趙雨絲

摘要：隨著現(xiàn)代社會的發(fā)展，國際金融方面存在的問題越來越多，金融危機不斷產生導致整體行業(yè)受到相對應的影響。對此，要求銀行業(yè)金融機構能夠對金融問題進行有效的監(jiān)管，尋求有效的措施，防止一些系統(tǒng)性的風險。對此，我國銀行已經提供了一些系統(tǒng)性抵御風險的措施，需要結合具體監(jiān)管體制的變化情況和經營策略來對其進行相對應的分析和調整，使其能夠進一步滿足銀行監(jiān)管法律法規(guī)方面的相關規(guī)定，使整體銀行在宏觀審慎的監(jiān)管體制下實現(xiàn)創(chuàng)新和發(fā)展，更好地應對一些系統(tǒng)性的風險，保障銀行業(yè)的發(fā)展效果?；诖?，結合經濟新常態(tài)背景下、宏觀審慎監(jiān)管視角下的銀行業(yè)系統(tǒng)風險防范對策進行相對應的研究具有重要的價值。

關鍵詞：新經濟;宏觀審慎監(jiān)管;銀行業(yè);系統(tǒng)性風險

隨著中國經濟發(fā)展向新常態(tài)化轉變，匯率市場化、貨幣國際化、金融機構和金融市場國際化將成為未來的發(fā)展方向。目前，我國正處于金融供給側改革的關鍵時期，人民幣匯率制度尚未完全市場化，金融監(jiān)管還需加強完善，市場抗風險能力較弱，資本賬戶過快開放會導致短期跨境資本大規(guī)模流動，造成金融市場動蕩，從而加劇整個金融體系的脆弱性，引發(fā)系統(tǒng)性風險。作為金融機構，銀行業(yè)會受到相關方面監(jiān)管政策的管控，同時也會受到國際金融危機產生的客觀影響，需要重視銀行業(yè)的宏觀審慎管理，并結合實際情況制定出完善的防范系統(tǒng)性風險體系，將其作為銀行業(yè)發(fā)展過程中的重要內容。實際中，基于宏觀審慎監(jiān)管視角下，銀行業(yè)的系統(tǒng)性風險不斷產生，同時也面臨更大的挑戰(zhàn)，對此，要求我國銀行業(yè)能夠積極地應對宏觀審慎監(jiān)管方面的具體發(fā)展特點和情況，采取有效的策略來對其進行監(jiān)管，從而能夠防止系統(tǒng)性風險問題的產生，體現(xiàn)出良好的發(fā)展效果。以下主要圍繞銀行業(yè)系統(tǒng)性風險產生的主要來源展開簡單的分析與探討。

一、銀行業(yè)系統(tǒng)性風險產生的主要來源

實際中，經濟新常態(tài)背景下，宏觀審慎監(jiān)管的主要目的是為了有效地防范銀行體系的系統(tǒng)性風險問題。系統(tǒng)性風險在金融方面的主觀定義是某一個事件在一連串的機構構成系統(tǒng)中造成一系列損失的可能性。通常來說，銀行業(yè)系統(tǒng)性風險的產生主要是源自兩個部分，一方面，是大型金融機構之間存在的相互聯(lián)系以及共同的行為導致產生的相關風險，也就是空間維度方面產生了一些網絡風險。另一方面，是在時間的發(fā)展過程當中整體系統(tǒng)失衡而導致產生的風險，也就是時間方面的風險。在銀行業(yè)的發(fā)展過程中，這兩種風險之間存在一定的聯(lián)系，相互作用使銀行業(yè)整體的發(fā)展受到了影響。

（一）來自空間角度的系統(tǒng)性風險

銀行業(yè)在發(fā)展過程中所面臨的系統(tǒng)性風險主要是根據銀行本身的特點產生的，銀行業(yè)本身體現(xiàn)出高杠桿化及脆弱性的特點，正是這些特點使銀行業(yè)在發(fā)展過程中成為一種高風險的行業(yè)。網絡風險的產生是在銀行以及整體金融市場的共同影響下產生的一種風險，這種風險的存在主要是包括銀行體系的內部及外部兩個方面的內容，在銀行內部主要是來自銀行機構本身的風險問題，銀行本身和非銀行金融機構之間能夠在資產負債表方面產生相對應的聯(lián)系，體現(xiàn)出整體化的效果。具體來說，如果在一個銀行體系中，甲銀行由于外在因素的影響而導致在貸款或存款方面無法履行和其存在約定的乙銀行的相關約定，就會導致乙銀行在這個關系中產生的損失超過原本的約定資金。同時，乙銀行又可能被迫對丙銀行違約，導致丙銀行受到的損失超過約定的資金。在這個過程中，鏈式反應使整體銀行機構之間產生了相應的聯(lián)系，使整體銀行體系中系統(tǒng)性風險相應增加，嚴重影響到了銀行的發(fā)展。在這個過程中，銀行本身的杠桿率越高，就表示風險越大。另外，在銀行外部方面則主要是來自于宏觀視角的經濟影響，宏觀視角的經濟會對銀行及整體金融市場產生一些不利的影響，風險會分散，也會使銀行的風險暴露程度得到相應的提高，使一些不可分散的系統(tǒng)性風險相應增加。如果整體經濟形勢不利，即便銀行之間不存在關聯(lián)性，也會受到外部因素的影響。具體來說，為了防止銀行損失的擴大，銀行會采取一些審慎措施，拋售資產并尋求保值。如果很多銀行同時采取相應的措施，就會導致資產方面存在的暴跌效果嚴重。除此之外，還會導致很多銀行提出相應的對策來影響整體的金融體系，最終會導致銀行業(yè)中系統(tǒng)性風險的產生，使銀行的發(fā)展受到限制。實際中，宏觀經濟方面對銀行業(yè)產生的問題要比銀行體系的內部的問題更加嚴重，這兩種問題之間存在的聯(lián)系會使整體行業(yè)的發(fā)展不穩(wěn)定。

（二）時間角度的系統(tǒng)性風險

在時間角度，銀行業(yè)的系統(tǒng)性風險主要是基于金融體系表現(xiàn)出的順周期性特點而產生的。通常來說，順周期性特點受到多個方面的影響，包括銀行體系中的順周期性制度安排以及經濟周期所產生的影響，使銀行業(yè)內部的系統(tǒng)性風險隨著時間的長期發(fā)展而不斷積累并釋放。整體上來說，銀行業(yè)內部的系統(tǒng)性風險不但來自于銀行之間的共同作用以及相互之間的關聯(lián)性，同時也來自于整體宏觀市場的調控以及影響。銀行業(yè)內部的金融體系在具體的發(fā)展過程中會同時受到其他因素的影響，不管是網絡風險還是總體風險，都會對銀行業(yè)產生相對應的沖擊，導致銀行業(yè)的金融穩(wěn)定性受到影響。

二、經濟新常態(tài)背景下宏觀審慎監(jiān)管視角下的銀行業(yè)系統(tǒng)風險防范對策

對于經濟新常態(tài)背景下銀行業(yè)系統(tǒng)所遭遇的系統(tǒng)性風險，在空間角度需要對其進行重視，了解某一個確定的時點系統(tǒng)性風險在金融體系內的具體分布狀況，明確金融機構之間的相互作用效果。針對空間角度系統(tǒng)性風險的有效防范，關鍵部分是需要更好地了解并評估金融機構，結合實際情況來采取有效的監(jiān)管措施對風險進行預防。在系統(tǒng)性風險處理的過程中，需要重視系統(tǒng)本身的情況，采取有差別化的監(jiān)管政策，從而能夠保障金融體系發(fā)展的穩(wěn)定性。實際中，如果一家金融機構發(fā)展的效果不好，難以實現(xiàn)正常、穩(wěn)定的運行，就可能導致整體金融體系遭遇困境。而這個運行不良好的金融機構就是整個系統(tǒng)中最重要的金融機構。通常會認為對于金融機構系統(tǒng)的重要性衡量過程中主要包括規(guī)模、不可替代性及相互之間的關聯(lián)度三個方面的指標，對系統(tǒng)性風險進行防控方面有效的方法包括集中性度量法等。

實際中，針對系統(tǒng)重要性的金融機構，需要進行相應的監(jiān)控，采取的主要措施包括多個方面。首先，對系統(tǒng)重要性金融機構的監(jiān)管需要對金融機構的實際規(guī)模以及業(yè)務范圍進行有效的限制，隔離銀行主營業(yè)務以及高杠桿和高風險交易，從而能夠使銀行的杠桿率以及風險降低，防止金融機構中存在的風險跨行業(yè)傳播，導致整體金融體系遭受危機。其次，對于系統(tǒng)重要性金融機構提出額外的資本要求。系統(tǒng)重要性銀行機構是銀行業(yè)發(fā)展過程中關鍵部分，在其最低資本要求的前提上需要具有更為良好的吸收損失能力。在這個過程中，適當額外增加資本要求，就能夠在一定程度上幫助系統(tǒng)重要性金融機構應對相應的風險，使系統(tǒng)重要性金融機構在發(fā)展的過程中資本的積累更加豐富，能夠有效應對其他的系統(tǒng)性風險和危機，使其在發(fā)展的過程中整體效果更加良好。另外，需要建立金融機構保險制度體系，通過保險費的有效征收，在一定程度上防范重要機構系統(tǒng)性風險。因此，需要對資本以及其流動性和損失方面存在的情況購買具體的保險。最后，適當征收系統(tǒng)性風險貢獻稅。這個稅種的提出主要是為了解決在現(xiàn)代金融體系發(fā)展過程中銀行業(yè)危機而導致的風險。在這個方面，相關部門和組織已經提倡向全球的銀行和金融機構征收金融穩(wěn)定貢獻稅，這個稅種能夠通過稅款的積累來形成相對應的基金，使用這部分基金來為銀行等金融機構提供保障，當發(fā)生一些風險問題時，能夠為其提供相對應的救助資本。

而在時間角度方面，需要重視并了解銀行業(yè)系統(tǒng)性風險的具體變化情況，思考和時間之間存在的聯(lián)系，了解金融體系以及實體經濟之間存在的關聯(lián)性。在這個過程中，最主要的措施是在于削減金融體系內部存在的順周期性。對此，需要采取相對更加合理的跨周期撥備計提方法，進一步完善公允價值的會計計量準則，從而能夠保障銀行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，防止由于時間問題而導致嚴重的系統(tǒng)性風險產生。

三、結語

隨著經濟全球化進程的推進，我國已成為最大的新興市場國家，在改革開放尤其是在金融開放背景下正面臨嚴峻的跨境資本流動風險。一方面，我國要不斷推進金融的市場化和國際化改革，增加金融市場的深度和廣度，健全和完善金融體系，從而增強應對短期跨境資本流動沖擊的能力;另一方面，要加強針對跨境資本流動的宏觀審慎管理，從而防范跨境資本大規(guī)模流動對我國經濟金融穩(wěn)定的沖擊。此外，我國要注重金融開放的節(jié)奏，加強金融開放風險監(jiān)控，穩(wěn)步推進資本項目開放、 匯率市場化改革和人民幣國際化進程?？傮w來說，現(xiàn)代金融市場發(fā)展過程當中的不穩(wěn)定性體現(xiàn)出銀行業(yè)中存在的一些問題。本文基于新經濟常態(tài)背景下宏觀審慎監(jiān)管視角來對銀行業(yè)中存在的系統(tǒng)性風險進行提出并思考有效的防控策略，希望能夠進一步促進銀行業(yè)的整體性發(fā)展。

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（作者單位：中國人民銀行長春中心支行）

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