項靚 胡冬雪 湯海楠 謝菲 陳丁欣

摘要：融資約束問題一直是阻礙中小企業(yè)發(fā)展的頑疾，尤其在重大突發(fā)事件沖擊下，亟需建立長效機制助力中小企業(yè)融資。本項目主要是結(jié)合鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，對參與市場融資活動的三個主體進行調(diào)查研究，多維分析中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及多元化渠道的建立。與此同時，利用數(shù)字普惠金融深入挖掘突破中小企業(yè)融資難的可行策略以及長效機制的建立。

關(guān)鍵詞：普惠金融;中小企業(yè);融資渠道

一、目的與背景

中國共產(chǎn)黨的十八屆五中全會中明確提出，堅持貫徹“創(chuàng)新、綠色、開放、協(xié)調(diào)、共享”的新發(fā)展理念，堅持發(fā)展普惠金融，促進鄉(xiāng)村振興。但是，由于市場上存在金融排斥等問題，廣大鄉(xiāng)村中小企業(yè)難以獲得正規(guī)融資渠道提供的資金，同時，部分企業(yè)貸款意愿低，了解的融資渠道少。農(nóng)村地區(qū)金融服務嚴重欠缺，亟待普惠金融的大力支持。

中共十九大以實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略作為重要戰(zhàn)略部署。政策的風向，讓金融需求出現(xiàn)了多層次變化。然而，傳統(tǒng)的金融服務行業(yè)由于存在商業(yè)可持續(xù)性較低、“最后一公里”難以打通等一系列問題。針對痛點，加強創(chuàng)新普惠金融模式，指明了努力的目標與方向。

許多學者的研究也表明，普惠金融在助力解決人均日常和企業(yè)的發(fā)展等方方面面的問題上發(fā)揮了重要的作用。政策與相關(guān)金融機構(gòu)要攜手共建更完善的金融服務，解決融資難的問題。

在此背景下，本次調(diào)查選取江蘇省宿遷市百強企業(yè)，由于疫情原因，無法去到實地進行調(diào)研，所以我們通過線上發(fā)送調(diào)查問卷、遠程采訪等形式，了解企業(yè)在普惠金融發(fā)展中面臨的障礙與困境，并探究其原因，以提出在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略背景下進一步發(fā)展農(nóng)村普惠金融的對策與建議，最終推進農(nóng)村普惠金融的融資發(fā)展。

二、調(diào)研過程

（一）前期調(diào)研準備：

1.確定調(diào)研目的：

中小型企業(yè)是我國現(xiàn)階段社會經(jīng)濟發(fā)展的中堅力量，但是大多數(shù)的中小型企業(yè)都面臨著融資難的困境。鄉(xiāng)村振興下中小企業(yè)和金融部門以及社會各方之間嚴重的信息不對稱，且中小企業(yè)存在的很大的投機性是導致中小企業(yè)融資難的主要成因。

基于現(xiàn)狀，確定此次調(diào)研的目的：

1.1調(diào)研將從企業(yè)自身、銀行等金融機構(gòu)、社會擔保評級機構(gòu)等多方市場參與者角度，為相關(guān)部門人員了解和中小企業(yè)融資市場提供可靠的資料和策略建議，減小市場由于其自身缺陷對中小企業(yè)融資能力的約束。

1.2本次調(diào)研也將基于中國數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)，實證檢驗數(shù)字普惠金融發(fā)展對中小企業(yè)融資約束的影響，運用大數(shù)據(jù)等技術(shù)為解決問題提供新思路。并為政府借助普惠金融，幫助中小企業(yè)走出困境，建立應對突發(fā)事件的長效機制提供建議。

2.確定調(diào)研對象：

本次調(diào)研以中小企業(yè)作為重點研究對象，對他們的融資困境進行了深入挖掘和剖析?？紤]到調(diào)查的高效性以及新冠疫情的影響，將調(diào)查對象確定為江蘇省宿遷市的中小企業(yè)、銀行等融資機構(gòu)、社會擔保評級機構(gòu)等。

3.設計調(diào)研方法：

為保證數(shù)據(jù)的真實性以及樣本的多樣性，確定調(diào)查問卷、實地訪談等方式，調(diào)研重大突發(fā)衛(wèi)生事件后中小企業(yè)的融資需求、銀行等金融機構(gòu)放貸結(jié)構(gòu)、社會擔保體系等狀況，從多維度分析獲得中小企業(yè)融資現(xiàn)狀。

然而由于后期新冠疫情的影響，初步通過網(wǎng)絡進行調(diào)研如：通過郵件發(fā)放調(diào)查問卷、文獻搜集、電話咨詢等。

（二）調(diào)研實施：

7.18-7.20成員瀏覽相關(guān)文獻資料，根據(jù)本次調(diào)研目的為調(diào)查問卷搜集信息，并在組內(nèi)進行溝通交流，最終整理形成問卷。

7.21指導老師對問卷內(nèi)容進行修改并完善。

7.22發(fā)放問卷，成員利用問卷星網(wǎng)站做好問卷，并通過社交軟件等發(fā)放問卷。

7.23-8.10受疫情影響，本次項目以線上調(diào)查為主，成員先通過官方網(wǎng)站搜集相關(guān)中小企業(yè)信息，再以電話咨詢等方式搜集企業(yè)、銀行等金融機構(gòu)、社會擔保評級機構(gòu)信息，以加深對中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀的理解。

8.11回收問卷，匯總搜集的信息，統(tǒng)計數(shù)據(jù)。成員之間就自己搜集的信息進行交流與溝通。

8.12列調(diào)查報告的框架，小組成員分工協(xié)作。報告分為目的與背景、調(diào)研過程、調(diào)研數(shù)據(jù)及分析、發(fā)現(xiàn)的問題及解決方法、結(jié)論與體會五個部分。

8.13-8.20 成員根據(jù)各自的任務撰寫報告，并相互溝通。

（三）調(diào)研結(jié)果整理：

基于搜集而得的數(shù)據(jù)和相關(guān)文獻，運用數(shù)理統(tǒng)計技術(shù)處理數(shù)據(jù)探究造成中小企業(yè)融資困境的內(nèi)部和外部因素。將采集的數(shù)據(jù)資料，通過比較分析方法，縱向?qū)Ρ戎卮笫录l(fā)生前后融資情況，分析造成中小企業(yè)融資難的因素。

得出調(diào)查結(jié)論，討論問卷反映出的問題，成員各抒己見，進一步完善調(diào)查結(jié)論。

三、調(diào)研數(shù)據(jù)及分析

（一）宿遷中小型企業(yè)在普惠金融下發(fā)展現(xiàn)狀

隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，中小型企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中越來越重要，普惠金融也得到了大力推崇。然而，由于中小型企業(yè)自身融資等方面存在著一些問題和阻礙。在暑假中，我們調(diào)查了江蘇宿遷的一些中小型企業(yè)，并且對調(diào)查的數(shù)據(jù)進行了一些分析。

這次我們一共調(diào)查了宿遷的34家中小型公司，問卷涉及了這些公司的成立時間、經(jīng)營產(chǎn)品、經(jīng)營范圍、職員人數(shù)、所屬分類等多方面。

1.樣本企業(yè)概況。本次我們調(diào)查的主要有金屬制品類、通用設備制造業(yè)、家具制造業(yè)、農(nóng)業(yè)技術(shù)、研究和試驗發(fā)展、木材加工和木、竹、藤、棕、草制品業(yè)等行業(yè)。在這些企業(yè)中，企業(yè)從業(yè)人數(shù)在20人以內(nèi)的有1家，占總數(shù)的2.94%;在20-100之間的有10家，占總數(shù)的29.41%;在100-300之間的有17家，占總數(shù)的50%;在300人以上的有6家，占總數(shù)的17.65%。

在調(diào)查的企業(yè)中，企業(yè)營業(yè)收入在50萬元以下的有2家，占總數(shù)的5.88%;在50-200萬元之間的有5家，占總數(shù)的14.71%;在300-2000萬元之間的有18家，占總數(shù)的52.94%;在2000萬元以上的有9家，占總數(shù)的26.47%。這些企業(yè)的資產(chǎn)總額在300萬元以內(nèi)的有1家，占總數(shù)的2.94%;在300-1000萬元之間的有9家，占總數(shù)的26.47%;在1000-5000萬元之間的有13家，占總數(shù)的38.24%;在5000萬元以上的有11家，占總數(shù)的32.35%。gzslib202204011530

2.企業(yè)融資情況。在我們對這些中小型企業(yè)的調(diào)查中，我們也發(fā)現(xiàn)江蘇省宿遷市的普惠金融發(fā)展狀況良好，金融服務的覆蓋面很廣泛，其中，僅有12.17%的企業(yè)是沒有聽說過普惠金融的，大部分企業(yè)都在想嘗試，但不知道如何操作的狀況，他們通過互聯(lián)網(wǎng)公司等線上APP和銀行、證券公司了解到普惠金融的相關(guān)信息，使得普惠金融進一步的發(fā)展和創(chuàng)新。但同時，普惠金融的發(fā)展仍然存在問題，有一半左右的企業(yè)表示普惠金融的收費太高，普惠金融的手續(xù)復雜。調(diào)查中，還暴露了社會宣傳缺乏金融知識普及的問題。

企業(yè)的誕生與興起時期，七成企業(yè)利用引入股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金進行融資，有六成的企業(yè)借助銀行，四成的企業(yè)通過小額貸款公司、典當行等金融機構(gòu)進行融資。債券融資或自行籌資以及親友借款，是極少企業(yè)的選擇。

（二）鄉(xiāng)村振興背景下普惠金融發(fā)展的原因分析

1.現(xiàn)狀。我們?nèi)藬?shù)眾多，貧富差距較大，中小型企業(yè)占比大，收入不平等等問題突出。普惠金融具有包容性、全面性等特征，能夠提高我國經(jīng)濟狀況與金融體系的匹配程度。另外，鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略也利于普惠金融的傳播。在調(diào)查中，近九成的人表示聽說過政策激發(fā)活力。

2.政府及地方采取多種措施推動普惠金融的發(fā)展。江蘇銀行響應國家的政策，加大推動普惠金融的發(fā)展和扶持力度，拓寬獲取客戶的渠道。實現(xiàn)與客戶的精準對接。

3.中小型企業(yè)以及人們的需求。中小型企業(yè)貢獻了國家一半以上的就業(yè)量、財政收入等，然而，中小型企業(yè)在成立初期往往存在融資困難、資金周轉(zhuǎn)困難的問題，普惠金融對這些中小型企業(yè)進行幫助，讓人們享受到金融服務。

四、四、發(fā)現(xiàn)的問題及解決辦法

（一）問題

1.中小企業(yè)自身缺乏條件。

第一，中小企業(yè)資本積累不足導致信用評級不夠，普惠金融中的貸款程序缺乏銀行的信任。被調(diào)查的大多企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模小，固定資產(chǎn)偏少，抵押品少，部分企業(yè)成立年份少，發(fā)展時間短，取得貸款更易受挫。

第二，企業(yè)人員管理知識、認知能力有限。宿遷一些企業(yè)的經(jīng)營觀念尚存在誤區(qū)，部分企業(yè)管理模式局限于經(jīng)驗管理。且管理人員老年化嚴重，存在以人際關(guān)系遠近為選拔標準。上述問題加上大城市的吸引也讓宿遷部分人才流失。

第三，本地中小企業(yè)的財務核算存在真實性疑慮、財務制度健全程度問題，從而延伸到金融機構(gòu)對其風險評估有一定的差距。

最后，經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，普惠金融和金融產(chǎn)品和服務的供給渠道不能廣為人知。這造成融資來源較單一，繼而影響政策輻射金融。

2.金融服務體系不健全。

2.1金融服務層次單一、產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新，鄉(xiāng)村金融服務資源未能實現(xiàn)合理配置。調(diào)查問卷反映52%的人融資考慮的主要因素是融資成本。其根源在于銀行對中小企業(yè)貸款重視程度不夠高，提供的多層次融資渠道少。

2.2缺乏多種評估和激勵機制。中小企業(yè)給予的抵押不足，容易引起銀行對中小企業(yè)的信用程度存在風險評估的隱性憂慮。這也增加了融資困難。

2.3貸款權(quán)限限制。限制導致支行缺乏貸款權(quán)，這就形成了市場信息與決策權(quán)力不匹配的矛盾，會形成有效供需錯位。

（3）政府因素。

1.相關(guān)法律法規(guī)不健全。政策文件應用具體情境時有困難，相關(guān)立法、條文不夠規(guī)范，執(zhí)法力度不夠強。監(jiān)管方面脫離實際情況、征信體系完成度低等問題。

2.信用擔保制度不完善。信用體系建設緩慢困難，監(jiān)管缺失，中小企業(yè)貸款擔保機構(gòu)發(fā)育緩慢，不能滿足普惠金融的實踐需要。

3.缺乏普及金融知識的組織及活動，鄉(xiāng)村振興與普惠金融在大眾眼中聯(lián)結(jié)度不高。

（二）解決對策

1.企業(yè)層面。

1.1樹立良好的企業(yè)形象。中小企業(yè)應按照法律法規(guī)的要求開展融資經(jīng)營活動，誠實守信，與其它企業(yè)公平競爭，反對惡意競爭。

1.2完善企業(yè)管理制度，改革人才結(jié)構(gòu)。改善宿遷中小企業(yè)人員的管理觀念，鼓勵專業(yè)性的管理和技術(shù)人才流入，激勵外出學習到先進管理和經(jīng)營經(jīng)驗的“城歸人員”返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)，建設鄉(xiāng)村振興。完善健全公司內(nèi)部管理制度。

1.3結(jié)合鄉(xiāng)風建設，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整。根據(jù)宿遷市特色文化，明確產(chǎn)品特征，提高質(zhì)量水平，明確產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。

2.金融體系層面。

2.1開發(fā)新型金融產(chǎn)品和服務。金融機構(gòu)合理配置資源，發(fā)展多樣化的信貸服務，貼合宿遷的實際情況，切實解決融資難的問題。提高對中小企業(yè)貸款的重視程度、拓寬融資渠道，發(fā)展普惠金融。

2.2發(fā)展服務中小企業(yè)的信用擔保機構(gòu)，健全評估機制。建立形成制度性保障，擔保融資信譽度，建設效率高的金融生態(tài)環(huán)境，額外設置對中小企業(yè)貸款時對金融機構(gòu)的補貼，激勵金融機構(gòu)加強普惠金融的工作。

2.3適當放寬貸款權(quán)限，增加一線人員的決策權(quán)力。提升市場一手信息的利用度，激發(fā)金融市場活力。加大金融支農(nóng)力度，提高部分銀行收益能夠覆蓋風險的能力、風險管控的強度，區(qū)別化開展普惠金融的工作。

3.政府層面。

3.1完善普惠金融服務的立法，完善監(jiān)督管理體系。細化政策文件內(nèi)容。加強對鄉(xiāng)村振興相關(guān)金融機構(gòu)的規(guī)范和監(jiān)督，完善的鄉(xiāng)村企業(yè)金融法律法規(guī)體系。

3.2完善信用擔保體制。搭建金融機構(gòu)和中小企業(yè)友好交流的信貸平臺。

3.3發(fā)展鄉(xiāng)風文明與產(chǎn)業(yè)升級結(jié)合。推動金融知識普及，加強鄉(xiāng)村地區(qū)企業(yè)的精神文明建設，結(jié)合企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品，借助鄉(xiāng)土文化振興鞏固農(nóng)村發(fā)展根基。

五、結(jié)論體會

在國家的積極推動下，普惠金融積極發(fā)展，并為鄉(xiāng)村振興做出了巨大貢獻，以宿遷地區(qū)為例，普惠金融主要解決的是中小企業(yè)融資難，發(fā)展慢的問題，在《宿遷市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀、問題與對策》中明確指出當前12.17%的企業(yè)是沒有聽說過惠普金融的，部分認為惠普金融的融資成本過高，其主要問題在于：第一，中小企業(yè)的融資渠道狹窄，直接融資比例低，主要通過銀行貸款;第二，中小企業(yè)貸款利率高，銀行更愿意將資金借給規(guī)模較大的企業(yè)，信貸標準單一;第三;部分中小企業(yè)對自身的發(fā)展定位不夠，信息在各個企業(yè)中的分布狀況不同。gzslib202204011530

通過小組調(diào)研，我們總結(jié)面對普惠金融不斷發(fā)展的機遇下，我們應該以國家政策的大力支持為主，配合各銀行的政策調(diào)控，以培養(yǎng)中小企業(yè)管理者的融資意識為輔，積極展開工作。

在政府方面，除必要的政策支持外，積極聯(lián)系金融機構(gòu)，加快社會信用體系的建立，加大財政力度支持中小企業(yè)的發(fā)展，在國內(nèi)大環(huán)境下，中小企業(yè)是國民經(jīng)濟發(fā)展的根本，中小企業(yè)的發(fā)展，能夠加快當?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展，提高了當?shù)氐木蜆I(yè)率，加速城鎮(zhèn)化建設道路。

在金融機構(gòu)方面，不斷完善補充新的金融產(chǎn)品，完善多方面評估客戶信用的政策，加大金融產(chǎn)品的推廣力度，積極幫助中小企業(yè)的發(fā)展，并做出實際的舉措如：適當調(diào)低中小企業(yè)的借貸融資利率，通過多方面的信用評估，不僅可以降低借貸風險，也可以增加客戶來源，提高企業(yè)信譽。

在中小企業(yè)層面，由于疫情的影響，大部分企業(yè)融資狀況也不容樂觀，部分企業(yè)甚至不了解普惠金融的發(fā)展，由于不了解理財方式，或者是普惠金融工作的服務對象，部分中小企業(yè)，無法將普惠金融納入自己的融資考慮范圍，對于小額信貸通常持有懷疑態(tài)度，在中小企業(yè)層面，大部分企業(yè)由于規(guī)模較小或者從事業(yè)務水平較低的情況，企業(yè)的管理層老齡化較嚴重，沒有明確的職能劃分，信息化水平不高，決策效率低，對金融產(chǎn)品的認可程度低，同時，社區(qū)的金融服務站點密度低，對于金融知識的宣講不到位，線上服務不完善。

金融行業(yè)客戶的差異性，不僅存在于部分客戶的體驗上，針對不同客戶需求，開展不同的金融產(chǎn)品，“定制化”地滿足顧客需要，才是提高客戶滿意度和銷量雙重標準的主要途徑。

鄉(xiāng)村振興作為普惠金融發(fā)展的著眼點，在中國經(jīng)濟發(fā)展的全局上舉足輕重。鄉(xiāng)村普惠金融更重要的培養(yǎng)中小企業(yè)管理者對于普惠金融的認知，拓寬他們?nèi)谫Y的渠道，定點定量的精準投送，為中小企業(yè)帶來活力。在宿遷的樣本中，大部分企業(yè)是通過互聯(lián)網(wǎng)獲得金融知識，了解普惠金融的。主要現(xiàn)存的困難在于想要嘗試普惠金融卻無頭緒。除政府的必要努力外，各地區(qū)的金融部門應加強政策宣傳，實現(xiàn)鄉(xiāng)村振興。

在本次調(diào)研中，我們通過互聯(lián)網(wǎng)問卷的方式，調(diào)查了部分企業(yè)，了解到他們目前所存在的各項問題，以及在鄉(xiāng)村振興的背景下，普惠金融為中小企業(yè)融資帶來的積極發(fā)展。

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作者簡介：

項靚（2002-），女，漢族，安徽安慶人，南京審計大學本科在讀，政治學、經(jīng)濟學與哲學方向。

基金項目：