錢文彬 湖南科技學院經(jīng)濟與管理學院

互聯(lián)網(wǎng)信息技術帶動著中國各行各業(yè)的發(fā)展，在金融產(chǎn)業(yè)方面也起到了極大的推動作用。在更加開放和便捷分享的環(huán)境下，互聯(lián)網(wǎng)金融給湖南省中小企業(yè)的融資模式提供了機會。但是互聯(lián)網(wǎng)金融并非“萬能藥”，要解決目前問題讓湖南省中小企業(yè)適應現(xiàn)代化市場，依靠傳統(tǒng)的融資模式是不足夠的，還需開拓創(chuàng)新湖南省中小企業(yè)的融資模式，本文主要探討互聯(lián)網(wǎng)金融時代背景下湖南省中小企業(yè)融資模式的創(chuàng)新，嘗試為湖南省中小企業(yè)的發(fā)展提供思路。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融時代背景對湖南省中小企業(yè)融資產(chǎn)生的影響

（一）商業(yè)銀行改變傳統(tǒng)觀念對湖南省中小企業(yè)降息

互聯(lián)網(wǎng)金融時代對中小企業(yè)融資的正向影響是促使商業(yè)銀行改變傳統(tǒng)觀念，從而降低對湖南省中小企業(yè)的放貸利息，極大鼓勵了湖南省中小企業(yè)的發(fā)展。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信貸業(yè)務中，多數(shù)商業(yè)銀行考慮到湖南省中小企業(yè)的實際規(guī)模、能力、市場影響力都不強，提高了對其的考核標準，使其達標非常困難，并且在達標之后提供的利息也并非一般中小企業(yè)能夠接受的，面臨的風險大大增加，使省內(nèi)很多中小企業(yè)不能貸、不敢貸。經(jīng)過調(diào)查顯示，湖南省很多中小型企業(yè)特別是小型企業(yè)表示，商業(yè)銀行的信貸利息甚至超過了年利潤額，導致企業(yè)望而卻步。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來對商業(yè)銀行產(chǎn)生負面沖擊，很多湖南省中小型企業(yè)選擇了新型的融資模式，促使商業(yè)銀行逐漸改變傳統(tǒng)觀念從而正視中小企業(yè)的價值和能力，重視湖南省中小企業(yè)的融資問題并且為了吸引中小企業(yè)降低了利息。越來越多的商業(yè)銀行選擇與中小企業(yè)合作。除此之外，湖南省政府各部門逐步加強對商業(yè)銀行業(yè)務能力、服務水平的考察，作為商業(yè)銀行的客戶，商業(yè)銀行也要維護中小企業(yè)與銀行之間的關系，因此很多商業(yè)銀行重視金融產(chǎn)品創(chuàng)新的同時加強對湖南省中小企業(yè)的資金支持，通過智慧銀行、網(wǎng)上銀行等多樣化方式滿足湖南省中小企業(yè)的需求。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)為湖南省中小企業(yè)提供新的平臺

湖南省中小企業(yè)的融資形式單一、平臺狹窄，過去很多企業(yè)都是憑借自有資產(chǎn)或是員工進行內(nèi)部融資，這種融資模式難以滿足中小企業(yè)的需求，因為中小型企業(yè)通?？捎蓡蝹€人或少數(shù)人組成，員工數(shù)量少、規(guī)模小、結構單一，并非長遠之計。除此之外中小企業(yè)選擇的融資模式還有外源性融資，例如直接融資、間接融資、政策性融資。然而現(xiàn)實是，湖南省中小企業(yè)對股票和債券等直接融資方式鮮少涉及。且由于湖南省中小企業(yè)大多是勞動密集型企業(yè)，亦無法達到風險投資要求。而通過民間融資或者商業(yè)銀行進行融資仍有很大風險，民間借貸的融資成本相對較高，特殊時期，湖南省中小企業(yè)不得不借“過橋貸款”，月息高達4分至1角。很多企業(yè)因為規(guī)模太小無法承擔風險，甚至無法應對利息，使其不愿選擇這些融資方式。如今，互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來為湖南省中小企業(yè)融資創(chuàng)造了新的平臺，并不是簡單的互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的結合，而是建立在安全、移動網(wǎng)絡技術水平上，為適應新需求產(chǎn)生的新模式，是傳統(tǒng)金融機構與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術和信息通信技術實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業(yè)務模式，既有法律保證又有市場活力，是能夠促進中小企業(yè)發(fā)展的良性平臺。

（三）信息公開化數(shù)據(jù)更透明給湖南省中小企業(yè)融資以挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融的信息數(shù)據(jù)源于網(wǎng)絡，如公示財產(chǎn)狀況、經(jīng)營情況、消費習慣、信譽行為等。不僅可以傳播信息，還能夠有針對性地滿足信息需求。因此互聯(lián)網(wǎng)金融一方面滿足湖南省中小企業(yè)的融資需求，另一方面記錄了企業(yè)的收賬款、負債情況、投資方向、合作伙伴、生產(chǎn)情況等方面，為湖南省中小企業(yè)帶來了新的挑戰(zhàn)，如果不樹立良好的企業(yè)形象，很有可能在剛剛興起的互聯(lián)網(wǎng)金融時代失去先機。除此之外，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，越來越多的平臺供中小企業(yè)選擇，但是很多平臺發(fā)展不平穩(wěn)，使湖南省中小企業(yè)的融資面臨著極大的風險，需要慎重選擇平臺，隨著國家整治網(wǎng)貸平臺，數(shù)千家P2P平臺倒閉關門，給湖南省中小企業(yè)和網(wǎng)貸平臺敲響了警鐘。

二、傳統(tǒng)融資模式下湖南省中小企業(yè)面臨的困境

（一）自有資金匱乏

傳統(tǒng)融資模式下湖南省中小企業(yè)面臨的最緊要問題是自有資金匱乏，因為很多中小企業(yè)處于發(fā)展階段和起步階段，各方壓力巨大，且自身規(guī)模太小、資金流較短、技術落后，無法滿足發(fā)展需求，使中小企業(yè)在經(jīng)營中很容易因為自有資金匱乏而束手束腳，甚至迫于壓力關停。企業(yè)的發(fā)展離不開資金的積累，為了滿足長久運營的目標也要保持自有資金的充裕，但是在當前環(huán)境下，傳統(tǒng)的融資模式使湖南省中小企業(yè)被圈定在固有的范圍內(nèi)，加劇了融資難的問題，被限定的湖南省中小企業(yè)甚至無法達到商業(yè)銀行的考核標準，這些既是企業(yè)自身發(fā)展問題也是金融行業(yè)面臨的問題。

（二）融資渠道狹窄

由于湖南省中小企業(yè)的自有資金匱乏，且其本身抵押物、質(zhì)押物缺乏，金融機構亦對其“惜貸”，因此也較難通過信貸融資。同時由于無法達到證券市場的標準，或者出于所有權和經(jīng)營權的控制高度不愿意出讓部分所有權來獲得資金，同樣隔斷了有效的融資渠道。但是如果出讓部分所有權，也意味著風險加劇，中小企業(yè)沒有能力承擔這種風險。歸根結底是因為湖南省中小企業(yè)自身的結構不完整、制度不完善、規(guī)模較小、發(fā)展水平較低，其自有資金的匱乏導致信用度較低，融資渠道變窄。而狹窄的融資渠道往往給企業(yè)帶來巨大的風險挑戰(zhàn)，不足以支撐企業(yè)的長久發(fā)展。

（三）融資成本較高

湖南省中小企業(yè)自有資金匱乏、融資渠道狹窄，但所面臨的融資成本并不低。這是因為部分湖南省中小企業(yè)在經(jīng)營過程中出于樹立企業(yè)形象或者吸引合作伙伴等原因，不愿意公開真實的經(jīng)營情況，導致虛假數(shù)據(jù)出現(xiàn)，銀行和信用社就無法對其真實信用加以評估。金融機構大多不愿意冒著風險對湖南省中小企業(yè)放款，即便一些金融中介不對其信用度有嚴格的把控，然而由于逆向選擇的存在，他們會選擇提高利率，導致中小企業(yè)依舊無法承擔貸款利息。因此高昂的融資成本讓湖南省中小企業(yè)步履維艱，很容易發(fā)生資金鏈斷裂的問題導致企業(yè)最終破產(chǎn)。

（四）體制并不健全

部分湖南省中小企業(yè)對自身實際經(jīng)營水平的不公開、弄虛作假，從側面也體現(xiàn)出傳統(tǒng)金融體制的不健全、監(jiān)管不到位。并且在傳統(tǒng)融資模式下，很多金融機構和銀行貸款程序復雜、審批嚴格，省內(nèi)很多中小企業(yè)受到歧視從而出現(xiàn)融資困難的現(xiàn)象，給企業(yè)甚至是整體經(jīng)濟發(fā)展都帶來了負面影響。此外，湖南省中小企業(yè)信用擔保體系亦不完善。省內(nèi)許多市縣中小企業(yè)信貸風險分擔補償機制尚未建立，也沒有為中小企業(yè)融資提供擔保的擔保公司，進一步加大了湖南省中小企業(yè)從金融機構獲得融資的難度。為此必須改善傳統(tǒng)融資模式不健全的體制，既對中小企業(yè)進行監(jiān)管和約束又要對融資標準進行改善，針對中小企業(yè)的發(fā)展制定具有針對性的策略，否則中小企業(yè)的失利與破產(chǎn)也意味著大批員工失業(yè)，容易造成市場的混亂以及進一步的民生問題。

三、基于互聯(lián)網(wǎng)金融時代提出的湖南省中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新的研究分析

（一）眾籌模式

互聯(lián)網(wǎng)金融時代提供了更多機會，眾籌模式就是可行的中小企業(yè)融資新模式。眾籌模式的含義是大眾籌資，指的是通過團購或者預購的方式，從互聯(lián)網(wǎng)渠道向受眾群體募集項目資金。得益于互聯(lián)網(wǎng)的便利，眾籌模式傳播速度快、參與人群多，廣受當代網(wǎng)友的青睞并且能夠切實有效地解決企業(yè)的項目難題。眾籌模式的核心是利用互聯(lián)網(wǎng)和SNS傳播的特性，抓住消費者心理和中小企業(yè)的生產(chǎn)優(yōu)勢，讓小規(guī)模企業(yè)能夠展示創(chuàng)意項目，取得大家關注和支持，更適合運用于目前湖南省的經(jīng)濟基礎情況。在通過眾籌平臺獲得資金援助后，中小企業(yè)還需要將項目策劃提交到眾籌平臺經(jīng)過審核后公示項目情況。比起傳統(tǒng)融資模式，眾籌融資按照回饋方式可以分為四種：債權眾籌、股權眾籌、回報眾籌、捐贈眾籌。眾籌模式的優(yōu)勢就是更加開放，并且不再以商業(yè)價值作為唯一的標準，融資的標準更加大眾化，為湖南省中小企業(yè)提供更多可能。

（二）大數(shù)據(jù)金融模式

互聯(lián)網(wǎng)金融時代的發(fā)展催生了大數(shù)據(jù)金融融資模式的產(chǎn)生，所謂大數(shù)據(jù)金融指搜集海量數(shù)據(jù)并且進行實時分析，為互聯(lián)網(wǎng)金融機構提供中小企業(yè)各方面的信息。比起傳統(tǒng)的金融機構信用評級系統(tǒng)，湖南省中小企業(yè)在大數(shù)據(jù)金融模式下更能獲得優(yōu)質(zhì)的貸款，減少了融資的困難。大數(shù)據(jù)金融有的利用電商平臺，掌握生產(chǎn)和交易信息建立的信用評價制度，例如螞蟻微貸便是典型的依靠大數(shù)據(jù)金融提供金融服務，螞蟻金服可以通過阿里巴巴電商平臺上的店鋪和消費者的消費行為進行分析，判斷中小企業(yè)經(jīng)營過程中的優(yōu)良數(shù)據(jù)，并且形成評價，降低了成本并且控制風險，給湖南省中小企業(yè)提供了新的機會并且更加適合其發(fā)展。此外，通過利用金融大數(shù)據(jù)，還可加快湖南省社會信用體系共享交換平臺及合同信用監(jiān)管平臺的建設，通過企業(yè)誠信分及自然人的信用評價，優(yōu)化市場監(jiān)督管理，助力湖南省經(jīng)濟發(fā)展。

四、完善創(chuàng)新融資模式的建議

（一）完善法律規(guī)范市場

互聯(lián)網(wǎng)金融時代催生的創(chuàng)新融資模式，有著傳統(tǒng)融資模式無法比擬的優(yōu)勢，但是在發(fā)展過程中也要注重創(chuàng)新模式下隱藏的風險，比如法律法規(guī)的相關問題，就需要各個監(jiān)管部門學習先進的管理方法，維護用戶權益，完善法律法規(guī)，以進一步規(guī)范市場的發(fā)展，幫助互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)發(fā)展以及湖南省中小企業(yè)融資的順利進行。2016年國務院頒布了《互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作實施方案的通知》，隨后，湖南省政府辦公廳印發(fā)了《湖南省互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治工作實施方案》。2021年銀保監(jiān)會辦公廳發(fā)布了《中國銀保監(jiān)會辦公廳關于進一步規(guī)范商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務的通知》……這些都證明了傳統(tǒng)金融機構及互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正在不斷完善其規(guī)則，確保湖南省中小企業(yè)能夠在安全平穩(wěn)的環(huán)境下成長。

（二）建立數(shù)據(jù)共享監(jiān)測體系

互聯(lián)網(wǎng)信息技術的發(fā)展使數(shù)據(jù)的上傳、存儲、提取更加方便，無論是監(jiān)管部門還是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，都需要重視建立數(shù)據(jù)共享監(jiān)測體系的重要性。因為數(shù)據(jù)共享能夠更好地反映湖南省中小企業(yè)的經(jīng)營情況，確保借貸雙方的利益，同時還能保證資金的安全，建立科學的信用體系。同時，為了防止企業(yè)虛假上報數(shù)據(jù)，不應當一味依靠人工上傳的數(shù)據(jù)，還應當建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)測體系，實現(xiàn)金融監(jiān)管全覆蓋，促進互聯(lián)網(wǎng)金融在安全的環(huán)境下發(fā)展。此外，通過共享數(shù)據(jù)，研究制定符合湖南省中小企業(yè)的信貸擔保制度，出臺湖南省中小企業(yè)擔保體系的政府措施，建設省市級融資擔保公司，鼓勵縣區(qū)設立政府融資擔保機構，為湖南省中小企業(yè)提供擔保增信。

五、總結

綜上所述，湖南省中小企業(yè)在發(fā)展中遇到的融資難問題，不僅僅是自身發(fā)展的問題，更是市場制度的問題，要改善這種情況就要充分分析傳統(tǒng)融資模式的弊端，結合弊端研究創(chuàng)新模式。當前互聯(lián)網(wǎng)金融時代背景下眾籌模式、大數(shù)據(jù)金融模式等都是行之有效的新融資模式，更適合湖南省中小企業(yè)的發(fā)展，促進市場的平穩(wěn)進步。但是在發(fā)展過程中也要注重完善法律和監(jiān)管體制，這樣才能有效發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融對湖南省中小企業(yè)融資的促進作用，讓互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)真正地與湖南省中小企業(yè)互惠互補。本文討論互聯(lián)網(wǎng)金融時代背景下的湖南省中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新，并且提出了今后需要加以改進的方向，希望對湖南省中小企業(yè)融資有所幫助，最終帶動湖南省經(jīng)濟穩(wěn)中求進、穩(wěn)中提質(zhì)地發(fā)展。