陳雨微

摘要：隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)的發(fā)展，已步入“互聯(lián)網(wǎng)+”時(shí)代。而互聯(lián)網(wǎng)金融就是在此背景下產(chǎn)生，這是基于IT技術(shù)的一種金融創(chuàng)新，同時(shí)這也是順應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化、一體化發(fā)展的需要。本文從互聯(lián)網(wǎng)金融的基本業(yè)務(wù)出發(fā)，對(duì)其給商業(yè)銀行帶來(lái)的新挑戰(zhàn)進(jìn)行深入剖析，并探究其創(chuàng)新趨勢(shì)和現(xiàn)代金融的創(chuàng)新策略。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;現(xiàn)代金融;客戶體驗(yàn);創(chuàng)新

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)

互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是以技術(shù)替代人力和網(wǎng)點(diǎn)，優(yōu)勢(shì)在于大數(shù)據(jù)及網(wǎng)上交易便利帶來(lái)的低成本。它為金融市場(chǎng)帶來(lái)了創(chuàng)新的思路和新鮮的力量，整合了互聯(lián)網(wǎng)人氣高、傳播速度快、大數(shù)據(jù)等特征和金融機(jī)構(gòu)豐富的積累和專業(yè)的金融服務(wù)能力，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行的挖掘和創(chuàng)新、運(yùn)用，為金融活動(dòng)參與各方提供更為豐富的金融服務(wù)。比如快捷的支付服務(wù)，其中以支付寶、財(cái)付通為代表。余額寶的崛起則顛覆了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)抓大放小的觀念，在金融服務(wù)的角度的詮釋了長(zhǎng)尾理論：數(shù)量眾多、凈值低下的小客戶，也可以形成大規(guī)模的收入，足可以和高凈值客戶帶來(lái)的收入相匹敵。P2P行業(yè)誕生以及快速發(fā)展一定程度上解決了現(xiàn)有金融體系服務(wù)小微企業(yè)和中小個(gè)人投資者的效率不高的問(wèn)題，推動(dòng)了居民在線金融活動(dòng)的習(xí)慣。

二、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的可能性及原因

（一）逐步健全的法律法規(guī)

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融諸多業(yè)務(wù)在法律法規(guī)方面存在大量的空白，但為規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展，國(guó)務(wù)院制定了《征信業(yè)管理?xiàng)l例》等行政法規(guī)，央行等部門(mén)制定了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》等部門(mén)規(guī)章。2016年8月24日，由銀監(jiān)會(huì)牽頭的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)活動(dòng)管理暫行辦法》正式發(fā)布，明令禁止了13種業(yè)務(wù)模式。

（二）技術(shù)進(jìn)步提升資源配置效率

金融的本質(zhì)功能是融通資金，實(shí)現(xiàn)供需雙方的匹配。由于需求雙方的信息不對(duì)稱，以銀行、證券為代表的一系列金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)起了中介的角色，推動(dòng)了資金的擁有權(quán)和使用權(quán)的分離，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的匹配。這種匹配會(huì)大幅度提升資源的有效性，但成本巨大，具體表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)、稅收?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步，尤其是社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎、大數(shù)據(jù)技術(shù)出現(xiàn)以后，市場(chǎng)信息不對(duì)稱程度減弱，個(gè)人和企業(yè)的日常行為可以被充分記錄、查找和分析，并以此為基礎(chǔ)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)模型，使信息處理成本和交易成本大幅度降低。在供需信息充分透明、交易成本極低的情況下，中介的職能將會(huì)被削弱，資金的供求雙方可以進(jìn)行面對(duì)面交易，雙方或多方交易可同時(shí)進(jìn)行，可通過(guò)拍賣等方式進(jìn)行定價(jià)，供需雙方都有透明、公開(kāi)的機(jī)會(huì)，市場(chǎng)的公平性和有效性會(huì)較傳統(tǒng)金融行業(yè)大幅度提高，達(dá)到接近完全競(jìng)爭(zhēng)的理想狀態(tài)。

（三）征信市場(chǎng)逐步向民間資本開(kāi)放

由于信用是現(xiàn)代商業(yè)活動(dòng)和現(xiàn)代金融的基礎(chǔ)，征信的短板，直接制約了中國(guó)信貸市場(chǎng)的發(fā)展。更為重要的是，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，信用審核環(huán)節(jié)線上化的趨勢(shì)意味著未來(lái)基于信用的貸款比例將會(huì)越來(lái)越高，而在無(wú)抵押的情況下，對(duì)用戶信用值的評(píng)估水平將直接影響平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)水平，進(jìn)而影響平臺(tái)壞賬率的控制。令人欣慰的是，政策支持征信業(yè)務(wù)向民間放開(kāi)。2015年1月5日，人民銀行印發(fā)《關(guān)于做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》，要求芝麻信用管理有限公司、騰訊征信有限公司、深圳前海征信中心股份有限公司等八家機(jī)構(gòu)做好個(gè)人征信業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，準(zhǔn)備時(shí)間為六個(gè)月。這意味著央行向這八家機(jī)構(gòu)頒發(fā)了個(gè)人征信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證，使民間征信公司成為對(duì)現(xiàn)有央行和政府背景征信中心的有力補(bǔ)充。

三、促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的政策建議

（一）打造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)

良好的產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)要求價(jià)值鏈各方相互合作、目標(biāo)一致、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享。因此，對(duì)于政府部門(mén)來(lái)說(shuō)，要出臺(tái)政策文件，加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的協(xié)調(diào)溝通機(jī)制。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來(lái)說(shuō)，要誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，不觸碰非法吸收公眾存款、非法集資、搞資金池的紅線，聯(lián)合政府、銀行等機(jī)構(gòu)建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，制定自律標(biāo)準(zhǔn)，建立約束機(jī)制，提升自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和盈利能力。在政府與企業(yè)之間，應(yīng)該培育更多的自律組織、社會(huì)組織，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的緩沖帶作用，找到監(jiān)管和企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的平衡點(diǎn)。

（二）加強(qiáng)誠(chéng)信體系建設(shè)

由于互聯(lián)網(wǎng)金融的一切業(yè)務(wù)活動(dòng)都是在虛擬的網(wǎng)絡(luò)空間進(jìn)行的，因此交易雙方身份的確認(rèn)和信用評(píng)價(jià)等信息方面往往會(huì)產(chǎn)生明顯的不對(duì)稱性。雖然當(dāng)前一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)通過(guò)其積累的平臺(tái)注冊(cè)信息、歷史交易信息能夠?yàn)榻灰纂p方特別是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的消費(fèi)者提供一些參考和借鑒，但由于各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的信息庫(kù)相互隔絕，如果籌資人在多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)籌集資金并故意隱瞞相關(guān)信息，各個(gè)平臺(tái)審核人僅僅參照自身平臺(tái)信息審核并為其提供融資的話，就很可能形成無(wú)法避免的風(fēng)險(xiǎn)。因此，誠(chéng)信是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的基石，個(gè)人誠(chéng)信體系、小微企業(yè)誠(chéng)信體系以及互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)誠(chéng)信體系的建設(shè)至關(guān)重要。

（三）建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)金融的跨地域性使得其在遇到跨地區(qū)、跨行業(yè)的監(jiān)管問(wèn)題時(shí)，原有的監(jiān)管手段就顯得有些不適應(yīng)。為了促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康可持續(xù)發(fā)展，避免出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的違規(guī)違法經(jīng)營(yíng)，避免出現(xiàn)“龐氏騙局”，政府應(yīng)盡早建立互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，實(shí)行以“一行三會(huì)”監(jiān)管為主，金融、工商、稅務(wù)等部門(mén)為輔的一體化監(jiān)管體系，防范出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的真空地帶。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息技術(shù)的發(fā)展，傳統(tǒng)的金融行業(yè)開(kāi)始認(rèn)識(shí)到了其發(fā)展中的瓶頸，因此將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)引入到金融行業(yè)的運(yùn)行和經(jīng)營(yíng)中。同時(shí)其他行業(yè)也開(kāi)始認(rèn)識(shí)到了互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)，并利用互聯(lián)網(wǎng)涉足到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，這使得互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)得到迅速的發(fā)展。但是當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展形式還不夠明朗，存在很多的監(jiān)管漏洞也存在巨大的發(fā)展空間。因此我們?cè)谔嵘O(jiān)管力度的同時(shí)，還需要能夠正確認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢(shì)，完善金融業(yè)態(tài)的重構(gòu)。

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作者簡(jiǎn)介：肖琪，身份證號(hào)碼：4202811984****2835。