史元超

（中國(guó)國(guó)家鐵路集團(tuán)有限公司 貨運(yùn)部，北京 100844)

0 引言

發(fā)展鐵路運(yùn)單物權(quán)化，有利于相關(guān)貿(mào)易主體開(kāi)展融資活動(dòng)，提高貨物、資金的周轉(zhuǎn)效率，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)形成適用于我國(guó)鐵路的國(guó)內(nèi)國(guó)際貨物運(yùn)輸規(guī)則。2018年11月《國(guó)務(wù)院關(guān)于支持自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)深化改革創(chuàng)新若干措施的通知》中明確提出：支持有條件的自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)研究和探索賦予國(guó)際鐵路運(yùn)單物權(quán)憑證功能，將鐵路運(yùn)單作為信用證議付票據(jù)，提高國(guó)際鐵路貨運(yùn)聯(lián)運(yùn)水平[1]。但現(xiàn)階段存在鐵路提單、多式聯(lián)運(yùn)提單和賦予鐵路運(yùn)單物權(quán)憑證屬性等多種模式，尚未形成鐵路運(yùn)單物權(quán)化的統(tǒng)一規(guī)則[2]。鑒于目前我國(guó)已經(jīng)形成了相對(duì)完備的鐵路運(yùn)單體系，在現(xiàn)有鐵路運(yùn)單體系基礎(chǔ)上研究賦予物權(quán)憑證功能，便于實(shí)踐推廣。

結(jié)合新發(fā)展格局下鐵路運(yùn)輸單證物權(quán)化發(fā)展的趨勢(shì)，自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)、鐵路部門(mén)及相關(guān)企業(yè)、國(guó)際組織等積極開(kāi)展鐵路運(yùn)單物權(quán)化的實(shí)踐探索。其中，中國(guó)鐵路成都局集團(tuán)有限公司在鐵路運(yùn)單物權(quán)化的探索方面積累了豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，具體涉及國(guó)內(nèi)運(yùn)單、國(guó)際鐵路貨物聯(lián)合運(yùn)輸協(xié)定(以下簡(jiǎn)稱“國(guó)際貨協(xié)”)運(yùn)單、鐵路貨物運(yùn)輸國(guó)際公約(以下簡(jiǎn)稱“國(guó)際貨約”)運(yùn)單、鐵海聯(lián)運(yùn)運(yùn)單等物權(quán)化試點(diǎn)。試點(diǎn)成果表明，物權(quán)化鐵路運(yùn)單應(yīng)用后實(shí)現(xiàn)了“單貨分離”，既有助于方便貨物途中交易、加速國(guó)際貿(mào)易循環(huán)，又有利于拓展鐵路運(yùn)輸金融業(yè)務(wù)、緩解客戶資金周轉(zhuǎn)困難，持續(xù)提升鐵路運(yùn)輸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

在賦予鐵路運(yùn)單物權(quán)憑證屬性方面，現(xiàn)有研究文獻(xiàn)主要圍繞國(guó)際鐵路聯(lián)運(yùn)運(yùn)單的物權(quán)化，重點(diǎn)剖析運(yùn)單物權(quán)化的探索背景、具體內(nèi)涵、驅(qū)動(dòng)因素和實(shí)施對(duì)策。曲濤等[3]提出鐵路運(yùn)單物權(quán)化是賦予鐵路運(yùn)單代替貨物進(jìn)行擬制交易的功能，可以由當(dāng)事人通過(guò)意愿自治予以實(shí)現(xiàn)，鐵路運(yùn)單物權(quán)化推廣的現(xiàn)實(shí)需求是加快小微貿(mào)易和生產(chǎn)企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)。在實(shí)踐探索方面，秦淑敏[4]，楊道法等[5]提出以“控貨權(quán)”為主要邏輯，嚴(yán)格規(guī)定憑單放貨制度保障物權(quán)化運(yùn)單持有人的控貨權(quán)，并進(jìn)一步推進(jìn)運(yùn)單電子化，簡(jiǎn)化交易流程，滿足商事主體的不同需求。在實(shí)施對(duì)策上，徐嬌[6]提出應(yīng)從爭(zhēng)取政策支持、加強(qiáng)行業(yè)合作、依托信息技術(shù)、推廣實(shí)踐試點(diǎn)等方面拓展鐵路運(yùn)單物權(quán)憑證功能。在成效分析方面，高瑞琦[7]利用數(shù)理模型分析驗(yàn)證了國(guó)際鐵路運(yùn)單物權(quán)化可有效降低貿(mào)易成本，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展。但是鮮有文獻(xiàn)對(duì)鐵路運(yùn)單物權(quán)化的業(yè)務(wù)模式和實(shí)施路徑展開(kāi)系統(tǒng)分析。基于此，以賦予鐵路運(yùn)單物權(quán)憑證屬性為主要研究方向，對(duì)鐵路運(yùn)單物權(quán)化的典型業(yè)務(wù)模式及實(shí)施路徑進(jìn)行探討。

1 鐵路運(yùn)單物權(quán)化發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 鐵路運(yùn)單物權(quán)化的政策環(huán)境

近年來(lái)，國(guó)家為加快探索鐵路運(yùn)輸單證物權(quán)憑證功能應(yīng)用，相繼出臺(tái)有關(guān)規(guī)劃和政策文件，鼓勵(lì)將物權(quán)化鐵路運(yùn)輸單證創(chuàng)新應(yīng)用于貿(mào)易、結(jié)算、融資業(yè)務(wù)等實(shí)踐領(lǐng)域，積累實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，為進(jìn)一步完善國(guó)內(nèi)相關(guān)法規(guī)和規(guī)則體系提供支撐。近年來(lái)鐵路運(yùn)輸單證物權(quán)化的相關(guān)政策如表1所示。

表1 近年來(lái)鐵路運(yùn)輸單證物權(quán)化的相關(guān)政策Tab.1 Relevant policies on real right of railway transportation documents in recent years

從相關(guān)政策的陸續(xù)出臺(tái)可以看出，鐵路運(yùn)輸單證物權(quán)憑證功能的探索由積累實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)到規(guī)則體系完善再到具體應(yīng)用推廣的探索脈絡(luò)逐漸清晰。2018年11月國(guó)家提出探索鐵路運(yùn)單物權(quán)憑證功能后，在西部陸海新通道戰(zhàn)略規(guī)劃中強(qiáng)調(diào)推動(dòng)并完善鐵路提單融資工程，同年重慶自貿(mào)區(qū)率先探索推廣應(yīng)用，此后其他地區(qū)相繼進(jìn)行實(shí)踐；2021年9月國(guó)務(wù)院指出通過(guò)司法實(shí)踐積累經(jīng)驗(yàn)，待條件成熟后形成司法解釋，積極推進(jìn)相關(guān)國(guó)際規(guī)則的研究和制定，完善鐵路運(yùn)單物權(quán)化的規(guī)則體系；2021年底進(jìn)一步提出擴(kuò)大鐵路運(yùn)單在貿(mào)易結(jié)算融資業(yè)務(wù)中的應(yīng)用，并開(kāi)展單證融資創(chuàng)新。

1.2 鐵路運(yùn)單物權(quán)化發(fā)展現(xiàn)狀及問(wèn)題

鐵路運(yùn)單是鐵路發(fā)站在攬收貨物和相關(guān)費(fèi)用后開(kāi)據(jù)的鐵路運(yùn)輸合同的證明，是鐵路貨運(yùn)中最主要的運(yùn)輸單證。目前，鐵路運(yùn)單可分為兩大類，即國(guó)內(nèi)鐵路運(yùn)單和國(guó)際鐵路聯(lián)運(yùn)運(yùn)單(以下簡(jiǎn)稱“國(guó)聯(lián)運(yùn)單”)。由于國(guó)際鐵路聯(lián)運(yùn)涉及的國(guó)家眾多、國(guó)際貨運(yùn)規(guī)則不統(tǒng)一，造成國(guó)聯(lián)運(yùn)單內(nèi)容和形式較為復(fù)雜。國(guó)聯(lián)運(yùn)單有3種，即國(guó)際貨協(xié)運(yùn)單、國(guó)際貨約運(yùn)單和國(guó)際貨約/國(guó)際貨協(xié)統(tǒng)一運(yùn)單。以上3種國(guó)聯(lián)運(yùn)單的使用需要根據(jù)始發(fā)、途經(jīng)及終到國(guó)家遵從的國(guó)際貨運(yùn)規(guī)則來(lái)確定。鐵路運(yùn)單物權(quán)化主要面臨以下困難。

（1）鐵路運(yùn)單物權(quán)化面臨缺少頂層法規(guī)依據(jù)和配套規(guī)則的困難。國(guó)內(nèi)法方面，《中華人民共和國(guó)民法典》未規(guī)定鐵路運(yùn)單的物權(quán)屬性，鐵路部門(mén)同樣缺少相關(guān)法規(guī)支撐；國(guó)際法方面，國(guó)際貨協(xié)和國(guó)際貨約均未承認(rèn)國(guó)聯(lián)運(yùn)單的物權(quán)屬性，且修改現(xiàn)行國(guó)際規(guī)則因涉及成員多、程序復(fù)雜，其耗時(shí)長(zhǎng)、阻力大。自2019年開(kāi)始，聯(lián)合國(guó)國(guó)際貿(mào)易法委員會(huì)、聯(lián)合國(guó)歐洲經(jīng)濟(jì)委員會(huì)和鐵路合作組織(以下簡(jiǎn)稱“鐵組”)等均就鐵路運(yùn)輸單證物權(quán)化的國(guó)際規(guī)則展開(kāi)了探討，但尚未有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

（2）鐵路運(yùn)單物權(quán)化面臨實(shí)踐方式選擇和業(yè)務(wù)實(shí)施中多方協(xié)調(diào)的困難。目前，鐵路運(yùn)單物權(quán)化的探索還處在初期階段，考慮到鐵路運(yùn)單物權(quán)化的目標(biāo)是拓展基于鐵路運(yùn)單的貿(mào)易、結(jié)算和融資業(yè)務(wù)，提高貿(mào)易和流通效率，因而鐵路運(yùn)單物權(quán)化的實(shí)踐探索應(yīng)聚焦貿(mào)易業(yè)務(wù)，例如將鐵路運(yùn)單創(chuàng)新應(yīng)用于信用證結(jié)算、質(zhì)押融資、轉(zhuǎn)讓交易等方面。每種業(yè)務(wù)都有固定的適用范圍和業(yè)務(wù)流程，在實(shí)踐過(guò)程中統(tǒng)籌考慮客戶和金融機(jī)構(gòu)具體需求，鐵路承運(yùn)人、買(mǎi)賣雙方、金融機(jī)構(gòu)等相關(guān)主體需要共同制定實(shí)施方案，簽定有關(guān)合同，并嚴(yán)格執(zhí)行。因此，在這一過(guò)程中各主體之間的協(xié)調(diào)與信任顯得尤為重要。

（3）鐵路運(yùn)單物權(quán)化需要與鐵路業(yè)務(wù)延伸不斷協(xié)調(diào)和適應(yīng)。當(dāng)前長(zhǎng)距離陸路運(yùn)輸以鐵路運(yùn)輸為主，隨著門(mén)到門(mén)運(yùn)輸服務(wù)的發(fā)展以及貨源輻射范圍的擴(kuò)大，公鐵聯(lián)運(yùn)、鐵海聯(lián)運(yùn)等多式聯(lián)運(yùn)業(yè)務(wù)比例逐漸提高。作為長(zhǎng)距離陸路國(guó)際貿(mào)易運(yùn)輸產(chǎn)品的代表——中歐班列在貨源集散的過(guò)程中也依賴公路運(yùn)輸及水路運(yùn)輸。除多式聯(lián)運(yùn)外，鐵路部門(mén)還將拓展倉(cāng)儲(chǔ)、配送、包裝、加工、展示交易、物流金融等物流和供應(yīng)鏈服務(wù)。為了保證鐵路運(yùn)單物權(quán)化滿足鐵路多式聯(lián)運(yùn)以及物流和供應(yīng)鏈服務(wù)的需求，需要對(duì)運(yùn)單格式、業(yè)務(wù)規(guī)則、傳遞流程等進(jìn)行相應(yīng)的補(bǔ)充和修改。

2 鐵路運(yùn)單物權(quán)化的典型業(yè)務(wù)模式設(shè)計(jì)

物權(quán)化鐵路運(yùn)單的應(yīng)用有利于促進(jìn)貿(mào)易便利化、加速資金周轉(zhuǎn)，因而鐵路運(yùn)單在貿(mào)易和融資業(yè)務(wù)上的創(chuàng)新應(yīng)用是鐵路運(yùn)單物權(quán)化的實(shí)施重點(diǎn)。由于物權(quán)化鐵路運(yùn)單在涉及主體和流轉(zhuǎn)流程方面的復(fù)雜性，有必要設(shè)計(jì)基于物權(quán)化鐵路運(yùn)單的圍繞融資、結(jié)算、轉(zhuǎn)讓交易等領(lǐng)域的典型業(yè)務(wù)模式，主要包括運(yùn)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)、信用證結(jié)算業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)讓交易業(yè)務(wù)，不同業(yè)務(wù)模式具有各自的適用范圍、辦理流程和收益風(fēng)險(xiǎn)。

2.1 國(guó)內(nèi)鐵路運(yùn)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)模式

運(yùn)單質(zhì)押融資是借鑒倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)、基于鐵路運(yùn)單物權(quán)化進(jìn)行的融資業(yè)務(wù)創(chuàng)新，可進(jìn)一步拓展依托鐵路運(yùn)輸貨物的融資渠道。鐵路具備開(kāi)展運(yùn)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的天然優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也是鐵路向物流金融領(lǐng)域延伸、開(kāi)拓全新業(yè)務(wù)板塊的重要途徑[8-9]。

實(shí)施國(guó)內(nèi)鐵路運(yùn)單物權(quán)化應(yīng)重點(diǎn)推進(jìn)運(yùn)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。貨主企業(yè)可憑鐵路運(yùn)單物權(quán)憑證聯(lián)向銀行申請(qǐng)貸款，銀行根據(jù)貨物的價(jià)值和其他相關(guān)因素向客戶提供貸款。同時(shí)，銀行委托鐵路運(yùn)輸企業(yè)監(jiān)管貨物。鐵路運(yùn)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)流程圖如圖1所示。另外，貨主企業(yè)可根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)需要，在保證質(zhì)押運(yùn)單貨物總體價(jià)值不低于銀行授信額度的前提下，經(jīng)銀行同意，并與銀行簽訂運(yùn)單質(zhì)押合同的補(bǔ)充協(xié)議，采用運(yùn)單置換的方式，使質(zhì)押貨物可持續(xù)流動(dòng)更新，企業(yè)資金得以順暢周轉(zhuǎn)。國(guó)內(nèi)鐵路運(yùn)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)模式下銀行的收益包括貸款利息收益以及結(jié)算等中間業(yè)務(wù)收入。鐵路運(yùn)輸企業(yè)的收益包括向貨主收取運(yùn)輸、儲(chǔ)存保管貨物的費(fèi)用，向銀行收取貨物監(jiān)管費(fèi)用，以及對(duì)貨物價(jià)值進(jìn)行評(píng)估服務(wù)的收益等。

圖1 鐵路運(yùn)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)流程圖Fig.1 Business process of rail waybill pledge financing

2.2 基于國(guó)際鐵路聯(lián)運(yùn)運(yùn)單的信用證結(jié)算業(yè)務(wù)模式

信用證結(jié)算是鐵路運(yùn)單物權(quán)化的主要應(yīng)用之一。目前信用證是大宗貿(mào)易國(guó)際結(jié)算中廣泛使用的結(jié)算工具之一，其中跟單信用證以其方便靈活的融資空間和“可追索”特性成為了首選。當(dāng)鐵路運(yùn)單具備物權(quán)憑證屬性后可以作為跟單的單據(jù)，既保障了賣方貨款回收的時(shí)效又減輕了買(mǎi)方支付貨款的壓力。鐵路運(yùn)單物權(quán)化在信用證結(jié)算上的應(yīng)用可以進(jìn)一步提高鐵路運(yùn)輸在國(guó)際運(yùn)輸中的地位，促進(jìn)國(guó)際陸路貿(mào)易的繁榮發(fā)展。

根據(jù)國(guó)際貿(mào)易需求，實(shí)施國(guó)際鐵路運(yùn)單物權(quán)化應(yīng)重點(diǎn)推進(jìn)基于國(guó)聯(lián)運(yùn)單物權(quán)化的信用證結(jié)算業(yè)務(wù)?；趪?guó)際鐵路聯(lián)運(yùn)運(yùn)單的信用證結(jié)算業(yè)務(wù)模式的特點(diǎn)有：買(mǎi)賣雙方在簽訂貿(mào)易合同時(shí)約定使用信用證結(jié)算方式，并將國(guó)聯(lián)運(yùn)單物權(quán)憑證聯(lián)作為信用證議付單據(jù)；修改貨物交付規(guī)則，實(shí)行憑國(guó)聯(lián)運(yùn)單物權(quán)憑證聯(lián)提貨和放貨；鐵路運(yùn)輸企業(yè)提供貨物監(jiān)管服務(wù)，加強(qiáng)交付環(huán)節(jié)的可控性?；趪?guó)聯(lián)運(yùn)單的國(guó)際信用證(承兌)結(jié)算業(yè)務(wù)流程圖如圖2所示。

圖2 基于國(guó)聯(lián)運(yùn)單的國(guó)際信用證(承兌)結(jié)算業(yè)務(wù)流程圖Fig.2 Business process of international letter of credit (acceptance) settlement based on rail waybills of international intermodal transport

2.3 轉(zhuǎn)讓交易業(yè)務(wù)模式

轉(zhuǎn)讓交易是貨物在途運(yùn)輸過(guò)程中，鐵路運(yùn)單物權(quán)憑證聯(lián)的持有人通過(guò)背書(shū)將貨物轉(zhuǎn)讓給第三方的交易，即通過(guò)轉(zhuǎn)讓運(yùn)單物權(quán)憑證聯(lián)完成貨物的轉(zhuǎn)讓，第三方在獲得鐵路運(yùn)單物權(quán)憑證聯(lián)后可憑單提貨或繼續(xù)轉(zhuǎn)讓交易?；阼F路運(yùn)單物權(quán)化的轉(zhuǎn)讓交易有利于大幅提高貿(mào)易效率，加速貨物和資金的周轉(zhuǎn)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

轉(zhuǎn)讓交易業(yè)務(wù)主要涉及鐵路運(yùn)單物權(quán)憑證聯(lián)持有人和交易方，其中鐵路運(yùn)單物權(quán)憑證聯(lián)持有人可以是發(fā)貨人也可以是收貨人。鐵路運(yùn)單物權(quán)憑證聯(lián)持有人與交易方自愿簽訂買(mǎi)賣合同，當(dāng)交易方按合同付款后，鐵路運(yùn)單物權(quán)憑證聯(lián)持有人通過(guò)背書(shū)的方式將鐵路運(yùn)單物權(quán)憑證聯(lián)轉(zhuǎn)讓給交易方，之后交易方憑借鐵路運(yùn)單物權(quán)憑證聯(lián)向鐵路承運(yùn)人提貨，鐵路承運(yùn)人向其交付貨物。轉(zhuǎn)讓交易業(yè)務(wù)流程圖如圖3所示。

圖3 轉(zhuǎn)讓交易業(yè)務(wù)流程圖Fig.3 Business process of transferring transaction

2.4 業(yè)務(wù)模式比較分析

運(yùn)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)、信用證結(jié)算業(yè)務(wù)和轉(zhuǎn)讓交易業(yè)務(wù)在應(yīng)用范圍、涉及主體、收益來(lái)源及業(yè)務(wù)流程上各有特點(diǎn)。鐵路運(yùn)單物權(quán)化的典型模式比較分析如表2所示。

表2 鐵路運(yùn)單物權(quán)化的典型業(yè)務(wù)模式比較分析Tab.2 Comparative analysis of typical business modes of real right of rail waybills

在應(yīng)用范圍方面，考慮到客戶需求和風(fēng)險(xiǎn)防范，運(yùn)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)主要在國(guó)內(nèi)開(kāi)展，信用證結(jié)算業(yè)務(wù)主要服務(wù)于國(guó)際貿(mào)易，而轉(zhuǎn)讓交易業(yè)務(wù)既適用于國(guó)內(nèi)貿(mào)易，也適用于國(guó)際貿(mào)易。

從涉及主體看，運(yùn)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)涉及主體較多，包括發(fā)貨人、收貨人、鐵路承運(yùn)人、銀行等；國(guó)際信用證結(jié)算業(yè)務(wù)涉及主體多且復(fù)雜，包括收貨人、發(fā)貨人、鐵路承運(yùn)人、銀行等，且買(mǎi)賣雙方一方為國(guó)內(nèi)企業(yè)，另一方為國(guó)外企業(yè)，鐵路承運(yùn)人既包括國(guó)內(nèi)鐵路運(yùn)輸企業(yè)，也包括外國(guó)鐵路運(yùn)輸企業(yè)，銀行既涉及國(guó)內(nèi)的銀行，也涉及外國(guó)銀行或國(guó)內(nèi)銀行在國(guó)外的分支機(jī)構(gòu)；轉(zhuǎn)讓交易業(yè)務(wù)涉及的主體較少，包括運(yùn)單物權(quán)憑證聯(lián)持有人、交易商、鐵路承運(yùn)人。

從鐵路運(yùn)輸企業(yè)的收益看，3種模式下鐵路運(yùn)輸企業(yè)均可獲得貨物運(yùn)輸、儲(chǔ)存的收入；對(duì)于運(yùn)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，鐵路運(yùn)輸企業(yè)還會(huì)獲得貨物監(jiān)管、估值等收入；對(duì)于信用證結(jié)算業(yè)務(wù)，鐵路運(yùn)輸企業(yè)也將獲得貨物監(jiān)管收入。

在業(yè)務(wù)流程方面，國(guó)際信用證結(jié)算業(yè)務(wù)因?yàn)樯婕皣?guó)際貿(mào)易且涉及主體較多，故業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)多、流程復(fù)雜；運(yùn)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)涉及主體較多，業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)較多，流程較復(fù)雜；相比前兩種業(yè)務(wù)模式，轉(zhuǎn)讓交易業(yè)務(wù)涉及主體較少，流程相對(duì)簡(jiǎn)單。

3 鐵路運(yùn)單物權(quán)化的實(shí)施路徑

鑒于現(xiàn)有國(guó)內(nèi)鐵路運(yùn)單和國(guó)聯(lián)運(yùn)單都是由多聯(lián)構(gòu)成，且各聯(lián)的作用和流轉(zhuǎn)流程各不相同，為了推進(jìn)實(shí)施基于鐵路運(yùn)單物權(quán)化的轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押和結(jié)算業(yè)務(wù)，首先需要對(duì)現(xiàn)有鐵路運(yùn)單進(jìn)行適應(yīng)性修改[10]。一是在現(xiàn)有多聯(lián)國(guó)內(nèi)鐵路運(yùn)單和國(guó)聯(lián)運(yùn)單的基礎(chǔ)上，將其中一聯(lián)(如國(guó)內(nèi)鐵路運(yùn)單的領(lǐng)貨憑證聯(lián))改為物權(quán)憑證聯(lián)或新增一聯(lián)物權(quán)憑證聯(lián)，并在其背面條款中規(guī)定其為提取貨物、質(zhì)押融資、轉(zhuǎn)讓交易、信用證結(jié)算的憑證。二是更改鐵路運(yùn)單正面記載項(xiàng)中的“收貨人”欄，將其改為“收貨人或憑指示”，當(dāng)該欄以“憑指示”方式填寫(xiě)時(shí)，表示該運(yùn)單的物權(quán)憑證聯(lián)可以轉(zhuǎn)讓，經(jīng)背書(shū)，運(yùn)單物權(quán)憑證聯(lián)的持有人有權(quán)憑運(yùn)單提取貨物或者轉(zhuǎn)讓貨物，從而便于實(shí)現(xiàn)貨物在運(yùn)輸過(guò)程中憑單交易轉(zhuǎn)讓功能和貨款的信用證議付功能。

鐵路運(yùn)單物權(quán)化的實(shí)施是一項(xiàng)需要長(zhǎng)時(shí)間推進(jìn)的系統(tǒng)工程，涉及的實(shí)施地域、業(yè)務(wù)規(guī)則和運(yùn)輸主體都較為廣泛，需要按照循序漸進(jìn)原則有序推進(jìn)。首先從業(yè)務(wù)實(shí)踐入手開(kāi)展試點(diǎn)先行先試，積累經(jīng)驗(yàn)后形成法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)，最后在相關(guān)國(guó)家開(kāi)展推廣應(yīng)用。鐵路運(yùn)單物權(quán)化實(shí)施階段如表3所示。

表3 鐵路運(yùn)單物權(quán)化實(shí)施階段Tab.3 Implementation stages of real right of rail waybills

第一階段應(yīng)以試點(diǎn)示范為主。在國(guó)內(nèi)和相鄰國(guó)家同時(shí)展開(kāi)，例如老撾、俄羅斯、哈薩克斯坦、蒙古國(guó)、越南等，依托我國(guó)鐵路的品牌效應(yīng)和強(qiáng)大的物流網(wǎng)絡(luò)及客戶資源，在保持現(xiàn)有法律法規(guī)、規(guī)章制度、辦理規(guī)則、業(yè)務(wù)流程等基本不變的前提下，主要通過(guò)合同約定和雙邊國(guó)際協(xié)議，采取“一事一議”或“試點(diǎn)示范”的方式穩(wěn)步探索國(guó)內(nèi)鐵路運(yùn)單的物權(quán)化以及我國(guó)與鄰國(guó)間國(guó)際鐵路運(yùn)單的物權(quán)化路徑。在試點(diǎn)實(shí)施國(guó)內(nèi)鐵路運(yùn)單物權(quán)化時(shí)，應(yīng)圍繞具體實(shí)施項(xiàng)目由相關(guān)主體協(xié)商簽定運(yùn)單物權(quán)化的具體業(yè)務(wù)合同，明確鐵路承運(yùn)人、金融機(jī)構(gòu)和收發(fā)貨人的權(quán)利義務(wù)及物權(quán)化鐵路運(yùn)單的功能定位，作為臨時(shí)的配套業(yè)務(wù)規(guī)則。在紙質(zhì)國(guó)內(nèi)鐵路運(yùn)單物權(quán)化的基礎(chǔ)上，可進(jìn)一步推進(jìn)電子運(yùn)單的物權(quán)化，以簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程，提高運(yùn)輸和貿(mào)易效率。為了推進(jìn)我國(guó)與相鄰國(guó)家間國(guó)際鐵路運(yùn)單的物權(quán)化，進(jìn)而便利兩國(guó)間貿(mào)易，減輕兩國(guó)進(jìn)出口企業(yè)的資金壓力，可由我國(guó)與鄰國(guó)友好協(xié)商，簽訂推進(jìn)兩國(guó)間國(guó)際鐵路運(yùn)單物權(quán)化的雙邊國(guó)際協(xié)議。

第二階段應(yīng)以法規(guī)制定為主。在充分總結(jié)第一階段試點(diǎn)實(shí)施經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步延伸鐵路運(yùn)單物權(quán)化業(yè)務(wù)的深度和廣度，爭(zhēng)取相關(guān)政府部門(mén)的支持，進(jìn)而由鐵路部門(mén)與相關(guān)部門(mén)共同推進(jìn)有關(guān)國(guó)內(nèi)法規(guī)的改革，使鐵路運(yùn)單物權(quán)化得到國(guó)內(nèi)法規(guī)的支持，進(jìn)而制定完善的鐵路運(yùn)單(含電子運(yùn)單)物權(quán)化業(yè)務(wù)規(guī)則，包括運(yùn)單物權(quán)憑證聯(lián)的設(shè)計(jì)、填寫(xiě)、簽發(fā)、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、流轉(zhuǎn)等規(guī)則。同時(shí)，隨著我國(guó)與相鄰國(guó)家間國(guó)際鐵路運(yùn)單物權(quán)化試點(diǎn)范圍的不斷擴(kuò)大和業(yè)務(wù)的不斷延伸，鐵路運(yùn)單物權(quán)化也將得到相鄰國(guó)家法規(guī)的支持，可由多國(guó)簽訂推進(jìn)國(guó)際鐵路運(yùn)單物權(quán)化的多邊國(guó)際協(xié)議，逐步形成完善的國(guó)際鐵路運(yùn)單物權(quán)化業(yè)務(wù)規(guī)則體系，從而進(jìn)一步延伸國(guó)際鐵路運(yùn)單物權(quán)化的地域范圍和業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

第三階段應(yīng)以國(guó)際推廣為主?；趪?guó)內(nèi)和國(guó)際鐵路運(yùn)單物權(quán)化的推廣經(jīng)驗(yàn)和相對(duì)成熟的業(yè)務(wù)規(guī)則體系，進(jìn)一步向國(guó)際貨協(xié)、國(guó)際貨約國(guó)家延伸，力求在國(guó)內(nèi)外貿(mào)易和鐵路貨運(yùn)體系中讓各方主體接納并適應(yīng)鐵路運(yùn)單物權(quán)化。首先，依托國(guó)際貨約平臺(tái)推廣國(guó)聯(lián)運(yùn)單物權(quán)化，明確鐵路運(yùn)單的物權(quán)憑證屬性，進(jìn)而制定配套的業(yè)務(wù)規(guī)則?；趪?guó)聯(lián)運(yùn)單物權(quán)化試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，依托國(guó)際貨協(xié)與國(guó)際貨約的協(xié)調(diào)工作機(jī)制，構(gòu)建統(tǒng)一運(yùn)單物權(quán)化的規(guī)則體系。在紙質(zhì)國(guó)聯(lián)運(yùn)單物權(quán)化的基礎(chǔ)上，結(jié)合國(guó)聯(lián)運(yùn)單電子化進(jìn)程，進(jìn)一步推進(jìn)電子化國(guó)聯(lián)運(yùn)單的物權(quán)化。結(jié)合鐵路多式聯(lián)運(yùn)的發(fā)展和鐵路運(yùn)單功能的延伸，進(jìn)一步將物權(quán)化鐵路運(yùn)單應(yīng)用于以鐵路運(yùn)輸為骨干的多式聯(lián)運(yùn)領(lǐng)域，將運(yùn)輸主體由多國(guó)鐵路運(yùn)輸企業(yè)拓展至多式聯(lián)運(yùn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)、公路運(yùn)輸企業(yè)、水路運(yùn)輸企業(yè)。

4 結(jié)束語(yǔ)

鐵路運(yùn)單物權(quán)化對(duì)于建立貿(mào)易金融新格局，促進(jìn)我國(guó)鐵路運(yùn)輸高質(zhì)量發(fā)展，提高我國(guó)鐵路的競(jìng)爭(zhēng)力具有重要意義。實(shí)施鐵路運(yùn)單物權(quán)化首先要進(jìn)行國(guó)內(nèi)鐵路運(yùn)單和國(guó)際鐵路運(yùn)單物權(quán)憑證聯(lián)的設(shè)計(jì)，其次要制定完善的配套業(yè)務(wù)規(guī)則?？砂凑胀ㄟ^(guò)合同約定開(kāi)展試點(diǎn)示范進(jìn)而修改國(guó)內(nèi)法規(guī)、完善業(yè)務(wù)規(guī)則的步驟推進(jìn)國(guó)內(nèi)鐵路運(yùn)單物權(quán)化，按照與相鄰國(guó)家簽訂雙邊協(xié)議，然后多國(guó)簽訂多邊協(xié)議進(jìn)而修改國(guó)際貨協(xié)和國(guó)際貨約業(yè)務(wù)規(guī)則的步驟推進(jìn)國(guó)際鐵路運(yùn)單的物權(quán)化。為了確保鐵路運(yùn)單物權(quán)化取得實(shí)效，需要結(jié)合客戶需求科學(xué)設(shè)計(jì)基于鐵路運(yùn)單物權(quán)化的貿(mào)易和融資業(yè)務(wù)模式和運(yùn)作流程。