張 楠

(遼寧大學(xué) 金融與貿(mào)易學(xué)院，沈陽 110036)

一、引言

2020年5月,中共中央政治局會議首次提出:“構(gòu)建國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局”。“十四五”規(guī)劃中進一步提出:“完善擴大內(nèi)需的政策支撐體系，形成需求牽引供給、供給創(chuàng)造需求的更高水平動態(tài)平衡”。2021年中央經(jīng)濟工作會議再次強調(diào):“構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主，國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局，要扭住供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革這條主線，注重需求側(cè)管理”。中國雖然擁有全部工業(yè)門類，但是制造業(yè)仍然陷入低端鎖定困局。1987—2007年中國出口產(chǎn)品質(zhì)量下滑速度(12%)遠遠超過世界許多國家(Feenstra and Romalis，2014)[1]。美國技術(shù)禁令以及2020年的新冠肺炎疫情“大流行”使得中國企業(yè)的技術(shù)“卡脖子”問題更為突出，全球價值鏈的脆弱性凸現(xiàn)。在新發(fā)展格局下，仍需要思考雙循環(huán)相互作用的實現(xiàn)機制，思考如何依托國內(nèi)大市場形成以需求牽引供給、以國內(nèi)循環(huán)吸引全球資源的發(fā)展機制，帶動國內(nèi)企業(yè)效率提升，推動新經(jīng)濟的質(zhì)量變革、效率變革和動力變革。

二、文獻綜述

現(xiàn)有文獻多限于對國內(nèi)國際雙循環(huán)的理論討論和定性分析，本研究從微觀視角對雙循環(huán)聯(lián)動效應(yīng)進行文獻梳理。隨著國際分工的深入，中間品貿(mào)易成為國際貿(mào)易的主要形式，是當(dāng)今全球貿(mào)易的晴雨表，促進了資本、技術(shù)流動(蔣雪梅等，2021)[2]。因此，選取進口中間品與企業(yè)效率對國外循環(huán)體系進行測度較為合適。已有文獻表明,進口中間品數(shù)量與企業(yè)生產(chǎn)效率之間存在顯著的協(xié)同效應(yīng)(Coe and Helpman，1993；Amiti and Konings，2005；Altomonte et al.，2008；曹亮等，2012；陳勇兵等，2012)[3～7]，增加企業(yè)中間投入品種類將會使最終產(chǎn)品種類隨之增加(Halpern et al.，2015)[8]。進口中間品可以使企業(yè)在短時間內(nèi)提升企業(yè)投入品質(zhì)量，促進高質(zhì)量產(chǎn)品生產(chǎn)(Blalock and Veloso，2007)[9]。靜態(tài)條件下進口中間品質(zhì)量與企業(yè)出口國內(nèi)增加值(DVAR)負相關(guān)(諸竹君等，2018)[10]。進口中間品貿(mào)易自由化對企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量升級存在明顯的促進作用(田巍等，2013；余淼杰等，2016；馬述忠等，2016；劉海洋等，2017)[11～14]。從高技術(shù)國家進口的中間品對企業(yè)出口績效影響更大(席艷樂等，2014)[15]，并且進口持續(xù)時間與產(chǎn)品質(zhì)量正相關(guān)(施炳展等，2015)[16]。理論上，進口中間品多元化通過邊際成本、固定成本等渠道影響出口產(chǎn)品質(zhì)量，但是受限于企業(yè)自身的吸收能力(李秀芳等，2016)[17]。發(fā)展中經(jīng)濟體的進口學(xué)習(xí)效應(yīng)(Broda et al.，2006；鄭亞莉等，2017)[18～19]、發(fā)達經(jīng)濟體的自我選擇效應(yīng)(L??f and Andersson，2010)[20]、競爭效應(yīng)以及貿(mào)易自由化的促進效應(yīng)、進口種類和進口規(guī)模的促進效應(yīng)(錢學(xué)鋒等，2011；張杰等，2015)[21～22]、學(xué)習(xí)效應(yīng)與研發(fā)的互補效應(yīng)(鐘建軍，2016)[23]以及價格效應(yīng)(張翊等，2015)[24]，是進口中間品數(shù)量與企業(yè)生產(chǎn)效率協(xié)同效應(yīng)的主要實現(xiàn)機制。

高效率的企業(yè)傾向于選擇高質(zhì)量的中間投入品，以進口中間品質(zhì)量與企業(yè)生產(chǎn)率的協(xié)同效應(yīng)測度國際循環(huán)質(zhì)量能夠較為真實地反映現(xiàn)實情況?，F(xiàn)有研究尚缺乏對雙循環(huán)質(zhì)量的測度，雙循環(huán)之間聯(lián)動機制的實證研究也有待深入。中國已經(jīng)從數(shù)量維度實現(xiàn)以國內(nèi)循環(huán)為主體的經(jīng)濟格局，但是從質(zhì)量維度看，國內(nèi)大循環(huán)體系尚未建立(黃群慧等，2021)[25]。綜上所述，本研究以進口中間品質(zhì)量與中國企業(yè)效率的協(xié)同效應(yīng)量化國際循環(huán)質(zhì)量，以國內(nèi)需求規(guī)模量化國內(nèi)循環(huán)，從質(zhì)量維度切入，在異質(zhì)企業(yè)模型基礎(chǔ)上構(gòu)建理論研究框架，采用中介效應(yīng)模型進行實證分析。以企業(yè)異質(zhì)性理論探究國內(nèi)國際循環(huán)聯(lián)動效應(yīng)的實現(xiàn)機制，從企業(yè)規(guī)模、中間品種類和運輸成本三條路徑入手解析提升外循環(huán)質(zhì)量的實現(xiàn)路徑。

本文的邊際貢獻為:第一，以異質(zhì)企業(yè)模型為基礎(chǔ)構(gòu)建理論分析框架，探討國際循環(huán)質(zhì)量與國內(nèi)循環(huán)的聯(lián)動機制。以異質(zhì)企業(yè)模型為基礎(chǔ)，構(gòu)建需求函數(shù)、最終品生產(chǎn)函數(shù)以及中間品需求函數(shù)，建立理論研究框架，推導(dǎo)國際循環(huán)質(zhì)量與國內(nèi)循環(huán)的平衡關(guān)系。第二，從企業(yè)需求效用角度構(gòu)建進口中間品質(zhì)量測算方法。在以往的研究中，中間品質(zhì)量的測算方法存在因無法清除“污染”信息而不能進行準確估計的問題。當(dāng)前普遍采用的產(chǎn)品質(zhì)量測算方法主要以需求法和單價法為主(Amiti and Khandelwal，2013)[26]，以余值表示產(chǎn)品質(zhì)量:一類是將需求中不能被價格解釋的部分視為產(chǎn)品質(zhì)量(許家云等，2017；施炳展，2014)[27～28]；另一類是將市場份額中不能被價格和進口份額解釋的部分視為產(chǎn)品質(zhì)量。本研究所采用的企業(yè)需求質(zhì)量測算方法是在異質(zhì)企業(yè)模型基礎(chǔ)上構(gòu)建中間品需求和成本的線性規(guī)劃，進而對中間品質(zhì)量進行估算。相較余值法而言，該評估方法能夠有效清除污染信息，提高估計準確度。第三，研究雙循環(huán)聯(lián)動效應(yīng)的實現(xiàn)機制。在進口中間品質(zhì)量評價框架的基礎(chǔ)上，剖析開放經(jīng)濟條件下雙循環(huán)聯(lián)動效應(yīng)的實現(xiàn)機制。并分別從貿(mào)易方式、中間品種類、企業(yè)性質(zhì)、企業(yè)規(guī)模和運輸成本五個方面進行異質(zhì)分析，以考察提升外循環(huán)質(zhì)量的實現(xiàn)路徑。

三、理論模型

(一)消費者

連續(xù)產(chǎn)品ω的消費者效用函數(shù)采用CES函數(shù)表示為:

(1)

(二)企業(yè)

在中間品市場上，企業(yè)擁有雙重身份——中間品需求者和最終品生產(chǎn)者。在企業(yè)模型設(shè)定中，分別建立最終品市場的企業(yè)生產(chǎn)函數(shù)和中間品市場的企業(yè)需求函數(shù)。

假定1:在開放經(jīng)濟條件下，存在冰山成本(τ)、從價關(guān)稅(μ)和從量貿(mào)易成本(T)，市場上有M個企業(yè)，生產(chǎn)n種商品。

假定2:企業(yè)j利用質(zhì)量為zij的中間品i，通過γ道生產(chǎn)工序生產(chǎn)出最終品(ω)的質(zhì)量為zωj，中間品質(zhì)量(zij)與最終品質(zhì)量(zωj)的關(guān)系式表示為:zωj=zijγ。

假定3:企業(yè)j的生產(chǎn)率為φ，生產(chǎn)過程中只有一種要素投入——復(fù)合勞動投入(lij)，lij=z1/θ/φ，工資率為wij。

1.最終品市場

產(chǎn)出函數(shù)可表示為:l=f+q/φ,其中，f為企業(yè)固定成本?？偵a(chǎn)成本可表示為:TC=wijlij+Ejk，其中:Ejk為中間產(chǎn)品支出額。產(chǎn)品定價規(guī)則為:p=τμ/ρφ。

2.中間品市場

消費需求效用函數(shù)也可以用來解釋中間品(張杰等，2015)[22]，故國家k的企業(yè)j購買連續(xù)中間品i的消費支出函數(shù)采用CES函數(shù)可表示為:

(2)

(三)最優(yōu)決策

按照企業(yè)生產(chǎn)的成本約束原則，可列出線性規(guī)劃方程為:

TC=wijlij+Ejk

(3)

其中，rj為企業(yè)的總收入。按照企業(yè)利潤最大化原則，采用拉格朗日方程可求得最優(yōu)中間品質(zhì)量的表達式為:

(4)

根據(jù)Feenstra和Romalis(2014)[1]的模型,可以推導(dǎo)出最終產(chǎn)品質(zhì)量的表達式為:

lnzwj=θ[lnκ+lnpw+lnφ-lnwkj]

(5)

其中，κ=αθ(σ-1)/(1+αθ(σ-1))，根據(jù)個人最優(yōu)消費決策可得出最終商品價格(P)與總消費支出(E(ω))的關(guān)系為:pω=P·[e(ω)/E(ω)]1/1-σ，最終產(chǎn)品質(zhì)量表達式(式(4))可以改寫為:

lnzωj=θ[lnκ+lnP+1/(σ-1)ln(E(ω)/e(ω))+lnφ-lnwij]

(6)

根據(jù)假定1可以對式(6)進行替代變換，得:

lnzij=(θ/γ)[lnκ+lnP+1/(σ-1)ln(E(ω)/e(ω))+lnφ-lnwij]

(7)

H1:進口中間品質(zhì)量改善能夠促進企業(yè)效率提高。

在開放經(jīng)濟條件下，有效產(chǎn)品規(guī)模(Mt)可表示為:Mt=(1+prxn)M，其中，prx為企業(yè)事前進入概率。由定價規(guī)則可確定產(chǎn)品價格指數(shù)為:P=[(1+prxn)1/1-σpd(φ)]M1/1-σ。外循環(huán)質(zhì)量表達式則可改寫為:

(8)

H2:雙循環(huán)存在聯(lián)動效應(yīng)，價格機制是內(nèi)循環(huán)的調(diào)節(jié)基礎(chǔ)，內(nèi)循環(huán)是雙循環(huán)聯(lián)動效應(yīng)實現(xiàn)的協(xié)調(diào)機制。

H3:行業(yè)規(guī)模、運輸成本和中間品種類是提升外循環(huán)質(zhì)量的主要實現(xiàn)路徑。

四、模型設(shè)定及數(shù)據(jù)說明

(一)模型設(shè)定

1.基準模型

根據(jù)理論模型(式(7))構(gòu)建非線性計量模型如下:

(9)

2.雙循環(huán)聯(lián)動效應(yīng)機制分析

通過對國內(nèi)需求各主要量化指標與進口中間品質(zhì)量的相關(guān)性分析發(fā)現(xiàn)，兩者存在高度相關(guān)性，故構(gòu)建中介效應(yīng)模型。如果國內(nèi)需求對進口中間品質(zhì)量存在顯著相關(guān)關(guān)系，并與基準分析相比，進口中間品質(zhì)量對企業(yè)效率的影響系數(shù)不顯著或顯著關(guān)聯(lián)性下降，那么就可以確定國內(nèi)需求是影響雙循環(huán)聯(lián)動的重要機制，中介效應(yīng)模型如下所示:

s_zi=c0+c1ei+εi

(10)

其中，ei為國內(nèi)需求規(guī)模。式(9)和式(10)結(jié)合構(gòu)成完整的國內(nèi)循環(huán)與國際循環(huán)聯(lián)動效應(yīng)實現(xiàn)機制的評價模型。

根據(jù)上述思路，將最優(yōu)商品價格與國內(nèi)需求的相關(guān)關(guān)系引入價格機制中介效應(yīng)模型，對“價格機制是內(nèi)循環(huán)調(diào)節(jié)機制的基礎(chǔ)”這一理論假設(shè)進行檢驗，建立如下模型:

ei=γ0+γ1pi+εi

(11)

(二)變量選取及計算

1.企業(yè)全要素生產(chǎn)率的測算

采用Wooldridge(2009)[29]的修正法對企業(yè)全要素生產(chǎn)率進行估算。其中，投資采用企業(yè)固定資產(chǎn)投資加上流動資產(chǎn)投資減去年折舊資產(chǎn)量進行測算。

2.進口中間品質(zhì)量的測算

根據(jù)式(7)，對中國企業(yè)進口中間品質(zhì)量進行計算，其中α=1，θ和σ的取值參照Feenstra和Romalis(2014)[1]估算的平均值。

3.其他變量

考察國內(nèi)循環(huán)與國際循環(huán)聯(lián)動效應(yīng)的影響機制時需引入解釋變量內(nèi)需規(guī)模(ei)和最終商品價格(pi)，變量的具體量化處理方法如表1所示。

表1 變量選擇及定義

(三)數(shù)據(jù)說明

數(shù)據(jù)主要來自2000—2013年《中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫》和《中國海關(guān)數(shù)據(jù)庫》的匹配數(shù)據(jù)。按照BEC分類標準，將“111”“121”“21”“22”“31”“322”“42”“53”確定為中間產(chǎn)品。由于中國海關(guān)數(shù)據(jù)庫的產(chǎn)品分類采用協(xié)調(diào)制度(HS)，故采用HS-BEC96、HS-BEC02、HS-BEC07、HS-BEC12轉(zhuǎn)換表進行BEC和HS編碼轉(zhuǎn)換。在樣本篩選過程中，去除0值和缺失值。企業(yè)全要素生產(chǎn)率數(shù)據(jù)主要來自《中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫》。根據(jù)企業(yè)名稱和年份，對海關(guān)數(shù)據(jù)庫和工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫數(shù)據(jù)進行匹配，得出最后所需數(shù)據(jù)。其他變量數(shù)據(jù)均來自2000—2013年《中國統(tǒng)計年鑒》。

五、經(jīng)驗估計結(jié)果及分析

(一)描述性統(tǒng)計分析

表2報告了主要變量的描述性統(tǒng)計。除政府補貼外，其他所選變量的樣本數(shù)和取值范圍基本在合理區(qū)間，樣本波動合理。從總體統(tǒng)計看，企業(yè)的政府補貼率僅為14.141%，可用樣本數(shù)相對較少。

表2 主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果

(二)基準估計

根據(jù)式(9),采用固定效應(yīng)模型進行基準估計。表3中模型1是總體分析，模型2至模型5分別是控制了中間品類型交乘項、企業(yè)規(guī)模交乘項、運輸成本交乘項、人力資本交乘項之后進行的基準估計。在不控制任何虛擬變量時，進口中間品質(zhì)量對企業(yè)效率有顯著促進作用，邊際效應(yīng)先遞增，達到臨界值之后遞減，呈“倒U型”分布，符合生產(chǎn)要素的一般性質(zhì)。進口中間品質(zhì)量的臨界值為0.596，這意味著中國進口中間品質(zhì)量對企業(yè)效率的邊際促進效應(yīng)處于遞減階段，進口中間品質(zhì)量改善對企業(yè)效率的提升作用逐漸減弱。因此，H1得到驗證。

表3 基本估計

企業(yè)年齡對企業(yè)全要素生產(chǎn)率有正向影響，并表現(xiàn)出顯著的時間效應(yīng)，剔除時間效應(yīng)的影響之后，企業(yè)年齡與企業(yè)全要素生產(chǎn)率負相關(guān)(1)在不考慮時間效應(yīng)時，對企業(yè)年齡的測算結(jié)果與鐘建軍(2016)和Huergo等(2004)的研究結(jié)論一致。主要原因是在上述研究中忽略了時間效應(yīng)。；人力資本對企業(yè)全要素生產(chǎn)率產(chǎn)生消極作用，存在顯著的時間效應(yīng)；投資、政府補貼對企業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響作用較小。中國企業(yè)全要素生產(chǎn)率主要受進口中間品質(zhì)量和人力資本的影響，投資驅(qū)動、政府補貼的作用甚微(2)投資和政府補貼的作用近乎為零，與實際情況的背離是由于統(tǒng)計數(shù)據(jù)0值過多造成的。。在控制了運輸成本、中間品種類之后，進口中間品質(zhì)量對企業(yè)效率的促進效應(yīng)不顯著；在控制了行業(yè)規(guī)模、人力資本之后，進口中間品質(zhì)量對企業(yè)效率的促進作用依然顯著，但略有下降。

(三)雙循環(huán)聯(lián)動效應(yīng)分析

根據(jù)式(10)，采用廣義矩估計法對雙循環(huán)聯(lián)動效應(yīng)進行檢驗。選取國內(nèi)居民平均消費水平作為進口中間品質(zhì)量的工具變量，進行兩階段估計，這樣既滿足了工具變量的相關(guān)性要求，又可以進一步佐證國內(nèi)循環(huán)與國際循環(huán)之間的聯(lián)動效應(yīng)，結(jié)果如表4所示。檢驗結(jié)果表明，工具變量可識別，既不存在過度識別問題，也不存在弱工具變量問題。國內(nèi)需求的影響系數(shù)為-0.026，國內(nèi)需求提高1%，外循環(huán)質(zhì)量下降0.026%。結(jié)合基準估計(表3模型1)的結(jié)果可知，進口中間品質(zhì)量的系數(shù)顯著下降，國內(nèi)需求(ei)的影響系數(shù)顯著，由此可以證明，國內(nèi)需求是雙循環(huán)聯(lián)動效應(yīng)的中間協(xié)調(diào)機制(見表4模型1)。由于國內(nèi)需求系數(shù)顯著，因此說明仍然存在其他中介效應(yīng)，故引入價格機制檢驗。引入價格機制之后，最終商品價格(pi)的影響系數(shù)顯著，國內(nèi)需求(ei)的影響系數(shù)顯著下降，由1.550下降為-0.024，由此可見，價格機制可以部分解釋國內(nèi)需求對外循環(huán)質(zhì)量的影響作用，存在中介效應(yīng)(見表4模型4)。因此，H2得到驗證。

表4 估計結(jié)果

(四)內(nèi)生性處理及穩(wěn)健性檢驗

企業(yè)的進口決策很大程度上受到企業(yè)自身生產(chǎn)率的影響(許家云等，2017)[27]。根據(jù)進口中間品質(zhì)量的測算方法也可以發(fā)現(xiàn)，進口中間品質(zhì)量與企業(yè)全要素生產(chǎn)率之間相互影響，因而可以確定進口中間品質(zhì)量與企業(yè)全要素生產(chǎn)率之間存在計量上的反向因果關(guān)系，模型存在內(nèi)生性問題。在對模型的異方差性檢驗中也發(fā)現(xiàn)模型同時存在異方差問題。據(jù)此，選用廣義矩估計(Generalized Method of Moments，GMM)對模型進行雙向效應(yīng)分析。在基準估計中，選取進口中間品價格滯后一期、城市恩格爾系數(shù)以及進口中間品規(guī)模滯后一期作為進口中間品質(zhì)量的工具變量。由最優(yōu)消費決策可知，最優(yōu)商品價格與國內(nèi)需求存在相關(guān)關(guān)系，因而最終商品價格(pi)與國內(nèi)需求(ei)的關(guān)系可表示為:ei=γ0+γ1pi+εi，而cov(pi,εi)=0，因此，最終商品價格(pi)可作為國內(nèi)需求(ei)的工具變量加入中介效應(yīng)模型中，故中介效應(yīng)模型中選用最終商品價格(pi)作為工具變量。

在穩(wěn)健性檢驗中，采用分位數(shù)回歸法以及指標替代法對模型進行再次檢驗。表4中模型2為采用LP法對企業(yè)全要素生產(chǎn)率進行測算，采用居民平均收入水平對內(nèi)需規(guī)模指標進行替換，采用城市恩格爾系數(shù)作為工具變量；表5中模型1和模型2分別為采用純生產(chǎn)商和進口中間商進行的異質(zhì)性檢驗，模型3和模型4分別為中位數(shù)分位回歸檢驗和3/4分位數(shù)分位回歸檢驗。檢驗結(jié)果均表明，工具變量可識別，既不存在過度識別問題，也不存在弱工具變量問題。采用中位數(shù)和3/4分位數(shù)回歸得到的結(jié)果與基礎(chǔ)分析的結(jié)果基本一致，結(jié)果較為穩(wěn)健。

表5 穩(wěn)健估計結(jié)果

(五)異質(zhì)性分析

將樣本按照貿(mào)易方式、中間品類型、企業(yè)性質(zhì)和規(guī)模、運輸成本進行區(qū)分，通過異質(zhì)性分析提升外循環(huán)質(zhì)量的實現(xiàn)路徑,具體分析結(jié)果見表6和表7。

1.貿(mào)易方式

一般貿(mào)易方式對外循環(huán)質(zhì)量產(chǎn)生顯著影響，進料加工貿(mào)易和來料加工貿(mào)易方式則無顯著影響。加工貿(mào)易無法提高中國企業(yè)生產(chǎn)效率，對聯(lián)動效應(yīng)無顯著影響。

2.中間品類型

加工制成品類的估計結(jié)果與整體估計結(jié)果相似，資本品零配件對外循環(huán)質(zhì)量的影響不顯著，技術(shù)含量較高的產(chǎn)品對中國企業(yè)效率的提升無顯著促進作用。這充分顯現(xiàn)出加工貿(mào)易的特質(zhì)，即中國利用勞動成本優(yōu)勢嵌入全球價值鏈，進口加工制成品進行組裝生產(chǎn)，形成中國企業(yè)在全球價值鏈中的低端鎖定。加工制成品的顯著影響和資本品零配件的不顯著影響證明中間品進口多樣化降低了外循環(huán)質(zhì)量。因此,H3得到驗證。

3.企業(yè)性質(zhì)和規(guī)模

由表6可知，中外合資企業(yè)的估計結(jié)果與整體估計結(jié)果相似，國有企業(yè)和外商獨資企業(yè)對外循環(huán)質(zhì)量的影響不顯著，只有中外合資企業(yè)對外循環(huán)質(zhì)量的影響顯著。外商獨資企業(yè)更多的是利用中國企業(yè)的勞動成本優(yōu)勢進行生產(chǎn)，對企業(yè)效率的提升無促進作用，不利于雙循環(huán)聯(lián)動效應(yīng)的發(fā)揮。由表7可知，特大型企業(yè)、中型企業(yè)的估計結(jié)果與整體估計結(jié)果相似，該影響表現(xiàn)出顯著的跨期差異。小型企業(yè)對外循環(huán)質(zhì)量的影響不顯著，由此可見，企業(yè)規(guī)模越大，外循環(huán)質(zhì)量越高。因此,H3得到驗證。

表6 異質(zhì)性估計(上)

表7 異質(zhì)性估計(下)

4.運輸成本

由表7可知，汽車運輸方式、航空運輸方式的估計結(jié)果與整體估計結(jié)果相似，江海運輸方式的估計結(jié)果不顯著，說明運輸成本對外循環(huán)質(zhì)量存在顯著的正向促進作用，但是低運輸成本方式則無顯著影響。因此，H3得到驗證。

六、結(jié)論及政策啟示

(一)研究結(jié)論

研究發(fā)現(xiàn)，進口中間品質(zhì)量對中國企業(yè)效率存在顯著的促進作用，且呈“倒U型”分布，這與陳梅等(2017)[30]的研究結(jié)論一致，中國外循環(huán)質(zhì)量處于邊際效應(yīng)遞減階段；內(nèi)循環(huán)是促進聯(lián)動效應(yīng)產(chǎn)生的重要傳導(dǎo)機制，價格機制是調(diào)節(jié)基礎(chǔ)；通過企業(yè)規(guī)模、中間品種類、運輸成本三條路徑可以實現(xiàn)外循環(huán)質(zhì)量提升，但存在顯著的異質(zhì)性；政府補貼、投資對企業(yè)全要素生產(chǎn)率的作用甚微，人力資本與全要素生產(chǎn)率呈負相關(guān)關(guān)系，企業(yè)年齡與企業(yè)全要素生產(chǎn)率正相關(guān)(除小型企業(yè)和國有企業(yè)外)。具體結(jié)論如下:

1.進口中間品質(zhì)量與中國企業(yè)效率存在顯著的協(xié)同效應(yīng)

進口中間品質(zhì)量對中國企業(yè)效率存在顯著的促進作用。從貿(mào)易方式看，通過一般貿(mào)易進口的中間品對中國企業(yè)效率有顯著促進作用，而通過來料加工和進料加工方式進口的中間品對中國企業(yè)效率則無顯著影響。

2.提高中間品種類集約度對外循環(huán)質(zhì)量存在促進作用

從種類效應(yīng)看，資本品零配件對外循環(huán)質(zhì)量的影響不顯著，技術(shù)含量較高的產(chǎn)品對中國企業(yè)效率的提升無顯著促進作用。相比較而言，加工制成品類中間品進口可以產(chǎn)生技術(shù)溢出效應(yīng)、學(xué)習(xí)效應(yīng)和模仿效應(yīng)，對提高中國企業(yè)全要素生產(chǎn)率的邊際效應(yīng)較大，有利于對外循環(huán)質(zhì)量的提升。數(shù)量維度的研究表明，種類效應(yīng)和進口規(guī)模對全要素生產(chǎn)率有促進效應(yīng)。而從質(zhì)量維度看，加工制成品類中間品進口對企業(yè)全要素生產(chǎn)率的邊際效應(yīng)更為顯著。

3.擴大行業(yè)規(guī)模，提高外循環(huán)質(zhì)量

從企業(yè)性質(zhì)看，國有企業(yè)和外商獨資企業(yè)對外循環(huán)質(zhì)量的影響不顯著，只有中外合資企業(yè)對外循環(huán)質(zhì)量的影響顯著。雖然外商獨資企業(yè)是中間品進口的主要力量，但是其對中國企業(yè)全要素生產(chǎn)率提高的影響作用遠低于中外合資企業(yè)和中外合作企業(yè)，并且該影響不存在跨期差異。外商投資企業(yè)在國內(nèi)市場上生存期越長越有利于中國企業(yè)全要素生產(chǎn)率的提高。而國有企業(yè)的中間品進口份額相對較低，其對中國企業(yè)全要素生產(chǎn)率提高的影響度高于外商投資企業(yè)，并且新型國有企業(yè)有利于中國企業(yè)全要素生產(chǎn)率的提高。

從規(guī)模效應(yīng)看，企業(yè)規(guī)模越大，對外循環(huán)質(zhì)量的影響作用越強。中型企業(yè)和特大型企業(yè)的影響存在顯著的跨期差異，進口中間品質(zhì)量可以通過企業(yè)規(guī)模效應(yīng)提高企業(yè)的全要素生產(chǎn)率，從而提升外循環(huán)質(zhì)量。

4.運輸成本與外循環(huán)質(zhì)量存在正相關(guān)關(guān)系

運輸成本對外循環(huán)質(zhì)量具有顯著的正向促進作用，但是低運輸成本方式則無顯著影響。通過人力資本效應(yīng)，進口中間品質(zhì)量對中國全要素生產(chǎn)率產(chǎn)生負效應(yīng)。中國仍位于全球價值鏈中下游，以加工貿(mào)易方式為主的進口中間品質(zhì)量無法產(chǎn)生人力資本培育效應(yīng)，企業(yè)全要素生產(chǎn)率存在上升瓶頸，不利于高質(zhì)量外循環(huán)體系建設(shè)。

5.雙循環(huán)存在聯(lián)動效應(yīng)，內(nèi)循環(huán)是聯(lián)動效應(yīng)產(chǎn)生的重要協(xié)調(diào)機制

雙循環(huán)之間存在顯著的負向聯(lián)動效應(yīng)，雙循環(huán)聯(lián)動效應(yīng)通過內(nèi)循環(huán)機制得到加強，價格機制是內(nèi)循環(huán)的調(diào)節(jié)基礎(chǔ)。國內(nèi)消費規(guī)模通過與最終商品最優(yōu)價格的互換關(guān)系對外循環(huán)質(zhì)量產(chǎn)生作用，行業(yè)規(guī)模、運輸成本、中間品種類均通過產(chǎn)品價格機制對外循環(huán)質(zhì)量產(chǎn)生作用，最優(yōu)價格是上述傳導(dǎo)機制實現(xiàn)的根源。

(二)理論啟示與政策建議

積極擴大進口，提高進口中間品質(zhì)量不僅對中國貿(mào)易平衡戰(zhàn)略有著重要意義，而且對中國高質(zhì)量外循環(huán)體系建設(shè)有著積極影響。中國政府應(yīng)提高一般貿(mào)易進口中間品質(zhì)量，改善營商環(huán)境、優(yōu)化外資企業(yè)進口加工制成品質(zhì)量，以提升外循環(huán)質(zhì)量；降低政府的企業(yè)補貼，實現(xiàn)傳統(tǒng)國有企業(yè)新舊動能轉(zhuǎn)換，為創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展提供生存空間，形成國際循環(huán)與國內(nèi)循環(huán)的良性互動，發(fā)揮二者的聯(lián)動效應(yīng)，促進“雙循環(huán)”格局建設(shè)、實現(xiàn)高質(zhì)量經(jīng)濟發(fā)展。

1.改善營商環(huán)境、提高外商投資企業(yè)加工制成品類中間品進口質(zhì)量

繼續(xù)改善營商環(huán)境，為外商投資企業(yè)提供更優(yōu)質(zhì)的營商空間。通過給予國民待遇，政府無壁壘透明管制，放寬市場準入原則等一系列改革措施，保證外商投資企業(yè)可以在中國市場長久經(jīng)營，發(fā)揮其市場競爭作用和示范作用。

加工制成品類中間品是高技術(shù)中間品的代表，可以通過降低該類中間品的進口關(guān)稅、給予外商投資企業(yè)相應(yīng)稅費優(yōu)惠、降低市場準入門檻等政策，促使外商投資企業(yè)提高該類中間品的質(zhì)量，繞開發(fā)達國家的技術(shù)保護限制，增加國內(nèi)企業(yè)接觸高技術(shù)產(chǎn)品的機會，產(chǎn)生技術(shù)模仿和再創(chuàng)新效應(yīng)。

2.擴大國內(nèi)需求，提高消費補貼

補貼政策對提升企業(yè)全要素生產(chǎn)率的作用甚微，并且會使企業(yè)花費高額成本進行行政游說以爭取補貼，這無形中增加了企業(yè)經(jīng)營成本。政府應(yīng)降低企業(yè)補貼，將企業(yè)直接補貼轉(zhuǎn)化為消費補貼，促進國內(nèi)消費，通過擴大國內(nèi)市場消費規(guī)模促進企業(yè)生產(chǎn)效率提升。通過對行業(yè)規(guī)則政策細化、高效透明服務(wù)以及降低融資成本等措施，為企業(yè)提供更多的公共政策支持，為其生產(chǎn)和研發(fā)提供便利。

3.實現(xiàn)傳統(tǒng)國有企業(yè)新舊動能轉(zhuǎn)化

傳統(tǒng)國有企業(yè)規(guī)模較大，具有自主技術(shù)研發(fā)能力，行業(yè)政策優(yōu)惠傾向為知識產(chǎn)權(quán)生產(chǎn)轉(zhuǎn)化提供了基礎(chǔ)，但是其內(nèi)部存在制度僵化、管理漏洞和生產(chǎn)研發(fā)積極性較低等一系列問題。因此，應(yīng)對傳統(tǒng)國有企業(yè)進行深化制度改革，引入激勵獎懲機制，例如:通過實現(xiàn)股權(quán)多元化，開展員工持股等方式建立現(xiàn)代國有企業(yè)制度，推進傳統(tǒng)國有企業(yè)混合所有制改革。完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，廢除官僚管理體制，實現(xiàn)經(jīng)理層契約化管理，讓利潤成為衡量企業(yè)發(fā)展的主要標識。實施資本證券化、引入戰(zhàn)略投資者、激活企業(yè)活力，推進傳統(tǒng)國有企業(yè)向新興、領(lǐng)先的科技研發(fā)行業(yè)轉(zhuǎn)型，為傳統(tǒng)國有企業(yè)發(fā)展提供新動能。

4.鼓勵和發(fā)展創(chuàng)新型企業(yè)

創(chuàng)新型企業(yè)年輕并且更具有創(chuàng)新力和靈活性，更容易接受新技術(shù)，進行技術(shù)創(chuàng)新。政府應(yīng)為創(chuàng)新型企業(yè)提供足夠的金融支持，為其生存發(fā)展提供空間；建立更加靈活的審批制度和注冊體系，減少行政協(xié)調(diào)成本，使其成為高質(zhì)量中間品的引入渠道之一。支持其擴大規(guī)模，為其科技再創(chuàng)新提供條件。

5.提高一般貿(mào)易進口中間品質(zhì)量，降低要素成本

增加一般貿(mào)易方式下高質(zhì)量中間品進口，通過進口優(yōu)質(zhì)中間品進行替代，降低企業(yè)生產(chǎn)投入成本，從而提高企業(yè)最終產(chǎn)品附加值和種類多樣性，促進企業(yè)生產(chǎn)效率提高。發(fā)揮高質(zhì)量進口中間品技術(shù)溢出效應(yīng)，促進中國企業(yè)自主知識產(chǎn)權(quán)技術(shù)創(chuàng)新能力提升。

(三)研究不足與展望

由于數(shù)據(jù)限制，本研究僅采用了2000—2013年的數(shù)據(jù)進行實證檢驗，而該階段中國仍處于以國際循環(huán)為主的經(jīng)濟發(fā)展時期，該時期出口、投資是拉動國內(nèi)經(jīng)濟增長的主要動力，國內(nèi)需求仍處于次要地位。因此，以該階段的數(shù)據(jù)對新發(fā)展格局理論進行實證檢驗略顯不足。后續(xù)研究中應(yīng)將樣本最大限度擴容，以期給予更為有效的實證證據(jù)。另外，在理論分析中假定了生產(chǎn)階段中間品加工工序相同，這一假定雖然便于計算，但是與實際情況相背離，后續(xù)研究中應(yīng)放寬該假定，引入生產(chǎn)工序異質(zhì)性進行理論分析。