徐奇淵

今年一季度東南亞經(jīng)濟(jì)體快速復(fù)蘇，越南等國的出口表現(xiàn)亮眼?？紤]到近年來中國產(chǎn)業(yè)鏈不斷向東南亞轉(zhuǎn)移，這些現(xiàn)象引發(fā)了公眾的疑慮——越南、印度是否會(huì)取代中國成為新的世界工廠？

從當(dāng)前越南、印度的制造業(yè)發(fā)展看，不論是越南還是印度，要取代中國的世界工廠地位難度都很大。短期內(nèi)，越南對(duì)中國產(chǎn)業(yè)鏈替代的壓力突出，但從中長期看，印度才是中國更大的挑戰(zhàn)。應(yīng)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈向東南亞轉(zhuǎn)移的挑戰(zhàn)，應(yīng)不斷實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、推動(dòng)全球競(jìng)爭(zhēng)力的提升。未來中國制造業(yè)只要做好自身的科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級(jí)，中國在全球供應(yīng)鏈中的地位仍然是穩(wěn)固的。

產(chǎn)業(yè)外遷經(jīng)歷的四個(gè)階段

現(xiàn)在在華企業(yè)的外移有很多原因，既有經(jīng)濟(jì)原因，也有政治原因。

總體來看，在華企業(yè)外遷大體上分成幾個(gè)階段：

第一輪是2013年到2015年。這是因?yàn)榧兘?jīng)濟(jì)的一些原因，比如人民幣匯率持續(xù)升值，勞動(dòng)力成本上升導(dǎo)致民工荒、用工難，以及資金成本較高，房地產(chǎn)價(jià)格、用地成本不斷上升。

第二輪是2016年到2018年。在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革特別是去產(chǎn)能的背景下，一些過載產(chǎn)能包括有環(huán)保壓力的部分產(chǎn)能轉(zhuǎn)移出去;還有一些稀土的加工處理也轉(zhuǎn)移到鄰國。

第三輪是2018年以后。美國發(fā)動(dòng)對(duì)華貿(mào)易戰(zhàn)并揚(yáng)言和中國全面脫鉤，鼓勵(lì)美國企業(yè)回流，并且出臺(tái)了很多政策，這些政治、投資環(huán)境的變化，使企業(yè)陸續(xù)外遷。

第四輪是拜登政府上臺(tái)以后。拜登繼續(xù)將中國作為遏制打擊對(duì)象。在去年10月的演講中，美國貿(mào)易代表戴琪提出和中國再掛鉤的同時(shí)，要求美國對(duì)中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系占有主導(dǎo)權(quán)，這和拜登政府的“小院高墻”政策是一致的。

具體來說，就是在中短期、在傳統(tǒng)領(lǐng)域和中國再掛鉤，而在中長期、特別是在新興科技領(lǐng)域要和中國保持距離、甚至孤立中國。美國財(cái)長耶倫最近提出“友岸外包”的概念，以期傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)鏈能夠掌握在與美國政治關(guān)系比較穩(wěn)定的印度、越南等國手里。

綜上所述，企業(yè)外遷的前兩個(gè)階段以經(jīng)濟(jì)因素為主，后兩個(gè)階段以政治因素為主。

以某國商會(huì)的情況為例，它們?cè)?jīng)做了一個(gè)調(diào)查，從2015年到2020年，該國外資企業(yè)撤出比例一直不超過2%，外遷高峰主要出現(xiàn)在2015-2016年，此后開始逐漸下降。

中美貿(mào)易戰(zhàn)發(fā)生之后，外資企業(yè)的行為也發(fā)生了變化：維持觀望、維持現(xiàn)狀的比例明顯上升，而擴(kuò)大生產(chǎn)的意愿明顯減少，生產(chǎn)規(guī)模出現(xiàn)收縮。

新一輪產(chǎn)業(yè)外遷的經(jīng)濟(jì)因素和非經(jīng)濟(jì)因素

目前經(jīng)歷的第四輪在華企業(yè)外遷主要面臨經(jīng)濟(jì)方面和非經(jīng)濟(jì)方面的一系列挑戰(zhàn)。其中，經(jīng)濟(jì)因素包括競(jìng)爭(zhēng)中性、ESG（關(guān)注企業(yè)環(huán)境Environmental、社會(huì)Social、公司治理績(jī)效Governance，而非單純財(cái)務(wù)績(jī)效的投資理念和企業(yè)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)），綠色低碳等;非經(jīng)濟(jì)因素包括國家安全邊界泛化、民主人權(quán)、“友岸外包”等。

從經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的角度來看，以綠色產(chǎn)業(yè)為例，目前中國企業(yè)在全世界產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈上占據(jù)了主導(dǎo)地位。在太陽能組件、多晶硅、風(fēng)能、電動(dòng)車等領(lǐng)域，中國在全球的產(chǎn)能比例都比較高。

哈佛大學(xué)3月份的一份研究報(bào)告顯示，中國電動(dòng)車在全世界的生產(chǎn)份額超過40%，而中國乘用車聯(lián)合會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，我國新能源車占到全球生產(chǎn)量的53%，純電動(dòng)車占比超過60%。我國太陽能組件產(chǎn)能的全球份額達(dá)到75%以上。

我們?cè)诰G色產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力既得益于國家政策的支持，也與行業(yè)企業(yè)的技術(shù)追求、環(huán)境適應(yīng)性等有關(guān)。但與此同時(shí)，也要警惕新一輪的產(chǎn)能過剩，不是把國際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手逼到墻角，而是要實(shí)現(xiàn)共贏。目前我國企業(yè)仍多處于新能源產(chǎn)業(yè)鏈的中低端，在研發(fā)設(shè)計(jì)等高附加值環(huán)節(jié)還需要繼續(xù)努力。

純經(jīng)濟(jì)因素還包括，在產(chǎn)業(yè)升級(jí)的過程中，會(huì)自然發(fā)生一些產(chǎn)業(yè)外移。從某國商會(huì)的調(diào)查來看，這個(gè)國家的外資企業(yè)在中國的布局中，對(duì)低端產(chǎn)能的擴(kuò)張比例是最低的，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于越南、印度。但是在高附加值產(chǎn)能方面，在中國的擴(kuò)張比例相對(duì)較高，明顯高于越南、印度。

綜上所述，國內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模、體量對(duì)于吸引外資很重要。從發(fā)展階段來看，中國對(duì)于低附加值外資的吸引力明顯下降，但在高附加值投資方面仍然具有較強(qiáng)的吸引力。

非經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)因素，以國家安全邊界為例，這就涉及到全球化三個(gè)階段的背景。第一階段是跨境商品流動(dòng)，第二階段是跨境資本流動(dòng)，第三階段是跨境信息流動(dòng)。

特別是2010年以來，移動(dòng)終端、手機(jī)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展迅速，跨境信息流動(dòng)變成一個(gè)很重要的載體，新的全球化體現(xiàn)為跨境信息的流動(dòng)。在此背景下，國家安全邊界和以前不一樣了。

舉個(gè)例子，美國要出口飛機(jī)的機(jī)身材料，選擇T-300強(qiáng)度還是T-800強(qiáng)度？從技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)看，T-300用于民用航空，T-800用于軍用，美國使用不同管制手段進(jìn)行審查，T-300是民用、不要審批就可以賣，但是T-800，每年只能賣出一定數(shù)量，而且要提供使用用途證明。

但是信息的跨境流動(dòng)和商品流動(dòng)不一樣。信息流動(dòng)包括每個(gè)人的信息、每臺(tái)終端的信息，這些海量數(shù)據(jù)匯總以后，可以是民用的，也有軍用的可能性，進(jìn)而影響國家安全。

這不僅是我們要考慮的問題，也是其他國家在考慮的風(fēng)險(xiǎn)。在信息全球化的背景下，軍民兩用技術(shù)的邊界越來越模糊，而且國家安全的邊界也越來越模糊。

WTO的問題解決機(jī)制主要針對(duì)第一階段的全球化，即跨境商品流動(dòng)時(shí)期出現(xiàn)的關(guān)稅沖突，以及部分第二階段全球化的問題，包括貿(mào)易相關(guān)的投資、和貿(mào)易相關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)等內(nèi)容。

但是對(duì)于產(chǎn)業(yè)政策、國有企業(yè)等問題，WTO的功能相對(duì)較弱。特別是進(jìn)入全球化的第三階段——跨境信息流動(dòng)全球化的背景下，我們面臨這樣一個(gè)問題——全球治理，它的發(fā)展顯著落后于全球化本身的進(jìn)展。

在這個(gè)背景下，對(duì)于政治互信程度高的國家來說，國家安全邊界模糊的問題帶來的沖擊較小，但是對(duì)于中美關(guān)系的沖擊會(huì)比較大，一些新興科技產(chǎn)業(yè)面臨一定的脫鉤風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)業(yè)鏈外移的動(dòng)力進(jìn)一步上升。

當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈外遷的兩大阻力

我們給產(chǎn)業(yè)“外移”的界定是中性的，不是說外移就一定是壞的，當(dāng)然壞的結(jié)果是導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)的過度更新化，好的結(jié)果是一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈自然升級(jí)的過程，有助于形成以中國為核心的生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)。

我們以前經(jīng)常講蘋果手機(jī)的價(jià)值鏈，是美國加州設(shè)計(jì)、中國生產(chǎn)。一臺(tái)蘋果手機(jī)，美國拿走了絕大部分的利潤。

現(xiàn)在我們正在朝著更好的方向發(fā)展。在珠三角和長三角，不少服裝企業(yè)以前是代工、貼牌，利潤很低，現(xiàn)在請(qǐng)了國際設(shè)計(jì)師，自己搞設(shè)計(jì)，利潤占比高起來了，企業(yè)就把生產(chǎn)環(huán)節(jié)外包了。比如：有一家企業(yè)生產(chǎn)LED燈，以前利潤很低，現(xiàn)在只做研發(fā)設(shè)計(jì)，利潤上升了，污染也少了。目前中國企業(yè)正在走向附加值更高的產(chǎn)業(yè)鏈上游。

在華外資企業(yè)外移的阻力，一是外資企業(yè)外移的機(jī)會(huì)成本比較高。從某國商會(huì)的數(shù)據(jù)來看，從2015年開始，這個(gè)國家的企業(yè)在中國的投資收益率是最高的，如果讓這些企業(yè)突然遷移到東盟，就意味著投資收益率每年要減少6個(gè)百分點(diǎn)。如果讓它遷移到北美、歐洲地區(qū)，每一年的投資收益率要下降9個(gè)百分點(diǎn)。

但是有一個(gè)令人困惑的問題，這個(gè)國家的企業(yè)在中國的投資比重只有9%，還不如一些中小型經(jīng)濟(jì)體的比重。為什么中國投資收益率這么高，但是只投了9%？

因?yàn)橥赓Y企業(yè)在中國投資的時(shí)候，會(huì)受到雙邊政治關(guān)系以及民間情緒的影響。而在另外一些國家投資，雖然投資回報(bào)率比較低，但是有政治上的互信和安全穩(wěn)定的營商環(huán)境。對(duì)于外資企業(yè)來說，這也是很重要的考慮因素。

盡管中國市場(chǎng)對(duì)于外資企業(yè)非常具有吸引力，有時(shí)候非經(jīng)濟(jì)因素也非常重要。我們從烏克蘭危機(jī)中看到，很多跨國企業(yè)數(shù)以百億美元計(jì)的資產(chǎn)都不要了，就是要離開俄羅斯，其中主要是政治環(huán)境和投資安全性因素的影響。

第二，對(duì)外資企業(yè)而言，中國市場(chǎng)的吸引力即市場(chǎng)規(guī)模也在上升。在華外資企業(yè)有兩項(xiàng)業(yè)務(wù)，一個(gè)是打入國際市場(chǎng)，進(jìn)行外銷出口;一個(gè)是發(fā)展中國市場(chǎng)，產(chǎn)品擴(kuò)大內(nèi)銷。

2006年，外資企業(yè)在中國的銷售額只有不到800億美元，而出口金額有5600億美元，出口是內(nèi)銷的7倍。兩項(xiàng)數(shù)據(jù)于2016年出現(xiàn)持平，到了2020年，外資企業(yè)的內(nèi)銷已經(jīng)達(dá)到1.4萬億美元，出口只有9千億美元。

美國對(duì)中國加征關(guān)稅，它影響的只是出口的一部分，對(duì)于外資企業(yè)在中國國內(nèi)的銷售沒有產(chǎn)生直接的影響。擴(kuò)大內(nèi)需，就是需要發(fā)揮我們超大市場(chǎng)規(guī)模的優(yōu)勢(shì)，這也是國內(nèi)大循環(huán)的切入點(diǎn)。越南能否替代中國成為外資的主要遷入國，中越經(jīng)貿(mào)關(guān)系的定位如何？數(shù)據(jù)顯示，在過去20年當(dāng)中，中國對(duì)越南出口大幅上升。2000年中國對(duì)越南出口只有8億美元，2021年中國對(duì)越南出口已經(jīng)超過1200億美元。

越南已經(jīng)成為中國第四大出口目的地，僅次于美日韓。越南經(jīng)濟(jì)體量比廣西還略小一些，這樣一個(gè)經(jīng)濟(jì)體成為中國第四大出口目的地，體現(xiàn)出中越之間的互補(bǔ)性關(guān)系。

從中越出口貿(mào)易的競(jìng)爭(zhēng)指數(shù)看，2019年中國對(duì)越南的競(jìng)爭(zhēng)壓力是0.85，越南對(duì)中國的競(jìng)爭(zhēng)壓力是0.093。即越南出口100塊，中國就有85塊錢跟它重疊且有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。而中國出口100塊錢，越南只有9.3元跟中國是重疊的。

所以中國對(duì)越南的競(jìng)爭(zhēng)壓力是主導(dǎo)性的。而越南對(duì)中國的競(jìng)爭(zhēng)壓力總體可控?？傮w上，我們認(rèn)為中越經(jīng)貿(mào)關(guān)系是以互補(bǔ)關(guān)系為主，在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系方面，中國占據(jù)絕對(duì)的主導(dǎo)優(yōu)勢(shì)。

外力是壓不垮中國的，我們一定要做好自己。我們看到，2018年以來美國打壓中國、加征關(guān)稅，但是中國在全世界的出口份額一直在穩(wěn)健上升。以華為公司為例，即使遭到美國的打壓，但是華為的營收能力、利潤情況相當(dāng)可觀，去年華為的盈利同比增長75%。

可以看到，中國企業(yè)不管遇到什么樣的變化和困難，都是有能力應(yīng)對(duì)的。今年年初以來，出現(xiàn)了一些新的問題，我們一定要做好自己，避免自己壓縮自己的增長空間。

（編輯 宋斌斌）