張曉添

自去年3月“元宇宙第一股”Roblox在紐交所上市以來(lái)，元宇宙概念一度在國(guó)內(nèi)外股票市場(chǎng)受到投資者的高度關(guān)注。近日，一大型網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物平臺(tái)也準(zhǔn)備在618大促期間推出“元宇宙購(gòu)物”。本周，A股市場(chǎng)也有元宇宙概念股連續(xù)漲停。

時(shí)至今日，元宇宙概念之下是否已經(jīng)形成實(shí)質(zhì)性的產(chǎn)業(yè)發(fā)展？哪些行業(yè)領(lǐng)域?qū)⒂纱顺霈F(xiàn)新的機(jī)遇？《紅周刊》近日就相關(guān)熱點(diǎn)問(wèn)題專訪德勤管理咨詢中國(guó)元宇宙卓越中心領(lǐng)導(dǎo)合伙人王嘉華。

元宇宙關(guān)鍵特征已經(jīng)具備 大規(guī)模產(chǎn)業(yè)投資尚未形成

《紅周刊》：在資本市場(chǎng)上，元宇宙概念過(guò)去一年來(lái)備受關(guān)注。當(dāng)前產(chǎn)業(yè)角度對(duì)元宇宙仍然沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)定義，在您看來(lái)應(yīng)基于哪些特征去理解？

王嘉華：目前業(yè)界對(duì)元宇宙的定義各有不同。我們認(rèn)為其長(zhǎng)期發(fā)展方向在于“三界一體、治理融合”。我們還劃分了三大場(chǎng)景：消費(fèi)場(chǎng)景、工業(yè)場(chǎng)景和治理場(chǎng)景。

“三界一體”是指一個(gè)現(xiàn)實(shí)世界和兩個(gè)虛擬世界融合為一體。第一個(gè)虛擬世界是“數(shù)字孿生”，是復(fù)刻現(xiàn)實(shí)世界;另一個(gè)虛擬世界是“數(shù)字原生”，由元宇宙中創(chuàng)造出來(lái)的新人類、新物體、新規(guī)則、新智慧構(gòu)成。新人類和新物體的產(chǎn)生在于元宇宙的虛擬世界突破了現(xiàn)實(shí)世界的時(shí)空限制，從而創(chuàng)造出的新對(duì)象;新規(guī)則，比如去中心化，是指元宇宙平臺(tái)希望采用新的規(guī)則來(lái)運(yùn)營(yíng)這個(gè)虛擬社會(huì);未來(lái)元宇宙虛擬社會(huì)里還會(huì)產(chǎn)生出新的智慧。不管它的載體是機(jī)器人、還是虛擬人，或是一段程序，這種智慧很有可能在某些方面會(huì)超過(guò)人類。從技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，這些變化趨勢(shì)是比較明確的，也是指日可待的。元宇宙并不是某種小范圍試驗(yàn)，一些關(guān)鍵特征目前已出現(xiàn)。如“去中心化”、“局部高沉浸感”以及“跨平臺(tái)流通的數(shù)字虛擬藏品”。

實(shí)際上，關(guān)于元宇宙定義的爭(zhēng)論可能沒(méi)那么重要。重要的是理解它對(duì)企業(yè)、對(duì)個(gè)人意味著什么，如何利用它的優(yōu)勢(shì)、同時(shí)避免它帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

我們把元宇宙的應(yīng)用分為工業(yè)場(chǎng)景、消費(fèi)場(chǎng)景和治理場(chǎng)景。治理問(wèn)題是影響元宇宙發(fā)展的一個(gè)關(guān)鍵因素，決定了未來(lái)元宇宙的行業(yè)格局。

用個(gè)通俗的方式來(lái)說(shuō)明元宇宙的治理問(wèn)題。比如，在元宇宙里可能會(huì)形成不同的文明部落群體。你可能搞了一個(gè)元宇宙平臺(tái)，有你的話術(shù)語(yǔ)境，有一幫人愛(ài)跟你玩。我也搞了一個(gè)，有一幫人愛(ài)跟我玩。這些規(guī)則可以上升到文明的高度，這些文明、治理、安全，相當(dāng)于我們現(xiàn)實(shí)社會(huì)的基礎(chǔ)體系，我覺(jué)得這些以后會(huì)決定元宇宙的發(fā)展方向以及它們的競(jìng)合關(guān)系，這就是我們對(duì)元宇宙的一個(gè)基本理解。

《紅周刊》：元宇宙實(shí)際上涉及從基礎(chǔ)硬件、數(shù)據(jù)傳輸?shù)絻?nèi)容應(yīng)用的多個(gè)產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)。當(dāng)前相關(guān)企業(yè)是否已經(jīng)開始與元宇宙相關(guān)的大規(guī)模投資？

王嘉華：元宇宙方案或者產(chǎn)品提供方有不少已經(jīng)是在大規(guī)模投入了，包括一些創(chuàng)業(yè)企業(yè)，他們的業(yè)務(wù)就是元宇宙某個(gè)細(xì)分賽道的解決方案。從企業(yè)應(yīng)用元宇宙業(yè)務(wù)的角度來(lái)說(shuō)，我認(rèn)為企業(yè)實(shí)質(zhì)性投資勢(shì)頭還未到來(lái)。從投入的比例來(lái)說(shuō)，還沒(méi)有達(dá)到“實(shí)質(zhì)性”的程度。我們接觸的企業(yè)，絕大部分還是在探索、研究、觀望。另外，目前借助元宇宙進(jìn)行營(yíng)銷的企業(yè)，相關(guān)開支在總體營(yíng)銷費(fèi)用中的比例也是很小的。據(jù)我們了解，國(guó)內(nèi)某家大型互聯(lián)網(wǎng)公司推出的元宇宙平臺(tái)中，的確有汽車行業(yè)、快消行業(yè)參與建立虛擬門店或者進(jìn)行營(yíng)銷活動(dòng)。但比起這些企業(yè)每年數(shù)十億級(jí)的營(yíng)銷費(fèi)用，其在元宇宙平臺(tái)上的開支還是在百萬(wàn)級(jí)到千萬(wàn)級(jí)，還是一個(gè)比較小的比例。

《紅周刊》：目前的虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)、通信技術(shù)等基礎(chǔ)條件是否足夠支撐元宇宙？是否存在一些瓶頸？

王嘉華：硬件支持方面近兩年來(lái)有比較大的突破。以AR、VR設(shè)備為例，其頻率刷新率已經(jīng)達(dá)到新的水平，并且出貨量達(dá)到千萬(wàn)級(jí)。換個(gè)角度看，硬件設(shè)備和技術(shù)也不一定會(huì)對(duì)元宇宙的發(fā)展形成制約。比如，號(hào)稱“宇宙第一股”的Roblox去年2月上市之前就已經(jīng)發(fā)展好幾年了。在當(dāng)時(shí)硬件設(shè)備還相對(duì)落后的情況下，它吸引人的關(guān)鍵點(diǎn)在于它的玩法和模式，其推出UGC，也就是為用戶提供基礎(chǔ)工具讓他們?nèi)コ浞謩?chuàng)造。相比之下，Meta可以說(shuō)是另外一個(gè)代表，它特別追求逼真感。硬件可以解決逼真感、沉浸感的問(wèn)題，但規(guī)則和模式的創(chuàng)新突破同樣也很關(guān)鍵。如果將來(lái)哪個(gè)平臺(tái)這兩方面都做得很好，那就會(huì)是特別優(yōu)秀的元宇宙平臺(tái)。

值得關(guān)注的是，提高逼真感的相關(guān)技術(shù)可謂日新月異，例子也很多。在我們目前所處的互聯(lián)網(wǎng)階段，聽覺(jué)和視覺(jué)體驗(yàn)已經(jīng)達(dá)到較高的水平。就在近期，觸覺(jué)相關(guān)的技術(shù)也有了新突破。例如卡內(nèi)基梅隆學(xué)院推出實(shí)驗(yàn)性產(chǎn)品，可以模擬人類接吻的感覺(jué)。當(dāng)判斷對(duì)方人物做出接吻這個(gè)動(dòng)作時(shí)，它會(huì)利用VR設(shè)備和超聲波陣列產(chǎn)生唇部和齒部被碰觸的感覺(jué)。這些技術(shù)同樣可以模擬出刷牙的感覺(jué)、毛毛蟲從臉部爬過(guò)的感覺(jué)。更難一些的嗅覺(jué)體驗(yàn)現(xiàn)在正在取得突破。目前在AR或VR設(shè)備中利用一些小型化學(xué)分子就可以讓人聞到一些味道。

如果我們現(xiàn)在暢想一下元宇宙的終極階段，那么腦機(jī)接口將帶來(lái)根本性的改變。埃隆·馬斯克旗下的NeuraLink實(shí)驗(yàn)室可以通過(guò)植入芯片和人工智能模擬猴子的腦電波，來(lái)使猴子做出特定動(dòng)作。當(dāng)然這種實(shí)驗(yàn)是存在倫理爭(zhēng)議的，一些動(dòng)物保護(hù)人士和組織會(huì)認(rèn)為它太過(guò)殘忍，但腦機(jī)接口技術(shù)作為一門科學(xué)總會(huì)不斷發(fā)展，如果是腦機(jī)接口技術(shù)進(jìn)一步突破，通過(guò)腦電波信號(hào)就可以實(shí)現(xiàn)逼真的感覺(jué)和感官體驗(yàn)。

芯片這類基礎(chǔ)性硬件的發(fā)展就更快了。按照“摩爾定理”預(yù)測(cè)，芯片的速度在10年內(nèi)將增加100倍。實(shí)際上人類過(guò)去10年間，芯片的運(yùn)算速度的增加已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了摩爾定理。谷歌最近推出的新一代TPUPoD（張量處理器，專為加速深層神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)算能力而研發(fā)的芯片）的處理能力已經(jīng)達(dá)到100pFlops，即實(shí)現(xiàn)每秒十億億（10的17次方）次浮點(diǎn)運(yùn)算，這相當(dāng)于1000萬(wàn)臺(tái)常用電腦的算力之和。技術(shù)發(fā)展的速度會(huì)比大部分人預(yù)想的要快。

XR硬件或是新的流量 入口工業(yè)應(yīng)用將帶來(lái)元宇宙質(zhì)變

《紅周刊》：這些前沿技術(shù)需要企業(yè)大量的研發(fā)資本開支來(lái)支持。換個(gè)角度來(lái)看，元宇宙概念的興起是否會(huì)帶動(dòng)企業(yè)加大相關(guān)技術(shù)的研發(fā)投資，尤其是芯片等硬件廠商？

王嘉華：確實(shí)會(huì)促進(jìn)這些硬件的快速發(fā)展，因?yàn)檫@些硬件要找應(yīng)用場(chǎng)景，而元宇宙是一個(gè)很好的場(chǎng)景，而且是大場(chǎng)景。拿芯片來(lái)說(shuō)，元宇宙概念出現(xiàn)之前芯片就已經(jīng)多元化了，從CPU到GPU到DPU，以適應(yīng)更加細(xì)分的專用場(chǎng)景需求，比如有的芯片專門用來(lái)處理汽車無(wú)人駕駛的一些場(chǎng)景?，F(xiàn)在，大家也會(huì)開發(fā)適合元宇宙場(chǎng)景的xPU。

某些特殊賽道可能投資會(huì)更多。比如說(shuō)AR、VR終端設(shè)備?，F(xiàn)在很多互聯(lián)網(wǎng)巨頭以及新興創(chuàng)業(yè)公司都看到，當(dāng)年手機(jī)所扮演的流量入口這個(gè)角色，有一部分將會(huì)轉(zhuǎn)移到AR、VR上。大家為了搶占這個(gè)入口會(huì)加大投入力度。國(guó)內(nèi)幾大互聯(lián)網(wǎng)公司都在布局XR（擴(kuò)展現(xiàn)實(shí)），都有自己的硬件設(shè)備產(chǎn)品。與單一生產(chǎn)AR、VR設(shè)備的廠家不同，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)型企業(yè)可以提供元宇宙端到端的完整解決方案，與XR這一流量入口形成相互加持的局面，處于更為有利的地位。

《紅周刊》：說(shuō)到場(chǎng)景，近期國(guó)內(nèi)外產(chǎn)業(yè)研究機(jī)構(gòu)和投資機(jī)構(gòu)都開始展望元宇宙的具體應(yīng)用場(chǎng)景。這其中，游戲、教育等場(chǎng)景不難理解，但如何理解元宇宙與工業(yè)制造活動(dòng)的結(jié)合？

王嘉華：元宇宙的一個(gè)代表特征就是創(chuàng)造一種虛擬環(huán)境。對(duì)工業(yè)制造活動(dòng)來(lái)說(shuō)，元宇宙創(chuàng)造的環(huán)境就是產(chǎn)品生產(chǎn)環(huán)境，包括工廠空間、生產(chǎn)線、以及產(chǎn)品本身。這是屬于數(shù)字孿生的一些技術(shù)，幾年前已經(jīng)出現(xiàn)。數(shù)字孿生技術(shù)也應(yīng)用在產(chǎn)品的研發(fā)過(guò)程中。

但在工業(yè)場(chǎng)景當(dāng)中，簡(jiǎn)單的二維變?nèi)S還不能完全挖掘它的潛力。為了促進(jìn)生產(chǎn)效率大大提高，實(shí)際上我們對(duì)現(xiàn)實(shí)世界的復(fù)刻要非常深入。對(duì)一條生產(chǎn)線、一臺(tái)機(jī)器、一個(gè)發(fā)動(dòng)機(jī)，不僅要實(shí)現(xiàn)感官上的3D復(fù)刻，它的內(nèi)部機(jī)械特性、物理空間特性、電氣特性等也都需要被復(fù)刻。這需要數(shù)字孿生和其他技術(shù)的深度結(jié)合，比如物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等。這種深度的數(shù)字孿生應(yīng)用，與早期的應(yīng)用相比，是從量變到質(zhì)變。第二個(gè)，在生產(chǎn)環(huán)境里面，還會(huì)綜合應(yīng)用一些元宇宙要素，比如說(shuō)AR接入，機(jī)器人等。

《紅周刊》：我們可以通過(guò)元宇宙當(dāng)中的虛擬生產(chǎn)線來(lái)控制現(xiàn)實(shí)世界中的生產(chǎn)線，從而提高效率，是這樣嗎？

王嘉華：是的。其實(shí)元宇宙的工業(yè)場(chǎng)景就是要達(dá)到這種虛實(shí)結(jié)合。這首先需要把虛擬生產(chǎn)線跟實(shí)際生產(chǎn)線連在一起，這就是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)或者物聯(lián)網(wǎng)，以后會(huì)有很多精密的物聯(lián)網(wǎng)傳感器。第二，要把現(xiàn)實(shí)社會(huì)特別好的解構(gòu)。從而達(dá)到這樣一種效果：虛擬社會(huì)里面零件都可以拆開。過(guò)程和現(xiàn)實(shí)世界一樣。第三，通過(guò)這些傳感器實(shí)現(xiàn)虛擬生產(chǎn)線對(duì)現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)線的控制。這是很有代表性的一種場(chǎng)景。

《紅周刊》：無(wú)論是消費(fèi)場(chǎng)景還是工業(yè)場(chǎng)景，元宇宙將更加密集的產(chǎn)生數(shù)據(jù)。再加上虛擬復(fù)刻的特征，相關(guān)監(jiān)管規(guī)則似乎也更復(fù)雜。這方面國(guó)內(nèi)外有哪些最新進(jìn)展呢？

王嘉華：這個(gè)涉及到元宇宙的治理問(wèn)題。元宇宙相關(guān)的監(jiān)管規(guī)則不僅復(fù)雜，而且已經(jīng)成為擺在我們面前的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。一個(gè)比較有代表性的案例是，不久前美國(guó)出現(xiàn)了元宇宙平臺(tái)內(nèi)性侵的投訴。這在很大程度上是因?yàn)樵撈脚_(tái)體感過(guò)于逼真，才會(huì)使用戶感到被侵犯。這個(gè)案例充分說(shuō)明，元宇宙虛擬空間與現(xiàn)實(shí)社會(huì)高度相似，同樣涉及到法律問(wèn)題。再比如，針對(duì)元宇宙虛擬數(shù)字產(chǎn)品稅收問(wèn)題，究竟該被歸為金融資產(chǎn)還是無(wú)形資產(chǎn)？大家知道，現(xiàn)在元宇宙里可以買房子，其邏輯和定價(jià)規(guī)則跟現(xiàn)實(shí)社會(huì)幾乎一模一樣。雖然這是基于程序編寫出來(lái)的數(shù)字化虛擬代碼，但它的價(jià)值鏈跟現(xiàn)實(shí)社會(huì)完全一樣。虛擬產(chǎn)品跟實(shí)際產(chǎn)品這么容易混淆的情況下，怎么制定稅務(wù)法律政策？這些問(wèn)題已經(jīng)出現(xiàn)了。

除了這些“特殊”問(wèn)題，元宇宙和我們現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)一樣，也需要解決虛擬社會(huì)中數(shù)據(jù)安全性和身份識(shí)別問(wèn)題。所有這些規(guī)則相當(dāng)于我們現(xiàn)實(shí)社會(huì)的基礎(chǔ)體系，這會(huì)決定元宇宙的發(fā)展方向以及不同平臺(tái)之間的競(jìng)合關(guān)系。

元宇宙迄今為止的發(fā)展過(guò)程當(dāng)中，各國(guó)政府對(duì)隱私問(wèn)題、治理問(wèn)題的敏感度都比以前高，我們中國(guó)政府是更加謹(jǐn)慎的。從技術(shù)層面上來(lái)說(shuō)隱私問(wèn)題、安全問(wèn)題、治理規(guī)則等等問(wèn)題都是基于區(qū)塊鏈來(lái)做的。中國(guó)2019年開始就把區(qū)塊鏈上升成為國(guó)家戰(zhàn)略，同時(shí)已有一些智囊在研究元宇宙的治理問(wèn)題。

元宇宙具有五大長(zhǎng)期價(jià)值 大型互聯(lián)網(wǎng)公司有天然優(yōu)勢(shì)

《紅周刊》：社交媒體巨頭Facebook去年10月底更名為“Meta”，全力進(jìn)軍元宇宙業(yè)務(wù)。但此后公司股價(jià)大幅走低，市值跌去近四成。資本市場(chǎng)看起來(lái)對(duì)元宇宙的發(fā)展存在警惕心理？

王嘉華：的確是有警惕的。但這不是說(shuō)明資本市場(chǎng)認(rèn)為元宇宙價(jià)值不高。在我個(gè)人看來(lái)，Meta股價(jià)下滑主要是因?yàn)槠洮F(xiàn)有的主營(yíng)業(yè)務(wù)不及預(yù)期。國(guó)內(nèi)近期也有大量涉及元宇宙的投資，這當(dāng)中也存在一些炒作成分。我覺(jué)得這都是資本市場(chǎng)的正?，F(xiàn)象。

但元宇宙本身的長(zhǎng)期價(jià)值我們并不懷疑。首先是逼真感提高了人們的娛樂(lè)感;第二是元宇宙的各種應(yīng)用對(duì)現(xiàn)實(shí)世界效率的巨大提升作用（比如AR教育、“數(shù)字孿生”的生產(chǎn)線復(fù)刻等）;第三，元宇宙帶來(lái)了體驗(yàn)第二人生的機(jī)會(huì)，我們大部分人的工作只代表了我們能力和興趣的一個(gè)部分，在元宇宙里可以實(shí)現(xiàn)第二人生;第四，釋放創(chuàng)造力的機(jī)會(huì)，比如Roblox里的由普通個(gè)人用戶開發(fā)出來(lái)的各種各樣的游戲;第五，創(chuàng)造財(cái)富價(jià)值的機(jī)會(huì)。元宇宙持續(xù)保持熱度，除了資本的炒作本能外，內(nèi)在的長(zhǎng)期核心價(jià)值將推動(dòng)元宇宙不斷向前。資本市場(chǎng)會(huì)去偽存真，識(shí)別出這些核心價(jià)值驅(qū)動(dòng)的商業(yè)模式和企業(yè)，投資者是非常敏感的。

《紅周刊》：當(dāng)前中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的格局看似比較穩(wěn)定，元宇宙的發(fā)展是否有可能成就新的巨頭，從而導(dǎo)致行業(yè)格局的重塑？

王嘉華：這種可能性是存在的，國(guó)外出現(xiàn)這種情況的可能性更大一些。從發(fā)展元宇宙所需要的要素資源來(lái)說(shuō)，全世界天生就有這些要素優(yōu)勢(shì)的企業(yè)還是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。首先，端到端的元宇宙解決方案包含諸多的技術(shù)，從接入端的XR，到應(yīng)用側(cè)的游戲引擎，到技術(shù)平臺(tái)如AI和區(qū)塊鏈等，再到基礎(chǔ)能力層的云，IIoT等。除了大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，很少有企業(yè)同時(shí)擁有這些技術(shù);第二，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)自帶海量級(jí)的用戶;第三是資金優(yōu)勢(shì)，可以通過(guò)并購(gòu)獲得他們想要的能力;第四，是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的敏感性和變革意識(shí)。在技術(shù)驅(qū)動(dòng)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)變革方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對(duì)技術(shù)的敏感性遠(yuǎn)高于常人和普通企業(yè)。在Facebook改名之前，國(guó)內(nèi)幾大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)早已開始布局。從變革意識(shí)的角度看，中國(guó)過(guò)去20年的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展歷程中經(jīng)歷的幾次大變化，已經(jīng)使得互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)變得更加成熟、有韌性和有變革意識(shí)了。第一次是從互聯(lián)網(wǎng)到移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，第二次是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)到AI，第三是依靠商業(yè)模式的創(chuàng)新在巨頭的縫隙中成長(zhǎng)壯大起來(lái)的企業(yè)。每次變化，都有新的企業(yè)在這些互聯(lián)網(wǎng)巨擎身邊成長(zhǎng)起來(lái)，并達(dá)到同等級(jí)別升至更高級(jí)別的高度。加上近期國(guó)家對(duì)硬科技的大力推廣帶來(lái)的影響。經(jīng)歷這些變化，我們國(guó)家的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應(yīng)該說(shuō)是已經(jīng)日趨成熟了。元宇宙時(shí)代新的創(chuàng)新企業(yè)要超越這些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的難度是比較大的。目前我們也沒(méi)有看到有這樣明顯的跡象。當(dāng)然大企業(yè)掉頭難、創(chuàng)新難的歷史規(guī)律，也是一直存在的。

對(duì)比而言，美國(guó)在元宇宙上的創(chuàng)新是比較快的，也出現(xiàn)了一些有一定體量的公司，包括Roblox、Decentraland、Sandbox、Opensea等，還有新近很熱門的應(yīng)用STEPN。（本文所涉?zhèn)€股僅做舉例，不做買賣推薦）