甄愛軍

總體來說，利用基金管理零錢，的確是一種不錯(cuò)的選擇。雖然基金產(chǎn)品的安全性不如銀行存款，但投資者只要控制好風(fēng)險(xiǎn)，并選到合適的產(chǎn)品，便可以獲得3%左右的年化收益率。

活用基金管理零錢

微信里面有一筆零錢，你是如何處理的？如果只是單純地把錢存入微信錢包，就像把錢從銀行里取出來放在自己錢包里一樣，這筆錢是不會(huì)產(chǎn)生利息的。

那如果把這筆錢放在銀行活期賬戶上，用的時(shí)候選擇綁定的銀行卡進(jìn)行支付又怎樣？雖然這種情況比直接放現(xiàn)金要好一些，畢竟存活期也是有利息的，但實(shí)際上作用有限。在2022年最新的各大銀行活期存款利率一覽表中可以看到，各銀行的活期利率基本都在央行的基準(zhǔn)利率（0.35%）的基礎(chǔ)上浮動(dòng)。其中，活期利率相對(duì)較高的銀行有錦州銀行（0.455%）、廈門國際銀行（0.420%）等。而中農(nóng)工建四大國有銀行的利率水平則比較低，只有0.3%。

為了提高收益，我們必須想別的辦法，比如買基金就是一種選擇。其實(shí)，包括微信以及其他渠道都可以買基金。打開微信錢包，可以看到零錢通，目前7日年化收益率約1.7%左右，這就是貨幣基金。因此，在平時(shí)用戶如果把微信里的零錢轉(zhuǎn)進(jìn)零錢通里，就算是買了基金。因?yàn)榱沐X通背后連接的貨幣基金，也是基金的一種。

通過貨幣基金管理零錢，最大的好處就是方便、快捷。比如微信零錢通用戶可以隨時(shí)從微信零錢、銀行儲(chǔ)蓄卡往零錢通里轉(zhuǎn)入資金，也可隨時(shí)轉(zhuǎn)出資金。零錢通資金轉(zhuǎn)入、轉(zhuǎn)出均不收手續(xù)費(fèi)。通過銀行卡轉(zhuǎn)入零錢通的資金可免費(fèi)轉(zhuǎn)出到銀行卡。

零錢通里可以選擇的貨幣基金有不少，用戶可以根據(jù)自己的喜好來進(jìn)行選擇。目前零錢通內(nèi)共有15只貨幣基金，包括富國收益寶交易型貨幣A、萬家天添寶貨幣A、易方達(dá)易理財(cái)貨幣A等，每一種基金產(chǎn)品的收益率不太一樣，目前收益率最高的是富國收益寶交易型貨幣A，7日年化收益率約2.02%;最低的是招商招金寶貨幣A，其7日年化收益率為1.44%。

產(chǎn)品選擇多種多樣

除了貨幣基金之外，用于零錢管理的產(chǎn)品還有不少，可以靈活選擇。

對(duì)貨幣基金有一些了解的人應(yīng)該知道，這是一種低風(fēng)險(xiǎn)的基金產(chǎn)品，安全性很高，可以說基本沒有虧損的風(fēng)險(xiǎn)。而且在微信上可以買到的貨幣基金還有不少，遠(yuǎn)不止零錢通里的那些產(chǎn)品。但毋庸置疑的是，由于目前貨幣基金的收益情況不太理想，很多貨幣基金的7日年化收益率在1.5%以下，這著實(shí)讓人難以滿意。

那么，有沒有收益更高的產(chǎn)品來替代貨幣基金？答案是“有”。據(jù)了解，目前同業(yè)存單基金已經(jīng)成為零錢理財(cái)?shù)淖放鯇?duì)象。有流動(dòng)性需求、希望尋找閑錢理財(cái)工具的投資者，想規(guī)避股市波動(dòng)、配置較低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)震蕩的投資者，都能與同業(yè)存單基金相匹配。同樣，這類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較低，符合零錢管理需求。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，同業(yè)存單指的是由銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)（商業(yè)銀行為主）面向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行、期限在1年以內(nèi)的一種可轉(zhuǎn)讓的記賬式定期存款憑證。其具有流動(dòng)性好、信用風(fēng)險(xiǎn)低、久期較短等優(yōu)勢(shì)，過去投資同業(yè)存單以機(jī)構(gòu)為主，同業(yè)存單指數(shù)基金的發(fā)行使得個(gè)人投資者也可參與。

同業(yè)存單基金收益要高于貨幣基金。通聯(lián)數(shù)據(jù)Datayes數(shù)據(jù)顯示，截至6月23日，去年12月成立的首批6只基金同業(yè)存單指數(shù)基金的投資回報(bào)亮眼，近半年整體收益率1.37%以上，平均年化收益率約2.8%，遠(yuǎn)超貨幣基金。最高為富國中證同業(yè)存單AAA指數(shù)7天持有期的1.5%，年化收益率約3.0%。

此外，還有其他基金產(chǎn)品可供選擇，比如不少可靈活申購和贖回的債基，也可以作為零錢管理的工具。比如富國國有企業(yè)債券C、南方初元中短債C等，近一年收益率為3.2%左右。選擇以短債基金作為零錢管理工具，也是一種可以考慮的方式。

投資需要留意風(fēng)險(xiǎn)

總體來說，利用基金管理零錢，的確是一種不錯(cuò)的選擇。當(dāng)然，銀行存款收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)低、安全性高，符合理財(cái)產(chǎn)品安全可靠的標(biāo)簽。不過，如果想要獲得高收益，則必須犧牲流動(dòng)性，比如存3年定期。但投資基金則無需如此，只需選到合適的產(chǎn)品，便可以獲得3%左右的年化收益率。

當(dāng)然，無論哪種基金產(chǎn)品，都不是保本型產(chǎn)品，因此投資基金并非沒有風(fēng)險(xiǎn)，這是投資者需要留意的地方。以同業(yè)存單指數(shù)基金為例，其風(fēng)險(xiǎn)主要在于標(biāo)的同業(yè)存單的違約風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)。金融市場(chǎng)利率波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致同業(yè)存單市場(chǎng)的價(jià)格和收益率的變動(dòng)，從而影響基金投資收益水平。

再比如，被視為閑錢理財(cái)利器的短債基金，也不能百分之百保證實(shí)現(xiàn)正收益。比如在2016年10月至12月以及2020年5月至7月，由于資金面收緊導(dǎo)致10年期國債收益率大幅上行，債券價(jià)格下跌，與債券相關(guān)的投資品種都受到影響。這是因?yàn)閭瘍r(jià)格與市場(chǎng)利率呈反向關(guān)系，當(dāng)資金供給收緊，市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券的價(jià)格會(huì)下降，由此也造成短債基金的凈值波動(dòng)。

當(dāng)然，也有部分基金買入之后有較短時(shí)間的封閉期，比如銀華安頤雙月持有期C的封閉期為2個(gè)月。雖然同為短債基金，但由于封閉期的存在，不符合零錢管理的需求，如果買到這類產(chǎn)品，投資者在急需用錢的時(shí)候，可能會(huì)受到影響。