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        揭秘千燈湖現(xiàn)象:1100多家VC/PE為何扎堆落戶佛山南海?

        2022-04-18 12:14:32
        新財富 2022年4期
        關(guān)鍵詞:南海區(qū)佛山小鎮(zhèn)

        知名VC/PE機構(gòu)組團(tuán)前往千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)落戶,與佛山實體經(jīng)濟(jì)的厚實休戚相關(guān)。其強大的制造業(yè)基礎(chǔ)、成熟的產(chǎn)業(yè)集群,令其他城市難望項背,而這一比較優(yōu)勢正被深創(chuàng)投、IDG、東方富海等聰明資本所看重。

        步入硬核科技時代,制造業(yè)的價值日趨彰顯,布局佛山逐步成為資本圈的共識。資本與產(chǎn)業(yè)共振,佛山一定程度上展現(xiàn)出對周邊地區(qū)的虹吸效應(yīng)。

        此外,各地“資金活水”源源不斷流入千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn),也很大程度上受益于佛山市、南海區(qū)兩級政府的順?biāo)浦邸?/p>

        2022年3月9日,千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)迎來其資本市場發(fā)展進(jìn)程中的里程碑時刻——小鎮(zhèn)私募創(chuàng)投基金投融資規(guī)模突破1500億元。而在不久前,希荻微(688173)成功在上交所科創(chuàng)板IPO,成為該小鎮(zhèn)第一家上市公司。

        千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)于2017年設(shè)立,面積不過1.8平方公里。自2019年開園運作以來,小鎮(zhèn)吸引了IDG、深創(chuàng)投、粵科、粵財、粵民投等一批頭部創(chuàng)投機構(gòu)扎堆入駐,超過1100家VC/PE機構(gòu)落戶其中,匯聚的資本力量不容小覷。

        短短3年時間,佛山南海一躍成為了國內(nèi)創(chuàng)投熱土,一股資本旋風(fēng)在華南蓄勢待發(fā)。千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)正在成為國內(nèi)資本圈關(guān)注的焦點。

        千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)是珠江西岸創(chuàng)投中心建設(shè)的一個經(jīng)典縮影,其走紅也絕非偶然。知名VC/PE機構(gòu)組團(tuán)在此落戶,應(yīng)從佛山實體經(jīng)濟(jì)的厚實沉淀開始說起。

        擁有950萬人口的佛山,猶如一臺功率強勁的發(fā)動機,近年創(chuàng)造了超過1000億美元的GDP。2021年,佛山地區(qū)生產(chǎn)總值達(dá)到12156.54億元,是國內(nèi)24座萬億量級城市之一。作為全國民營經(jīng)濟(jì)最為發(fā)達(dá)的地區(qū)之一,佛山不僅是中國重要的制造業(yè)基地、珠三角西翼經(jīng)貿(mào)中心和綜合交通樞紐,也是廣東上市公司數(shù)量最多的地級市。

        2022年1月21日,希荻微登陸科創(chuàng)板,這是佛山第4家在科創(chuàng)板IPO的公司,也是佛山第71家在境內(nèi)外上市的企業(yè)。

        據(jù)統(tǒng)計,從2016年到2021年,佛山以平均每年4家以上企業(yè)上市的節(jié)奏對接資本市場。截至2022年3月4日,佛山上市公司的總量穩(wěn)坐全省前三。其中,佛山在A股的上市公司48家,總市值超過1.3萬億元,在資本市場上享有“佛山軍團(tuán)”美稱。另外,在新三板掛牌的佛山企業(yè)達(dá)73家,廣東股權(quán)交易中心掛牌的企業(yè)達(dá)385家。

        這些上市公司中,民營企業(yè)占比達(dá)71.79%,是推動當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的中流砥柱。

        Wind數(shù)據(jù)顯示,千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)所在的南海區(qū)在境內(nèi)外上市的企業(yè)達(dá)21家;注冊地位于轄區(qū)內(nèi)的A股上市公司有16家,總市值超過1043億元(表1)。

        從行業(yè)分布來看,佛山上市公司主要分布在家用電器、電氣機械、專用設(shè)備制造、建筑材料等行業(yè)。其中,白色家電上市企業(yè)數(shù)量最多,達(dá)到8家,占比超過10%;其次是專用設(shè)備制造,有6家;電氣機械、建筑材料和建筑建材業(yè)緊隨其后,各4家。

        這些數(shù)據(jù)一方面反映出佛山以制造業(yè)立市,不僅制造業(yè)基礎(chǔ)扎實,在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代,推進(jìn)傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的需求亦頗強勁;另一方面,民營企業(yè)扎堆上市之后,佛山的民營資本殷實,這也構(gòu)成佛山VC/PE產(chǎn)業(yè)爆發(fā)的LP基礎(chǔ)。

        2022年3月9日,粵民投、IDG資本、廣汽資本、碧桂園創(chuàng)投、盈峰投資、睿住創(chuàng)投、佛高基金、謝諾辰途、千燈資本、宜利資本等10家VC/PE機構(gòu)簽約,在千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)內(nèi)設(shè)立私募基金,總規(guī)模超過120億元。這些千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)的入駐者,很大部分是來自于佛山本地或周邊地區(qū)的民營資本。

        根據(jù)當(dāng)?shù)卣恼f法,佛山目前已形成了智能家電、汽車、先進(jìn)材料、現(xiàn)代輕工紡織、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)與食品五大戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè),以及智能機器人、前沿新材料、新能源、安全應(yīng)急與環(huán)保和精密儀器設(shè)備五大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

        堅實的制造業(yè)基礎(chǔ)、成熟的產(chǎn)業(yè)集群,佛山的資源稟賦令其他城市難望項背,而這一比較優(yōu)勢正被聰明資本所看重。

        隨著創(chuàng)投資本源源不斷流向佛山的產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新領(lǐng)域,VC/PE資本與佛山實業(yè)的聯(lián)姻也相繼創(chuàng)造無數(shù)的財富神話,令進(jìn)入佛山地區(qū)的資本日益沉浸其中。

        早在2009年7月,聯(lián)想投資(現(xiàn)名“君聯(lián)投資”)推動星期六(002291)成功登陸中小板,成為國內(nèi)A股女鞋第一股。聯(lián)想投資在星期六4000萬元的投資,最終獲得400%以上的財務(wù)回報。

        2011年,達(dá)晨創(chuàng)投助推東方精工(002611)上市,后者一躍成為資本市場的并購黑馬,達(dá)晨創(chuàng)投也從中獲得不菲回報。2012年,深創(chuàng)投推動德聯(lián)集團(tuán)(002666)在深交所掛牌。德聯(lián)集團(tuán)后來也從被投資者變成了投資人,已成立數(shù)只產(chǎn)業(yè)基金。2017年,佛山出現(xiàn)企業(yè)上市高潮,11家完成IPO的上市企業(yè)背后的VC/PE機構(gòu)們普遍賺得盆滿缽滿。

        2017年,千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)啟動建設(shè)。資料顯示,小鎮(zhèn)核心區(qū)占地面積約7.8萬平方米,由原南海區(qū)技工學(xué)校校園改建而成。

        對比浙江嘉興、北京長溝鎮(zhèn)、深圳前海等基礎(chǔ)良好、聲名在外的基金小鎮(zhèn),千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)雖然起步較晚,但發(fā)展勢頭強勁。

        根據(jù)官方提供信息,全國120多個基金小鎮(zhèn)中,2021年千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)管理人登記數(shù)、產(chǎn)品注冊數(shù)均排名前十。同年,千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)先后入選了“中國特色小鎮(zhèn)50強”、“熱門基金小鎮(zhèn)TOP10”、“2020中國最佳基金小鎮(zhèn)TOP10”、“2020年度最受歡迎基金小鎮(zhèn)”等名單。廣東省發(fā)改委發(fā)布的2020年全省特色小鎮(zhèn)建設(shè)“回頭看”工作情況顯示,千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)入選建設(shè)工作優(yōu)秀特色小鎮(zhèn)名單。

        2019年開園至今,千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)月均新增投資資金規(guī)模超25億元,這相當(dāng)于平均一個工作日就有1億元資金落戶。2020年初新冠疫情爆發(fā)之后,小鎮(zhèn)內(nèi)的機構(gòu)入駐率實現(xiàn)了逆市上揚,新增入駐的VC/PE機構(gòu)數(shù)量一度實現(xiàn)環(huán)比增長4.5倍、新增注冊資本環(huán)比增長9倍的高速增長。

        截至2022年3月8日,千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)集聚基金類機構(gòu)達(dá)到1133家,募集與投資資金規(guī)模超過1512億元,創(chuàng)下了歷史新高。

        從入駐的機構(gòu)名單來看,除了美的資本、碧桂園創(chuàng)投、盈峰資本等佛山本地VC/PE、CVC,越來越多周邊城市的VC/PE機構(gòu)出現(xiàn)在千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)的進(jìn)駐機構(gòu)名單中,比如總部位于廣州的粵科集團(tuán)、廣汽資本、保利資本、廣東獵投;來自深圳的深創(chuàng)投、同創(chuàng)偉業(yè)、達(dá)晨財智、東方富海等,其中也不乏IDG資本、國海證券等上榜“首屆新財富最佳PE/VC評選”榜單的VC/PE投資機構(gòu)和直投機構(gòu)。

        值得一提的是,2021年5月,中科沃土基金正式揭牌入駐千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn),成為首家落戶地級市的公募基金管理公司。這也讓佛山成為全國第一個擁有公募基金牌照的地級市。中科沃土是廣東地區(qū)(不含深圳)的第4家公募基金管理機構(gòu),資產(chǎn)管理規(guī)模與投顧規(guī)模合計133.4億元,客戶數(shù)量超9萬。

        在千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)啟動建設(shè)的同期,出于布局新經(jīng)濟(jì)、推動傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的需要,佛山南海區(qū)也宣布開始主攻“兩高四新”現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系——高技術(shù)制造業(yè)、高品質(zhì)服務(wù)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)、新型生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)、新一代電子信息產(chǎn)業(yè),搶占新一輪產(chǎn)業(yè)發(fā)展制高點。創(chuàng)投資本的涌入也明顯帶動了佛山南海的招商引資。

        2012年,具有多年的芯片設(shè)計和產(chǎn)業(yè)化經(jīng)驗的陶海創(chuàng)辦了希荻微。在考察對比上海、廣州、深圳、江蘇省等地之后,陶海團(tuán)隊毅然選擇落戶佛山。

        2018年,希荻微搬遷至千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)。短短幾年里,千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)也持續(xù)為希荻微電子等優(yōu)質(zhì)項目搭建投融資對接平臺,直至將其送上IPO快車道。

        深圳市康士柏實業(yè)有限公司是一家機動車檢測設(shè)備研發(fā)和生產(chǎn)一體化企業(yè)。在深創(chuàng)投的推動下,該公司目前已把多個生產(chǎn)基地搬到南海,2019年更整體搬至佛山南海。此外,湖南源創(chuàng)高科工業(yè)技術(shù)有限公司、深圳范思德科技有限公司也分別在深創(chuàng)投、招商招科的推動下,將注冊地遷到佛山。

        公開資料顯示,佛山引入的子基金GP包括深創(chuàng)投、IDG、同創(chuàng)偉業(yè)、招商招科、清控銀杏等;而科源電氣、愛旭太陽能、萊爾科技(688683)、歐譜曼迪、華焯科技、艾勒可等佛山本土企業(yè)均獲得VC/PE機構(gòu)、CVC的投資。

        最新數(shù)據(jù)顯示,千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)基金機構(gòu)實際投資額累計達(dá)到794億元,已投項目累計達(dá)到1106個,覆蓋行業(yè)包含互聯(lián)網(wǎng)、信息服務(wù)業(yè)、生物醫(yī)藥、環(huán)保類、新材料、半導(dǎo)體、高端制造業(yè)等國家重點支持產(chǎn)業(yè),其中超過25%的項目投向佛山本地企業(yè)。

        事實上,中國近年正在經(jīng)歷一場以科技創(chuàng)新為核心驅(qū)動力的經(jīng)濟(jì)新舊動能轉(zhuǎn)換,過去長期在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域投資較多的PE/VC機構(gòu)也在謀求同步升級,向半導(dǎo)體、人工智能、航空航天、新材料等硬核科技賽道轉(zhuǎn)換。

        步入硬核科技時代,搶占制造業(yè)基礎(chǔ)扎實、硬核科技積淀深厚的佛山已逐步成為資本圈的共識。從某種意義上說,資本扎堆落戶佛山之意,遠(yuǎn)不止于瞄準(zhǔn)當(dāng)?shù)豅P。如此而言,VC/PE扎堆千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)并不奇怪,佛山南海在創(chuàng)投圈迅猛崛起也在情理之中。假以時日,產(chǎn)業(yè)與資本同頻共振之下,佛山南海這座工業(yè)重鎮(zhèn)不乏晉級全國VC/PE頂流的可能。

        2022年2月14日,千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)核心區(qū)二期建設(shè)正式啟動,將以超高層+庭院式辦公為設(shè)計方向,擬建約10.6萬平方米商業(yè)辦公綜合體項目,計劃2025年完工。小鎮(zhèn)的建設(shè)正在進(jìn)入新的階段。

        回顧近年的發(fā)展軌跡,不難發(fā)現(xiàn)各地“資金活水”源源不斷流入千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn),很大程度上受益于佛山市、南海區(qū)兩級政府的順?biāo)浦邸?/p>

        自2017年6月起,佛山市和南海區(qū)相繼出臺了一系列政策文件,在政策、人才、稅務(wù)等方面提供了“一攬子”政策支持(表2)。2020年2月,南海區(qū)修訂出臺了《佛山市南海區(qū)促進(jìn)千燈湖創(chuàng)投小鎮(zhèn)產(chǎn)業(yè)集聚扶持措施》,涵蓋了落戶獎勵、物業(yè)補貼、經(jīng)營扶持等多個領(lǐng)域,其中落戶獎勵最高達(dá)5000萬元,出手力度超過珠海的橫琴新區(qū)。

        2021年,佛山市南海區(qū)政府與新財富簽訂合作協(xié)議,推出首屆新財富最佳PE/VC評選,致力于推動VC/PE市場透明化建設(shè)。而在此前,千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)于2019年率先提出中國股權(quán)投資市場指數(shù),旨在全面、準(zhǔn)確、及時、可視化展現(xiàn)中國股權(quán)投資市場發(fā)展情況,量化衡量國內(nèi)股權(quán)市場發(fā)展情況,樹立中國股權(quán)投資市場風(fēng)向標(biāo)。該指數(shù)每季度發(fā)布一期,目前已持續(xù)發(fā)布了三年。2022年3月9日,2021年第四季度中國股權(quán)投資指數(shù)及解讀正式對外發(fā)布。

        據(jù)介紹,小鎮(zhèn)為進(jìn)駐機構(gòu)提供一站式行政服務(wù),并與國內(nèi)知名的資本團(tuán)隊和雙創(chuàng)團(tuán)隊合作,定期舉辦行業(yè)項目路演活動,提供“募、投、管、退”全流程金融服務(wù)。

        隨著小鎮(zhèn)正逐步進(jìn)入發(fā)展的2.0階段,其發(fā)展模式將更加聚焦私募行業(yè)的質(zhì)量提升、產(chǎn)業(yè)生態(tài)的構(gòu)建,同時注重與各管理部門協(xié)同,做好摸清情況、協(xié)同處置工作。2022年3月9日,千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)私募基金管理服務(wù)平臺正式上線。

        該平臺分為機構(gòu)端和運營端,分別面向進(jìn)駐機構(gòu)、小鎮(zhèn)運營中心。機構(gòu)端分成形象首頁、一鍵入駐、機構(gòu)季度信息填報三部分;運營端則分成管理查閱、風(fēng)險預(yù)警、數(shù)據(jù)統(tǒng)計板塊。

        據(jù)介紹,該平臺具有“六化”特點,包括安全可靠的數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)平臺化;便捷規(guī)范的入駐流程線上化;“三步走”的事前預(yù)警體系化;多維度的實時管理全面化;精準(zhǔn)的私募大數(shù)據(jù)可視化;金融、科技、產(chǎn)業(yè)融合生態(tài)圈化。小鎮(zhèn)通過平臺大數(shù)據(jù)統(tǒng)計系統(tǒng),幫助本地實體精準(zhǔn)、快速、高效地匹配創(chuàng)投機構(gòu),支持本地實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展,并為佛山產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供數(shù)據(jù)參考。

        日前,廣東監(jiān)管局已與南海區(qū)簽訂私募基金監(jiān)管合作備忘錄,探索私募領(lǐng)域的協(xié)同監(jiān)管新模式,共同助力小鎮(zhèn)私募基金行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。

        有VC機構(gòu)負(fù)責(zé)人直言,來到佛山發(fā)展的重要原因之一,便是看中佛山針對股權(quán)投資行業(yè)推出的一系列扶持政策。而在所有扶持政策中,被創(chuàng)投機構(gòu)點贊最多的,當(dāng)屬產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金政策。“佛山市、區(qū)兩級政府非常重視產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金,對產(chǎn)業(yè)基金擁有明確的管理辦法和成熟的運作體系,這非常具有吸引力”。

        早在2015年,佛山市政府發(fā)起成立了100億元總體規(guī)模的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金(簡稱“雙創(chuàng)基金”)。該基金通過“政府引導(dǎo)、市場運作”的原則,開展了4期合作子基金的公開征集,與粵科集團(tuán)、粵財私募、建信投資、上汽資本、毅達(dá)資本、美的資本、英飛尼迪、國宏嘉信等一批機構(gòu)開展了業(yè)務(wù)合作。

        有數(shù)據(jù)顯示,一只認(rèn)繳規(guī)模12億元的雙創(chuàng)引導(dǎo)基金,合作參股子基金達(dá)26只,子基金的總規(guī)模超過了73億元,財政資金放大倍數(shù)近7倍。

        2017年開始,南海區(qū)政府也設(shè)立了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金,通過公開競爭性征集的方式選取了4期共23家子基金,規(guī)模達(dá)到65.53億元,財政資金放大倍數(shù)約6.5倍。據(jù)統(tǒng)計,截至2022年2月底,南海區(qū)雙創(chuàng)引導(dǎo)基金子基金累計投資項目131個,累計投資金額約18.16億元,其中投資南海企業(yè)共24個。

        在3月9日簽約的南海區(qū)雙創(chuàng)引導(dǎo)基金第五期合作子基金共10家,撬動總規(guī)模投資30.01億元。至此,南海區(qū)雙創(chuàng)引導(dǎo)基金的子基金總規(guī)模接近100億元。

        值得一提的是,本次簽約的子基金之一——深圳市得彼投資管理有限公司作為一家聚焦半導(dǎo)體和智慧物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的股權(quán)投資機構(gòu),通過與礦山安全監(jiān)控及智慧安全標(biāo)桿上市企業(yè)——梅安森(300275)合作,在南海區(qū)建設(shè)得彼-梅安森智能傳感產(chǎn)業(yè)基地,以股權(quán)投資為紐帶,打造以研發(fā)成長型企業(yè)為內(nèi)核的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)核心生態(tài),實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和投融資的雙循環(huán)。目前,基地首批引進(jìn)企業(yè)6家,均為智能傳感器及相關(guān)設(shè)計及研發(fā)企業(yè),且已有4家企業(yè)遷址或注冊在南海區(qū)。

        佛山市、南海區(qū)兩級政府通過撬動更多社會資本支持創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè),雙創(chuàng)引導(dǎo)基金在筑渠引流方面發(fā)揮出了“四兩撥千斤”的效能。除了“金融招商”效應(yīng)明顯外,也為佛山當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的發(fā)展和成長提供了強有力的資本支持。通過合作子基金的投資,包括精銦海工(832495.NQ)、碧沃豐(831640. NQ)、歐譜曼迪、科源電氣等企業(yè)在內(nèi),一批具有競爭力的南海區(qū)企業(yè)被挖掘出來。

        據(jù)相關(guān)負(fù)責(zé)人2022年2月25日透露,南海區(qū)政府將在年內(nèi)對《佛山市南海區(qū)促進(jìn)優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市和發(fā)展扶持辦法》進(jìn)行修訂,擬出臺“投貸聯(lián)動”政策,發(fā)揮財政資金的引導(dǎo)及杠桿作用,讓銀行金融機構(gòu)的信貸資金按比例授信給股權(quán)投資基金已投的優(yōu)質(zhì)項目。

        2022年3月9日,南海區(qū)政府與粵科金融集團(tuán)簽訂了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議,雙方合作在千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)內(nèi)發(fā)起設(shè)立綠色技術(shù)轉(zhuǎn)化基金,同時合作設(shè)立廣東省綠色低碳產(chǎn)業(yè)基金,并在引進(jìn)氫能產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵項目及其他招商引資項目等方面開展合作。

        可以預(yù)見,借助“有形手”的力量,國資LP、國資FOF與VC/PE聯(lián)動,千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)內(nèi)正在匯集全球資源揚帆起航,硬核科技時代,佛山實體經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級令人期待。

        (CIS)

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