張坤 劉葵紅

摘 要：企業(yè)資金管理對于企業(yè)運行過程中控制營運風險、增加循環(huán)可持續(xù)發(fā)展動能起到至關(guān)重要的作用，近年來隨著我國科學技術(shù)的進步，制造業(yè)的發(fā)展迎來了蓬勃生機，但是由于突如其來的新冠肺炎疫情（以下簡稱疫情）給各個行業(yè)造成了一定的阻力，導致多數(shù)企業(yè)經(jīng)營成本增加，進一步發(fā)展為企業(yè)資金鏈斷裂，致使企業(yè)發(fā)展遲緩或者面臨破產(chǎn)，制造業(yè)首當其沖。筆者經(jīng)過查閱相關(guān)文獻及調(diào)研相關(guān)制造業(yè)企業(yè)，發(fā)現(xiàn)其最終原因為資金管理方面出現(xiàn)的問題。本文系筆者結(jié)合疫情背景下對制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)成本、進出口流通、原料采購、現(xiàn)金流、庫存等方面的問題進行深入分析后提出加強制造業(yè)資金管理問題的相關(guān)研究對策。

關(guān)鍵詞：新冠疫情;制造業(yè);資金管理

一、引言

新冠肺炎的出現(xiàn)使全球各行各業(yè)措手不及，導致的負面影響也是前所未有的猛烈。根據(jù)中國統(tǒng)計年鑒顯示，截至2020年底我國制造業(yè)企業(yè)虧損數(shù)由54569個驟增到127671個，顯而易見的行業(yè)萎靡現(xiàn)象導致經(jīng)濟下行。又根據(jù)中國經(jīng)濟報告2020年第2期對中國制造業(yè)500強的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，多數(shù)企業(yè)存在營業(yè)收入明顯下降、運營成本持續(xù)增加，多數(shù)企業(yè)的盈利數(shù)據(jù)下降，現(xiàn)金流大幅度下降，不足以支撐企業(yè)的正常運行，從而造成部分企業(yè)的資金鏈發(fā)生重大問題。因此，在疫情大環(huán)境下，制造業(yè)企業(yè)要想維持正常運轉(zhuǎn)或謀求更進一步地發(fā)展，就要針對資金管理暴露的問題作出相應(yīng)的解決措施。

二、疫情對制造業(yè)的影響

1.疫情對制造業(yè)進出口業(yè)務(wù)的影響

疫情的出現(xiàn)對以進出口業(yè)務(wù)為主要營業(yè)收入來源的制造企業(yè)造成了不可避免的影響，據(jù)中國經(jīng)濟報告2020年第2期相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，制造業(yè)企業(yè)中有70%的企業(yè)出現(xiàn)出口訂單減少使企業(yè)銷售量下降，收入減少的情況，這類企業(yè)如果不能夠在短時間內(nèi)回籠資金，極有可能會導致企業(yè)資金流循環(huán)出現(xiàn)漏洞使資金鏈出現(xiàn)問題。

2.疫情對制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)能力的影響

在疫情的防控措施上，國家曾在局部地區(qū)實行停工停產(chǎn)政策，此項措施在規(guī)避疫情風險的同時也阻斷了勞動力的流轉(zhuǎn)，直接影響企業(yè)生產(chǎn)線的產(chǎn)能達不到預期效果，甚至出現(xiàn)斷產(chǎn)的風險。另外由于復工時間、員工實際返工情況的復雜性及復工復產(chǎn)的防護標準等原因，導致多數(shù)制造業(yè)企業(yè)在短時間內(nèi)難以達到恢復生產(chǎn)的標準。然而，當今社會的經(jīng)濟發(fā)展迅速，各類產(chǎn)品因為技術(shù)的不斷更新和產(chǎn)品的更新迭代，導致產(chǎn)品過時，形成積壓庫存或者是達不到當期銷售的標準，而出現(xiàn)的產(chǎn)品積壓，占據(jù)資金流動，使資金流出現(xiàn)了斷代。

3.疫情對制造業(yè)企業(yè)供應(yīng)鏈的影響

制造業(yè)企業(yè)的運營主要經(jīng)過采購、生產(chǎn)、營銷這三個主要環(huán)節(jié)，每一個環(huán)節(jié)都與外界環(huán)境息息相關(guān)。在疫情環(huán)境下，企業(yè)的運營過程會受到不同程度的影響。首先，采購環(huán)節(jié)是企業(yè)正常運行的開端，是確保制造業(yè)企業(yè)原材料供應(yīng)的重要環(huán)節(jié)，但在疫情的影響下，各地交管部門為了防止疫情傳播設(shè)置的疫情防控檢查導致運輸不及時，致使原材料不能夠及時供應(yīng)，難以保證下游企業(yè)生產(chǎn)線流轉(zhuǎn)產(chǎn)品的供應(yīng)，同樣上游企業(yè)也得不到資金回籠。其次，生產(chǎn)環(huán)節(jié)需要的物資原材料出現(xiàn)供應(yīng)斷層，致使企業(yè)不能進行生產(chǎn)。最后就是營銷環(huán)節(jié)，由于交通管制再加上因疫情防控人員流動性減弱，產(chǎn)品銷售量直線下降，終端零售批發(fā)商無法保證產(chǎn)品正常的銷售，從而使企業(yè)的訂單數(shù)減少，大量出現(xiàn)存貨積壓等阻礙資金變現(xiàn)的現(xiàn)象。

4.疫情對制造業(yè)企業(yè)人力資本的影響

由于疫情的暴發(fā)時間節(jié)點處于春節(jié)前夕，加之春運返程高峰期出現(xiàn)全國性的人員流動，在疫情暴發(fā)后，由于各地對疫情防控的嚴密政策，使員工難以返工，企業(yè)開工時間得到延緩。為防止人員流動造成局部傳播，實行居家防控非必要不出門政策，因此導致大量工人不能及時返工，工人無法獲得收入，這就會導致企業(yè)員工就近尋求發(fā)展獲取收入或從事其他經(jīng)濟活動，從而使企業(yè)在復工時員工的數(shù)量出現(xiàn)不確定性，難以保證正常的開工。

5.疫情對制造業(yè)企業(yè)資金流影響

在疫情防控期間，根據(jù)圖顯示小微制造企業(yè)的倒閉率由2019年的6.65%上升到2020年的18.46%，增加幅度超過10%，主要是由于資金鏈斷裂造成資不抵債才會出現(xiàn)倒閉的情況。

三、疫情背景下制造業(yè)企業(yè)資金管理的問題分析

隨著后疫情時代的發(fā)展，制造業(yè)企業(yè)在疫情期間所暴露出的問題也是越來越明顯，本文通過前期調(diào)研大量相關(guān)企業(yè)，發(fā)現(xiàn)制造業(yè)企業(yè)所存在的問題主要集中在資金管理方面，接下來將從影響資金管理的各個因素進行分析：

1.外貿(mào)訂單延遲，違約風險成本加劇

我國是制造業(yè)大國，國際訂單數(shù)量較多，年出口量很大。受疫情影響，我國制造業(yè)企業(yè)不能按時提交訂單，所以企業(yè)違約將承擔高額罰金，造成額外成本增加。主要原因包括：第一，受物流管制影響，庫存的貨物無法發(fā)出或者滯留于海關(guān)，但是集裝箱需要支付租金，滯留時間越久租金越多，從而導致企業(yè)的額外費用增加。第二，產(chǎn)品沒有完工，庫存商品不足以承擔訂單的數(shù)量，導致外貿(mào)訂單延遲。由于疫情暴發(fā)的時間正好處于年底，大多數(shù)人都返鄉(xiāng)過年，即使逐漸解封，大規(guī)模的人口流動也不會發(fā)生。對于制造業(yè)來說企業(yè)員工就是主力軍，如果沒有員工，企業(yè)就不能夠順利生產(chǎn)。因此，企業(yè)的產(chǎn)能將會因為不足，導致企業(yè)無法按時生產(chǎn)并提交產(chǎn)品。從這兩個方面來看，企業(yè)負有違約責任，要對購貨方支付違約金，而且制造業(yè)企業(yè)的訂單數(shù)量肯定不是少數(shù)，因此整體來看所要支付的違約額度較大，無疑增加了資金的給付能力。

2.防控成本突增，加大制造業(yè)的額外支出

為應(yīng)對疫情，企業(yè)的防控成本突增，加大了企業(yè)的日常支出，導致流動資金減少。第一，防控物資是疫情期間必備的。由于制造業(yè)企業(yè)是勞動密集型產(chǎn)業(yè)，員工較多，要保證員工生命安全，因此，企業(yè)要為每個員工準備口罩，體溫計等防疫物品。除了企業(yè)員工的防疫物資，企業(yè)每天要對進出人員進行體溫測量并且做好登記，并且企業(yè)對進出廠區(qū)的人和物及生產(chǎn)車間要做好嚴格的消毒，這都會增加企業(yè)的日常開支，使費用進一步增加;第二，疫情期間穩(wěn)住員工是至關(guān)重要的，大型企業(yè)前期對技術(shù)人員的培養(yǎng)已經(jīng)花費了大量沉沒成本，一旦失去待到開工后再想聘用高技術(shù)人才所需花費會更多，因此，疫情期間對企業(yè)員工照常發(fā)放工資。所以，這兩方面日常費用的增加短期內(nèi)企業(yè)還能承受，時間一長就會使企業(yè)面臨資金缺乏的現(xiàn)象。

3.材料短缺，成本增加

疫情期間原材料短缺會產(chǎn)生的額外成本，主要是由于道路管制、尋找替代產(chǎn)品和上游企業(yè)的議價能力強產(chǎn)生的。在逐漸解封過程中，大量企業(yè)開始復工，但是企業(yè)和原材料供應(yīng)商分處異地，由于道路的管制還有物流方面的限制，使企業(yè)難以按期按量獲取原材料，致使原材料不足以支持企業(yè)長久運營，故需要從新的進貨渠道尋求替代品。疫情防控期間，即使供應(yīng)商能夠提供，但企業(yè)也要付出較高的運輸費用。當然企業(yè)也可以尋找其他替代產(chǎn)品，但這都會使采購成本增加。因為新的供應(yīng)商不僅不會像以前固定供應(yīng)商給企業(yè)減免優(yōu)惠，反而還會要求全額支付，無形中增加了企業(yè)的資金支付難度。再者就是上游企業(yè)的議價能力，隨著逐漸解封，各個企業(yè)對原材料需求增加，但原材料的供應(yīng)都跟不上，造成供不應(yīng)求的現(xiàn)象，這樣就會使供應(yīng)商哄抬物價，企業(yè)為了獲得原材料就會付出更多成本。

4.現(xiàn)金維持時間短，融資成本增加

經(jīng)過長期的封禁，企業(yè)的現(xiàn)金持有數(shù)量過少，不足以維持企業(yè)長期運行，而且受疫情影響，企業(yè)自身的造血功能很有限，導致企業(yè)迫切需要從外部通過貸款和股權(quán)融資渠道尋求資金。由于銀行為了保證款項合理收回并減少壞賬，在疫情防控期間不僅放貸減少，企業(yè)的借款利息還要正常償還，這無疑是雪上加霜，使企業(yè)融資成本增加。因此，企業(yè)迫切需要資金去幫助企業(yè)運行，時間一久企業(yè)的資金鏈就會斷裂，就會走向資不抵債的情況。

5.銷貨積壓，回款較難

受疫情影響，消費者對產(chǎn)品需求欲望下降，使企業(yè)無法有效把握市場的動態(tài)，不能按照市場實際需求進行生產(chǎn)制造，從而使產(chǎn)品的銷售周期增加，導致庫存的積壓，占據(jù)大量資金。同時制造業(yè)企業(yè)的下游客戶也將無法回籠資金，導致制造業(yè)企業(yè)的應(yīng)收賬款壞賬增加。在雙重作用下，企業(yè)的流動資金減少，實現(xiàn)營運資金的再循環(huán)更加困難。

四、疫情背景下提升制造業(yè)企業(yè)資金管理的對策研究

1.做好資金預算，合理規(guī)劃資金來去

受疫情影響，企業(yè)應(yīng)做好資金預算，防止預算不足帶來的資金風險。除了日常的年度、月度預算以外，還要針對突發(fā)的外部風險，作出相應(yīng)的預測規(guī)劃。在疫情的影響下，對每一個項目的資金管理要細化到最小科目，做到及時地調(diào)整預算，并且施行每周滾動預算，把控資金管理的風險點，保證資金使用的有效性，做到資金的合理規(guī)劃，充分發(fā)揮自有資金的靈活性，保障企業(yè)進行可持續(xù)發(fā)展。

2.政府做好資金幫扶工作，減免不必要資金開支

為了舒緩疫情對企業(yè)沖擊產(chǎn)生的困境，政府也要積極作為，為受困的企業(yè)提供力所能及的幫助，減少不必要開支，抵消部分由于疫情導致市場失靈產(chǎn)生的不利影響。首先，政府要重視企業(yè)對資金的需求，與銀行協(xié)商，積極放貸，降低制造業(yè)企業(yè)的融資成本，并且對于貸款的期限和利息予以改善。其次，在疫情影響下，市場失靈使企業(yè)收入減少，運營成本大幅上升，導致利潤空間壓縮，政府適當?shù)臏p免稅負，緩解企業(yè)盈利下滑的態(tài)勢。最后，政府要強化公共衛(wèi)生保障，采購防疫物資，向市民發(fā)放，降低市民和企業(yè)的防疫成本。

3.拓寬進貨渠道，合理安全保庫存，減少捆綁資金

疫情期間，大型企業(yè)可以通過拓寬進貨渠道的方式施行后向一體化，使原材料的供應(yīng)得到保證不會受到市場的影響。首先依據(jù)距離、產(chǎn)品質(zhì)量及性價比為劃分標準，針對所需產(chǎn)品的供應(yīng)商進行合理劃分;其次考慮環(huán)境因素影響，從中選取適合企業(yè)供應(yīng)組合的最優(yōu)結(jié)構(gòu)，最后則是考慮備選方案以應(yīng)對突發(fā)情況。除了保證原材料供應(yīng)，還要注意合理的庫存，避免因為庫存較大而占用大量資金。根據(jù)訂單、產(chǎn)能及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，設(shè)定一個庫存的合理范圍，始終使企業(yè)的庫存保持在范圍內(nèi)，以減少庫存對資金的捆綁。

4.提高智能機械化作業(yè)面，控制成本開支

主張制造企業(yè)盡快由勞動力密集型向智能機械化轉(zhuǎn)型，不僅能降低人工成本，還會大大提高生產(chǎn)效率。智能機械化生產(chǎn)后，企業(yè)在增加了產(chǎn)能的基礎(chǔ)上，還可以使企業(yè)針對訂單合理分配生產(chǎn)線，壓縮交貨時間，將外貿(mào)訂單延遲違約風險降低，從而減少企業(yè)因為違約而發(fā)生高昂的違約金。除了機械化生產(chǎn)，技術(shù)人員的培養(yǎng)也尤為重要。因為機器需要技術(shù)人員操作，技術(shù)人員可以保證產(chǎn)品的質(zhì)量并且能夠增加產(chǎn)品的市場競爭力，控制額外成本的支出。

5.多層次提速銷售保證資金回流

疫情期間造成的制造業(yè)企業(yè)積壓庫存，可以從多個方面來解決，如促銷、網(wǎng)絡(luò)直播帶貨和保障品質(zhì)減少退貨退款。首先，消費者的購買力下降，可以通過打折促銷或者買一贈一的方式來減少庫存，進行資金回籠。其次，由于政府采取居家隔離的防控政策，互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用大幅度上升，通過抖音、快手等平臺來增加產(chǎn)品知名度，并聘用大咖來直播帶貨，可以短時間內(nèi)減少庫存。最后就是企業(yè)要保證產(chǎn)品品質(zhì)，由于品質(zhì)問題發(fā)生的退貨退款的現(xiàn)象很普遍，因此要提高產(chǎn)品質(zhì)量，將退貨率降到最低。綜上幾個方面，可以快速減少庫存，回流資金，使企業(yè)面臨的資金困境得到緩解。

五、結(jié)語

在疫情背景下，制造業(yè)如何應(yīng)對資金困境，減弱不利影響，增強獲利能力，減少成本的支出，合理運用資金以保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展已成為主要工作。所以，疫情防控期間，制造業(yè)在自身練好內(nèi)功多渠道加大資金保穩(wěn)工作的同時也要抓住機遇借助外部力量獲得更多資金支持。

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作者簡介：張坤，男，研究生，武漢輕工大學管理學院，學生;劉葵紅，武漢輕工大學管理學院，副教授，研究生導師