陳 恒 李英良

（西安歐亞學(xué)院，陜西 西安 710065）

一、引言

伴隨金融去杠桿、強(qiáng)監(jiān)管等一系列政策，我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步暴露，面臨挑戰(zhàn)。中小銀行在規(guī)模、網(wǎng)點(diǎn)、管理能力等方面顯著遜色于大型商業(yè)銀行，因而經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)更加特殊。然而，中小銀行在地方金融服務(wù)方面承擔(dān)著重要角色，是地方信貸資金的主要來(lái)源。因此，有必要對(duì)中小銀行在監(jiān)管不斷趨嚴(yán)背景下的資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題進(jìn)行研究，并提出合理應(yīng)對(duì)措施，

本文依據(jù)“將存量逾期90天以上貸款全部計(jì)入不良”的監(jiān)管要求，對(duì)25家上市城商行近5年的不良貸款率以及正常貸款遷徙率并進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，審視這一監(jiān)管要求實(shí)施后，中小銀行的不良貸款率是否有顯著變化，有助于更加真實(shí)、全面地了解各中小銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量狀況，進(jìn)而提出對(duì)策建議。

二、國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀

在國(guó)際上，關(guān)于金融監(jiān)管與銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的研究頗為豐富，主要是從杠桿率監(jiān)管與資本充足率監(jiān)管兩方面展開(kāi)討論。Robert（2013）研究了杠桿率、資本充足率雙重監(jiān)管對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響，發(fā)現(xiàn)引入杠桿率監(jiān)管指標(biāo)有助于降低銀行的破產(chǎn)概率，且對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制要優(yōu)于資本充足率。Kiema等（2014）認(rèn)為，在杠桿率監(jiān)管約束下，銀行將采取轉(zhuǎn)換策略，即將低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，這將導(dǎo)致銀行業(yè)面臨模型風(fēng)險(xiǎn)，從而影響穩(wěn)定性。

目前，我國(guó)學(xué)者關(guān)于金融監(jiān)管、銀行經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性、銀行經(jīng)營(yíng)效率的研究主要從以下兩方面展開(kāi)。

第一，商業(yè)銀行去杠桿化對(duì)其經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性的影響。馬勇等（2016）發(fā)現(xiàn)金融體系去杠桿化會(huì)增加金融危機(jī)發(fā)生概率，金融杠桿波動(dòng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、金融穩(wěn)定均呈顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系。王連軍（2018）發(fā)現(xiàn)銀行去杠桿化長(zhǎng)期會(huì)提高經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性，短期內(nèi)，銀行去杠桿化會(huì)顯著降低下一期的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性。 第二，資本監(jiān)管對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響。方湘蕊（2013）發(fā)現(xiàn)資本充足率與銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效呈倒U型關(guān)系，資本充足率可顯著提升銀行盈利能力。

三、中小銀行資產(chǎn)質(zhì)量現(xiàn)狀分析

城商行在中小銀行中占據(jù)重要地位，本文以25家上市城商行作為中小銀行的代表，分析其資產(chǎn)質(zhì)量現(xiàn)狀。

1. 中小銀行不良貸款率分析

對(duì)2020年上市城商行的不良貸款率進(jìn)行分析可得圖1。

圖1 上市城商行2020年不良貸款率分析

如圖1所示，展示了26家上市城商行2020年的不良貸款率。盛京銀行的不良貸款率最高，高達(dá)3.26%；寧波銀行的不良貸款率最低，只有0.79%。各家銀行不良貸款率指標(biāo)差異較大。

2.中小銀行正常貸款遷徙率分析

對(duì)2020年上市城商行的正常貸款遷徙率進(jìn)行分析可得如圖2所示。

圖2 A股上市城商行正常貸款遷徙率折線圖

表3 A股上市城商行正常貸款遷徙率描述性分析

由于H股上市城商行未公布正常貸款遷徙率指標(biāo)，所以剔除此部分?jǐn)?shù)據(jù)。由正常貸款遷徙率的描述性分析可知，江陰銀行的正常貸款遷徙率最高，高達(dá)4.86%；成都銀行的不良貸款率最低，只有0.55%。2020年正常貸款遷徙率的平均值為2.37%；極差為4.31%，較大；標(biāo)準(zhǔn)差為1.34%，較小。

四、資產(chǎn)嚴(yán)監(jiān)管對(duì)中小銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量影響分析

2019年4月30日，中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)制定了《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類暫行辦法》，明確規(guī)定，金融資產(chǎn)逾期后應(yīng)至少歸為關(guān)注類，逾期90天以上應(yīng)至少歸為次級(jí)類①。此項(xiàng)政策實(shí)施有利于中小銀行如實(shí)統(tǒng)計(jì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量情況，其資產(chǎn)質(zhì)量壓力增大。為深入分析該項(xiàng)政策對(duì)中小銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的影響，本文選取25家上市城商行作為中小銀行代表，收集其2016年～2020年5年的不良貸款率、正常貸款遷徙率、貸款偏離度等指標(biāo)進(jìn)行深入分析。

1. 中小銀行逾期貸款偏離度分析

逾期貸款偏離度用公式表示為逾期90天以上貸款與不良貸款之比。26家上市城商行的逾期貸款偏離度概況如表4所示。

表4 逾期貸款偏離度描述性分析

由表4可知，26家上市城商行的貸款偏離度平均值為84.77%，比較高。最小值為30.87%，最大值為218.28%，極差達(dá)187.41%，比較高，說(shuō)明數(shù)據(jù)分布比較分散，標(biāo)準(zhǔn)差為36.19%，比較大。

25家上市城商行當(dāng)中，上海銀行、哈爾濱銀行、天津銀行這三家銀行的逾期貸款偏離度高于100%，說(shuō)明這三家銀行2020年尚未將逾期90天以上貸款全部納入不良貸款。其中哈爾濱銀行的逾期貸款偏離度高于150%，說(shuō)明逾期90天以上貸款中超過(guò)三分之一未計(jì)入不良貸款，天津銀行的逾期貸款偏離度超過(guò)200%，說(shuō)明逾期90天以上貸款中超過(guò)一半未計(jì)入不良貸款，不良貸款余額不能真實(shí)反映這些銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量，其信貸資產(chǎn)質(zhì)量較低。逾期貸款偏離度低于60%以下的僅2家銀行，占整體的7.69%。

2. 資產(chǎn)嚴(yán)監(jiān)管對(duì)中小銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量影響分析

分析25家上市城商行的2016年年報(bào)數(shù)據(jù)，摘取其中逾期貸款偏離度大于100%的銀行，對(duì)其將逾期90天以上貸款全部納入不良后，不良貸款率和正常貸款遷徙率發(fā)生的變化作以分析，得表5。

表5 資產(chǎn)嚴(yán)監(jiān)管對(duì)中小銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量分析

續(xù)表1

由表5可知，對(duì)2016年逾期貸款偏離度大于100%的銀行2016年～2020年逾期貸款偏離度與不良貸款率、正常貸款遷徙率分析，發(fā)現(xiàn)11家銀行中，除杭州銀行和江蘇銀行2家銀行外，其余9家銀行，在貸款偏離度降至100%以內(nèi)時(shí)，均伴隨著不良貸款率與正常貸款率的顯著上升，尤其是哈爾濱銀行、南京銀行、貴陽(yáng)銀行、鄭州銀行、成都銀行、重慶銀行等6家銀行。這說(shuō)明逾期90天以上全部納入不良這一政策實(shí)施，會(huì)導(dǎo)致中小銀行不良貸款率與正常貸款遷徙率提升，資產(chǎn)質(zhì)量壓力增大。

五、 提升中小銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的建議

經(jīng)過(guò)上文分析，可以看到研究樣本的25家銀行屬于同一類型，但是資產(chǎn)質(zhì)量卻存在較大差別。在國(guó)家不斷對(duì)銀行業(yè)提出更高要求的背景下，中小銀行亟須強(qiáng)化資產(chǎn)管理、提升資產(chǎn)質(zhì)量，規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

1. 創(chuàng)新不良資產(chǎn)處理手段

目前，中小銀行或嚴(yán)格信貸審查、或開(kāi)發(fā)新客戶、或清退存量，或?qū)⑷N手段進(jìn)行組合以消化不良資產(chǎn)，有效遏制了不良貸款的上升勢(shì)頭。在監(jiān)管趨嚴(yán)形勢(shì)下，中小銀行可通過(guò)不良資產(chǎn)證券化，并以私募發(fā)行等手段妥善處理不良資產(chǎn)，豐富資產(chǎn)配置，增加資產(chǎn)流動(dòng)性，提升回報(bào)率，提升發(fā)行效率。

2. 優(yōu)化資產(chǎn)組合

中小銀行應(yīng)通過(guò)拓展零售業(yè)務(wù)、開(kāi)發(fā)面向中小微企業(yè)或個(gè)人客戶群的金融產(chǎn)品、優(yōu)化服務(wù)鏈、組合產(chǎn)品、探索差異化發(fā)展戰(zhàn)略等途徑優(yōu)化資產(chǎn)、盤(pán)活資產(chǎn)。

3. 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力

中小銀行為追求可持續(xù)發(fā)展，一方面，要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，探索科學(xué)存貸預(yù)警制度，全面掌握風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，應(yīng)通過(guò)信貸質(zhì)押、租賃、拍賣(mài)等方式拓展融資渠道，提高資產(chǎn)穩(wěn)定性。

注釋：

①引自《商業(yè)銀行金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類暫行辦法》。