嚴(yán)學(xué)鋒

企業(yè)家應(yīng)秉承敬慎不敗之心和向善向上的價值觀，如若不懂敬慎，違背法律，則容易落得亢龍有悔的結(jié)局。

2022年3月，新疆億路萬源實業(yè)控股股份有限公司（以下簡稱新億股份）因重大違法被強(qiáng)制退市，實際控制人黃偉被中國證監(jiān)會罰款1200萬元，終身市場禁入;4月，企業(yè)失去上市公司身份，股東價值大損。新億股份成為2022年首家因財務(wù)造假而將被執(zhí)行重大違法退市的公司。

儒家經(jīng)典著作《周易》有言：“亢龍有悔，窮之災(zāi)也?！币鉃榫痈呶坏娜艘潋溄湓?，做事過極就會有災(zāi)禍，會因失敗而后悔。黃偉主動、多次、長期違法以謀利，導(dǎo)致新億股份名利遭受巨大損失，企業(yè)形象一落千丈。如果黃偉懂得敬慎不敗，小心駛得萬年船，就能避免此次“翻車”。

企業(yè)被退市

新億股份1998年成立，1999年上市。經(jīng)歷了十多年的輝煌發(fā)展時期后，新億股份于2013年、2014年出現(xiàn)連續(xù)虧損，因無法清償?shù)狡趥鶆?wù)、資不抵債，2015年被法院裁定進(jìn)行破產(chǎn)重整。重整后，黃偉任新億股份董事長，成為實際控制人。

按照重整計劃，控股股東或其關(guān)聯(lián)方將適時通過合理安排生產(chǎn)經(jīng)營、注入關(guān)聯(lián)方或第三方的大農(nóng)業(yè)或大消費(fèi)等各類型優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)等方式調(diào)整公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)公司的持續(xù)盈利能力。但至2020年底，資產(chǎn)注入并未實施，導(dǎo)致新億股份經(jīng)營困難，收入主要來自持有的投資性房地產(chǎn)租金，企業(yè)經(jīng)營連續(xù)虧損，企業(yè)市值大跌。

一波未平一波又起。2022年3月，證監(jiān)會認(rèn)定新億股份信息披露違法，具體情況如下：

一、虛假記載。新億股份虛增2018年營業(yè)收入1338.54萬元、利潤總額129.11萬元，占當(dāng)年披露營收的100%、利潤總額的5.24%;虛增2019年度營收572.36萬元、營業(yè)外收入7590萬元、利潤總額7924.82萬元，虛增營收、利潤總額分別占當(dāng)年披露營收和利潤總額的55.13%、253.78%。追溯調(diào)整后，企業(yè)2018年、2019年營收低于1000萬元，2019年由盈轉(zhuǎn)虧，2018年、2019年年報存在虛假記載。

二、重大遺漏。企業(yè)未將相關(guān)協(xié)議中的風(fēng)險事項予以披露。黃偉作為新億股份時任董事長、財務(wù)總監(jiān)、董事會秘書，負(fù)責(zé)公司的全面管理工作，決策并組織實施了上述信息披露違法行為，是違法行為直接負(fù)責(zé)的主管人員;同時，黃偉通過多種手段組織、授意指使企業(yè)實施信息披露違法行為。證監(jiān)會決定，對新億股份給予警告并處以罰款800萬元，對黃偉給予警告并處以罰款1200萬元、采取終身證券市場禁入措施。由于上述違法，新億股份被上海證券交易所（下文簡稱上交所）強(qiáng)制退市。

其實，在此之前，新億股份多次觸及違規(guī)違法，劣跡斑斑，不思悔改：2020年4月，因新億股份未在法定期限內(nèi)披露2018年年報、2019年第一季度報告，新疆證監(jiān)局對企業(yè)、黃偉均給予警告、罰款30萬元;2020年11月，因新億股份延期披露2019年年報、2020年第一季度報告，上交所對新億股份、黃偉予以公開譴責(zé);2021年6月，新億股份因重大債務(wù)未披露、關(guān)聯(lián)交易未披露違法行為，被新疆證監(jiān)局給予警告、罰款60萬元，給予黃偉警告、罰款90萬元、采取10年證券市場禁入措施。

取財應(yīng)有道

經(jīng)營企業(yè)和工作的基本目的是賺錢，向錢看齊是正確的，且有利于社會進(jìn)步，但前提是合法。不合法的謀利則是“知得而不知喪”，即在牟取暴利的同時，存在喪失更大利益乃至生命的風(fēng)險，此類案例在商界屢見不鮮。

2021年，因犯操縱證券市場罪，愷英網(wǎng)絡(luò)控股股東、80后企業(yè)家王悅終審獲刑5年6個月;北斗嘉藥業(yè)原董事長王少巖因挪用資金罪終審獲刑9年，挪用資金共1.03億元;國家開發(fā)銀行原董事長胡懷邦因受賄罪獲無期徒刑，受賄財物共計折合人民幣8552萬元;貴州茅臺原董事長袁仁國以受賄罪一審判處無期徒刑，受賄財物共計折合人民幣1.129億余元。

2022年1月，對于新億股份、黃偉涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息犯罪一案，塔城公安局認(rèn)為，符合立案標(biāo)準(zhǔn)，已立案偵查，有犯罪獲刑的可能。

因為不合法謀財而喪命的案例也真實存在。2021年1月，天津市第二中級人民法院宣判，對賴小民（中國華融公司原董事長）以受賄罪判處死刑、以貪污罪判刑11年、以重婚罪判刑1年，決定執(zhí)行死刑，并處沒收個人全部財產(chǎn)。其受賄財物共計折合人民幣17.88億余元，數(shù)額特別巨大，情節(jié)特別嚴(yán)重，主觀惡性極深;2022年1月，王富玉（曾任貴州省委副書記、省政協(xié)主席）一審被判死緩，犯受賄罪（4.34億元）、利用影響力受賄罪（1735萬元）。在紀(jì)錄片《零容忍》中，其出鏡懺悔：“我不知道要錢干什么？我吃喝不愁??！要錢干什么？埋你（自己）啊！”

另一種“知得不知喪”沒有涉及違法，但也損失巨大，如急功近利、過度追求發(fā)展速度、企業(yè)規(guī)模，忽視發(fā)展質(zhì)量、風(fēng)險控制，導(dǎo)致企業(yè)、個人出現(xiàn)大問題乃至得不償失：得的是短期利益，喪的是股東及企業(yè)價值、可持續(xù)發(fā)展。典型案例如，近年來，營收、資產(chǎn)規(guī)模巨大的恒大集團(tuán)、海航集團(tuán)因盲目貪求做大、多元化擴(kuò)張，導(dǎo)致企業(yè)陷入困境，企業(yè)家付出巨大的財富和聲譽(yù)代價，總資產(chǎn)上萬億元的海航集團(tuán)破產(chǎn)，董事長陳峰因涉嫌違法犯罪被采取強(qiáng)制措施。

實踐中，企業(yè)家經(jīng)營企業(yè)難以做到“萬無一失”，問題、風(fēng)險總是存在的，但應(yīng)當(dāng)盡力避免風(fēng)險，尤其是避免“一失萬無”的風(fēng)險。

敬慎不敗

市場經(jīng)濟(jì)時代，企業(yè)家群體可大展宏圖，雄心勃勃，追求“飛龍在天”的境界，即企業(yè)強(qiáng)盛、個人強(qiáng)盛。這種追求本身是正能量，但《易經(jīng)·系辭上》有言：“一陰一陽之謂道，繼之者善也，成之者性也。”經(jīng)營企業(yè)亦如此，陰陽平衡才能健康、強(qiáng)盛、可持續(xù)發(fā)展，知得同時需知喪、做好平衡。

追求“飛龍在天”的過程中，不少企業(yè)家更多習(xí)慣發(fā)力“陽”的一面，如戰(zhàn)略決策、識人用人、開拓創(chuàng)新，特別在意企業(yè)做大做強(qiáng)，表現(xiàn)在資產(chǎn)、營收及人員規(guī)模、技術(shù)創(chuàng)新、市值大小等方面，忽視乃至漠視了“陰”的一面，主要是公司治理、風(fēng)險控制、企業(yè)文化等方面。陽盛陰衰不健康，到一定程度就可能出現(xiàn)恒大集團(tuán)、海航集團(tuán)那樣的問題。如果陰衰到違法乃至犯罪，企業(yè)和企業(yè)家則將遭受巨大損失，且無可挽回。

2022年3月，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)社會信用體系建設(shè)高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)形成新發(fā)展格局的意見》，提出進(jìn)一步夯實資本市場法治和誠信基礎(chǔ)，健全資本市場誠信檔案，增強(qiáng)信用意識和契約精神。企業(yè)追求發(fā)展的同時，需敬畏法治、市場和風(fēng)險控制，慎重地平衡好企業(yè)做大、做強(qiáng)、做優(yōu);企業(yè)家個人需敬畏法治、具有契約精神，慎重地平衡好個人身體、心理、名利以可持續(xù)發(fā)展——這是真正做到“飛龍在天”的基石。

在新億股份經(jīng)營困難、資不抵債之際，很多人認(rèn)為這是個爛攤子、避而遠(yuǎn)之，而黃偉在此時成為新的實際控制人，下決心挽救企業(yè)于危難之際，投入頗大。但化腐朽為神奇需要卓越的道德、能力及敬慎之心支撐，沒有金剛鉆，別攬瓷器活，這些品質(zhì)都是黃偉所欠缺的。最終，黃偉蓄意妄為，遠(yuǎn)遠(yuǎn)背離了敬慎，新億股份的名利也毀于一旦。

《周易》有言“敬慎不敗”，即為人處世心存敬畏、慎重，才能避免失敗。敬慎不敗亦是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的制勝之道。企業(yè)家應(yīng)秉承敬慎不敗之心和向善向上的價值觀，如若不懂敬慎，違背法律，則容易落得亢龍有悔的結(jié)局。

（作者系中國海洋大學(xué)中國混合所有制與資本管理研究院特邀研究員）

（編輯 謝云鳳 2861126366@qq.com）