董文雯

(南京審計(jì)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，江蘇 南京 211815)

一、引言

近年來世界各國積極推行綠色發(fā)展新政，綠色經(jīng)濟(jì)已然成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的風(fēng)向標(biāo)。區(qū)別于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)模式下技術(shù)創(chuàng)新會(huì)對自然生態(tài)圈產(chǎn)生負(fù)面影響，綠色技術(shù)創(chuàng)新是綠色工藝創(chuàng)新、綠色產(chǎn)品創(chuàng)新和綠色意識創(chuàng)新的總稱，強(qiáng)調(diào)物質(zhì)消耗減量化、生產(chǎn)管理清潔化和廢物排放低碳化，統(tǒng)籌經(jīng)濟(jì)、生態(tài)和社會(huì)層面的三重效益。隨著5G、人工智能和云計(jì)算等新技術(shù)全面滲透和應(yīng)用于社會(huì)經(jīng)濟(jì)中釋放新一輪數(shù)字紅利，數(shù)字經(jīng)濟(jì)成為推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的新引擎，承載著重塑經(jīng)濟(jì)格局、轉(zhuǎn)換增長動(dòng)能和構(gòu)建嶄新優(yōu)勢的重要功能。依托數(shù)字新基建的引領(lǐng)和支撐作用，中國自2012年開啟智慧城市試點(diǎn)探索之路，其同時(shí)具備信息網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)高端、產(chǎn)業(yè)體系融合創(chuàng)新和生態(tài)環(huán)境低碳友好等核心特點(diǎn)。企業(yè)如何借助智慧城市建設(shè)帶來的重大機(jī)遇和力量，實(shí)現(xiàn)“數(shù)字化＋綠色化”轉(zhuǎn)型以培育和提升綠色技術(shù)自主創(chuàng)新能力，對中國塑造綠色競爭優(yōu)勢、驅(qū)動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展有著重要意義。

縱覽現(xiàn)有文獻(xiàn)，智慧城市影響企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的研究并不多。本文基于2007～2019年中國地級市與上市公司匹配數(shù)據(jù)，采用多期DID和PSMDID方法進(jìn)行實(shí)證分析，探究智慧城市政策是否賦能中國企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新?？赡艿膭?chuàng)新之處:①首次以智慧城市建設(shè)作為準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)探討新型智慧城市政策對上市公司綠色技術(shù)創(chuàng)新的激勵(lì)效應(yīng)，為研究綠色技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)要素找到新的理論視角。②揭示智慧城市政策通過綠色金融和環(huán)境規(guī)制兩條機(jī)制賦能企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新。③構(gòu)建多期DID模型得到更加準(zhǔn)確的政策效應(yīng)，從完善智慧城市建設(shè)的角度出發(fā)為促進(jìn)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新提供有針對性的建議。

二、理論分析與研究假設(shè)

現(xiàn)代工業(yè)的發(fā)展，引發(fā)了城市污染、資源約束瓶頸突出、人口激增交通擁堵等城市病問題，為了能夠搭建智慧產(chǎn)業(yè)、智慧交通、智慧能源和智慧環(huán)保等應(yīng)用，有效解決城市病的智慧城市應(yīng)運(yùn)而生。信息集成的智慧城市中以交通系統(tǒng)為代表的綠色基礎(chǔ)設(shè)施能夠有效降低環(huán)境污染。智慧城市推動(dòng)具備清潔化、低能耗和再循環(huán)特征的數(shù)字新基建蓬勃發(fā)展，這是基于新一代信息技術(shù)演化生成的通信網(wǎng)絡(luò)、新技術(shù)和算力等新型基礎(chǔ)設(shè)施，也是有助于企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品生命周期管理智能化和成本最小化的綠色技術(shù)創(chuàng)新。在新型互聯(lián)技術(shù)、數(shù)據(jù)分析和檢測技術(shù)的支撐下，智慧城市中形成人機(jī)交互、資源集約和共建共享的智能服務(wù)系統(tǒng)，政府、金融機(jī)構(gòu)、科研機(jī)構(gòu)、企業(yè)和公民都能參與到智慧城市設(shè)計(jì)和決策機(jī)制中，綠色政務(wù)、綠色金融、綠色科技、綠色制造和綠色消費(fèi)各個(gè)領(lǐng)域的綠色變革協(xié)同打造智慧城市的生態(tài)文明。

綠色技術(shù)創(chuàng)新是智慧城市建設(shè)綠色發(fā)展體系的必然要求，反之綠色發(fā)展為綠色技術(shù)創(chuàng)新營造良好氛圍和提升進(jìn)步空間，二者之間形成良性循環(huán)。智慧城市建設(shè)過程中壯大節(jié)能環(huán)保、清潔能源等綠色產(chǎn)業(yè)、推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型升級和培育催生綠色發(fā)展新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)，有助于構(gòu)建綠色發(fā)展產(chǎn)業(yè)體系，改善企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新環(huán)境。存在產(chǎn)能過剩的企業(yè)為了突破發(fā)展瓶頸提高經(jīng)濟(jì)效益需要采取創(chuàng)新戰(zhàn)略，智慧城市走產(chǎn)城融合的發(fā)展路線倒逼企業(yè)進(jìn)行綠色技術(shù)創(chuàng)新提高綠色競爭力，以及建立庫存動(dòng)態(tài)平衡管理機(jī)制從而化解過剩產(chǎn)能。智慧城市建設(shè)在對標(biāo)全球領(lǐng)先水平的同時(shí)也兼顧中國產(chǎn)業(yè)發(fā)展不平衡現(xiàn)狀，使得占領(lǐng)綠色技術(shù)制高點(diǎn)的技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)對技術(shù)落后企業(yè)發(fā)揮綠色技術(shù)創(chuàng)新示范作用。

研究假設(shè):智慧城市政策顯著促進(jìn)了企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新，從而為企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新賦能。

三、研究設(shè)計(jì)

(一)模型設(shè)定與變量定義

住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部和科技部于2012年、2013年和2014年依次公布了三批智慧城市試點(diǎn)名單，本文據(jù)此將所有地級市分為智慧城市試點(diǎn)的實(shí)驗(yàn)組和控制組。其中，實(shí)驗(yàn)組2012年為42個(gè)地級市，2013年新增44個(gè)地級市，2014年新增31個(gè)地級市，將其他140個(gè)非智慧城市試點(diǎn)的地級市作為控制組。鑒于實(shí)驗(yàn)組的三批智慧城市政策起始年份不完全相同，多期DID方法能比傳統(tǒng)DID方法更準(zhǔn)確地測度出智慧城市政策對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的影響水平。本文參考Beck等的做法構(gòu)建如下多期DID模型。

式(1)中，GrePat_au為被解釋變量，是衡量企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新水平的綠色專利授權(quán)數(shù)。SmartCity為核心解釋變量，是智慧城市試點(diǎn)虛擬變量，表示

i

企業(yè)所在的地級市在

t

年是否被確定為智慧城市，試點(diǎn)后所有年份取1，否則取0。

α

是截距項(xiàng)，衡量了在沒有智慧城市政策的控制變量影響下的企業(yè)綠色技術(shù)新水平。

α

是核心參數(shù)，衡量了智慧城市政策對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的“凈效應(yīng)”。

X

為一組隨時(shí)間而變的企業(yè)層面控制變量。

η

為年份固定效應(yīng)，

I

為行業(yè)固定效應(yīng)，

C

為省份固定效應(yīng)，

ε

為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。主要變量解釋見表1。

表1 主要變量解釋

(二)數(shù)據(jù)來源說明

本文采用的企業(yè)數(shù)據(jù)來自2007～2019年CSMAR和GPRD數(shù)據(jù)庫的上市公司基本指標(biāo)、綠色專利數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)等，城市層面的數(shù)據(jù)來自2008～2020年《中國城市統(tǒng)計(jì)年鑒》和EPS數(shù)據(jù)庫。剔除金融行業(yè)以及主要變量數(shù)值缺失的企業(yè)后，最終得到1835家上市公司的非平衡面板數(shù)據(jù)作為研究樣本。

(三)平行趨勢檢驗(yàn)

圖1為智慧城市和非智慧城市的綠色專利授權(quán)數(shù)對數(shù)的平均增長趨勢圖，從中可以看出，2012年智慧城市政策實(shí)施之前，控制組的企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新水平明顯高于實(shí)驗(yàn)組的，并且兩組的變化趨勢基本一致。而智慧城市政策實(shí)施之后，實(shí)驗(yàn)組的企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新水平顯著高于控制組的。因此，平行趨勢假設(shè)成立，初步判斷智慧城市政策引起了企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新水平的變化。

圖1 平行趨勢圖

四、實(shí)證結(jié)果與分析

(一)基準(zhǔn)回歸結(jié)果

表2列示了多期DID模型的回歸結(jié)果，第(1)列顯示加入控制變量后，SmartCity的系數(shù)在1%水平上顯著為正，表明智慧城市政策使得企業(yè)綠色專利授權(quán)數(shù)增加了6.7%。第(2)～(3)列顯示依次控制時(shí)間效應(yīng)、行業(yè)效應(yīng)和地區(qū)效應(yīng)后，SmartCity的系數(shù)仍然在1%水平上顯著為正，充分驗(yàn)證智慧城市政策顯著促進(jìn)了企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新。

表2 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

(二)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1.安慰劑檢驗(yàn)

本文進(jìn)行500次隨機(jī)抽樣循環(huán)實(shí)驗(yàn)，虛構(gòu)智慧城市政策實(shí)施的時(shí)間和試點(diǎn)城市。將虛假回歸結(jié)果繪制成圖2，發(fā)現(xiàn)虛假估計(jì)系數(shù)集中分布于0的附近，并且對應(yīng)的

p

值都顯著大于0.1，虛假估計(jì)系數(shù)不滿足10%的顯著性水平。而真實(shí)的SmartCity系數(shù)0.076是一個(gè)異常值，說明基準(zhǔn)回歸結(jié)果通過了安慰劑檢驗(yàn)，排除了其他遺漏變量的影響。

圖2 安慰劑檢驗(yàn)

2.PSM-DID檢驗(yàn)

智慧城市政策在確定試點(diǎn)城市名單時(shí)可能會(huì)考慮地級市的稟賦條件，因此可能導(dǎo)致自選擇偏誤。本文選取地級市的金融發(fā)展水平、人均GDP、財(cái)政研發(fā)支出、政府規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、高等教育水平、電信和郵政業(yè)務(wù)水平等變量作為協(xié)變量進(jìn)行PSM-DID回歸。表3第(1)列顯示SmartCity的系數(shù)為0.086，與基準(zhǔn)回歸結(jié)果非常接近，證明基準(zhǔn)回歸結(jié)果是穩(wěn)健的。

表3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

3.替換被解釋變量

表3第(2)～(4)列分別列示了以企業(yè)綠色專利申請數(shù)的對數(shù)(GrePat_ap)、綠色發(fā)明專利申請數(shù)的對數(shù)(GI_ap)和政府補(bǔ)助占營業(yè)收入比例(RD_ratio)衡量企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新水平的多期DID回歸結(jié)果，發(fā)現(xiàn)SmartCity的系數(shù)均顯著為正，表明智慧城市政策確實(shí)有益于企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新。

五、影響機(jī)制檢驗(yàn)

(一)綠色金融機(jī)制

綠色金融的核心內(nèi)容就是破除綠色創(chuàng)新及發(fā)展的融資約束藩籬。智慧城市建設(shè)過程中涌現(xiàn)一批綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，典型代表為綠色信貸、綠色債券、綠色保險(xiǎn)和碳金融，融合先進(jìn)科技的綠色金融模式能夠克服傳統(tǒng)金融模式的局限性。表4第(1)～(2)列結(jié)果顯示，SmartCity對綠色金融指數(shù)GF的回歸系數(shù)顯著為正，SmartCity和GF同時(shí)對GrePat_au回歸的系數(shù)也顯著為正。因此，智慧城市政策通過提高城市綠色金融水平產(chǎn)生緩解融資約束效應(yīng)，進(jìn)而顯著促進(jìn)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新。

表4 影響機(jī)制檢驗(yàn)結(jié)果

(二)環(huán)境規(guī)制機(jī)制

智慧城市建設(shè)能夠有效增大環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度，從而促使綠色全要素生產(chǎn)率增大。數(shù)據(jù)規(guī)模海量化、數(shù)據(jù)來源多樣化和管理技術(shù)精準(zhǔn)化，提高了相關(guān)部門對企業(yè)清潔生產(chǎn)和綠色制造的監(jiān)管力度，環(huán)境規(guī)制對企業(yè)產(chǎn)生倒逼作用或激勵(lì)其增加研發(fā)投入。表4第(3)～(4)列結(jié)果顯示，SmartCity對環(huán)境規(guī)制指數(shù)ER的回歸系數(shù)顯著為正，SmartCity和ER同時(shí)對GrePat_au回歸的系數(shù)也顯著為正。因此，智慧城市政策通過增大城市環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度產(chǎn)生創(chuàng)新補(bǔ)償效應(yīng)，進(jìn)而顯著促進(jìn)中國企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新。

六、結(jié)論與建議

本文研究發(fā)現(xiàn)智慧城市政策能夠顯著促進(jìn)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新，并且回歸結(jié)果十分穩(wěn)健。智慧城市政策通過提高城市綠色金融水平產(chǎn)生緩解融資約束效應(yīng)、增大城市環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度產(chǎn)生創(chuàng)新補(bǔ)償效應(yīng)兩條機(jī)制，賦能企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新，為完善中國綠色技術(shù)創(chuàng)新體系提供動(dòng)力源泉。提出促進(jìn)企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的三點(diǎn)建議:①全面推進(jìn)智慧城市建設(shè)，應(yīng)該因地制宜、因勢利導(dǎo)地?cái)U(kuò)大政策覆蓋面、滲透度和創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)。②構(gòu)建完備綠色金融體系，發(fā)展綠色金融有助于為企業(yè)綠色創(chuàng)新提供高質(zhì)量資金支持。③增大環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度，依托智慧城市政策借助大數(shù)據(jù)資源和智能科技手段，實(shí)行智能環(huán)境監(jiān)測和管理，從而激勵(lì)企業(yè)達(dá)到經(jīng)濟(jì)增長與環(huán)境承載力之間的平衡。