潘宏飛，汪 琦

（寧波大學(xué) 商學(xué)院，浙江 寧波 315211）

一、引言

2018 年11 月在上海成功舉辦的第一屆國際進(jìn)口博覽會(huì)表明我國正式從出口戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向進(jìn)出口平衡戰(zhàn)略，進(jìn)口貿(mào)易引致的技術(shù)進(jìn)步成為我國企業(yè)提升創(chuàng)新能力，重塑競爭優(yōu)勢的重要因素。而2019 年底新冠疫情的暴發(fā)和后疫情時(shí)代的到來，深刻改變了世界經(jīng)貿(mào)形勢和各國的經(jīng)貿(mào)政策。逆全球化思潮的重新泛起，經(jīng)濟(jì)下行造成外部需求低迷、中國面臨日益增多的貿(mào)易摩擦，種種不利因素使以往出口帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的方式收益遞減，同時(shí)，也倒逼企業(yè)必須考慮兩個(gè)動(dòng)態(tài)問題：如何短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)一定的績效以生存？又如何保證可持續(xù)性的競爭優(yōu)勢以發(fā)展？由于競爭的復(fù)雜、市場的多變以及技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)態(tài)化，雙元?jiǎng)?chuàng)新正成為企業(yè)在獲取短期績效基礎(chǔ)上形成未來競爭優(yōu)勢的重要保障。

雙元?jiǎng)?chuàng)新是指開發(fā)性創(chuàng)新和探索性創(chuàng)新的組合和共存。開發(fā)性創(chuàng)新是利用現(xiàn)有知識(shí)和技術(shù)進(jìn)行的幅度較小、漸進(jìn)式的創(chuàng)新活動(dòng)；探索性創(chuàng)新是探索新的知識(shí)和技能，是一種幅度較大、激進(jìn)的創(chuàng)新活動(dòng)。隨著我國進(jìn)口規(guī)模的急劇增大，進(jìn)口貿(mào)易對(duì)制造企業(yè)雙元?jiǎng)?chuàng)新產(chǎn)生不容忽視且極其復(fù)雜的效應(yīng)，尤其是企業(yè)形成了生產(chǎn)率異質(zhì)性，當(dāng)進(jìn)口貿(mào)易不能確保所有企業(yè)的雙元?jiǎng)?chuàng)新活動(dòng)都能受益時(shí)，高生產(chǎn)率的企業(yè)是否更有可能在進(jìn)口貿(mào)易中獲得創(chuàng)新激勵(lì)并進(jìn)行雙元?jiǎng)?chuàng)新的高水平平衡與交互，而低生產(chǎn)率的企業(yè)是否在進(jìn)口競爭期間被迫減少甚至停止創(chuàng)新行為并導(dǎo)致低層次的雙元?jiǎng)?chuàng)新平衡組合，或進(jìn)口貿(mào)易促進(jìn)機(jī)制發(fā)生逆轉(zhuǎn)并導(dǎo)致交互創(chuàng)新能力的下降？本文以企業(yè)生產(chǎn)率為調(diào)節(jié)變量，研究進(jìn)口貿(mào)易對(duì)企業(yè)平衡性以及交互性雙元?jiǎng)?chuàng)新的異質(zhì)性效應(yīng)，以期挖掘進(jìn)口貿(mào)易影響下，企業(yè)創(chuàng)新的共性特征及內(nèi)在規(guī)律性，為相關(guān)理論提供有益補(bǔ)充。

二、文獻(xiàn)綜述

（一）雙元?jiǎng)?chuàng)新界定、模式

雙元?jiǎng)?chuàng)新的前身是由Duncan 提出的“雙元型組織”理論，指的是有機(jī)式組織和機(jī)械式組織，他認(rèn)為企業(yè)應(yīng)使用雙重組織結(jié)構(gòu)形式進(jìn)行創(chuàng)新行為。隨后，March（1991）[1]將雙元型組織具體化為利用和探索兩種方式，他認(rèn)為企業(yè)若只重視其中之一，是很難實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的。因此，企業(yè)只有在兩者間取得適當(dāng)?shù)钠胶獠拍苁蛊髽I(yè)存活并繁盛起來。Benner和Tushman（2003）[2]將雙元型組織概念引入產(chǎn)品創(chuàng)新研究，先后將技術(shù)創(chuàng)新劃分為探索式創(chuàng)新與開發(fā)式創(chuàng)新，Jansen 等（2006）[3]、Zhou 和Wu（2010）[4]進(jìn)一步擴(kuò)展并深化了探索性創(chuàng)新和開發(fā)性創(chuàng)新的概念，認(rèn)為探索性創(chuàng)新與靈活多樣的外部搜尋行為、研發(fā)創(chuàng)新工作、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等有關(guān)，有助于企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品并拓展新興市場；而開發(fā)性創(chuàng)新主要涉及產(chǎn)品質(zhì)量的持續(xù)改進(jìn)，完善擁有的知識(shí)技術(shù)并維持現(xiàn)有的市場需求。

關(guān)于雙元?jiǎng)?chuàng)新的模式，目前學(xué)界主要探討了平衡性和交互性兩種模式，其中，平衡性雙元?jiǎng)?chuàng)新將探索和開發(fā)創(chuàng)新看成是連續(xù)性變量，強(qiáng)調(diào)資源有限時(shí)在兩種創(chuàng)新間尋找最佳均衡點(diǎn)，如果一家企業(yè)過于強(qiáng)調(diào)開發(fā)性創(chuàng)新，會(huì)降低其適應(yīng)環(huán)境變化的能力，從而導(dǎo)致企業(yè)陷入“次優(yōu)均衡”與“能力陷阱”[5]；而過于強(qiáng)調(diào)探索性創(chuàng)新，卻容易導(dǎo)致“創(chuàng)新陷阱”，顯示出過多的創(chuàng)意而缺乏其核心競爭力。因此，為了克服該組織管理悖論，一些學(xué)者認(rèn)為，企業(yè)必須同時(shí)開展開發(fā)性創(chuàng)新和探索性創(chuàng)新，即雙元?jiǎng)?chuàng)新，并取得兩者之間的平衡[6]，以達(dá)改善企業(yè)的長期績效的目標(biāo)[7]。Andriopoulos 和Lewis（2009）[8]、董小英等（2015）[9]認(rèn)為，交互性創(chuàng)新意味著兩種創(chuàng)新之間的互補(bǔ)性、協(xié)調(diào)性，企業(yè)間可以通過結(jié)盟、合作從其他組織獲取信息和資源，同時(shí)進(jìn)行開發(fā)性和探索性創(chuàng)新以補(bǔ)充彼此的優(yōu)勢。Gupta 等（2006）[10]、Blindenbach和Ende（2014）[11]指出，一些擁有相當(dāng)冗余資源的組織，能夠?qū)Y源進(jìn)行創(chuàng)造性的利用，同時(shí)進(jìn)行開發(fā)性和探索性創(chuàng)新活動(dòng)，從而體現(xiàn)出雙元?jiǎng)?chuàng)新互相刺激、補(bǔ)充放大的效應(yīng)。

（二）雙元?jiǎng)?chuàng)新的測度

雙元?jiǎng)?chuàng)新的指標(biāo)及測算在前期的研究中，學(xué)者們通常是使用主觀數(shù)據(jù)來衡量創(chuàng)新績效，如Lubatkin 等（2006）[12]、張峰和王睿（2016）[13]均通過設(shè)計(jì)題項(xiàng)、發(fā)放問卷、制作量表來獲取企業(yè)的探索性創(chuàng)新與開發(fā)性創(chuàng)新績效。近年來，鑒于數(shù)據(jù)的代表性與客觀性，部分學(xué)者提出使用企業(yè)可量化數(shù)據(jù)來測算探索性創(chuàng)新和開發(fā)性創(chuàng)新。蘇昕和周升師（2019）[14]采用研發(fā)投入與營業(yè)收入的比值—研發(fā)強(qiáng)度來測量探索性創(chuàng)新，用投入導(dǎo)向的數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法計(jì)算綜合技術(shù)效率來衡量開發(fā)性創(chuàng)新。還有一部分學(xué)者選擇使用能夠直接反映企業(yè)創(chuàng)新能力的專利相關(guān)數(shù)據(jù)來衡量探索性創(chuàng)新和開發(fā)性創(chuàng)新。如Arndt 和Sternberg（2000）[15]用企業(yè)發(fā)明專利表示探索性創(chuàng)新，用實(shí)用新型專利以及外觀設(shè)計(jì)專利之和衡量開發(fā)性創(chuàng)新。Acs 和Audretsch（2010）[16]也證明使用各項(xiàng)專利數(shù)據(jù)來測量企業(yè)雙元?jiǎng)?chuàng)新是可行的，能夠較好地體現(xiàn)出企業(yè)創(chuàng)新能力。陳紅等（2019）[17]利用國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局專利數(shù)據(jù)庫定義了開發(fā)性創(chuàng)新和探索性創(chuàng)新。楊雪等（2017）[18]則使用企業(yè)發(fā)明專利數(shù)度量企業(yè)的探索性創(chuàng)新，用外觀和實(shí)用新型專利數(shù)度量企業(yè)開發(fā)性創(chuàng)新績效。以上學(xué)者的研究說明，使用企業(yè)專利數(shù)據(jù)衡量企業(yè)雙元?jiǎng)?chuàng)新具有實(shí)操性及可靠性。

而關(guān)于平衡性創(chuàng)新和交互性創(chuàng)新的測算，使用較多的就是采用李克特量表測量雙元?jiǎng)?chuàng)新。最具代表性的就是He 和Wong（2004）[19]開發(fā)提出的量表，運(yùn)用探索性創(chuàng)新和開發(fā)性創(chuàng)新指標(biāo)的乘積代表交互性創(chuàng)新，用差的絕對(duì)值代表兩者間的取舍（乘積愈大且之間差的絕對(duì)值愈小，代表雙元?jiǎng)?chuàng)新越平衡）。

（三）進(jìn)口貿(mào)易與企業(yè)創(chuàng)新

當(dāng)前，關(guān)于進(jìn)口貿(mào)易與企業(yè)創(chuàng)新的相關(guān)研究主要集中于將進(jìn)口貿(mào)易分為資本品進(jìn)口自由化以及中間品進(jìn)口自由化兩個(gè)方面。發(fā)展中國家通過進(jìn)口中間品和設(shè)備從工業(yè)化國家獲得技術(shù)溢出，企業(yè)以低廉的價(jià)格獲得更多樣化的高質(zhì)量產(chǎn)品。企業(yè)不僅可以降低研發(fā)成本，還可以擁有更多的研發(fā)資金來提高創(chuàng)新能力[20]。楚明欽和丁平（2013）[21]指出，中間品的進(jìn)口促進(jìn)了中國企業(yè)技術(shù)進(jìn)步，而資本品由于母國對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)較為敏感，又因其技術(shù)先進(jìn)且難以模仿，因而抑制了該路徑的知識(shí)溢出。國內(nèi)研究人員主要通過海關(guān)數(shù)據(jù)庫、工企數(shù)據(jù)庫和創(chuàng)新專利數(shù)據(jù)庫的匹配數(shù)據(jù)來研究進(jìn)口貿(mào)易對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的影響。趙建春和毛其淋（2015）[22]基于中國2001 年加入世界貿(mào)易組織，并使用1999—2007 年的中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)研究了進(jìn)口關(guān)稅減免對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的影響，發(fā)現(xiàn)進(jìn)口貿(mào)易極大地促進(jìn)了企業(yè)創(chuàng)新，并且這種促進(jìn)作用更多是通過“擴(kuò)展邊際”來實(shí)現(xiàn)。林薛棟等（2017）[23]利用2000—2006 年的海關(guān)數(shù)據(jù)和中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)研究了進(jìn)口自由化對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響，發(fā)現(xiàn)了中間品進(jìn)口自由化通過多種路徑機(jī)制總體促進(jìn)了企業(yè)創(chuàng)新，但從高技術(shù)國家進(jìn)口的中間品會(huì)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生抑制作用。

三、理論假設(shè)

本文以進(jìn)口貿(mào)易對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的激勵(lì)與擠出效應(yīng)、競爭效應(yīng)和創(chuàng)新要素配置為出發(fā)點(diǎn)，分析了生產(chǎn)率對(duì)于中國制造業(yè)企業(yè)雙元?jiǎng)?chuàng)新的重要性。

（一）進(jìn)口創(chuàng)新激勵(lì)與擠出效應(yīng)

赫爾希曼結(jié)合了發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，發(fā)現(xiàn)僅靠國內(nèi)資源和創(chuàng)新活動(dòng)無法填補(bǔ)“技術(shù)缺口”，技術(shù)尚未成熟的行業(yè)需通過對(duì)外貿(mào)易中獲得的知識(shí)和技術(shù)來轉(zhuǎn)移或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。由于小規(guī)模中國企業(yè)大多采用代加工模式拓展海外市場，其產(chǎn)品質(zhì)量受制于大型購買商的需求，生產(chǎn)過程中對(duì)于進(jìn)口中間品依賴較大[24]。進(jìn)口貿(mào)易使這些企業(yè)能以更多品種和更高質(zhì)量購買更好的中間品，并直接用于生產(chǎn)，以節(jié)省自己的研發(fā)成本，產(chǎn)生了較強(qiáng)的創(chuàng)新激勵(lì)效應(yīng)。但低生產(chǎn)率企業(yè)轉(zhuǎn)化吸收這些進(jìn)口品的成本過高，使其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)性較大的探索性創(chuàng)新的邊際成本遠(yuǎn)大于邊際收益，因此進(jìn)口貿(mào)易會(huì)擠占企業(yè)自身的探索性創(chuàng)新活動(dòng)；對(duì)于高生產(chǎn)率的企業(yè)而言，其獲取進(jìn)口技術(shù)溢出阻礙較少，對(duì)國外知識(shí)的吸收和消化能力更強(qiáng)，這些企業(yè)以中間投入品為載體，通過技術(shù)轉(zhuǎn)移促進(jìn)了對(duì)先進(jìn)技術(shù)的模仿[25]，有動(dòng)力進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)較大的探索性創(chuàng)新，形成核心競爭優(yōu)勢并通過擴(kuò)大國內(nèi)企業(yè)的產(chǎn)品范圍實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新產(chǎn)品的商業(yè)化，由此，進(jìn)口貿(mào)易對(duì)高生產(chǎn)率企業(yè)的探索性創(chuàng)新產(chǎn)生正向激勵(lì)效應(yīng)。

據(jù)此，本文提出假設(shè)H1：進(jìn)口貿(mào)易促進(jìn)了高生產(chǎn)率制造業(yè)企業(yè)的探索性創(chuàng)新，抑制了低生產(chǎn)率制造業(yè)企業(yè)的探索性創(chuàng)新。

（二）進(jìn)口競爭效應(yīng)

進(jìn)口貿(mào)易引致的市場競爭給低生產(chǎn)率企業(yè)帶來壓力的同時(shí)也提供了研發(fā)創(chuàng)新的動(dòng)力，迫使企業(yè)通過開發(fā)性創(chuàng)新來改良產(chǎn)品，進(jìn)行技術(shù)升級(jí)，短期內(nèi)增強(qiáng)自身的競爭力[26]，以維持老市場甚至獲得更大利潤；由于高生產(chǎn)率企業(yè)已經(jīng)在市場競爭中占據(jù)了優(yōu)勢地位，有充足的資金、廣泛的客戶網(wǎng)絡(luò)支持創(chuàng)新投資，因此高生產(chǎn)率企業(yè)能夠更快地對(duì)這種競爭作出反應(yīng)。進(jìn)口產(chǎn)品進(jìn)入國內(nèi)市場可能會(huì)帶來市場份額的重新分配[27]，高生產(chǎn)率企業(yè)為了爭奪市場份額，需要通過開發(fā)性創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)現(xiàn)有技術(shù)短期內(nèi)的優(yōu)化以降低生產(chǎn)成本，有助于更好地滿足目標(biāo)市場需求，實(shí)現(xiàn)自己進(jìn)一步的規(guī)模擴(kuò)張。

據(jù)此，提出假設(shè)H2：進(jìn)口貿(mào)易促進(jìn)了企業(yè)的開發(fā)性創(chuàng)新，由于生產(chǎn)率的差異，高生產(chǎn)率企業(yè)的開發(fā)創(chuàng)新促進(jìn)效應(yīng)更明顯。

（三）創(chuàng)新要素配置

進(jìn)口貿(mào)易彌補(bǔ)了進(jìn)口國的技術(shù)缺口，但同時(shí)又帶來了激烈的競爭，使進(jìn)口國市場環(huán)境發(fā)生較大的變化。低生產(chǎn)率企業(yè)難以通過現(xiàn)有知識(shí)和技能來獲得持續(xù)性競爭優(yōu)勢[3]，面臨著企業(yè)績效下滑的挑戰(zhàn)。由于探索性創(chuàng)新效益的發(fā)揮一般具有滯后性，且創(chuàng)新過程復(fù)雜[28]，企業(yè)會(huì)面臨更高的不確定性與機(jī)會(huì)成本。因此，低生產(chǎn)率企業(yè)不得不將有限的資源用于對(duì)異質(zhì)性程度較低知識(shí)的處理[29]，將更多的創(chuàng)新要素放在開發(fā)性創(chuàng)新活動(dòng)中，增加對(duì)當(dāng)前主營業(yè)務(wù)的資源投入和目標(biāo)產(chǎn)品市場的供給，不給對(duì)手“可乘之機(jī)”，進(jìn)而維持自身競爭地位，同時(shí)大幅度減少探索性創(chuàng)新要素配給以減少研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，降低創(chuàng)新成本。

據(jù)此，本文提出假設(shè)H3：進(jìn)口貿(mào)易使得低生產(chǎn)率企業(yè)開發(fā)性與探索性創(chuàng)新的差值增大，而雙元交互能力減小，促進(jìn)效應(yīng)呈現(xiàn)出不穩(wěn)定性和程度小的特征。

而對(duì)于高生產(chǎn)率企業(yè)來說，通過開發(fā)性創(chuàng)新能夠?qū)ΜF(xiàn)有知識(shí)與技術(shù)進(jìn)行挖掘及優(yōu)化，并運(yùn)用于組織經(jīng)營領(lǐng)域，提高產(chǎn)品質(zhì)量、改善運(yùn)行效率等，從而提升顧客滿意度，增強(qiáng)客戶粘性[30]，鞏固企業(yè)現(xiàn)有競爭地位。然而，為了在相關(guān)領(lǐng)域扮演領(lǐng)跑者，高生產(chǎn)率企業(yè)也會(huì)將部分資源用于探索性創(chuàng)新，通過投資高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，以獲取新知識(shí)、新技術(shù)以及流程形成核心競爭優(yōu)勢。隨著資源和經(jīng)驗(yàn)的積累，探索性創(chuàng)新的效益逐漸顯現(xiàn)，增強(qiáng)了企業(yè)對(duì)技術(shù)變革和市場不確定的適應(yīng)能力[31]，為企業(yè)獲得超額利潤創(chuàng)造條件。

據(jù)此，本文提出假設(shè)H4：進(jìn)口貿(mào)易顯著提升了高生產(chǎn)率企業(yè)的雙元?jiǎng)?chuàng)新水平，并推動(dòng)企業(yè)平衡性創(chuàng)新和交互性創(chuàng)新高水平地同步增大。

四、數(shù)據(jù)描述與模型設(shè)定

（一）數(shù)據(jù)來源及說明

本文選用2010—2017 年全部A 股上市制造業(yè)企業(yè)為研究對(duì)象，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來源于Wind 數(shù)據(jù)庫、海關(guān)數(shù)據(jù)庫和企業(yè)專利數(shù)據(jù)庫，通過EPS 數(shù)據(jù)查詢系統(tǒng)進(jìn)行匹配。根據(jù)研究的需要，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了以下處理：（1）為了避免極端值的影響，對(duì)連續(xù)變量采用上下1%的縮尾處理；（2）刪除成立時(shí)間無效、工業(yè)銷售產(chǎn)值缺失、從業(yè)人員小于10、固定資產(chǎn)缺失或者大于總資產(chǎn)的企業(yè)。

（二）變量測量

被解釋變量：（1）借鑒Arndt 和Sternberg（2000）[15]的做法，采用企業(yè)發(fā)明專利的授權(quán)數(shù)表示探索性創(chuàng)新，用實(shí)用新型專利與外觀設(shè)計(jì)專利授權(quán)數(shù)之和表示開發(fā)性創(chuàng)新；（2）借鑒He 和Wong（2004）[19]的方法，采用探索性創(chuàng)新與開發(fā)性創(chuàng)新差的絕對(duì)值來表示平衡性創(chuàng)新；（3）借鑒Cao 等（2009）[32]的研究，采用探索性創(chuàng)新與開發(fā)性創(chuàng)新的乘積來表示交互性創(chuàng)新。

解釋變量與調(diào)節(jié)變量：（1）進(jìn)口值，用企業(yè)每年的總進(jìn)口額取自然對(duì)數(shù)來測量；（2）生產(chǎn)率，企業(yè)的生產(chǎn)率水平借鑒李平和史亞茹（2020）[33]的做法，采用勞動(dòng)生產(chǎn)率來表示，其等于工業(yè)銷售值比上從業(yè)人員平均人數(shù)，然后平均劃分為四個(gè)區(qū)間，從0～3依次進(jìn)行賦值。0 表示生產(chǎn)率最低的企業(yè)組合，3 表示生產(chǎn)率最高的企業(yè)組合。

另外，本文還借鑒李平和史亞茹（2020）[33]、林薛棟等（2017）[23]、康志勇（2011）[34]的研究，引入企業(yè)規(guī)模（Size）、企業(yè)年齡（Age）、企業(yè)利潤率（Roa）、企業(yè)負(fù)債率（Lev）、政府補(bǔ)貼強(qiáng)度（Sub）、企業(yè)平均工資（Sla）作為控制變量，各變量的計(jì)算方法如表1 所示。

表1 變量類型、變量名稱、代碼及測量

（三）模型設(shè)定

為了驗(yàn)證進(jìn)口貿(mào)易與企業(yè)雙元?jiǎng)?chuàng)新之間的關(guān)系，檢驗(yàn)生產(chǎn)率的調(diào)節(jié)效應(yīng)，本文借鑒李平和史亞茹（2020）[33]的研究，構(gòu)建以下模型：

其中，被解釋變量lnno是企業(yè)i第t年的企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)，包括探索性創(chuàng)新、開發(fā)性創(chuàng)新、平衡性創(chuàng)新以及交互性創(chuàng)新。如果import與Pr交乘項(xiàng)系數(shù)顯著大于0，這表明生產(chǎn)率的調(diào)節(jié)作用正向激勵(lì)了企業(yè)的進(jìn)口創(chuàng)新活動(dòng)。

由模型（1）可以得出，當(dāng)Pri0為0 時(shí)，即生產(chǎn)率在最低水平時(shí)進(jìn)口貿(mào)易對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的效應(yīng)為β1，當(dāng)生產(chǎn)率Pri0在其他分位數(shù)水平時(shí)，進(jìn)口貿(mào)易對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的效應(yīng)為（β1+β2×Pri0）。為分別檢驗(yàn)進(jìn)口貿(mào)易對(duì)探索性創(chuàng)新和開發(fā)性創(chuàng)新及兩者平衡性與交互性的影響，建立模型（2）、模型（3）、模型（4）、模型（5）。

五、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果

主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果（見表2）。探索性創(chuàng)新和開發(fā)性創(chuàng)新的均值分別為0.58 和2.27，方差分別為0.81 和1.15，說明樣本企業(yè)的開發(fā)性創(chuàng)新水平更高但不同企業(yè)間存在較大差異，而探索性創(chuàng)新水平總體較低但更為平穩(wěn)。同理，交互性創(chuàng)新比平衡性創(chuàng)新波動(dòng)大。表2 中的均值和中位數(shù)水平顯示，超過25%的企業(yè)探索性創(chuàng)新每年不足一次，開發(fā)性創(chuàng)新的狀況要更好，這與我國實(shí)際情況相吻合。

表2 主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)

（二）相關(guān)性檢驗(yàn)

為初步判斷各主要變量的相關(guān)性，對(duì)企業(yè)雙元?jiǎng)?chuàng)新與進(jìn)口值及其和生產(chǎn)率的交互項(xiàng)進(jìn)行Pearson檢驗(yàn)，結(jié)果如表3 所示。進(jìn)口貿(mào)易在1%水平下顯著促進(jìn)了高生產(chǎn)率企業(yè)雙元?jiǎng)?chuàng)新，而低生產(chǎn)率企業(yè)只對(duì)開發(fā)性創(chuàng)新有正向促進(jìn)作用。

表3 主要變量的相關(guān)性檢驗(yàn)

（三）回歸結(jié)果分析

為考察生產(chǎn)率對(duì)企業(yè)進(jìn)口創(chuàng)新的影響，本文使用了企業(yè)進(jìn)口值及其和生產(chǎn)率的交互項(xiàng)對(duì)模型（2）、模型（3）、模型（4）、模型（5）進(jìn)行了回歸分析，經(jīng)過F 檢驗(yàn)和豪斯曼檢驗(yàn)，本文選用雙向固定效應(yīng)模型對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了估計(jì)?；貧w結(jié)果如表3 所示，總體來看生產(chǎn)率和進(jìn)口值的交互項(xiàng)系數(shù)均顯著為正，這表明生產(chǎn)率的調(diào)節(jié)作用正向激勵(lì)了企業(yè)的進(jìn)口創(chuàng)新活動(dòng)。

進(jìn)一步講，表3 中第一列結(jié)果顯示，當(dāng)Pr等于0 時(shí)，即當(dāng)生產(chǎn)率在最低水平時(shí)，進(jìn)口貿(mào)易對(duì)探索性創(chuàng)新的回歸系數(shù)為-0.019（P<0.01），這表明進(jìn)口貿(mào)易通過擠出效應(yīng)來抑制企業(yè)的探索性創(chuàng)新，而進(jìn)口貿(mào)易與生產(chǎn)率的交互項(xiàng)系數(shù)對(duì)探索性創(chuàng)新的回歸顯著為正，說明隨著生產(chǎn)率的提高，進(jìn)口貿(mào)易對(duì)探索性創(chuàng)新的效應(yīng)轉(zhuǎn)變?yōu)檎?。第二列顯示，當(dāng)Pr等于0時(shí)，進(jìn)口貿(mào)易對(duì)開發(fā)性創(chuàng)新的系數(shù)顯著為正，這表明即使對(duì)于低效率企業(yè)，進(jìn)口貿(mào)易依然通過激勵(lì)效應(yīng)促進(jìn)了開發(fā)性創(chuàng)新活動(dòng)，隨著生產(chǎn)率的提高，進(jìn)口貿(mào)易與生產(chǎn)率的交互項(xiàng)系數(shù)對(duì)開發(fā)性創(chuàng)新的回歸系數(shù)不僅顯著為正且遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于Pr等于0 時(shí)進(jìn)口貿(mào)易對(duì)開發(fā)性創(chuàng)新的效應(yīng)，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于生產(chǎn)率超過中位數(shù)水平時(shí)，進(jìn)口對(duì)探索性創(chuàng)新的影響。這說明生產(chǎn)率對(duì)開發(fā)性創(chuàng)新的調(diào)節(jié)作用力度更大并更為顯著。據(jù)此，假設(shè)H1、H2 得到驗(yàn)證。

表4 進(jìn)口貿(mào)易與雙元?jiǎng)?chuàng)新關(guān)系檢驗(yàn)

第三列與第四列結(jié)果顯示，當(dāng)Pr等于0 時(shí)，進(jìn)口對(duì)平衡性創(chuàng)新的回歸系數(shù)為0.022（p<0.05），而進(jìn)口對(duì)交互性創(chuàng)新的回歸系數(shù)為-0.076（p<0.01），即探索性創(chuàng)新與開發(fā)性創(chuàng)新的差值增大，互補(bǔ)性乘積減小，說明資源有限條件下，進(jìn)口貿(mào)易使低生產(chǎn)率企業(yè)將更多資源投向了研發(fā)周期短、投資回報(bào)較高的開發(fā)性創(chuàng)新，來增強(qiáng)自己的競爭力，但同時(shí)也減少了探索性創(chuàng)新活動(dòng)，造成交互性雙元?jiǎng)?chuàng)新受到抑制，低生產(chǎn)率企業(yè)由于資源約束無法同時(shí)大規(guī)模進(jìn)行開發(fā)性創(chuàng)新與探索性創(chuàng)新。據(jù)此，假設(shè)H3 得到驗(yàn)證。

而隨著生產(chǎn)率的提高，當(dāng)企業(yè)的生產(chǎn)率超過中位數(shù)水平時(shí)，生產(chǎn)率與進(jìn)口額的交互項(xiàng)對(duì)平衡性創(chuàng)新回歸系數(shù)為0.048（p<0.01），對(duì)交互性創(chuàng)新的回歸系數(shù)為0.097（p<0.01），這是由于將進(jìn)口產(chǎn)品直接運(yùn)用于本國企業(yè)的生產(chǎn)過程中會(huì)產(chǎn)生“技術(shù)溢出”[35]，那些跨過了創(chuàng)新門檻的高生產(chǎn)率企業(yè)與國外的技術(shù)差距較小，可能會(huì)從外部知識(shí)溢出中獲得更多的收益，企業(yè)所獲生產(chǎn)資源不斷積累甚至有余。面對(duì)外來進(jìn)口的沖擊，高生產(chǎn)率企業(yè)大力通過開發(fā)性創(chuàng)新維持已有市場，同時(shí)憑借其豐富的資源和快速轉(zhuǎn)化創(chuàng)新成果的能力，利用探索性創(chuàng)新建立技術(shù)壁壘以取得長期的競爭優(yōu)勢，因此進(jìn)口貿(mào)易會(huì)促使高生產(chǎn)率企業(yè)開發(fā)性創(chuàng)新和探索性創(chuàng)新同時(shí)增大，但開發(fā)性創(chuàng)新的力度更強(qiáng)，拉大了與探索性創(chuàng)新的差值。此外，通過開發(fā)性創(chuàng)新和探索性創(chuàng)新能力的互補(bǔ)放大效應(yīng)，企業(yè)的交互性創(chuàng)新得以在高水平上實(shí)現(xiàn)。據(jù)此，假設(shè)H4 得到驗(yàn)證。

（四）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為避免變量測算誤差以及存在的樣本偏誤等可能對(duì)主要結(jié)論產(chǎn)生影響的因素，論文采用雙元?jiǎng)?chuàng)新指標(biāo)替換方法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。創(chuàng)新指標(biāo)的重新選?。焊鶕?jù)財(cái)政部《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6 號(hào)-無形資產(chǎn)》，企業(yè)R&D 投入可分為兩個(gè)階段，其中開發(fā)階段要求有條件資本化處理，而研究階段采用費(fèi)用化處理。與傾向于開發(fā)性創(chuàng)新的企業(yè)相比，高創(chuàng)業(yè)導(dǎo)向的企業(yè)會(huì)更多地在陌生的領(lǐng)域探索，更加偏向于探索性的支出。因此，研發(fā)投入費(fèi)用化程度越高，企業(yè)更傾向于進(jìn)行探索性創(chuàng)新；研發(fā)投入資本化程度越高，企業(yè)更傾向于進(jìn)行開發(fā)性創(chuàng)新。本文借鑒馬連福等（2019）[36]、杜善重和李卓（2019）[37]、盛明泉等（2020）[38]的研究，選用研發(fā)階段的費(fèi)用化支出與資產(chǎn)總計(jì)之比（Exp2）表示探索性創(chuàng)新，采用資本化支出與資產(chǎn)總計(jì)之比（Dev2）表示開發(fā)性創(chuàng)新，并利用這兩個(gè)指標(biāo)重新測算平衡性創(chuàng)新和交互性創(chuàng)新，以此來檢驗(yàn)進(jìn)口貿(mào)易對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新效應(yīng)。回歸結(jié)果如表5 所示。

表5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)回歸結(jié)果

結(jié)果顯示，進(jìn)口貿(mào)易對(duì)雙元?jiǎng)?chuàng)新的主效應(yīng)與生產(chǎn)率調(diào)節(jié)效應(yīng)的回歸結(jié)果均與前文所得結(jié)論總體保持一致，證實(shí)了本文研究結(jié)果的穩(wěn)健性。

（五）內(nèi)生性檢驗(yàn)

由于進(jìn)口貿(mào)易與企業(yè)創(chuàng)新之間的緊密聯(lián)系，兩者可能會(huì)存在雙向因果關(guān)系，進(jìn)而就導(dǎo)致內(nèi)生性問題的存在，為了消除內(nèi)生性的影響，使回歸結(jié)果更加穩(wěn)健，本文將進(jìn)口貿(mào)易滯后一階作為工具變量，并采用GMM 方法進(jìn)行回歸，回歸結(jié)果如表6 所示。

表6 內(nèi)生性檢驗(yàn)回歸結(jié)果

（六）異質(zhì)性分析

我們按照企業(yè)的控股情況將進(jìn)口企業(yè)劃分為國有企業(yè)和非國有企業(yè)，分樣本進(jìn)行回歸，結(jié)果如表7 所示。

表7 分樣本回歸結(jié)果

當(dāng)Pr等于0 時(shí)，即當(dāng)企業(yè)的生產(chǎn)率處在最小區(qū)間時(shí)，進(jìn)口貿(mào)易對(duì)國有企業(yè)和非國有企業(yè)的探索性創(chuàng)新都產(chǎn)生了明顯的擠出效應(yīng)，但對(duì)國有企業(yè)的擠出效應(yīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于非國有企業(yè)。進(jìn)口貿(mào)易會(huì)使國有企業(yè)的管理人員相比非國有企業(yè)管理人員更傾向于最終在風(fēng)險(xiǎn)較低的開發(fā)性創(chuàng)新項(xiàng)目上做出妥協(xié)，淘汰風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的探索性創(chuàng)新活動(dòng)，在方案的具體安排上傾向于抑制探索性創(chuàng)新、鼓勵(lì)開發(fā)性創(chuàng)新。而進(jìn)口貿(mào)易對(duì)國有企業(yè)和非國有企業(yè)的開發(fā)性創(chuàng)新都產(chǎn)生了顯著的促進(jìn)作用，但對(duì)非國有企業(yè)開發(fā)性創(chuàng)新拉動(dòng)作用也遠(yuǎn)高于國有企業(yè)，說明進(jìn)口貿(mào)易對(duì)非國有企業(yè)創(chuàng)新帶來的動(dòng)力和壓力都更為明顯。從平衡性雙元?jiǎng)?chuàng)新和交互性雙元?jiǎng)?chuàng)新看，進(jìn)口貿(mào)易對(duì)國有企業(yè)沒有明顯的效應(yīng)，但對(duì)非國有企業(yè)平衡性創(chuàng)新帶來了顯著的正效應(yīng)，而對(duì)其交互性創(chuàng)新產(chǎn)生了抑制作用。

值得關(guān)注的是，兩種不同性質(zhì)企業(yè)進(jìn)口值與生產(chǎn)率交互項(xiàng)對(duì)于國有企業(yè)和非國有企業(yè)的探索性創(chuàng)新和開發(fā)性創(chuàng)新都產(chǎn)生了顯著的正面作用，體現(xiàn)出了一定的共性，但國有企業(yè)的探索性創(chuàng)新系數(shù)（0.005）遠(yuǎn)小于非國有企業(yè)（0.051）。這表明高生產(chǎn)率非國有企業(yè)目標(biāo)偏好與國有企業(yè)不同，更加注重經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，為了努力改善業(yè)績，獲取超額利潤，前者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)意愿、對(duì)探索性創(chuàng)新失敗的容忍度更高[39]，會(huì)更積極地通過探索性創(chuàng)新以促進(jìn)技術(shù)變革、市場信息對(duì)組織技能與常規(guī)活動(dòng)的融入，推動(dòng)產(chǎn)品、技術(shù)和營銷戰(zhàn)略的全方位創(chuàng)新[40]，提高了抵御競爭對(duì)手模仿和替代的能力，進(jìn)一步鞏固了其在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢地位[41]。

從平衡性雙元?jiǎng)?chuàng)新看，進(jìn)口貿(mào)易對(duì)高生產(chǎn)率的國有企業(yè)和非國有企業(yè)平衡性創(chuàng)新都帶來了顯著的正效應(yīng)，說明在資源約束條件下，進(jìn)口貿(mào)易促使高生產(chǎn)率國有企業(yè)和非國有企業(yè)在雙元?jiǎng)?chuàng)新均衡點(diǎn)上同樣更傾向于開發(fā)性創(chuàng)新且加大了與探索性創(chuàng)新的差值。但從交互性創(chuàng)新看，進(jìn)口貿(mào)易對(duì)國有企業(yè)沒有顯著作用，而明顯提高了非國有企業(yè)的交互創(chuàng)新能力。可見，隨著高生產(chǎn)率非國有企業(yè)資源的積累和逐步冗余，進(jìn)口貿(mào)易能同時(shí)提升這些企業(yè)開發(fā)性創(chuàng)新和探索性創(chuàng)新水平（盡管這種水平的提升可能更偏重于開發(fā)性創(chuàng)新），使得非國有企業(yè)能同時(shí)高水平交互式進(jìn)行開發(fā)性與探索性兩種創(chuàng)新，并得到雙元?jiǎng)?chuàng)新的交互放大效應(yīng)。

六、結(jié)論與啟示

（一）研究結(jié)論

本文選用2010—2017 年全部A 股上市制造業(yè)企業(yè)為研究對(duì)象，探討了進(jìn)口貿(mào)易對(duì)制造業(yè)企業(yè)雙元?jiǎng)?chuàng)新的影響效應(yīng)，檢驗(yàn)了生產(chǎn)率的調(diào)節(jié)效應(yīng)，研究結(jié)論如下：第一，進(jìn)口貿(mào)易對(duì)企業(yè)探索性創(chuàng)新的影響存在“拐點(diǎn)效應(yīng)”，只有當(dāng)企業(yè)的生產(chǎn)率越過中位數(shù)水平時(shí)，進(jìn)口對(duì)探索性創(chuàng)新的積極影響才得以體現(xiàn)。第二，進(jìn)口貿(mào)易能促進(jìn)企業(yè)的開發(fā)性創(chuàng)新活動(dòng)。開發(fā)性創(chuàng)新是基于現(xiàn)有知識(shí)的漸進(jìn)性創(chuàng)新，受資源約束少，可預(yù)測性強(qiáng)，有助于企業(yè)保持或提升市場地位，進(jìn)而穩(wěn)住市場份額。第三，進(jìn)口貿(mào)易對(duì)制造業(yè)企業(yè)平衡性雙元?jiǎng)?chuàng)新和交互性創(chuàng)新的影響效應(yīng)存在出顯著的差異性。進(jìn)口貿(mào)易對(duì)高生產(chǎn)率和低生產(chǎn)率企業(yè)的平衡性創(chuàng)新都帶來了顯著的正效應(yīng)，說明在資源約束條件下，進(jìn)口貿(mào)易促使企業(yè)在雙元?jiǎng)?chuàng)新均衡點(diǎn)上更傾向于開發(fā)性創(chuàng)新且加大了與探索性創(chuàng)新的差值，但從交互性創(chuàng)新看，進(jìn)口貿(mào)易對(duì)低生產(chǎn)率企業(yè)有抑制作用，但明顯提高了高生產(chǎn)率企業(yè)的交互創(chuàng)新能力。這表明相較于低生產(chǎn)率企業(yè)，隨著高效率企業(yè)資源的積累和逐步冗余，進(jìn)口貿(mào)易能同時(shí)提升這些高效率企業(yè)開發(fā)性創(chuàng)新和探索性創(chuàng)新水平，使得高生產(chǎn)率企業(yè)探索性創(chuàng)新與開發(fā)性創(chuàng)新的差值和乘積都在更高水平上同步增大，雙元?jiǎng)?chuàng)新能力顯著增大。第四，進(jìn)口貿(mào)易對(duì)國有企業(yè)雙元?jiǎng)?chuàng)新的平衡與交互很難有實(shí)質(zhì)上的提升，但明顯提升了非國有企業(yè)平衡性雙元?jiǎng)?chuàng)新和交互式雙元?jiǎng)?chuàng)新的能力。

（二）啟示

高生產(chǎn)率企業(yè)在面對(duì)進(jìn)口競爭和吸收技術(shù)外溢上具有比較優(yōu)勢，要充分利用進(jìn)口貿(mào)易，在進(jìn)口關(guān)鍵設(shè)備的同時(shí)不能降低基礎(chǔ)研究能力，以提升雙元?jiǎng)?chuàng)新水平。同時(shí)，高生產(chǎn)率企業(yè)需要同時(shí)重視兩種創(chuàng)新活動(dòng)。開發(fā)性創(chuàng)新為企業(yè)提供了當(dāng)前穩(wěn)定性與短期效益，而探索性創(chuàng)新為企業(yè)提供了長期競爭力與未來效益，由于探索性創(chuàng)新不僅要求企業(yè)遠(yuǎn)離當(dāng)前的熟悉領(lǐng)域，還需要大量投入資源，因而企業(yè)在選擇探索性創(chuàng)新時(shí)需要更多耐心與承受能力，以此來達(dá)到兩種創(chuàng)新既合作又競爭，實(shí)現(xiàn)兩者的相互促進(jìn)，進(jìn)而產(chǎn)生“1+1>2”的協(xié)同效應(yīng)。

對(duì)于低生產(chǎn)率企業(yè)而言，盡管現(xiàn)階段進(jìn)口貿(mào)易可能并未帶來整體上的收益，但進(jìn)口貿(mào)易仍有利于提升其開發(fā)性創(chuàng)新水平。在如今國際貿(mào)易爭端趨于激烈的狀況下，政府要積極引導(dǎo)本土小規(guī)模企業(yè)，支持他們進(jìn)行技術(shù)升級(jí)，增強(qiáng)其信貸能力，更多地鼓勵(lì)低生產(chǎn)率企業(yè)嘗試探索性創(chuàng)新來提升長期競爭力。同時(shí)，低生產(chǎn)率企業(yè)應(yīng)了解開發(fā)性創(chuàng)新積極效應(yīng)延續(xù)的時(shí)間，及時(shí)實(shí)現(xiàn)再創(chuàng)新，確保其能為企業(yè)保持核心競爭力與持續(xù)優(yōu)勢做出貢獻(xiàn)。

此外，國有企業(yè)應(yīng)加快市場化改革，實(shí)行職業(yè)經(jīng)理人制度，加快實(shí)施高管任命去行政化。只有市場化改革，才能倒逼國有企業(yè)通過高效的進(jìn)口渠道實(shí)現(xiàn)合理化進(jìn)口中間品組合，更多進(jìn)行探索性創(chuàng)新，并由此構(gòu)建無法替代的核心競爭優(yōu)勢，這也是國有企業(yè)實(shí)現(xiàn)良性發(fā)展的重要策略。