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，被合并的對(duì)象若是業(yè)績(jī)好，商譽(yù)則不動(dòng)（不能攤銷(xiāo)），但只要被合并對(duì)象未來(lái)業(yè)績(jī)沒(méi)有達(dá)到預(yù)期，就需要進(jìn)行減值。在以后的期間每年進(jìn)行一次減值測(cè)試，如果發(fā)生減值，應(yīng)確認(rèn)減值損失。安泰表示，未來(lái)期間的預(yù)期盈利能力良好，但如果盈利能力良好，則只能承擔(dān)減值損失對(duì)未來(lái)期間利潤(rùn)的影響。即使被合并對(duì)象超額完成預(yù)期業(yè)績(jī)承諾，即使實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)金額已經(jīng)遠(yuǎn)超商譽(yù)金額，未來(lái)期間商譽(yù)依舊需要減值測(cè)試。若是商譽(yù)總折舊的準(zhǔn)備金對(duì)公司的后續(xù)計(jì)量有重大影響，則這種處理顯然是不合理的。

4.資產(chǎn)評(píng)估數(shù)據(jù)披露不夠全面

越來(lái)越多的研究表明，借殼上市可以給投資者帶來(lái)巨大的利潤(rùn)率，好處足夠多。當(dāng)一家公司為了獲得貸款價(jià)格而決定進(jìn)行反向購(gòu)買(mǎi)商譽(yù)，前端公司的股票價(jià)格在短期內(nèi)會(huì)上漲，從而產(chǎn)生非?？捎^(guān)的回報(bào)。管理層目前正在制定規(guī)范逆向購(gòu)買(mǎi)的監(jiān)管措施，近年來(lái)一些政策相對(duì)出臺(tái)，在一定程度上規(guī)范了逆向購(gòu)買(mǎi)，但相關(guān)政策的監(jiān)管仍有空間。若是在確認(rèn)商譽(yù)時(shí)，能夠披露母公司享有的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值評(píng)估情況，使財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更加全面、公開(kāi)、透明，才可能受到更嚴(yán)格的監(jiān)管和監(jiān)督。此次安泰的反向購(gòu)買(mǎi)，安泰股份有限公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的相關(guān)數(shù)據(jù)還不夠全面。

四、上市公司商譽(yù)確認(rèn)與會(huì)計(jì)計(jì)量問(wèn)題的解決對(duì)策

1.規(guī)范購(gòu)買(mǎi)時(shí)商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理方法的選擇

反向購(gòu)買(mǎi)有構(gòu)成業(yè)務(wù)的交易和不構(gòu)成業(yè)務(wù)的交易，但由于對(duì)構(gòu)成業(yè)務(wù)的交易的定義不明確，處理起來(lái)比較困難。為了確定公共事業(yè)是否構(gòu)成“業(yè)務(wù)”，事實(shí)上，有許多利用的可能性，可以考慮集中行為中“商業(yè)實(shí)質(zhì)”的定義。本文建議將商業(yè)實(shí)質(zhì)應(yīng)用于非貨幣性資產(chǎn)交換，作為評(píng)估反向購(gòu)買(mǎi)性質(zhì)的參考?？梢哉J(rèn)為，如果合并方的資產(chǎn)對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流的金額、時(shí)間或風(fēng)險(xiǎn)等方面形成影響，而且這種影響是暫時(shí)的和可量化的，則合并方的資產(chǎn)可能對(duì)實(shí)體產(chǎn)生重大影響，合并應(yīng)被視為具有商業(yè)實(shí)質(zhì)性。與之相反，如果合并方的資產(chǎn)沒(méi)有給合并對(duì)象帶來(lái)任何效用，甚至于只是供合并方借來(lái)上市的空殼，則認(rèn)為合并不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)性。其中，可以由有資格的機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估，重點(diǎn)是要保持評(píng)估人員的獨(dú)立性。

2.規(guī)范復(fù)雜情況反向購(gòu)買(mǎi)商譽(yù)的會(huì)計(jì)核算

若要讓會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中反向購(gòu)買(mǎi)的會(huì)計(jì)處理更有指導(dǎo)性、規(guī)范性、可操作性，而不是事后的彌補(bǔ)，必須結(jié)合實(shí)際，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不斷地完善相關(guān)規(guī)定。希望未來(lái)能夠出臺(tái)更加具有前瞻性及創(chuàng)造性的規(guī)定，以應(yīng)對(duì)反向購(gòu)買(mǎi)中不斷涌現(xiàn)的爭(zhēng)議。在復(fù)雜的情況下，反向收購(gòu)可以遵循反向收購(gòu)定義的案例形式。對(duì)于案例中沒(méi)有涉及的內(nèi)容，也要給出處理的原則，特別是要確定復(fù)雜情況中反向購(gòu)買(mǎi)商譽(yù)的處理規(guī)范，讓準(zhǔn)則更好地指導(dǎo)實(shí)踐。

3.完善商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量

在我國(guó)企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定至少于每年年終對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試，及時(shí)確認(rèn)商譽(yù)的減值損失，確認(rèn)的減值一經(jīng)入賬，不得轉(zhuǎn)回。然而，這種處理方式被批評(píng)為具有一定的侵略性，對(duì)于反向收購(gòu)商譽(yù)的后續(xù)處理有一些建議。

即時(shí)轉(zhuǎn)售的方式。該方法遵循會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性原則，尚未確定的事項(xiàng)不承認(rèn)。若在隨后的期間進(jìn)行商譽(yù)減值測(cè)試過(guò)于激進(jìn)，將走向另一個(gè)極端。本文認(rèn)為商譽(yù)可以部分?jǐn)備N(xiāo)，但不能全部攤銷(xiāo)。商譽(yù)可以用這樣的方式進(jìn)行評(píng)估：凡是可量化的、確定其能夠?yàn)楣編?lái)未來(lái)利益的，當(dāng)事方可以保留，并在未來(lái)期間進(jìn)行減值測(cè)試，而其他當(dāng)事方可以被視為一種審查，可以取得立竿見(jiàn)影的效果。

折舊方法。無(wú)形資產(chǎn)的后續(xù)處理現(xiàn)下是采用折舊方法。雖然商譽(yù)沒(méi)有歸類(lèi)為無(wú)形資產(chǎn)，但是商譽(yù)折舊可能是處理過(guò)度商譽(yù)的一種有效方式。關(guān)鍵是折舊的方法選擇，太復(fù)雜的方法會(huì)給公司帶來(lái)操縱利潤(rùn)的空間，太簡(jiǎn)單的方法又可能無(wú)法準(zhǔn)確反映減值的真實(shí)情況。本文認(rèn)為在特定的期間內(nèi)，商譽(yù)可以看成公司的未來(lái)收益，商譽(yù)被確認(rèn)為總價(jià)值折現(xiàn)計(jì)算中的發(fā)生價(jià)值，其差額在該期間內(nèi)按照持有的利率逐漸貶值。

對(duì)資產(chǎn)的貢獻(xiàn)。與資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的未來(lái)期間相比，可歸屬于資產(chǎn)的商譽(yù)部分被視為是插補(bǔ)。無(wú)法歸屬于資產(chǎn)的部分確認(rèn)為商譽(yù)，并在未來(lái)期間進(jìn)行減值測(cè)試。

重置成本法。因?yàn)楹喜⑸套u(yù)來(lái)源于集中的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，因此重置成本也可用于后續(xù)的減值測(cè)試。換言之，在測(cè)試時(shí)，通過(guò)采用反向收購(gòu)法，收購(gòu)合并對(duì)象股份產(chǎn)生的商譽(yù)必須按相同比例確認(rèn)。使減值損失與相關(guān)權(quán)益結(jié)構(gòu)成比例，合理確認(rèn)減值金額。為了提高實(shí)踐操作的可行性，可以用規(guī)范的形式，將實(shí)際案例和理論相結(jié)合。

4.反向購(gòu)買(mǎi)要擴(kuò)大資產(chǎn)評(píng)估的范圍

根據(jù)準(zhǔn)則規(guī)定，非同一控制下的企業(yè)合并中，合并成本大于被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額確認(rèn)為商譽(yù)。但是在實(shí)際操作中資產(chǎn)的估值是針對(duì)法律上的子公司的，母公司的資產(chǎn)估值并不系統(tǒng)?；跁?huì)計(jì)原則上的反向購(gòu)買(mǎi)行為屬于子公司股東實(shí)際控制母公司，本文認(rèn)為，由于反向收購(gòu)的特殊性，上市公司的資產(chǎn)的估值也應(yīng)該加強(qiáng)，在充分考慮成本效益的原則下，確保其凈資產(chǎn)的公允價(jià)值更可靠。此外，會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的報(bào)告也將被以不規(guī)則的方式，以確保最終的報(bào)告是經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的精確圖像調(diào)節(jié)，讓財(cái)務(wù)報(bào)告的用戶(hù)獲得更加客觀(guān)公正的報(bào)告，更好地服務(wù)決定。

五、結(jié)語(yǔ)

現(xiàn)如今，世界經(jīng)濟(jì)繼續(xù)快速發(fā)展，不同國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)合作繼續(xù)發(fā)展。在這種情況下，作為客觀(guān)存在的商譽(yù)對(duì)公司的發(fā)展，生存和競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越重要。但是，到目前為止，會(huì)計(jì)界尚未就商譽(yù)問(wèn)題達(dá)成普遍共識(shí)，商譽(yù)會(huì)計(jì)實(shí)踐因國(guó)家而異。特別是，反向購(gòu)買(mǎi)商譽(yù)的會(huì)計(jì)規(guī)則更不全面，可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)中斷。本文以安泰為例，從商譽(yù)的確認(rèn)、初始計(jì)量、后續(xù)計(jì)量選擇以及記錄與報(bào)告四方面分析其商譽(yù)會(huì)計(jì)核算存在的問(wèn)題，并提出商譽(yù)確認(rèn)與會(huì)計(jì)計(jì)量問(wèn)題的改進(jìn)對(duì)策。使得企業(yè)在復(fù)雜情況下購(gòu)買(mǎi)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理正?；?，完善商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量，擴(kuò)大所收購(gòu)資產(chǎn)的評(píng)估范圍，等等。