張玲 於霞 王智慧

（1.浙江福星環(huán)境發(fā)展有限公司 浙江臺州 318000；2.臺州市污染防治工程中心 浙江臺州 318000）

我國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃強調(diào)要“全面提高資源利用效率”，這是推動綠色發(fā)展、促進民族永續(xù)發(fā)展的必然要求。大宗固體廢棄物（以下簡稱“大宗固廢”）產(chǎn)生量大、種類繁多，固廢堆積不僅占用土地和空間，還通過水、氣和土壤對環(huán)境造成污染。但大宗固廢中含有多種可再利用的物質(zhì)，利用前景廣闊，是資源品的重要補充渠道。加強大宗固廢綜合利用，對推動實現(xiàn)碳達峰、碳中和，促進經(jīng)濟綠色、高效發(fā)展具有重要意義。

1 產(chǎn)業(yè)概覽

隨著我國固廢處置相關法律的健全和執(zhí)行，全社會對固廢處理的重視程度不斷提高，其對應的產(chǎn)業(yè)發(fā)展也得到了快速發(fā)展。根據(jù)《中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀況報告（2021）》，2020年，固體廢物處理處置與資源化領域的企業(yè)有2313 個，占列入統(tǒng)計企業(yè)的比例為14.87%，從業(yè)人數(shù)達到829 701 人；固廢領域環(huán)保業(yè)務營業(yè)收入較2019年同比增長了10%。從企業(yè)規(guī)模來看，固體廢物處理處置與資源化領域的大、中型企業(yè)占分別為32.5%、24.5%，僅次于水污染防治企業(yè)。此外，在2020年成功完成A 股上市的21 家環(huán)保企業(yè)中，有8家屬于固體廢物領域，占比38.10%。

從產(chǎn)品市場方面來看，近年來大宗固廢綜合利用產(chǎn)品市場開始由低收益市場向高附加值市場轉(zhuǎn)變，利用工業(yè)固廢制作的裝配式建筑材料、藝術品、浮雕、仿古建筑、高檔裝飾材料和保溫巖棉等進入主流市場，已有專業(yè)資本開始逐利［1］。

從產(chǎn)業(yè)鏈來看，固廢綜合利用產(chǎn)業(yè)可以分為上游的固廢處理設備制造、中游的固廢處理處置及下游的資源再生利用。

1.1 上游

固廢處理設備制造屬于機械制造業(yè)，行業(yè)內(nèi)企業(yè)眾多且產(chǎn)品差異度較小，除少數(shù)特殊產(chǎn)品外，大部分產(chǎn)品多數(shù)企業(yè)均可生產(chǎn)，行業(yè)進入壁壘低，成長空間和盈利水平均有限。但成熟的固廢處理設備制造業(yè)為我國固廢處理產(chǎn)業(yè)打下了良好基礎。

1.2 中游

固廢處理處置行業(yè)內(nèi)項目屬于行政許可類，市場競爭者通常具有政府認可度高、公司規(guī)模較大的特點，行業(yè)內(nèi)無絕對龍頭，多體現(xiàn)為區(qū)域集中性、細分行業(yè)成長性和盈利水平呈差異態(tài)勢。隨著固廢處置相關的法律法規(guī)等政策的完善，以及大量固廢收集轉(zhuǎn)運與處置基礎設施的投資實施，“十四五”時期，我國固廢處置行業(yè)將從增量時代逐漸步入存量時代。

1.3 下游

資源再生利用已經(jīng)成為實施綠色、低碳、循環(huán)發(fā)展的重要內(nèi)容，從傳統(tǒng)的收舊收廢、加工處理行業(yè)逐漸轉(zhuǎn)向資源綜合利用，形成涵蓋環(huán)衛(wèi)、資源化利用、運營服務等固廢處理全產(chǎn)業(yè)鏈的綜合解決方案，推動固廢處理與資源再利用一體化發(fā)展，成為行業(yè)未來創(chuàng)新發(fā)展的重要方向。目前，該領域的企業(yè)規(guī)模較小、整體技術能力仍然不足，且與產(chǎn)生工業(yè)固廢的上游企業(yè)缺乏緊密聯(lián)系，固廢綜合利用效率得不到有效提升［2］。

2 細分產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況

在高投資的帶動下，固廢綜合利用產(chǎn)業(yè)整體高速增長有望一直持續(xù)到2030年。在此背景下，各細分行業(yè)規(guī)模將保持增長態(tài)勢，但由于所處發(fā)展階段、行業(yè)政策、行業(yè)自身屬性等驅(qū)動因素的不同，其增速及盈利性則呈差異態(tài)勢。

大宗工業(yè)固廢理論市場空間巨大，但由于年產(chǎn)生量和歷史堆存量大，存在綜合利用不充分、不均衡等問題，總體呈現(xiàn)出集約化水平低、工藝和設備能耗高、綜合盈利能力弱等特點，實際市場空間仍有待進一步拓展。

2.1 一般工業(yè)固廢處理

一般工業(yè)固廢產(chǎn)量巨大，其中，以尾礦和采礦、燃煤產(chǎn)生的固廢量最大，包括粉煤灰、尾礦、爐渣、煤矸石、赤泥等，占總量的80%左右［3］。一般工業(yè)固廢包含多個細分市場，整體綜合利用率較高，發(fā)展呈現(xiàn)差異態(tài)勢。

2.2 市政污泥

結(jié)合我國市政污泥的特性，經(jīng)過不斷地創(chuàng)新和實踐，形成了4條主流處理處置技術路線，即“厭氧消化+土地利用”“好氧發(fā)酵+土地利用”“干化焚燒+灰渣填埋或建材利用”及“深度脫水+應急填埋”，其中，干化焚燒和填埋比例較大，厭氧消化工藝普及率低。我國生活污水處理廠污泥產(chǎn)量已經(jīng)突破6000 萬t，污泥濃縮脫水的處理過程消耗大量的藥劑和能源，污泥焚燒和污泥填埋造成大量的溫室氣體排放，每噸污泥處理處置產(chǎn)生約0.5t的CO2當量。在碳中和的背景下，污泥處理行業(yè)有望迎來更快發(fā)展，污泥處理處置節(jié)能降耗及能源資源回收是未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標［4］。

2.3 餐廚/廚余垃圾處理

“十三五”以來，我國餐廚垃圾產(chǎn)生量迅猛增長，各地餐廚垃圾處理項目如雨后春筍般涌現(xiàn)。通過對餐廚垃圾國家級試點項目統(tǒng)計分析，我國餐廚垃圾處理項目的建設規(guī)模以中規(guī)模（150～300t/d）為主，小規(guī)模（50～150t/d）次之，大規(guī)模項目很少，處理工藝較為單一，以厭氧發(fā)酵為主，占比93.1%，資金投入大［5］。垃圾分類的加速推廣將推動餐廚垃圾綜合處置需求上升，餐廚/廚余垃圾市場化項目逐年增加，市場空間有望進一步釋放。

2.4 建筑固廢處理

我國建筑垃圾在城市垃圾中的占比達40%，但資源化利用率不高，僅為5%。2020年，新修訂的固廢法將建筑垃圾單獨作為一大類進行獨立管理，推動建筑垃圾的分類處理、回收利用和全過程管理，監(jiān)管趨嚴，帶動建筑垃圾由普通的填埋處理轉(zhuǎn)向資源化利用，建筑垃圾減量化及資源化利用迎來契機。從存量來看，過去50年中國至少生產(chǎn)了300億m3的黏土磚，未來50年會轉(zhuǎn)化成為建筑垃圾；中國現(xiàn)有500億m2建筑，未來100年也將轉(zhuǎn)化為建筑垃圾；從增量來看，隨著我國建筑業(yè)房屋施工面積的不斷增加，未來建筑垃圾的產(chǎn)生量也將逐年增加。

2.5 危險廢物處置

危險廢物（以下簡稱危廢）是固廢管理工作的重中之重，有著環(huán)境風險大、問題突出的特點。近年來，隨著國家立法與監(jiān)管的進一步趨嚴，危廢市場快速釋放。危廢處置行業(yè)的利潤率較高，龍頭優(yōu)勢突出，并購擴張趨勢明顯，行業(yè)集中度高，危廢市場上的小企業(yè)面臨巨大的競爭壓力。危廢處置能力區(qū)域分布失衡，50%以上的危廢處置產(chǎn)能集中分布在我國沿海地區(qū)，而沿海地區(qū)各省危廢供需格局同樣存在明顯差異，在產(chǎn)銷不匹配的困境下，我國長三角已開展跨區(qū)域利用處置的研究［6］。隨著“無廢城市”建設的推進，危廢無害化處置產(chǎn)能需求空間增大，危廢無害化處置和資源化利用技術的不斷進步，將促進危廢綜合利用效率提高，為行業(yè)的發(fā)展提供內(nèi)在動力。

2.6 農(nóng)林固廢處理

與發(fā)達國家相比，我國在農(nóng)林固廢分類資源化利用方面，市場化程度明顯不足，還處于初步探索階段。秸稈等農(nóng)林廢棄物的綜合利用包括“五化”，即肥料化、能源化、飼料化、原料化和基料化，其中，能源化和飼料化發(fā)展相對前衛(wèi)，肥料化應用最廣，原料化是現(xiàn)階段國家主推，基料化研究尚淺［7］。近年來，國內(nèi)外農(nóng)業(yè)廢棄物資源化利用技術研究取得較大進展，我國自2013年以來陸續(xù)出臺了一系列農(nóng)業(yè)廢棄物資源化利用的相關政策，采取試點先行、逐步推廣的實施路線，合理地推廣資源化技術，農(nóng)業(yè)資源化利用的成效初顯，產(chǎn)業(yè)鏈日趨完善。不少企業(yè)開始布局農(nóng)村生活垃圾資源化利用、生物質(zhì)能源化利用、畜禽糞便資源化利用，以及在秸稈、杏仁殼、椰子殼等農(nóng)業(yè)廢物分類資源化利用領域，未來經(jīng)濟效益有望逐步凸顯。

3 產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景分析

大宗固廢的綜合利用是以市場為導向、以企業(yè)為主體、以資本為紐帶、以技術為支撐的跨學科、跨行業(yè)的固廢利用［1］。因此，政策的導向、投資與補貼力度、稅收優(yōu)惠、準入和技術規(guī)范、監(jiān)管力度等均影響著固廢處理產(chǎn)業(yè)的發(fā)展路徑和成長速度。

3.1 政策環(huán)境持續(xù)利好

2021年3 月，國家發(fā)改委印發(fā)了《關于“十四五”大宗固體廢棄物綜合利用的指導意見》，吹響了大宗固廢綜合利用產(chǎn)業(yè)發(fā)展新征程的號角，對提高資源利用效率，有效減少開采原生礦產(chǎn)帶來的碳排放，具有重大意義和深遠影響。2021年10月26日，國務院印發(fā)2030年前碳達峰行動方案，方案提出加強大宗固廢綜合利用，到2025年，大宗固廢年利用量達到40 億t 左右；到2030年，年利用量達到45 億t 左右。2021年12月10日，生態(tài)環(huán)境部等18 個部門聯(lián)合印發(fā)《“十四五”時期“無廢城市”建設工作方案》，方案提出要促進農(nóng)業(yè)農(nóng)村綠色低碳發(fā)展，提升主要農(nóng)業(yè)固體廢物綜合利用水平；推動形成綠色低碳生活方式，促進生活源固體廢物減量化、資源化。2021年12月27日，國家發(fā)改委印發(fā)《關于開展大宗固體廢棄物綜合利用示范的通知》，公布了40 個大宗固廢綜合利用示范基地和60 家大宗固廢綜合利用骨干企業(yè)。2022年2月10日，工信部等八部門發(fā)布《關于加快推動工業(yè)資源綜合利用的實施方案》，根據(jù)《方案》要求，到2025年，鋼鐵、有色、化工等重點行業(yè)工業(yè)固廢產(chǎn)生強度下降，大宗工業(yè)固廢資源化水平顯著提升，工業(yè)資源綜合利用效率明顯提升，利用率達到57%。

3.2 市場空間逐步釋放

垃圾分類壓實落地并加速城鄉(xiāng)統(tǒng)籌，打開固廢產(chǎn)業(yè)鏈整體市場空間。2020年4月，《固廢法》修訂通過，將垃圾分類提高到國家立法水平，推廣范圍從重點城市延伸至全國；同年5月，發(fā)改委發(fā)布關于推進縣城垃圾分類的工作通知，垃圾分類制度及后端環(huán)保產(chǎn)業(yè)需求將逐步下沉縣城。截至2020年，近90%的地級市均啟動了垃圾分類工作，帶動產(chǎn)業(yè)鏈前端從過去的垃圾混合到干濕分類、中端運輸端從過去統(tǒng)一運輸裂化為“干濕專用車輛運輸+再生資源回收體系”、末端處置從“焚燒+填埋擴展至焚燒、濕垃圾處置”，并衍生出滲濾液處置需求，打開了固廢產(chǎn)業(yè)鏈的市場空間天花板。

大宗固廢存量巨大，綜合利用市場存在較大提升空間。目前，我國大宗固廢擁有600 億t 存量，并以每年近30億t的量逐年增加，其中，工業(yè)領域生產(chǎn)活動產(chǎn)生的尾礦、煤矸石、粉煤灰、爐渣、冶煉廢渣、脫硫石膏、磷石膏、赤泥等工業(yè)大宗固廢石最主要的來源，而磷石膏、赤泥、鋼渣等固廢利用率仍較低。通過技術手段，將回收的大宗工業(yè)固廢處理處置作為可替代的原材料，提升在建筑、金屬冶煉等行業(yè)的綜合資源化利用，在緩解累計堆存量和新增產(chǎn)生量對環(huán)境造成的巨大壓力的同時，將持續(xù)推動大宗固廢資源化利用產(chǎn)業(yè)更好地發(fā)展

3.3 產(chǎn)業(yè)有望長期保持高景氣發(fā)展

我國固廢處理行業(yè)具有顯著的資本密集型特征，存在前期投入較大、回報周期較長等特點，對資金的依賴程度高，高投資水平將帶動產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。

從投資規(guī)模看，國家對固廢處理產(chǎn)業(yè)的投資規(guī)模逐期攀升?！笆濉逼陂g，我國固廢處理整體市場投資規(guī)模約為4.5 萬億元，相比“十五”期間增長超過6 倍，在環(huán)保投資總額中的占比從10%增至25%左右，預計“十四五”該比例將達到30%左右，固廢處理產(chǎn)業(yè)投資規(guī)模長期仍將處于高水平，推動市場景氣度延續(xù)。

從投資結(jié)構(gòu)看，主要集中在新建無害化處理處置設施投資，為提升固廢利用綜合服務能力奠定了良好基礎。以生活垃圾無害化處理為例，“十三五”期間，城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理設施建設投資總額為2518.4億元，分布在新建處理設施、轉(zhuǎn)運設施、餐廚處理設施、存量治理、分類設施、監(jiān)管體系等六大領域，其中，無害化處理設施建設投資占比接近70%，處理設施建設及布局的改善將對城市固廢綜合利用能力的提升形成有力支撐。

4 結(jié)語

雖然大宗固廢綜合利用在我國開始時間較晚，但發(fā)展趨勢持續(xù)向好，細分產(chǎn)業(yè)發(fā)展差異化逐漸明顯。冶煉廢渣、粉煤灰等大宗工業(yè)固廢已得到較好的綜合利用，其他工業(yè)固廢的利用率有待提高；建筑固廢存量大，未來建筑垃圾的產(chǎn)生量也將逐年增加，建筑固廢處理市場蘊藏巨大機遇；污泥產(chǎn)生基數(shù)巨大，是我國碳減排的重要發(fā)展領域之一，污泥低碳處置是未來的發(fā)展方向；危廢處理行業(yè)的資質(zhì)壁壘和區(qū)域壁壘較強，行業(yè)集中度不斷提高，危廢企業(yè)集團化運作、全國性布局是大勢所趨；餐廚/廚余廢棄物處置需求加速釋放，未來仍有較大市場空間。在不斷利好的政策環(huán)境下，加強技術和模式創(chuàng)新，不斷提高我國大宗固廢綜合利用水平。