孫梅玲 北京悟空?？萍技瘓F有限公司

集團公司通常是資金密集型企業(yè)，在日常的運行經(jīng)營和實現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略的過程中都需要有強大的資金支持，集團公司實行資金集中管理，將資金集中辦大事，確保資金周轉(zhuǎn)的安全可靠，同時提升資金的使用效率，創(chuàng)造出更多的經(jīng)濟效益，來保障集團公司良性、健康、長遠的發(fā)展。通過資金集中管理，對集團公司各分公司的運行和發(fā)展，能夠起到一定的保障作用，同時對集團總公司的資金管理能力、降低資金投資風險、避免集團公司資金受到損害等，都有非常積極的促進作用。實行資金集中管理，需要運用科學合理的方式，并遵循一定的集中管理原則，最大限度上降低資金集中管理風險，同時對資金進行最優(yōu)化的配置調(diào)整。通過對集團公司資金集中管理問題進行分析，完善資金集中管理措施辦法，提升集中管理工作的質(zhì)量和效率，保障集團公司的可持續(xù)發(fā)展，都有著重要的現(xiàn)實意義。

一、集團公司的資金集中管理的方式與原則

（一）集團公司的資金集中管理的方式

基于集團公司資金管理制度體系的規(guī)范要求，確保資金集中管理高效、科學、全面，并能夠切實地提升集團公司資金使用效率，同時保障資金安全可靠，需要結(jié)合集團公司的內(nèi)控管理制度進行資金集中管理。將集團公司的資金賬戶管理、融資管理、預(yù)算計劃管理，以及信用評級管理等，全面納入集中管理的范圍之內(nèi)，進行統(tǒng)籌協(xié)調(diào)管理，并制定相對應(yīng)的管理規(guī)范制度體系[1]。在落實資金集中管理時，各級分公司的資金管理全部都要納入集團公司的資金集中管理制度體系中，同時結(jié)合各分公司的運行經(jīng)營和發(fā)展戰(zhàn)略的落實情況，逐步完善有針對性的資金集中管理辦法，確保符合集團公司的資金集中管理制度要求。同時，利用收入與支出兩條線的資金管理辦法，全面實現(xiàn)跨主體、跨區(qū)域的資金集中管理目標，促使集團公司的資金集中管理效率和質(zhì)量全面提升。

（二）集團公司的資金集中管理的原則

集團公司的資金集中管理應(yīng)遵循集中管理、權(quán)責明晰、增效降支、市場規(guī)律、保主保重、適時調(diào)整、嚴格監(jiān)控、風險防控的原則?；谝陨显瓌t，資金集中管理應(yīng)落實集團公司權(quán)屬所有分公司的全資、控股，以及各權(quán)屬單位的資金管理，全面落實集中管理的原則要求，并對管理制度體系進行必要的明確細化，保障資金集中管理的權(quán)責明晰。同時，在進行資金集中管理時，要對資金的使用途徑、使用數(shù)額、產(chǎn)生的經(jīng)濟效益等，進行必要且翔實的報告說明，確保集團公司的資金集中管理能夠到達增效降支的作用，在出現(xiàn)資金使用意見分歧時，需嚴格遵循市場規(guī)律的發(fā)展變化，從集團公司發(fā)展大局的角度出發(fā)，進行適當適時的調(diào)整，來保障資金集中管理的合理性、高效性以及科學性。另外，資金集中管理需要進行全面的嚴格監(jiān)控，對管理人員的行為嚴加約束管理，規(guī)范管理人員工作的標準、方式、流程等，全面保障集團公司資金的安全可靠，同時制定資金集中管理風險預(yù)警防控制度機制，最大化地降低資金集中管理發(fā)生風險的可能性。各級分公司及權(quán)屬單位，依照資金集中管理原則，結(jié)合單位的實際運行和發(fā)展情況，制定完善相應(yīng)的配套制度和實施細則，確保集團公司的資金集中管理要求在每一級公司內(nèi)部都能夠得到全面的落實和執(zhí)行。

二、某科技集團背景

某科技集團是一家多元化發(fā)展經(jīng)營的大型公司集團，旗下權(quán)屬多家參股及控股公司。截至2021年11月，公司資產(chǎn)總額為287.85億元。集團公司以科技信息造福社會為宗旨，圍繞著突破、創(chuàng)新、擔當、發(fā)展的公司文化，在科學技術(shù)和數(shù)據(jù)信息發(fā)展領(lǐng)域不斷探索、突破、創(chuàng)新。集團公司貫徹科技與信息兩條發(fā)展主線，逐漸在計算機軟件技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)等科技領(lǐng)域，形成了與之配套的產(chǎn)業(yè)集群，在國內(nèi)杭州、東莞、臺州等地建成了分公司，并且多家分公司已實現(xiàn)成功上市。近年來，隨著旗下多家公司的不斷擴張，生產(chǎn)經(jīng)營多元化的持續(xù)發(fā)展，使得集團的發(fā)展和經(jīng)營規(guī)模在持續(xù)擴大，并先后在海外多地開設(shè)分公司，如俄羅斯、烏克蘭、格魯吉亞、波蘭、荷蘭等，海外市場主要集中在歐洲東部，當?shù)氐氖袌霏h(huán)境及經(jīng)濟發(fā)展情況都與國內(nèi)不同，這給公司的發(fā)展經(jīng)營造成了不小的困難。

三、某科技集團資金集中管理的環(huán)境分析

（一）工作任務(wù)艱巨

集團資金集中管理需要良好的管理環(huán)境來提供必要的支持與保障。隨著集團發(fā)展經(jīng)營規(guī)模的不斷擴大，尤其是在多家參股和控股分公司成功上市之后，集團需要更加多元化的融資渠道，來保證集團資金結(jié)構(gòu)的合理和安全。多元化的融資渠道需要保證資金的來源合法合規(guī)，才能逐漸降低融資成本支出，調(diào)整優(yōu)化集團資產(chǎn)債權(quán)結(jié)構(gòu)，提高集團財務(wù)管理的質(zhì)量和水平，避免出現(xiàn)高額閑置資金、高額銀行貸款與高財務(wù)費用的情況，以上所有的要求與目標，都對集團資金集中管理造成了不小的難題，導致資金集中管理工作難度巨大[2]。隨著集團新一輪發(fā)展規(guī)劃的全面推進，海外分公司逐漸建立，海外市場正式被打開，集團新的發(fā)展戰(zhàn)略得以實現(xiàn)，但是這也造成了資金的跨境流動，且隨著市場份額的逐漸上升，資金的跨境流動會愈加頻繁，資金的業(yè)務(wù)類型逐漸復雜化，同時海外賬戶的數(shù)量也會持續(xù)增加，這些都給集團資金海外管理提出了新的挑戰(zhàn)，也致使集團資金集中管理的難度持續(xù)上升，對資金集中管理提出了更加嚴格的要求。

（二）面臨風險復雜

資金管理需要面對無數(shù)的風險挑戰(zhàn)，集團資金集中管理更是如此。隨著集團規(guī)模的持續(xù)擴大，遇到的風險形勢會更加復雜，難以預(yù)測。如因集團產(chǎn)品經(jīng)營活動會受到不同季度的客觀市場環(huán)境影響，而導致出現(xiàn)現(xiàn)金流的季度性波動風險。產(chǎn)生風險的原因有一部分是客觀市場環(huán)境造成的，還有一部分是集團產(chǎn)品的受眾群體定位，影響了產(chǎn)品的全年連續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營，使現(xiàn)金流出現(xiàn)不同季度的流量差距，從而產(chǎn)生了現(xiàn)金流的季度性波動風險。集團產(chǎn)品的研發(fā)、營銷活動、人工成本等，都會影響集團資金集中管理的效率，為解決現(xiàn)金流產(chǎn)生的季度性波動風險，需要提前進行產(chǎn)品的升級換代，保障產(chǎn)品全年的生產(chǎn)和經(jīng)營。另外，由于集團設(shè)立了海外分公司，在進行資金的流動時，需要按照匯率進行資金的周轉(zhuǎn)，這時就會產(chǎn)生一定的匯率變化風險[3]。人民幣與外幣的匯率是一直變化的，且是隨時變化的。在拓展海外市場時，必要的匯率風險考慮是重要的環(huán)節(jié)之一，通過對匯率政策的實施掌握，降低匯率變化風險給集團資金的集中管理造成的損失，若是國家的外匯管理政策不穩(wěn)定，或人民幣匯率水平發(fā)生重大波動，則會極大影響集團海外業(yè)務(wù)和海外市場的發(fā)展。

四、某科技集團資金集中管理的問題分析

（一）缺少集中的資金管理

必要的集中管理，是為集團資金增加保障。目前，科技集團內(nèi)未能實現(xiàn)全面的資金集中管理，僅把部分重要分公司的資金管理，納入集團的資金集中管理現(xiàn)金池中，落實了部分集團資金集中管理要求。對于分公司而言，是否能夠放下局部、短期的利益，而將集團的整體利益放在經(jīng)營發(fā)展的首位，就凸顯得尤為關(guān)鍵，若是各分公司只是一味地謀求自身公司發(fā)展，不考慮集團的整體發(fā)展，將集團的各項措施要求置之不理，對集團的安排置若罔聞，將勢必影響集團資金集中管理的效率，影響集團資金使用效率的提高，產(chǎn)生大量的閑置資金，不利于集團穩(wěn)定、長遠的發(fā)展。另外，集團的制度措施是否強硬有效、資金集中管理是否高效科學，對各分公司的管理是否安排有序等，也都會影響集團資金集中管理的效果，因此，集團需要加強資金的集中化，提升集中管理制度措施的強硬程度，全面促進集團資金集中管理的落實與執(zhí)行。

（二）應(yīng)收賬款壞賬的風險長期存在

應(yīng)收賬款的高效回收，是確保資金正常周轉(zhuǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一。在集團資金集中管理過程中，會有部分應(yīng)收賬款因長期未能收回，或債務(wù)主體出現(xiàn)情況等原因，形成了應(yīng)收賬款的壞賬，且這部分壞賬的回收期限并不能進行進一步的明確，應(yīng)收賬款壞賬是否能夠?qū)崿F(xiàn)回收也存有不確定性，故應(yīng)收賬款壞賬的風險會長期存在。這部分風險對于集團資金集中管理會產(chǎn)生一定的影響，在進行資金核查時，會影響資金總體的使用效率、集團資本結(jié)構(gòu)的合理性以及集團公司的形象和社會聲譽，不利于集團進行多元化的融資籌資。另外，當公司主營業(yè)務(wù)收入與資產(chǎn)總額呈上升趨勢，公司應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款也呈增長趨勢，如果應(yīng)收賬款壞賬占比過大，就會直接影響公司流動資金的流轉(zhuǎn)，對資金鏈造成壓力，給集團資金集中管理帶來更多的資金風險，影響集團的可持續(xù)發(fā)展。

（三）多元化的財務(wù)風險不斷增加

集團資金集中管理，屬于財務(wù)管理職能范圍，對資金的合理使用，能夠規(guī)避一些財務(wù)風險，同時對財務(wù)管理質(zhì)量和能力的提升，也能起到一定的促進作用。集團資金集中管理，需要對各分公司的資金、預(yù)算指標、投資，以及集團的融資籌資、資本的投資、銀行的貸款等，進行全面的、系統(tǒng)的集中管理。集中管理的資金類型越多、資金來源越豐富，所承擔的財務(wù)風險就會不斷增加。

（四）重大資產(chǎn)重組資金的風險不斷增加

為促進集團更好的發(fā)展，需要適時地進行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)重組，提升集團內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)的合理性和科學性。在重大資產(chǎn)重組時，相應(yīng)的集團資金會實施必要的調(diào)整和優(yōu)化，來保證重組后集團運行的平穩(wěn)，保障經(jīng)過資產(chǎn)重組后，集團能夠在自身綜合實力和市場競爭力方面有相應(yīng)的提升。但是，重大資產(chǎn)重組會給集團資金集中管理帶來巨大的壓力，重組后需要對集團資金情況進行必要的全面梳理，盤活閑置資金，提升資金的使用效率，降低因資金使用效率降低，而產(chǎn)生的集團運行風險。

五、某科技集團資金集中管理的對策分析

（一）提升集團總部的綜合管理能力

提升集團資金集中管理質(zhì)量和能力，首要的是提升集團總部的綜合管理能力。首先，制定統(tǒng)一的預(yù)算標準。資金管理中，預(yù)算管理是關(guān)鍵的一環(huán)，提升預(yù)算管理的質(zhì)量和效率，加強預(yù)算落實和執(zhí)行的考核評估，明確預(yù)算管理的權(quán)責劃分，使集團分公司重視預(yù)算管理的必要性，強化集團總部在各分公司中的地位；其次，統(tǒng)一有償使用制度。集團資金集中管理，是對各分公司發(fā)展經(jīng)營的重要保障。當分公司出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難時，可依據(jù)統(tǒng)一有償使用制度，向集團總部進行資金申請，集團總部按照分公司的信用等級，適當?shù)剡M行資金支持，避免因個別分公司的資金周轉(zhuǎn)狀況，而影響集團整體的資金使用效率；最后，強化集團總部地位意識。各分公司應(yīng)充分認可集團總部的地位，積極配合集團資金集中管理各項措施辦法的落實和執(zhí)行[4]。通過以上措施的落實，能夠有效地提升集團總部的綜合能力，促使各分公司全面落實集團資金集中管理要求。

（二）建設(shè)與完善財務(wù)風險防控體系

在進行集團資金集中管理時，需要相應(yīng)的建設(shè)完善財務(wù)風險防控體系，提升資金管理的安全性和可靠性。首先，建設(shè)完善資金集中管理風險識別預(yù)警機制。資金集中管理風險，存在于集中管理的全過程，進行必要的風險識別預(yù)警，幫助集團識別出資金風險會產(chǎn)生哪些影響，影響的情況會是怎樣，并采取相關(guān)的防范措施進行防控；其次，建設(shè)完善資金集中管理內(nèi)控管理評價機制。從集團發(fā)展來看，高效的內(nèi)控管理，能夠為資金集中管理提供集團內(nèi)部資源支持，對集中管理的質(zhì)量和效率都有極大的提升，因此，落實好集團內(nèi)控管理評價機制，規(guī)范集團內(nèi)部員工行為，保障資金安全，降低財務(wù)風險。另外，集團財務(wù)管理的質(zhì)量和效果，也會對資金集中管理產(chǎn)生影響，加強財務(wù)管理風險防控體系的建設(shè)完善，對提升集團資金集中管理能力和效果具有重要的現(xiàn)實意義。

（三）加強海外業(yè)務(wù)的資金管理

目前，集團的海外市場主要集中在歐洲東部，由于各國家、地區(qū)之間的政治、經(jīng)濟背景并不一樣，在開展涉及資金管理的工作時，會出現(xiàn)各種類型的問題，影響集團資金的正常使用，降低資金使用效率，增加資金使用成本。因此，集團要加強海外業(yè)務(wù)的資金管理，降低海外投資的風險，確保海外事業(yè)發(fā)展和經(jīng)營的穩(wěn)定。首先，海外分公司應(yīng)與當?shù)劂y行達成良好的合作關(guān)系，通過當?shù)劂y行的支持，了解更多的當?shù)卣?，利用當?shù)氐恼叻龀?，獲取更多的發(fā)展機會，降低海外資金的風險，為海外資金提供必要的保障；其次，集團總部及分公司資金管理人員，要加強外匯政策的學習，不斷創(chuàng)新金融工具，拓寬資金流轉(zhuǎn)渠道，確保資金周轉(zhuǎn)的安全可靠；最后，集團總部要加強與合作銀行的溝通聯(lián)系，通過合作銀行的對接溝通，便于及時了解央行對貨幣政策的管控，以及境內(nèi)外資金出入境的監(jiān)管調(diào)整，有助于提升集團資金使用的科學性。

六、結(jié)語

綜上所述，集團公司的資金集中管理，需要集團總部及各分公司高度的重視，積極配合集團資金集中管理各項措施辦法的落實和執(zhí)行，提升資金使用效率，降低資金管理風險，從而促進集團資金發(fā)揮最大化的作用和價值，全面提升集團的經(jīng)濟效益，同時為集團的良性、穩(wěn)定、長遠發(fā)展提供強大的資金支持。