□王 晶，孫 靜

（北京信息科技大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院，北京 100192）

近年來，在經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展和消費環(huán)境持續(xù)改善等多因素影響下，我國城鄉(xiāng)居民消費能力不斷增強。據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，2013—2020 年我國城鎮(zhèn)居民人均消費支出由18 488 元增加至27 007 元，農(nóng)村居民人均消費支出由7 485 元增加至13 713 元，城鎮(zhèn)與農(nóng)村居民人均消費支出之比從2.47 下降至1.97。由此可見，城鎮(zhèn)與農(nóng)村居民的消費差距逐年縮小，但差距依然存在，兩者比值仍然接近2 倍。消費驅(qū)動經(jīng)濟增長是居民幸福感的體現(xiàn)，縮小城鄉(xiāng)消費差距對于改善我國城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀和促進(jìn)社會和諧發(fā)展具有重要意義。

實踐表明，由于傳統(tǒng)金融資源集中于經(jīng)濟發(fā)展水平較高的大城市，無法滿足農(nóng)村等偏遠(yuǎn)地區(qū)金融需求，導(dǎo)致在傳統(tǒng)金融體系下農(nóng)村居民消費水平不能得到有效提升，與城鎮(zhèn)居民消費還存在顯著差距。我國于2016 年發(fā)布了《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020 年）》，將普惠金融布局到國家戰(zhàn)略規(guī)劃中，為區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展和縮小城鄉(xiāng)消費差距提供了新思路。京津冀在我國經(jīng)濟增長中處于重要地位，促進(jìn)其包括消費在內(nèi)的區(qū)域均衡發(fā)展意義重大。

因此文章以京津冀13 城為研究對象，通過建立面板數(shù)據(jù)回歸模型，探討普惠金融發(fā)展與城鄉(xiāng)居民消費差距兩者間的關(guān)系。

1 文獻(xiàn)綜述與研究假設(shè)

1.1 關(guān)于城鄉(xiāng)居民消費差距的測度

城鄉(xiāng)居民消費差距的測度法常見有比值法、泰爾系數(shù)法和基尼系數(shù)法等。比值法是直接用城鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)數(shù)據(jù)作比值，操作簡單方便，因此部分學(xué)者習(xí)慣采用該方法度量城鄉(xiāng)差距，但也存在一定缺陷，比如無法反映不同階段的收入或消費人群帶來的差距變化[1-2]。若考慮人口比重影響，泰爾系數(shù)和基尼系數(shù)在衡量城鄉(xiāng)消費時更嚴(yán)謹(jǐn)，但基尼系數(shù)對中間階層的消費水平變化更敏感，目前我國經(jīng)濟存在城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)特征，泰爾系數(shù)更能體現(xiàn)處于消費兩端階層人群的消費變化情況，因此也有部分學(xué)者選擇使用泰爾系數(shù)測算消費差距并展開了相關(guān)課題的研究[3-4]。

1.2 關(guān)于普惠金融發(fā)展水平的測度

如何給構(gòu)建該指數(shù)的各維度賦權(quán)是衡量地區(qū)普惠金融發(fā)展程度的重要步驟，主要包括主觀和客觀兩種方法。

主觀確定權(quán)重有等權(quán)重法、專家排序法和層次分析法等，如焦瑾璞等（2015）[5]在研究中國普惠金融發(fā)展進(jìn)程時運用層次分析模型，通過發(fā)放專家問卷調(diào)查統(tǒng)計出各指標(biāo)的權(quán)重，這類方法受專家等人為主觀性影響較大；而客觀賦權(quán)在確定指標(biāo)權(quán)重時完全由樣本內(nèi)部的差異程度計算得來，因此相對前種方法更具客觀性。

客觀確定權(quán)重分為變異系數(shù)法、因子分析法、主成分分析法等，其中傅巧靈等（2019）[6]、趙丙奇（2021）[7]使用變異系數(shù)法較多，因此文章也選用該方法測度研究地區(qū)的普惠金融發(fā)展水平。

1.3 普惠金融發(fā)展與居民消費的相關(guān)研究

隨著擴大內(nèi)需的戰(zhàn)略方針被不斷提出，越來越多的學(xué)者開始將視角聚焦于普惠金融與城鄉(xiāng)居民消費的關(guān)系中。一些學(xué)者從直接作用角度剖析普惠金融對居民消費的影響。如陳彥宇和任玎（2020）[8]基于全國樣本數(shù)據(jù)，通過固定效應(yīng)模型考察了金融可獲得性對農(nóng)村居民消費支出和結(jié)構(gòu)變化帶來的積極影響。還有一些學(xué)者探究普惠金融的間接作用機制，如羅娟和李寶珍（2021）[9]通過微觀家庭數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融可通過縮小收入差距來縮小消費差距，并進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融對低等收入家庭消費的促進(jìn)作用更明顯。由此，文章提出研究假設(shè)：普惠金融發(fā)展與城鄉(xiāng)居民消費差距呈負(fù)相關(guān)，也就是普惠金融發(fā)展有利于縮小城鄉(xiāng)居民消費差距。

2 研究設(shè)計

2.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

考慮數(shù)據(jù)可得性，選取2013—2018 年京津冀地區(qū)13 個主要城市的78 個觀測值為研究對象。其中計算普惠金融發(fā)展指數(shù)的數(shù)據(jù)主要來源于各地區(qū)的金融年鑒和經(jīng)濟年鑒，其余數(shù)據(jù)來源于《中國城市統(tǒng)計年鑒》及各地區(qū)的國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報。

2.2 變量選擇

2.2.1 被解釋變量

選擇泰爾系數(shù)測度城鄉(xiāng)居民消費差距，具體見公式（1）：

式中：GAPCt表示為t 時期城鄉(xiāng)居民消費差距；C1，t、C2，t、Ct分別為t 時期城鎮(zhèn)、農(nóng)村、全體居民人均消費支出；P1，t、P2，t、Pt分別為t 時期城鎮(zhèn)、居民和全體總?cè)丝跀?shù)。

2.2.2 解釋變量

從金融服務(wù)的廣度和深度兩個維度下的6 個指標(biāo)來構(gòu)建普惠金融發(fā)展指數(shù)的指標(biāo)體系。廣度通過區(qū)域網(wǎng)點分布和人口擁有網(wǎng)點數(shù)衡量，深度通過存款、貸款和保險情況衡量，最終采用變異系數(shù)法和歐式距離法計算普惠金融發(fā)展指數(shù)ifi，將其作為解釋變量。

2.2.3 控制變量

考慮其他變量對居民消費的影響，最終引入產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、政府財政支出水平和地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平3 個控制變量，具體變量定義如表1 所示。

2.3 模型設(shè)定

依次通過靜態(tài)和動態(tài)面板模型實證研究。首先，在靜態(tài)面板模型中，為考慮模型穩(wěn)定性，對各個指標(biāo)都進(jìn)行對數(shù)化處理來消除異方差，得到公示（2）：

2012年3月，教育部印發(fā)了《教育信息化十年發(fā)展規(guī)劃(2011-2020年)》，為我國教育信息化改革指明了方向和提供了政策支持，也為教師在傳統(tǒng)教學(xué)模式的基礎(chǔ)上創(chuàng)新教育理念和教學(xué)模式創(chuàng)造了有利條件。[1]

式中，εi，t為隨機干擾項，disconi，t為i 地區(qū)t 年份的城鄉(xiāng)居民消費差距，ifii，t為i 地區(qū)t 年份的普惠金融發(fā)展指數(shù)，Zi，t表示控制變量。

其次，考慮到自變量和因變量之間可能互為因果關(guān)系而導(dǎo)致隨機相關(guān)，使得靜態(tài)面板模型所得到的結(jié)果與現(xiàn)實情況有所偏差，因此建立動態(tài)面板模型，在公式（2）中引入城鄉(xiāng)居民消費差距滯后一期，具體如公式（3）所示：

3 實證結(jié)果分析

3.1 描述性統(tǒng)計

表1 對模型中變量進(jìn)行了定義說明，并展示其描述性統(tǒng)計結(jié)果。

3.2 靜態(tài)面板模型回歸結(jié)果

選擇固定效應(yīng)模型，檢驗?zāi)Ｐ驮O(shè)定類型，回歸結(jié)果見表2。

由表2 可知，無論控制變量是否添加，普惠金融發(fā)展指數(shù)的系數(shù)均顯著為負(fù)，與研究假設(shè)一致，表明京津冀普惠金融發(fā)展對城鄉(xiāng)居民消費差距縮小起到了積極作用。其中在添加控制變量的模型（3）中，普惠金融發(fā)展指數(shù)的估計系數(shù)為-0.227；控制變量中產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響系數(shù)表現(xiàn)顯著為-1.379，表明升級地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有利于縮小城鄉(xiāng)居民消費差距。

3.3 動態(tài)面板模型回歸結(jié)果

建立動態(tài)面板回歸模型，并選用GMM方法實證研究。其中AR（2）和Hansen 檢驗均不拒絕原假設(shè)，表明模型不存在二階自相關(guān)，且本研究所選取的工具變量都是有效的。

由模型3 可知，普惠金融發(fā)展指數(shù)（lnifi）的系數(shù)表現(xiàn)顯著為-0.264，且相較于靜態(tài)面板模型其影響系數(shù)有所提高，表明在考慮模型內(nèi)生性影響后，動態(tài)面板模型中普惠金融發(fā)展對城鄉(xiāng)居民消費差距縮小起到了促進(jìn)作用，與文章研究假設(shè)相符，且與靜態(tài)面板回歸模型的擬合效果一致。

4 結(jié)論與建議

基于京津冀13 個主要城市的樣本數(shù)據(jù)實證檢驗結(jié)果，發(fā)現(xiàn)普惠金融水平的提高能顯著縮小城鄉(xiāng)居民消費差距?？刂谱兞恐?，經(jīng)濟發(fā)展和財政支出水平也對城鄉(xiāng)居民消費差距拉大起到了明顯的抑制作用。對此，提出以下建議。

第一，完善普惠金融體系，滿足多層次金融需求。通過加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)擴大金融普惠范圍，挖掘農(nóng)村消費潛力，提高該地區(qū)的居民消費能力[10]。

第二，持續(xù)推進(jìn)京津冀一體化戰(zhàn)略，不斷調(diào)整區(qū)域間經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，均衡各地區(qū)金融資源配置，通過縮小大中小城市以及城鄉(xiāng)間的經(jīng)濟差距，進(jìn)而縮小居民消費差距。

第三，強化財政支持。對于積極響應(yīng)國家政策并主動優(yōu)化普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)的金融機構(gòu)和金融科技公司可給予財政支持，另外可加大農(nóng)村預(yù)算支出力度，積極發(fā)揮政策引導(dǎo)作用，提高農(nóng)村地區(qū)收入水平，促進(jìn)消費。