隋鑫 青木 柳玉鵬
面對(duì)“不友好國(guó)家”步步緊逼的經(jīng)濟(jì)制裁,俄羅斯近日打出以盧布結(jié)算天然氣、限制國(guó)內(nèi)資金外流、以黃金錨定盧布等一系列“組合拳”,在進(jìn)一步穩(wěn)定國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和盧布走勢(shì)的同時(shí),也拉開(kāi)了對(duì)美西方經(jīng)濟(jì)反擊戰(zhàn)的序幕。
沖擊美元金融體系
克里姆林宮新聞處3月28日表示,俄羅斯總統(tǒng)普京責(zé)成政府、央行和俄天然氣工業(yè)公司在3月31日前采取措施,將與“不友好國(guó)家”的天然氣交易改用盧布結(jié)算?!拔鞣絿?guó)家通過(guò)凍結(jié)俄羅斯資產(chǎn)宣布了經(jīng)濟(jì)戰(zhàn),因此俄羅斯認(rèn)為沒(méi)有必要再接受美元或歐元來(lái)支付俄羅斯出口?!甭吠干?8日稱,普京強(qiáng)調(diào),俄羅斯將拒絕在天然氣結(jié)算中采用一切“信譽(yù)受損”的貨幣,俄政府和央行須在一周內(nèi)研究相應(yīng)機(jī)制,使外國(guó)買(mǎi)家能夠在俄羅斯國(guó)內(nèi)市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)盧布。
俄羅斯《觀點(diǎn)報(bào)》28日分析稱,這種在美元和歐元之外的新結(jié)算方式標(biāo)志著全球格局正在發(fā)生改變。俄經(jīng)濟(jì)學(xué)家瓦西里?科爾塔紹夫認(rèn)為,西方制裁下,近來(lái)俄盧布每天都在貶值。在俄宣布根據(jù)新規(guī)則出售天然氣之后,盧布因市場(chǎng)情緒迅速走強(qiáng),“當(dāng)我們談?wù)摫R布貿(mào)易時(shí),不僅會(huì)涉及天然氣,還會(huì)涉及石油和金屬原材料。一段時(shí)間后,一些在西方交易所出售的商品也將以盧布出售。未來(lái)歐亞大陸可能形成一個(gè)新尚統(tǒng)一市場(chǎng),盧布、人民幣、印度盧比和伊朗里亞爾將扮演重要角色?!?/p>
英國(guó)廣播公司稱,歐盟40%天然氣、27%石油和46%煤炭從俄羅斯進(jìn)口。僅在天然氣一項(xiàng),今年以來(lái)歐盟每天須向俄羅斯支付2億至8億歐元。法國(guó)的俄法歷史研究所所長(zhǎng)伊曼紐爾?勒羅伊表示,天然氣支付與盧布掛鉤將強(qiáng)化俄羅斯貨幣,動(dòng)搖美元和歐元的領(lǐng)導(dǎo)地位,因?yàn)槟壳叭虼笞谀茉翠N(xiāo)售要么與美元掛鉤,要么與歐元掛鉤。一些國(guó)家對(duì)俄羅斯實(shí)施嚴(yán)厲的制裁,實(shí)際上在撕毀當(dāng)前基于美元的全球金融體系。
歐洲急了
德國(guó)《經(jīng)濟(jì)周刊》認(rèn)為,當(dāng)歐洲進(jìn)口商不得不以盧布而不是歐元或美元支付天然氣時(shí),這種需求就會(huì)支撐盧布。德國(guó)杜塞爾多夫大學(xué)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家烏爾里克?內(nèi)耶爾分析稱,歐洲為保證能源進(jìn)口必須囤積盧布,或者從俄商業(yè)銀行那里獲得盧布,這都可以幫助俄羅斯穩(wěn)定外匯儲(chǔ)備。俄羅斯正利用外匯儲(chǔ)備從尚未對(duì)實(shí)施制裁的國(guó)家購(gòu)買(mǎi)芯片或藥品等重要商品。
不過(guò)德新社表示,多位歐盟領(lǐng)導(dǎo)人已表態(tài)排除以盧布支付能源供應(yīng)的可能性。俄氣最重要的進(jìn)口國(guó)德國(guó)和意大利表示,俄羅斯此舉違反長(zhǎng)期供應(yīng)合同。根據(jù)德國(guó)總理朔爾茨的說(shuō)法,現(xiàn)有合同規(guī)定付款的貨幣。俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司與40多家歐洲公司簽訂了協(xié)議。而且歐洲企業(yè)獲得盧布并非易事,西、方央行不太可能提供太多幫助。
路透社28日援引牛津能源研究所一名研究員的話稱:“對(duì)于大多數(shù)歐洲買(mǎi)家來(lái)說(shuō),用盧布支付天然氣訂單非常困難,短時(shí)間內(nèi)肯定不行?!钡旅秸J(rèn)為,歐洲公司可能會(huì)堅(jiān)持原有付款方式,觀察后續(xù)發(fā)展。一些歐洲企業(yè)認(rèn)為如果俄氣單方面調(diào)整合鳳將構(gòu)成違約,締約方可以選擇前往仲裁庭。
緊盯黃金
美國(guó)“福布斯”網(wǎng)站俄語(yǔ)頻道26日?qǐng)?bào)道稱,在經(jīng)兩周的“休息”后,俄央行將從3月28日開(kāi)始恢復(fù)從銀行購(gòu)買(mǎi)黃金。交易將以固定價(jià)格每克5000盧布進(jìn)行。俄羅斯天然氣工業(yè)銀行高層表示,按照目前的黃金價(jià)格,這對(duì)應(yīng)于每1美元兌換80盧布的匯率,而28日的市場(chǎng)匯率為1美元兌換102盧布。此前不久普京簽署一項(xiàng)法律,取消購(gòu)買(mǎi)用于投資目的的金條增值稅(20%),俄羅斯央行還允許俄羅斯人以現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)外幣金條。接受福布斯調(diào)查的銀行表示,自增值稅取消以來(lái),黃金購(gòu)買(mǎi)的需求增加10倍。
有分析認(rèn)為,俄央行以“定價(jià)”購(gòu)買(mǎi)黃金的主要目的有兩個(gè):一是琴通過(guò)購(gòu)買(mǎi)黃金為遭SWIFT系統(tǒng)踢出的俄銀行提高流動(dòng)性,二是通過(guò)集中更多黃金,加速去美元化。
此前美國(guó)財(cái)政部表示,禁止美國(guó)人從事任何涉及俄中央銀行、俄國(guó)家財(cái)富基金或俄財(cái)政部的交易。這項(xiàng)規(guī)定將“有效地”禁止個(gè)人(包括黃金經(jīng)銷(xiāo)商、分銷(xiāo)商、批發(fā)商、買(mǎi)家和金融機(jī)構(gòu))購(gòu)買(mǎi)、出售或促進(jìn)涉及俄羅斯和受制裁各方的黃金交易。半島電視臺(tái)稱,美國(guó)此舉是針對(duì)同俄羅斯開(kāi)展黃金交易的人員實(shí)施二級(jí)制裁。根據(jù)俄央行官網(wǎng)25日公布的情況,俄現(xiàn)有黃金儲(chǔ)備均在俄境內(nèi),截至今年2月1日,俄黃金儲(chǔ)備總價(jià)值約為1322億美元。
據(jù)今日俄羅斯電視臺(tái)25日?qǐng)?bào)道,俄羅斯央行近期在一份聲明中表示,由于西方凍結(jié)俄部分黃金和外匯儲(chǔ)備,俄羅斯采取對(duì)應(yīng)措施,限制3000億美元的資金流向“不友好國(guó)家”。俄政府已經(jīng)禁止外國(guó)投資者出售證券以及從俄羅斯金融體系中提取資金。此外,只有在政府委員會(huì)允許的情況下,才能向支持對(duì)俄羅斯實(shí)施制裁的國(guó)家的債務(wù)持有人支付俄羅斯公司的公司債務(wù)和公共債務(wù)。
俄金融分析師亞歷山大-拉祖瓦耶夫稱,在目前的情況下,外國(guó)投資者將無(wú)法從俄羅斯的海外資產(chǎn)和項(xiàng)目中提取資金,將對(duì)整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生積極影響。這種情況減輕了盧布的壓力,從而支撐本國(guó)貨幣。有分析稱,雖然西方凍結(jié)俄羅斯外匯儲(chǔ)備,但并不希望俄羅斯因無(wú)法支付外債而陷入大規(guī)模違約,還在近期讓俄羅斯用外幣完成支付相應(yīng)的款項(xiàng)。主要原因是俄外債違約可能會(huì)給西方的大型金融和投資機(jī)構(gòu)帶來(lái)一系列重大損失。
3月28日,莫斯科證券交易所恢復(fù)所有俄羅斯股票交易,交易時(shí)間為莫斯科時(shí)間10時(shí)至14時(shí)。當(dāng)天俄股市開(kāi)盤(pán)后,由于外部大宗商品形勢(shì)惡化以及西方制裁壓力,俄羅斯MOEX指數(shù)和俄羅斯交易系統(tǒng)指數(shù)(RTS)開(kāi)盤(pán)1分鐘內(nèi)下跌,俄羅斯化肥生產(chǎn)商PhosAgro股價(jià)逆勢(shì)上漲。MOEX指數(shù)指數(shù)下跌0.5%,RTS指數(shù)下跌1.2%?!?/p>