許詩(shī)雨

點(diǎn)一杯新茶飲，已經(jīng)成了人們?cè)陂e暇時(shí)光最自然的悅己消費(fèi)之一。

在今天，生活在廣州、深圳的年輕人和西藏昌都的年輕人都可以通過(guò)點(diǎn)一杯同一口味的燒仙草收獲片刻享受。親民而時(shí)髦，是新茶飲打破地域和飲食文化限制走遍全國(guó)的關(guān)鍵。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前中國(guó)的新茶飲行業(yè)開(kāi)店數(shù)目已超過(guò)50萬(wàn)家，它們密布于一二線(xiàn)城市和下沉市場(chǎng)。

但10年前，當(dāng)我們談?wù)撃滩钑r(shí)，還很難達(dá)成這樣的共識(shí)。當(dāng)時(shí)，以珍珠奶茶為代表的奶茶大多以碎茶粉和奶精沖調(diào)，在面貌模糊的加盟店售賣(mài)，與時(shí)髦消費(fèi)的概念不沾邊。

事情的變化從有人將鮮奶和新鮮水果加到優(yōu)質(zhì)茶葉萃取的茶底中之后開(kāi)始出現(xiàn)。這些新茶飲的面貌恰好迎合了正處在消費(fèi)升級(jí)、健康意識(shí)不斷增強(qiáng)的消費(fèi)者的訴求。從那時(shí)起，整個(gè)茶飲行業(yè)開(kāi)始了進(jìn)化升級(jí)，出現(xiàn)喜茶、奈雪的茶、茶顏悅色等一批頭部品牌，培養(yǎng)了年輕消費(fèi)者的茶飲消費(fèi)習(xí)慣，進(jìn)而引發(fā)資本關(guān)注，發(fā)展成一門(mén)時(shí)髦生意。

當(dāng)我們透過(guò)茶杯看一看在茶飲背后運(yùn)轉(zhuǎn)的產(chǎn)業(yè)，會(huì)得到一片更廣闊的圖景。

透視今天的新茶飲產(chǎn)業(yè)鏈，你會(huì)發(fā)現(xiàn)在它的上游參與主體里，既有以茶葉、水果、奶制品等農(nóng)產(chǎn)品為代表的第一產(chǎn)業(yè)形態(tài)，也有以設(shè)備供應(yīng)、包裝供應(yīng)等制造為代表的第二產(chǎn)業(yè)形態(tài)。同時(shí)，作為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)的典型代表，新式茶飲又為調(diào)飲師、外賣(mài)配送員等第三產(chǎn)業(yè)的從業(yè)者提供了大量的工作機(jī)會(huì)。目前，中國(guó)最熱門(mén)的兩大現(xiàn)制飲品非新茶飲和咖啡莫屬。兩者之中，新茶飲的規(guī)模更廣—飲品門(mén)店占國(guó)內(nèi)所有門(mén)店總數(shù)超過(guò)60%。遍布市場(chǎng)更下沉，可以覆蓋更多樣的消費(fèi)人群，并為更多城市帶去就業(yè)機(jī)會(huì)。

據(jù)咨詢(xún)公司沙利文統(tǒng)計(jì)，在產(chǎn)業(yè)鏈上游，新茶飲預(yù)計(jì)可直接帶動(dòng)超160萬(wàn)人就業(yè)，間接推動(dòng)超8000萬(wàn)人就業(yè)。中游則可為新茶飲品牌商總部及區(qū)域辦事處人員，以及門(mén)店員工提供超過(guò)130萬(wàn)個(gè)就業(yè)機(jī)會(huì)。在產(chǎn)業(yè)鏈下游，新茶飲的配送需求又間接推動(dòng)超700萬(wàn)人就業(yè)。

“據(jù)我們測(cè)算，中國(guó)新茶飲的消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模2021年首次突破了1000億元，達(dá)到近1100億元。同時(shí)，我們預(yù)計(jì)到2025年這個(gè)行業(yè)的規(guī)模還會(huì)再次翻番。”沙利文咨詢(xún)董事總經(jīng)理賈龐說(shuō)。

整個(gè)行業(yè)的快速發(fā)展也將不斷反哺上游。例如對(duì)農(nóng)產(chǎn)品的需求擴(kuò)增。新茶飲門(mén)店廣布，對(duì)水果、茶葉、乳制品等農(nóng)產(chǎn)品的需求量正在不斷擴(kuò)大。以水果為例，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2020年中國(guó)新茶飲行業(yè)水果總消耗量超過(guò)100萬(wàn)噸。

同時(shí)，新茶飲品牌在上新頻率、產(chǎn)品品質(zhì)上的高要求也向上影響了農(nóng)產(chǎn)品的種植方式。新茶飲行業(yè)通過(guò)加強(qiáng)與上游企業(yè)的聯(lián)動(dòng)，推動(dòng)了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化和規(guī)范化發(fā)展。

資料來(lái)源：《中國(guó)新茶飲供應(yīng)鏈白皮書(shū)，2022》

2021年，國(guó)家制定了共同富裕的戰(zhàn)略目標(biāo)。某種程度上來(lái)說(shuō)，目前已頗具規(guī)模的新茶飲行業(yè)，作為傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)、制造業(yè)與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)相融合的新經(jīng)濟(jì)典型代表，無(wú)疑將直接或間接地推動(dòng)鄉(xiāng)村振興和共同富裕。

當(dāng)我們愉快地給自己點(diǎn)上一杯奶茶時(shí)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的數(shù)千萬(wàn)就業(yè)者就因?yàn)檫@個(gè)小小的需求運(yùn)轉(zhuǎn)了起來(lái)。

當(dāng)我們談?wù)撔虏栾嫊r(shí)，往往會(huì)首先想起人氣品牌和爆款產(chǎn)品。在行業(yè)發(fā)展前期，這些吸睛話(huà)題為新茶飲帶來(lái)了爆發(fā)式增長(zhǎng)。但從食品飲料行業(yè)的發(fā)展規(guī)律來(lái)看，在高速成長(zhǎng)的過(guò)程中，供應(yīng)鏈、品控是否跟上，決定著一個(gè)行業(yè)今后可以走得多遠(yuǎn)。

食品安全隱患、產(chǎn)品生命周期短、易被模仿，這些連新茶飲頭部品牌都無(wú)法避免的問(wèn)題背后，其實(shí)是質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和管理體系存在一定缺陷。

資料來(lái)源：《中國(guó)新茶飲供應(yīng)鏈白皮書(shū)，2022》

數(shù)據(jù)來(lái)源：《中國(guó)新茶飲供應(yīng)鏈白皮書(shū)，2022》

如果用一個(gè)長(zhǎng)期視角看待新茶飲行業(yè)，要獲得進(jìn)一步發(fā)展和提升，無(wú)疑它已經(jīng)進(jìn)入了需要完善和提升供應(yīng)鏈的階段。

近日，沙利文咨詢(xún)發(fā)布了首份聚焦于新茶飲供應(yīng)鏈領(lǐng)域的行業(yè)報(bào)告《中國(guó)新茶飲供應(yīng)鏈白皮書(shū)，2022》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《白皮書(shū)》），分析了中國(guó)新茶飲供應(yīng)鏈各個(gè)領(lǐng)域的發(fā)展格局、增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)以及未來(lái)巨大的增長(zhǎng)潛力。

《白皮書(shū)》指出，當(dāng)前新茶飲產(chǎn)業(yè)鏈上游競(jìng)爭(zhēng)格局較分散，不利于新茶飲整體的品控管理，隨著新茶飲產(chǎn)業(yè)鏈上下游融合得更為緊密，將優(yōu)化食品和農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈，彌補(bǔ)原料不穩(wěn)定、不規(guī)范等問(wèn)題。而行業(yè)的蓬勃發(fā)展將有利于規(guī)范食品供應(yīng)鏈的品質(zhì)和標(biāo)準(zhǔn)。

一款新茶飲只要喝一口就可以給人帶來(lái)愉悅感，但要獲得這份愉悅感，背后是多個(gè)供應(yīng)環(huán)節(jié)的共同努力。為了幫助產(chǎn)業(yè)界、投資者更清楚地理解新茶飲這個(gè)新產(chǎn)業(yè)的不同環(huán)節(jié)的供應(yīng)鏈現(xiàn)狀，沙利文咨詢(xún)的《白皮書(shū)》從制作一杯新茶飲的關(guān)鍵要素出發(fā)，首次將新茶飲供應(yīng)鏈定義為包材、水、糖、水果、茶、口感顆粒、奶制品、設(shè)備八大類(lèi)，分別深入討 論。

茶在一杯新茶飲的平均成本中占原材料整體成本的20%至26%，比例較高。

作為新茶飲產(chǎn)品最重要的原料之一，茶葉具有供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?chǎng)集中度低、近茶產(chǎn)地加工的特點(diǎn)，供應(yīng)商多是OBM+ODM并行。近年來(lái)我們看到不少頭部品牌通過(guò)自建和合作的方式積極參與茶葉上游供應(yīng)鏈建設(shè)，以保證穩(wěn)定供應(yīng)以及定制獨(dú)特口味。品牌向供應(yīng)鏈上游布局，既有利于規(guī)范產(chǎn)業(yè)鏈的品質(zhì)和標(biāo)準(zhǔn)，也給行業(yè)帶來(lái)了新活力。近年來(lái)，蜜桃烏龍、茉莉綠茶等新口味茶飲在年輕人中的流行正是受此影響。

《白皮書(shū)》提到，如何維持穩(wěn)定供應(yīng)和為產(chǎn)品豎立獨(dú)特的壁壘是茶葉供應(yīng)企業(yè)目前亟需解決的兩大問(wèn)題。對(duì)于希望更進(jìn)一步的企業(yè)來(lái)說(shuō)，還需要專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)對(duì)接客戶(hù)定制化需求，用多元產(chǎn)品滿(mǎn)足消費(fèi)者追求健康、便利、多元產(chǎn)品體驗(yàn)的需求。

一些主流供應(yīng)商已有不少亮眼的創(chuàng)新布局。例如布局優(yōu)質(zhì)產(chǎn)地，通過(guò)質(zhì)量系統(tǒng)認(rèn)證，有成熟的流水線(xiàn)和標(biāo)準(zhǔn)化的運(yùn)作模式，確保品質(zhì)穩(wěn)定，達(dá)到品牌端產(chǎn)品口感口味標(biāo)準(zhǔn)化的需求;工藝方面，零售端更多采用片刻即享的冷泡產(chǎn)品，迎合年輕人快節(jié)奏的生活方式。除了與新茶飲品牌合作，還有一些供應(yīng)商直接繞過(guò)中間商，借助電商平臺(tái)和直播吸引消費(fèi)者，抓住了新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

加入水果茶，豐富口感提升品質(zhì)，是新茶飲有別于上一代奶茶的重要標(biāo)志。據(jù)沙利文咨詢(xún)統(tǒng)計(jì)，在新茶飲產(chǎn)品中，水果成本占原材料整體成本20%至25%。消費(fèi)者的健康需求令果茶大受歡迎，鮮果、凍果、NFC等更為新鮮健康的原材料使用占比或?qū)⒊掷m(xù)增加。

但對(duì)新茶飲企業(yè)來(lái)說(shuō)，很多水果意味著更大挑戰(zhàn)。已從事新茶飲原材料供應(yīng)多年的鮮活控股股份有限公司董事長(zhǎng)黃國(guó)晃說(shuō)，目前新茶飲行業(yè)只有少量頭部品牌搭建起來(lái)穩(wěn)定的鮮果供應(yīng)鏈，而這需要大量資金支持。

探究造成這一現(xiàn)象的原因要回歸水果產(chǎn)業(yè)本身。一方面，水果易腐爛，采購(gòu)半徑短，受季節(jié)影響大。另一方面，水果的品類(lèi)形態(tài)更豐富多樣，市場(chǎng)集中度較低，企業(yè)分散。為保證全年的優(yōu)質(zhì)水果供應(yīng)，部分品牌已經(jīng)選擇與產(chǎn)地果園合作或自建果園。

《白皮書(shū)》認(rèn)為，品牌商向水果制品產(chǎn)業(yè)鏈上游的延伸是其標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)模化的必經(jīng)之路。如何保證新鮮水果的穩(wěn)定輸送以及儲(chǔ)存，成為這個(gè)供應(yīng)鏈體系發(fā)展的關(guān)鍵。

百香果、檸檬、芒果、葡萄、草莓這些常見(jiàn)水果是當(dāng)前消費(fèi)者最常消費(fèi)的5種口味水果，但去年黃皮、油柑的大熱讓行業(yè)意識(shí)到，新式茶飲的快速上新模式也對(duì)水果品牌的產(chǎn)品創(chuàng)新不斷提出更高要求。用小眾水果破圈已然成為新茶飲制造爆款產(chǎn)品的新趨勢(shì)?！栋灼?shū)》建議，水果企業(yè)需要跟隨行業(yè)趨勢(shì)，不斷變換供應(yīng)品種，從而收獲新增長(zhǎng)點(diǎn)。

奶茶、奶蓋、奶油，奶制品提供的口感層次是消費(fèi)者評(píng)價(jià)一杯新茶飲好壞的關(guān)鍵因素。通常，奶制品在一杯新茶飲中的成本占比為17%至21%，與茶一起貢獻(xiàn)了最大的原材料成本。

奶制品是一個(gè)巨頭明顯、供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?chǎng)集中度較高的品類(lèi)。味全、雀巢、恒天然、OATLY等都是消費(fèi)者熟悉的主力品牌，高、中、平價(jià)飲品店對(duì)奶制品的品牌偏好各有不同。

對(duì)于新茶飲來(lái)說(shuō)，奶制品成熟的運(yùn)作體系對(duì)穩(wěn)定供應(yīng)和保證品質(zhì)提供了幫助。但另一方面，純牛奶價(jià)格較為透明和冷鏈運(yùn)輸增加成本兩項(xiàng)因素給奶制品供應(yīng)企業(yè)的利潤(rùn)空間帶來(lái)一定挑戰(zhàn)，因此建立起覆蓋全國(guó)的冷鏈運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)以降低運(yùn)輸成本是供應(yīng)企業(yè)的制勝關(guān)鍵。

消費(fèi)者在新茶飲的奶制品偏好上側(cè)重健康的趨勢(shì)明顯，最受歡迎的前三個(gè)分別是純牛乳、發(fā)酵乳和植物奶，其中純牛乳的偏好率達(dá)72%。但在這種明顯的訴求下，供應(yīng)企業(yè)顯然需要提供更多天然、低脂、健康的產(chǎn)品供消費(fèi)者選擇。而在消費(fèi)者多元的口味需求下，市場(chǎng)也更希望奶制品有醇厚、絲滑、綿密等更豐富細(xì)分的口感，豐富一杯茶飲的口感層次。

數(shù)據(jù)來(lái)源：《中國(guó)新茶飲供應(yīng)鏈白皮書(shū)，2022》

由于奶制品對(duì)冷鏈物流要求較高，新冠疫情發(fā)生后，含奶飲品的銷(xiāo)量開(kāi)始出現(xiàn)波動(dòng)，新茶飲品牌順勢(shì)開(kāi)發(fā)出了更多不加奶的現(xiàn)制飲品平衡風(fēng)險(xiǎn)，一定程度上影響了奶制品的需求量。

不過(guò)，各個(gè)新茶飲的急速擴(kuò)張和下沉多少可以彌補(bǔ)這一問(wèn)題。前提是品牌能否跟上對(duì)手們的腳步，盡快著手供應(yīng)鏈下沉布局。

糖是提升一杯新茶飲風(fēng)味必不可少的關(guān)鍵因素。新茶飲使用的糖類(lèi)型多樣，《白皮書(shū)》的數(shù)據(jù)顯示，目前果糖使用占比最高，達(dá)46%，其次為蔗糖（22%）和冰糖（20%），近些年興起的低卡糖僅占 6%。

糖是一個(gè)高度工業(yè)化的產(chǎn)品，中糧集團(tuán)旗下的中糧糖業(yè)，以及凱愛(ài)瑞、廣州雙橋、嘉吉投資都是行業(yè)中較為知名的供應(yīng)商品牌。新茶飲品牌通常選擇與供應(yīng)商長(zhǎng)期合作或定期批量采購(gòu)，原材料供應(yīng)較為穩(wěn)定。

數(shù)據(jù)來(lái)源：《中國(guó)新茶飲供應(yīng)鏈白皮書(shū)，2022》

但隨著消費(fèi)者的口感需求越來(lái)越多元，同時(shí)對(duì)健康的訴求不斷提升，制糖企業(yè)也需要變革。這種變革包括從生產(chǎn)單一產(chǎn)品轉(zhuǎn)為布局多種糖類(lèi)矩陣以滿(mǎn)足多元市場(chǎng)需求，以及開(kāi)發(fā)低糖低卡的新品，滿(mǎn)足新的消費(fèi)趨勢(shì)。

沙利文咨詢(xún)估計(jì)，未來(lái)，新茶飲行業(yè)的冰糖用量將提升，同時(shí)也將以多種形式的糖來(lái)吸引消費(fèi)者，如黑糖;消費(fèi)者愈發(fā)重視健康的趨勢(shì)，也將催生甜菊糖等低卡糖的出現(xiàn)及使用。

口感顆粒就是消費(fèi)者常規(guī)認(rèn)識(shí)中添加在茶飲中的“小料”，最具代表的就是奶茶里的珍珠、水果茶里的脆波波。

一杯新茶飲中，口感顆粒的成本占到11%至12%，并不算高，但可以成為吸引消費(fèi)者下單的關(guān)鍵因素?！栋灼?shū)》的數(shù)據(jù)顯示，目前水果顆粒、果凍晶球、淀粉、芋頭、谷物豆花和堅(jiān)果是消費(fèi)者最?lèi)?ài)添加的6種口感顆粒。

數(shù)據(jù)來(lái)源：《中國(guó)新茶飲供應(yīng)鏈白皮書(shū)，2022》

口感顆粒種類(lèi)繁多，一家新茶飲門(mén)店通常會(huì)與多家供應(yīng)商合作，基于新品基調(diào)尋找合適的產(chǎn)品。但由供應(yīng)商推動(dòng)創(chuàng)新，基于獨(dú)特的口感顆粒反向研發(fā)新產(chǎn)品的情況也較普遍。目前，口感顆粒的供應(yīng)已經(jīng)形成了一些規(guī)模聚集效應(yīng)，供應(yīng)商臺(tái)資背景濃厚且工廠(chǎng)布局多在江蘇，它們都具備為客戶(hù)提供多種跨類(lèi)的口感顆粒產(chǎn)品的實(shí)力。

對(duì)口感顆粒供應(yīng)行業(yè)來(lái)說(shuō)，來(lái)自消費(fèi)端的最大痛點(diǎn)是拆封后口感顆粒保存不當(dāng)帶來(lái)的口感損失和食品安全問(wèn)題。黃國(guó)晃認(rèn)為，要解決這一問(wèn)題就必須在制作工藝上加以升級(jí)并改變生產(chǎn)模式，讓口感顆粒從半成品產(chǎn)品形態(tài)向即食產(chǎn)品形態(tài)轉(zhuǎn)型。

由于新茶飲行業(yè)中，茶飲品牌和口感顆粒供應(yīng)商大都采用多對(duì)多的合作模式，供應(yīng)商需要分別服務(wù)不同客戶(hù)，因此它們必須組織龐大且強(qiáng)大的研發(fā)隊(duì)伍，同時(shí)滿(mǎn)足不同客戶(hù)的定制化需求，賦予茶飲新價(jià)值。而受健康飲食需求推動(dòng)，口感顆粒廠(chǎng)商在研發(fā)新品時(shí)，也可以聚焦于更天然、健康、富含膳食纖維的食材，如芋泥、紫米等富含膳食纖維的天然食材，低卡且具飽腹感的果凍晶球類(lèi)以及富含氨基酸的堅(jiān)果。

在愉悅消費(fèi)的訴求下，新茶飲的包裝形態(tài)也日益成為撬動(dòng)人們消費(fèi)的一大驅(qū)動(dòng)因素。圓底、袋裝、大桶、mini杯，形態(tài)的少許改變就能激發(fā)消費(fèi)者新的購(gòu)買(mǎi)欲。

目前，包材成本占一杯新茶飲原材料整體成本的10%至12%。新茶飲包材有紙、塑料、玻璃等多種材料，消費(fèi)者偏好各不相同。根據(jù)沙利文咨詢(xún)的統(tǒng)計(jì)，杯蓋封裝、塑料杯身和可降解杯身/材料是消費(fèi)者普遍更喜愛(ài)的包裝類(lèi)型。

包材供應(yīng)企業(yè)是更明顯的制造型企業(yè)，有成熟完整的生產(chǎn)和供應(yīng)體系。對(duì)這個(gè)行業(yè)來(lái)說(shuō)，新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)出現(xiàn)在政策和文化領(lǐng)域。環(huán)保政策越來(lái)越嚴(yán)格，意味著對(duì)包材生產(chǎn)行業(yè)提出了更高的要求，包材生產(chǎn)企業(yè)需要在控制成本、保證質(zhì)量的同時(shí)使用更加環(huán)保的材料，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)化生產(chǎn)。由此，如何在保證產(chǎn)品綠色環(huán)保的同時(shí)滿(mǎn)足新茶飲行業(yè)需求，成為包材生產(chǎn)企業(yè)的重中之重。而隨著各新茶飲品牌不斷在產(chǎn)品中注入文化內(nèi)涵，新茶飲包裝如何適時(shí)推陳出新，吸引消費(fèi)者的目光，實(shí)現(xiàn)茶飲“破圈”，也將成為包材供應(yīng)商的一大挑戰(zhàn)。

水作為新茶飲的重要原材料之一，其安全性至關(guān)重要。近年出現(xiàn)過(guò)的新茶飲品牌食品安全問(wèn)題大多與水質(zhì)相關(guān)。

目前，新茶飲行業(yè)的普遍做法是通過(guò)使用各類(lèi)型凈水器來(lái)達(dá)到水質(zhì)要求。除了水，消費(fèi)者對(duì)冰塊的食用需求不斷細(xì)分，也使得制冰機(jī)向功能多樣化發(fā)展。由此，新茶飲的擴(kuò)張帶動(dòng)凈水設(shè)備及制冰機(jī)行業(yè)快速增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2021年至2024年，新茶飲凈水器市場(chǎng)將以約16%的年復(fù)合增長(zhǎng)率持續(xù)增長(zhǎng)。

《白皮書(shū)》指出，水處理技術(shù)的快速發(fā)展讓水設(shè)備產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了降本增效，優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品質(zhì)量和售后服務(wù)管理是長(zhǎng)期受到客戶(hù)青睞的根本。

新茶飲門(mén)店運(yùn)營(yíng)涉及的設(shè)備種類(lèi)繁多，必要設(shè)備有制冰機(jī)、凈水機(jī)、工作臺(tái)冰箱等。新茶飲店開(kāi)店成本中設(shè)備占據(jù)約1/3，設(shè)備的運(yùn)營(yíng)維護(hù)和更替也是新茶飲店不可小覷的一筆開(kāi)支，因?yàn)檫@直接決定了運(yùn)營(yíng)效率。

高、中、平價(jià)品牌所用設(shè)備價(jià)格差異巨大，高端品牌門(mén)店設(shè)備成本將近50萬(wàn)元，中端品牌門(mén)店設(shè)備成本8萬(wàn)余元，平價(jià)品牌門(mén)店設(shè)備成本2萬(wàn)余元。設(shè)備作為耐用品，市場(chǎng)規(guī)模受行業(yè)增速影響較大?！栋灼?shū)》發(fā)現(xiàn)，由于新茶飲中端市場(chǎng)趨近飽和，門(mén)店數(shù)量增速放緩，加之疫情拉高了中端和平價(jià)品牌的關(guān)店率，新茶飲設(shè)備市場(chǎng)的增長(zhǎng)隨之減緩。

數(shù)據(jù)來(lái)源：《中國(guó)新茶飲供應(yīng)鏈白皮書(shū)，2022》

新茶飲品牌更青睞進(jìn)口設(shè)備，普遍采用代理商購(gòu)買(mǎi)、代理商售后的購(gòu)買(mǎi)模式。然而新茶飲店設(shè)備種類(lèi)需求多，而進(jìn)口設(shè)備大多并不是為新茶飲專(zhuān)門(mén)定制，功能單一，對(duì)于人工操作的要求高，飲品制作過(guò)程中不穩(wěn)定因素多，導(dǎo)致了飲品制作效率低、人力成本高等問(wèn)題。此外，代理的售后服務(wù)質(zhì)量不及原廠(chǎng)服務(wù)，也成為拖累新茶飲店運(yùn)營(yíng)效率的主因。

《白皮書(shū)》指出，新茶飲設(shè)備向功能整合化和智能化發(fā)展將成為必然趨勢(shì)。終端門(mén)店對(duì)運(yùn)營(yíng)管理、人工及物料成本控制、出杯穩(wěn)定性、產(chǎn)品搭配分析等方面的需求將倒逼設(shè)備供應(yīng)商對(duì)產(chǎn)品做數(shù)字化、智能化升級(jí)，以提高門(mén)店運(yùn)營(yíng)效率及設(shè)備穩(wěn)定性。而新茶飲品牌連鎖門(mén)店的標(biāo)準(zhǔn)化則正倒逼設(shè)備系統(tǒng)升級(jí)，讓同品牌門(mén)店間共享數(shù)據(jù)成為可能。同時(shí)隨著品牌門(mén)店對(duì)空間營(yíng)銷(xiāo)的重視加升，開(kāi)發(fā)全套定制產(chǎn)品線(xiàn)或許會(huì)成為供應(yīng)商的新增長(zhǎng)點(diǎn)。

2021年夏天，喜茶推出暴打檸檬茶后，檸檬茶蔚然成風(fēng)。2022年，來(lái)自廣西的阿嬤手作落地上海，主打產(chǎn)品龍眼桂花冰中的馬蹄丸子成為奶茶愛(ài)好者間的熱門(mén)話(huà)題，2月、3月期間，這款產(chǎn)品長(zhǎng)期處于一上架就售罄的狀態(tài)。

新茶飲不斷推出創(chuàng)新口味驅(qū)動(dòng)消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)，而水果和口感顆粒是新茶飲產(chǎn)品創(chuàng)新的主要施展媒介。沙利文咨詢(xún)董事總經(jīng)理賈龐表示，他們?cè)谡{(diào)研中發(fā)現(xiàn)，70%的消費(fèi)者在購(gòu)買(mǎi)新茶飲時(shí)會(huì)選擇水果口味，而100%的消費(fèi)者會(huì)為自己的茶飲添加口感顆粒。因此，可以相信，這兩個(gè)領(lǐng)域?qū)⒊蔀樾虏栾嬍袌?chǎng)增速較快的細(xì)分領(lǐng)域。

事實(shí)上，這兩大領(lǐng)域未來(lái)的機(jī)會(huì)點(diǎn)并不只在一杯茶飲中。2020年左右，珍珠奶茶在日本風(fēng)靡，隨后我們看到這股熱潮中珍珠作為單獨(dú)IP被添加到了更多創(chuàng)意類(lèi)甜點(diǎn)中。而在中國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)上，加入了波波的雪糕、酸奶，以口感顆粒為小料制作的海鹽奶蓋、芝士火鍋等食品飲料的出現(xiàn)也在為口感顆粒開(kāi)拓新的市場(chǎng)空間。

“口感顆粒領(lǐng)域應(yīng)該會(huì)有非常好的資本市場(chǎng)關(guān)注點(diǎn)機(jī)會(huì)，因?yàn)樗c新茶飲行業(yè)聯(lián)系度非常高，可以快速獲得行業(yè)紅利。其次，由于它能很好地享受這個(gè)行業(yè)的紅利，所以它的增速、財(cái)務(wù)表現(xiàn)從投資角度都是值得關(guān)注的?！辟Z龐表示。

從2018年起，火熱的新茶飲成為資本市場(chǎng)的寵兒。奈雪的茶在港股上市，成為新茶飲第一股。喜茶估值600億元，成為公認(rèn)的新茶飲第一品牌。同時(shí)，茶顏悅色、古茗、書(shū)亦燒仙草等全國(guó)性或區(qū)域性的熱門(mén)品牌先后拿到了大牌機(jī)構(gòu)的融資。新茶飲行業(yè)發(fā)展的上半場(chǎng)，在資本的助力下，似乎已經(jīng)非常充分。

但賈龐認(rèn)為，新茶飲行業(yè)還遠(yuǎn)未到固化的時(shí)候。第一，這個(gè)行業(yè)剛剛開(kāi)始有企業(yè)實(shí)現(xiàn)IPO這樣的里程碑，在成熟的大消費(fèi)行業(yè)，理應(yīng)有更多公司實(shí)現(xiàn)上市。第二，資本市場(chǎng)對(duì)這個(gè)行業(yè)的關(guān)注尚停留在終端的品牌和門(mén)店環(huán)節(jié)，目前還極少看到行業(yè)供應(yīng)端企業(yè)有大規(guī)模的資本市場(chǎng)動(dòng)作。許多行業(yè)內(nèi)的隱形冠軍也有創(chuàng)造更多故事的潛能。

自2021年年底開(kāi)始，喜茶、奈雪的茶這些頭部品牌宣布降價(jià)，在對(duì)外公布的原因中，供應(yīng)鏈整合改造攤薄成本是共通的主要原因之一。頭部品牌尚且剛剛完成基本的供應(yīng)鏈體系搭建，對(duì)于整個(gè)行業(yè)來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈的進(jìn)化過(guò)程其實(shí)才剛剛開(kāi)始。

尤其是在數(shù)字化方面。從線(xiàn)上下單、會(huì)員互動(dòng)等消費(fèi)場(chǎng)景來(lái)看，新茶飲或許已經(jīng)足夠數(shù)字化，但縱觀(guān)整個(gè)行業(yè)，中端甚至后端的整個(gè)供應(yīng)鏈和倉(cāng)儲(chǔ)物流、品控管理上，數(shù)字化管理都還有比較大的潛力。例如賈龐與黃國(guó)晃不約而同地表示，目前新茶飲在采購(gòu)決策上的數(shù)字化程度相對(duì)不高，而這種數(shù)字化模式在其他大型高端制造業(yè)中已發(fā)展成熟。架構(gòu)這些數(shù)字化體系需要大量資金投入，資本的力量將為新茶飲書(shū)寫(xiě)新故事。