薛 飛，周民良

（1. 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院大學(xué)工業(yè)經(jīng)濟(jì)系，北京 102488；2. 中國(guó)社會(huì)科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所，北京 100006）

黨的十九大提出，中國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)由高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。以高能源消耗為代價(jià)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式難以為繼，亟待加快經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新舊動(dòng)能接續(xù)轉(zhuǎn)換和能源效率提升變革。中國(guó)是全球最大的能源生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)，2019年，中國(guó)能源消費(fèi)總量達(dá)到48.6 億t 標(biāo)準(zhǔn)煤，與2012年相比累計(jì)增長(zhǎng)20.85%；其中，煤炭能源消費(fèi)占比為57.7%，與2012年相比下降10.8 個(gè)百分點(diǎn)。雖然傳統(tǒng)化石能源與煤炭消費(fèi)量持續(xù)下降、能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，但總體來看中國(guó)能源消費(fèi)仍處于增長(zhǎng)階段，尚未擺脫傳統(tǒng)化石能源尤其是以煤炭為主的能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)，使環(huán)境污染和碳排放格局未能發(fā)生根本變化，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展形成長(zhǎng)期制約。而“碳達(dá)峰”和“碳中和”愿景的提出也迫切需要提高能源利用效率、推動(dòng)能源結(jié)構(gòu)向深度脫碳轉(zhuǎn)型。為此，黨的十九大報(bào)告提出堅(jiān)持綠色發(fā)展理念，推動(dòng)能源生產(chǎn)和消費(fèi)革命，構(gòu)建清潔低碳、安全高效的能源體系的發(fā)展戰(zhàn)略；黨的十九屆五中全會(huì)也提出要加快推動(dòng)綠色低碳發(fā)展，全面提高資源利用效率。在此背景下，選擇合理有效的能源環(huán)境政策，提高能源利用效率成為中國(guó)實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排目標(biāo)的最有效途徑之一。其中，用能權(quán)交易作為一種新的市場(chǎng)化改革探索嘗試，在節(jié)能減排方面的作用引起重視，成為推動(dòng)綠色發(fā)展新亮點(diǎn)［1］?！吨腥A人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》中明確指出：“推進(jìn)排污權(quán)、用能權(quán)、用水權(quán)、碳排放權(quán)市場(chǎng)化交易”。把用能權(quán)交易作為黨和國(guó)家的重要工作任務(wù)，反映了黨中央對(duì)以用能權(quán)交易方式達(dá)到節(jié)能減排效果的充分肯定。

在以往的管理實(shí)踐中，中國(guó)政府的環(huán)境規(guī)制政策表現(xiàn)為以命令控制型為主、市場(chǎng)激勵(lì)型為輔，以及強(qiáng)調(diào)末端治理、忽視源頭控制的特點(diǎn)。命令控制型環(huán)境治理模式，比如，“兩控區(qū)”政策、“三河三湖治理”計(jì)劃、大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃，均在中國(guó)環(huán)境治理過程中起到關(guān)鍵作用。自2000年環(huán)保領(lǐng)域開展市場(chǎng)化改革以來，各類市場(chǎng)激勵(lì)型環(huán)境政策逐漸涌現(xiàn)，比如征收排污費(fèi)、排污權(quán)交易、碳排放權(quán)交易以及環(huán)境保護(hù)稅等，這些政策已逐漸成為中國(guó)推進(jìn)節(jié)能減排、實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展的重要手段。然而，上述政策主要強(qiáng)調(diào)污染的末端治理，雖然在一定程度上減少了污染物排放，但未能從根源上解決環(huán)境污染問題。近年來，加強(qiáng)污染源頭控制逐漸成為環(huán)境保護(hù)的核心內(nèi)容之一，“十一五”時(shí)期中國(guó)政府提出了降低能源強(qiáng)度的目標(biāo)，“十三五”時(shí)期進(jìn)一步提出了控制能源消費(fèi)總量和能源強(qiáng)度的“雙控”目標(biāo)。為促進(jìn)“雙控”目標(biāo)完成、提高綠色發(fā)展水平，“用能權(quán)交易制度”孕育而生，2016年7月，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)決定在浙江、福建、河南和四川4個(gè)省份開展用能權(quán)有償使用和交易試點(diǎn)。作為綠色發(fā)展理念實(shí)踐中的重大制度創(chuàng)新，用能權(quán)交易制度能夠從供給側(cè)改革的角度解決日益嚴(yán)峻的能源危機(jī)和環(huán)境問題，是控制能源消費(fèi)總量的有效手段和長(zhǎng)效機(jī)制，對(duì)于推進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展、推進(jìn)生態(tài)文明體制改革具有深遠(yuǎn)意義［2］。

與本研究密切相關(guān)的，主要有兩類文獻(xiàn)。第一類文獻(xiàn)主要關(guān)注經(jīng)濟(jì)社會(huì)變量與能源利用效率的關(guān)系。這方面的研究成果層出不窮，包括技術(shù)進(jìn)步［3］、要素市場(chǎng)扭曲［4］、對(duì)外貿(mào)易［5］、結(jié)構(gòu)變動(dòng)［6］、對(duì)外直接投資［7］、外商直接投資［8］等經(jīng)濟(jì)社會(huì)變量與能源利用效率的關(guān)系。隨著資源環(huán)境約束強(qiáng)化、能源與環(huán)境政策不斷完善，近年來有文獻(xiàn)開始關(guān)注能源與環(huán)境政策對(duì)能源利用效率的影響。例如，李穎等［9］基于動(dòng)態(tài)面板估計(jì)方法發(fā)現(xiàn)，環(huán)境規(guī)制與工業(yè)全要素能源效率之間存在一種“U”型關(guān)系；李順毅［10］借助合成控制法對(duì)低碳城市的節(jié)能效應(yīng)進(jìn)行考察，發(fā)現(xiàn)低碳城市試點(diǎn)有利于降低電力能源強(qiáng)度。

第二類文獻(xiàn)是關(guān)于環(huán)境權(quán)益交易制度的政策效應(yīng)。作為基于市場(chǎng)機(jī)制的環(huán)境政策，環(huán)境權(quán)益交易政策能夠利用市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制，使得可交易污染削減量在控污主體間按照等邊際原則分配，最終使得整個(gè)社會(huì)以最低成本實(shí)現(xiàn)污染控制目標(biāo)，這種制度安排不僅能夠?qū)崿F(xiàn)節(jié)能減排，還有利于激勵(lì)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步，實(shí)現(xiàn)波特效應(yīng)［11-12］。既有文獻(xiàn)針對(duì)排污權(quán)交易、碳排放權(quán)交易等環(huán)境權(quán)益交易政策，開展大量研究并取得許多有益成果。研究?jī)?nèi)容不僅涉及環(huán)境權(quán)益交易市場(chǎng)的減排效應(yīng)，而且對(duì)其產(chǎn)生的波特效應(yīng)、環(huán)境紅利以及經(jīng)濟(jì)紅利也進(jìn)行了實(shí)證分析［13-15］。然而，其中關(guān)于中國(guó)用能權(quán)交易制度的實(shí)證研究相對(duì)較少?，F(xiàn)有文獻(xiàn)中，僅有張寧等［16］、王兵等［17］以及劉海英［18］針對(duì)用能權(quán)交易制度進(jìn)行定量分析。其中，劉海英等對(duì)用能權(quán)與碳排放權(quán)初始分配進(jìn)行了對(duì)比分析；張寧等主要對(duì)中國(guó)用能權(quán)交易制度的經(jīng)濟(jì)與環(huán)境效應(yīng)進(jìn)行分析，研究發(fā)現(xiàn)與命令控制型政策相比，用能權(quán)交易制度不僅有更高的平均經(jīng)濟(jì)潛力，還有更大的平均節(jié)能潛力；王兵等則考察了用能權(quán)交易制度對(duì)能耗總量和強(qiáng)度的影響后發(fā)現(xiàn)，用能權(quán)交易模式下的能源強(qiáng)度相比于實(shí)際的能源強(qiáng)度下降約14.02%，總能耗下降7.07%。

通過既有文獻(xiàn)的梳理和回顧，可以發(fā)現(xiàn)，由于中國(guó)用能權(quán)交易試點(diǎn)政策出臺(tái)時(shí)間較短，與此相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)研究相對(duì)匱乏。然而，為推動(dòng)用能權(quán)交易市場(chǎng)的發(fā)育發(fā)展，闡釋用能權(quán)交易市場(chǎng)的有效性，研究滯后的格局需要改變。雖然少數(shù)學(xué)者對(duì)用能權(quán)交易機(jī)制的政策效應(yīng)進(jìn)行評(píng)估，但采用的是用能權(quán)交易試點(diǎn)開展之前的數(shù)據(jù)，無法評(píng)估用能權(quán)交易制度的真實(shí)效應(yīng)。因此，有必要重新對(duì)用能權(quán)交易試點(diǎn)制度對(duì)能源利用效率的影響進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估，從而為進(jìn)一步完善和推廣用能權(quán)交易制度提供經(jīng)驗(yàn)支持。基于此，文章將研究對(duì)象聚焦于用能權(quán)交易制度，基于2006—2019年中國(guó)30 個(gè)省份的面板數(shù)據(jù)，采用雙重差分法考察用能權(quán)交易制度對(duì)能源利用效率的影響。文章可能的邊際貢獻(xiàn)在于：第一，在研究視角上，首次分析了用能權(quán)交易制度對(duì)能源利用效率的影響，深入剖析了用能權(quán)交易制度提升能源利用效率的內(nèi)在機(jī)制，深化了對(duì)用能權(quán)交易制度的政策紅利的研究；第二，在研究方法上，借助區(qū)域用能權(quán)交易試點(diǎn)這一外生沖擊構(gòu)建準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，利用雙重差分法評(píng)估了用能權(quán)交易制度對(duì)能源利用效率的影響，并進(jìn)行了大量穩(wěn)健性檢驗(yàn)。第三，在研究?jī)?nèi)容上，在評(píng)估用能權(quán)交易制度在提升能源利用效率影響的同時(shí)，進(jìn)一步考察用能權(quán)交易制度的影響機(jī)制、異質(zhì)性和環(huán)境紅利。文章的研究結(jié)論可以為中國(guó)健全用能權(quán)交易制度、進(jìn)一步擴(kuò)大用能權(quán)交易試點(diǎn)范圍甚至建立全國(guó)統(tǒng)一用能權(quán)交易市場(chǎng)提供經(jīng)驗(yàn)支持。

1 制度背景與理論機(jī)制

1.1 制度背景

早在20 世紀(jì)80年代，中國(guó)已經(jīng)開始對(duì)利用市場(chǎng)機(jī)制解決環(huán)境污染問題進(jìn)行嘗試和探索，并取得許多有益的成果。1994年，原國(guó)家環(huán)境保護(hù)總局在包頭、開遠(yuǎn)和柳州等6 個(gè)城市開展大氣排污權(quán)交易的試點(diǎn)；2002年，又在山東、江西和江蘇等7個(gè)省份實(shí)施二氧化硫排放總量控制及排污權(quán)交易試點(diǎn)工作；自2007年起，財(cái)政部聯(lián)合多部委批準(zhǔn)在天津、江蘇、浙江和陜西等11個(gè)省份展開排污權(quán)有償使用和交易制度，逐漸從排污指標(biāo)無償分配轉(zhuǎn)向有償分配和通過二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓，污染物交易對(duì)象也逐漸從化學(xué)需氧量、二氧化硫增加到氨氮、總磷和氮氧化物等；2011年，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)下發(fā)《關(guān)于開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的通知》，并在北京、天津、重慶和湖北等7 個(gè)省份開展碳交易試點(diǎn)。上述試點(diǎn)工作的開展為健全環(huán)境資源有償使用制度奠定了扎實(shí)的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)。

為了減少能源消費(fèi)，推動(dòng)低碳轉(zhuǎn)型，中共中央、國(guó)務(wù)院于2015年9月印發(fā)的《生態(tài)文明體制改革總體方案》首次提出了推行用能權(quán)交易制度。2015年10月，黨的十八屆五中全會(huì)審議通過了“十三五”規(guī)劃的建議，提出了健全用能權(quán)初始分配制度，創(chuàng)新有償使用、預(yù)算管理、投融資機(jī)制，培育和發(fā)展交易市場(chǎng)，推行合同能源管理和合同節(jié)水管理。2016年7月，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)印發(fā)了《用能權(quán)有償使用和交易制度試點(diǎn)方案》（簡(jiǎn)稱《方案》），決定在浙江、福建、河南和四川4 省開展用能權(quán)交易制度試點(diǎn)?！斗桨浮芬蟾髟圏c(diǎn)地區(qū)要根據(jù)國(guó)家下達(dá)的能源消費(fèi)總量控制目標(biāo)，結(jié)合本地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平和階段、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和布局、節(jié)能潛力和資源稟賦等因素，合理確定各地區(qū)能源消費(fèi)總量控制目標(biāo)，開展用能權(quán)交易制度試點(diǎn)。此后，浙江、福建、河南和四川4個(gè)試點(diǎn)省份均出臺(tái)和完善了工作方案和管理辦法，并結(jié)合區(qū)域特點(diǎn)開展了特色嘗試。截至2019年底，4 個(gè)試點(diǎn)省份均已正式開啟能權(quán)有償使用和交易，并取得積極進(jìn)展。那么，在用能權(quán)交易制度試點(diǎn)開展5年之際，用能權(quán)交易制度能否推動(dòng)能源利用效率提升？這將是文章所要考察的主要內(nèi)容。

1.2 理論機(jī)制

用能權(quán)交易是指在區(qū)域用能總量和強(qiáng)度控制的前提下，用能企業(yè)在交易市場(chǎng)上開展用能總量指標(biāo)交易的行為。從理論上講，用能權(quán)交易制度是基于科斯產(chǎn)權(quán)定理，對(duì)能源使用權(quán)益進(jìn)行界定，實(shí)現(xiàn)企業(yè)主體能源外部成本內(nèi)部化，同時(shí)通過市場(chǎng)機(jī)制推動(dòng)能源配置效率達(dá)到帕累托最優(yōu)，從而以最低的成本實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排。總體來說，用能權(quán)交易制度是一項(xiàng)由市場(chǎng)主導(dǎo)、政府培育的制度創(chuàng)新，其影響能源利用效率的途徑主要包括兩個(gè)方面。

一方面，中央政府為實(shí)現(xiàn)全國(guó)能源消費(fèi)總量控制目標(biāo)，根據(jù)各地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平和階段、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和布局、節(jié)能潛力和資源稟賦等因素，將能源消費(fèi)總量控制目標(biāo)層層分解到各個(gè)下級(jí)主體，地方政府的節(jié)能管理部門進(jìn)而根據(jù)上級(jí)政府下達(dá)的能源總量控制指標(biāo)來編制本區(qū)域內(nèi)企業(yè)的年度用能預(yù)算，對(duì)試點(diǎn)企業(yè)新增能耗指標(biāo)、淘汰落后產(chǎn)能和壓減過剩產(chǎn)能騰出的能耗指標(biāo)、節(jié)能量指標(biāo)進(jìn)行確權(quán)。地方政府對(duì)用能企業(yè)發(fā)放用能權(quán)配額，從而將用能權(quán)商品化，用能企業(yè)在配額內(nèi)的以免費(fèi)為主，一旦用能企業(yè)的用能量超出分配的配額，就必須從政府或市場(chǎng)購(gòu)買配額，否則將受到相應(yīng)的懲罰。作為理性經(jīng)濟(jì)人，為避免增加過量用能的額外成本，追求利潤(rùn)最大化的企業(yè)會(huì)在用能權(quán)交易制度的刺激下做出相應(yīng)的適應(yīng)性行為反應(yīng)［19］，從而有效利用免費(fèi)的用能權(quán)配額。此外，在用能權(quán)交易機(jī)制下，地方政府的節(jié)能部門會(huì)通過限制高耗能區(qū)域和高耗能企業(yè)的用能指標(biāo)激發(fā)用能企業(yè)實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排。用能權(quán)有償使用無疑增加了用能企業(yè)的額外成本，在成本控制激勵(lì)機(jī)制的作用下，用能企業(yè)會(huì)調(diào)整生產(chǎn)模式，采用先進(jìn)適用的節(jié)能技術(shù)和設(shè)備，從而提高能源利用效率。

另一方面，用能權(quán)交易制度可以激勵(lì)用能企業(yè)通過市場(chǎng)交易減少能源消耗獲利。通過制度安排，用能權(quán)交易制度允許用能企業(yè)在一定規(guī)則下進(jìn)行交易用能權(quán)配額，用能企業(yè)可以根據(jù)自身情況選擇買進(jìn)或賣出配額。當(dāng)用能價(jià)格高于節(jié)能減排的邊際成本時(shí)，節(jié)能技術(shù)較高的那些用能企業(yè)可以將其富余的用能配額在用能權(quán)交易市場(chǎng)上進(jìn)行節(jié)能成本較高的用能企業(yè)獲利；當(dāng)用能價(jià)格低于節(jié)能減排的邊際成本時(shí)，用能企業(yè)可以在用能權(quán)交易市場(chǎng)買進(jìn)用能配額。當(dāng)用能企業(yè)預(yù)期用能權(quán)交易價(jià)格上漲時(shí)，企業(yè)甚至?xí)^度投資節(jié)能技術(shù)［20］。因此，用能權(quán)交易制度能夠通過市場(chǎng)化手段，促進(jìn)能源要素更高效地配置，推動(dòng)能源要素優(yōu)先向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和能效標(biāo)桿示范企業(yè)集聚，從而推動(dòng)重點(diǎn)耗能行業(yè)提標(biāo)升級(jí)，完成能源消費(fèi)“雙控”目標(biāo)。據(jù)此，文章提出以下理論假設(shè)。

假設(shè)1：用能權(quán)交易制度通過市場(chǎng)機(jī)制激發(fā)用能企業(yè)的節(jié)能動(dòng)力并推動(dòng)能源利用效率提高。

作為市場(chǎng)型環(huán)境規(guī)制政策，用能權(quán)交易制度可能通過綠色技術(shù)創(chuàng)新和工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等途徑提升能源利用效率（圖1）。一方面，用能權(quán)交易制度可能通過推動(dòng)綠色技術(shù)創(chuàng)新來提高能源利用效率。創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)是提高能源利用效率最根本的途徑。在成本控制激勵(lì)機(jī)制的作用下，用能企業(yè)將加大研發(fā)投入力度、推動(dòng)綠色技術(shù)創(chuàng)新，以減少購(gòu)買用能權(quán)指標(biāo)帶來的損失。此外，政府通過用能權(quán)有償使用將獲得收益，并投資于相關(guān)節(jié)能技術(shù)的開發(fā)與應(yīng)用。既有文獻(xiàn)已經(jīng)證實(shí)排污權(quán)交易、碳排放權(quán)交易等環(huán)境權(quán)益交易制度能夠產(chǎn)生波特效應(yīng)，誘發(fā)綠色發(fā)明專利為標(biāo)志的綠色技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)［21］。另一方面，用能權(quán)交易制度可能通過推動(dòng)工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整來提高能源利用效率。用能權(quán)交易所涉及的試點(diǎn)行業(yè)以及不同行業(yè)、企業(yè)的用能權(quán)配額能夠反映出政府工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向。用能權(quán)交易主要覆蓋有色、石化、化工、平板玻璃、鋼鐵、建材等重點(diǎn)用能行業(yè)，通過加強(qiáng)對(duì)高耗能行業(yè)、企業(yè)的約束，有利于引導(dǎo)能源、資金、人才等要素資源從高耗能行業(yè)向低耗能行業(yè)轉(zhuǎn)移，倒逼產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型調(diào)整升級(jí)以提高能源利用效率。基于此，文章提出以下理論假設(shè)。

圖1 用能權(quán)交易制度對(duì)能源利用效率的作用機(jī)制

假設(shè)2：用能權(quán)交易制度能夠通過推動(dòng)綠色技術(shù)創(chuàng)新提高能源利用效率。

假設(shè)3：用能權(quán)交易制度能夠通過加快工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整提高能源利用效率。

在此基礎(chǔ)上，用能權(quán)交易制度對(duì)能源利用效率的提升作用在空間上也可能存在異質(zhì)性。在中國(guó)，各個(gè)地區(qū)之間的資源稟賦、技術(shù)、管理水平存在較大差異［13］，節(jié)能潛力的差異會(huì)造成用能權(quán)交易制度的紅利對(duì)不同試點(diǎn)地區(qū)的影響有所不同。根據(jù)邊際效應(yīng)遞減規(guī)律，由于更為發(fā)達(dá)的省份環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度較高，在民眾節(jié)能環(huán)保意識(shí)、節(jié)能管理制度、節(jié)能環(huán)保水平以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)清潔化等方面本身就比相對(duì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)更具優(yōu)勢(shì)；同時(shí)，發(fā)達(dá)省份能源利用效率相對(duì)較高，節(jié)能潛力下降、節(jié)能成本提升使得能源利用效率的提升空間不斷收窄。因此，用能權(quán)交易制度的開展在這些地區(qū)更多地扮演了“錦上添花”的角色，邊際效應(yīng)較小。與之相比，欠發(fā)達(dá)省份節(jié)能環(huán)保技術(shù)相對(duì)落后、相關(guān)管理機(jī)制不完善且節(jié)能潛力仍然很大，用能權(quán)交易制度的開展更多地屬于“雪中送炭”，對(duì)當(dāng)?shù)啬茉蠢眯实耐苿?dòng)作用更大。

對(duì)于用能權(quán)交易制度試點(diǎn)省份而言，浙江和福建的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高，節(jié)能減排工作起步較早，節(jié)能環(huán)保技術(shù)先進(jìn)，在未開展用能權(quán)交易制度的情況下，這些省份的能源利用效率已達(dá)到較高水平、而節(jié)能潛力相對(duì)較低。而河南與四川的節(jié)能環(huán)保水平較為落后、節(jié)能管理制度不完善，能源利用效率進(jìn)一步仍有較大的提升空間。因此，文章猜想，用能權(quán)交易制度對(duì)能源利用效率的提升作用會(huì)隨著節(jié)能潛力的升高呈現(xiàn)遞減趨勢(shì)。據(jù)此，提出以下理論假設(shè)。

假設(shè)4：根據(jù)邊際效應(yīng)遞減規(guī)律，相對(duì)于節(jié)能潛力較低的地區(qū)，用能權(quán)交易制度對(duì)節(jié)能潛力較高的地區(qū)能源利用效率的提升作用更大。

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 模型設(shè)定

雙重差分法（Difference-in-Differences，DID）作為常用的政策效應(yīng)評(píng)估方法之一，在處理組和控制組滿足平行趨勢(shì)假設(shè)的前提下，能幫助觀察到處理組在政策前后的變化，以及準(zhǔn)確地測(cè)度處理組在政策前后的平均處理效應(yīng)。因此，采用雙重差分法對(duì)用能權(quán)交易制度對(duì)能源利用效率的影響進(jìn)行評(píng)價(jià)。在文章的樣本中，浙江、福建、河南以及四川在2016年開展用能權(quán)交易制度試點(diǎn)，這為文章提供了一個(gè)良好的“準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)”來采用雙重差分法進(jìn)行評(píng)估。具體來說，在樣本中，浙江、福建、河南和四川4個(gè)省份構(gòu)成了處理組，其余沒有開展用能權(quán)交易制度試點(diǎn)的省份構(gòu)成了對(duì)照組。由此，設(shè)置計(jì)量模型如下：

其中：i和t分別表示省份和年份；lnEI表示能源利用效率，文章采用能源強(qiáng)度即單位GDP能源消費(fèi)量來衡量；treated為用能權(quán)交易制度的虛擬變量，如果該省份受到了用能權(quán)交易制度的政策干預(yù)，則treated=1，否則treated=0；period為時(shí)間虛擬變量，若年份在2016年之后，則period=1，否則period=0；X為影響能源強(qiáng)度的一系列控制變量，包括人均實(shí)際GDP、第三產(chǎn)業(yè)占GDP 比重、城鎮(zhèn)化率以及外商直接投資占GDP 比重；μi表示省份固定效應(yīng)，控制了所有省份層面不隨時(shí)間變化而變的因素；vt表示時(shí)間固定效應(yīng)，控制了時(shí)間層面不隨地區(qū)變化而變的因素；εit為殘差項(xiàng)。上式中，β1是文章所關(guān)注的估計(jì)系數(shù)，若β1為負(fù)且顯著，則表示用能權(quán)交易制度提升試點(diǎn)省份的能源利用效率。

2.2 變量選取與數(shù)據(jù)說明

2.2.1 被解釋變量

被解釋變量為能源利用效率。能源強(qiáng)度可以準(zhǔn)確和直接地表示獲取單位GDP 所需要付出的能源代價(jià)，因而常用于衡量某一地區(qū)的能源利用效率。借鑒已有研究的做法［22］，文章通過能源消費(fèi)量除以GDP 計(jì)算出能源強(qiáng)度作為衡量能源利用效率的替代變量。同時(shí)，為了剔除價(jià)格因素的干擾，以2006年為基期并利用各省生產(chǎn)總值平減指數(shù)進(jìn)而對(duì)其進(jìn)行縮減。

2.2.2 核心解釋變量

核心解釋變量為用能權(quán)交易制度。在變量設(shè)置中，根據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)布的《用能權(quán)有償使用和交易制度試點(diǎn)方案》對(duì)各省份進(jìn)行賦值。如果某一省份在當(dāng)年開展用能權(quán)交易制度試點(diǎn)，則賦值為1，否則賦值為0。

2.2.3 機(jī)制變量

機(jī)制變量為綠色技術(shù)創(chuàng)新和工業(yè)結(jié)構(gòu)。其中，綠色技術(shù)創(chuàng)新。借鑒祿雪煥等［23］的做法，根據(jù)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局發(fā)布的《中國(guó)綠色專利統(tǒng)計(jì)報(bào)告（2014—2017年）》的分類方法，在國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局的專利檢索及服務(wù)平臺(tái)手動(dòng)獲取了2006—2019年各省份的綠色專利數(shù)據(jù)，并計(jì)算每萬(wàn)人綠色專利授權(quán)量以衡量地區(qū)綠色技術(shù)創(chuàng)新水平。工業(yè)結(jié)構(gòu)則采用第二產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重來衡量工業(yè)結(jié)構(gòu)水平。

2.2.4 控制變量

由于影響能源強(qiáng)度的因素十分復(fù)雜，為了控制其他因素可能產(chǎn)生的影響，緩解遺漏變量偏誤所造成的內(nèi)生性問題，參考既有文獻(xiàn)，將經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、城鎮(zhèn)化水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、對(duì)外開放程度等一系列控制變量納入模型中。其中，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平采用實(shí)際人均GDP來表示；城鎮(zhèn)化水平以城鎮(zhèn)人口占常住人口的比重進(jìn)行衡量；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)采用第三產(chǎn)業(yè)增加值占GDP 比重進(jìn)行衡量；對(duì)外開放程度利用實(shí)際外商直接投資額占GDP比重衡量。

考慮到數(shù)據(jù)缺失問題以及可得性問題，文章剔除了西藏、香港、澳門與臺(tái)灣等地區(qū)，最終選用2006—2019年中國(guó)30 個(gè)省份的面板數(shù)據(jù)。2006—2019年的原始數(shù)據(jù)均由歷年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)能源統(tǒng)計(jì)年鑒》、CEIC 數(shù)據(jù)庫(kù)整理獲得。此外，由于各地區(qū)FDI 是以美元計(jì)價(jià)的，文章利用2006—2019年中美年均匯率對(duì)其進(jìn)行相應(yīng)換算。為剔除價(jià)格因素的干擾，將所有涉及價(jià)格因素的指標(biāo)均縮減為以2006年為基期的不變價(jià)。表1 是主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)。

表1 主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)

3 實(shí)證結(jié)果與分析

3.1 試點(diǎn)前后的簡(jiǎn)單對(duì)比分析

以試點(diǎn)起始年份2016年作為分界點(diǎn)，可以將文章的研究期間劃分為非試點(diǎn)期和試點(diǎn)期。表2 報(bào)告了試點(diǎn)和非試點(diǎn)省份各關(guān)鍵變量在試點(diǎn)前后的均值比較。對(duì)于能源強(qiáng)度的對(duì)數(shù)值，均值檢驗(yàn)的結(jié)果表明試點(diǎn)省份無論是在非試點(diǎn)期還是在試點(diǎn)期均顯著小于非試點(diǎn)省份，試點(diǎn)期與非試點(diǎn)期均值的差額由0.28 增加到0.328，但這是建立在不控制其他因素的情況下的，用能權(quán)交易制度能夠?qū)崿F(xiàn)能源強(qiáng)度降低還有待進(jìn)一步嚴(yán)格的檢驗(yàn)。其他影響因素中，試點(diǎn)省份的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)無論是在試點(diǎn)期還是非試點(diǎn)期均顯著大于非試點(diǎn)省份；其余變量在試點(diǎn)期與非試點(diǎn)期并不存在顯著的差異。上述結(jié)果初步表明各省份的能源利用效率在樣本期間內(nèi)存在顯著差異，這為后續(xù)進(jìn)一步考察用能權(quán)交易制度的影響提供了客觀基礎(chǔ)。

表2 試點(diǎn)和非試點(diǎn)省份各關(guān)鍵變量在試點(diǎn)前后的均值比較

此外，為了比較試點(diǎn)省份和非試點(diǎn)省份能源強(qiáng)度的變化差異以直觀地反映用能權(quán)交易制度對(duì)地區(qū)能源利用效率的作用效果，文章還繪制出試點(diǎn)省份與非試點(diǎn)省份能源強(qiáng)度的變化趨勢(shì)圖，結(jié)果見圖2?？梢钥闯?，2006—2019年試點(diǎn)省份與非試點(diǎn)省份的能源強(qiáng)度均呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，并且在2016年之前，試點(diǎn)省份與非試點(diǎn)省份能源強(qiáng)度的變化趨勢(shì)幾乎一致。但自2016年開始，試點(diǎn)省份的能源強(qiáng)度下降速度明顯高于非試點(diǎn)省份。據(jù)此，文章初步認(rèn)為，2016年開始試點(diǎn)省份相對(duì)于非試點(diǎn)省份能源強(qiáng)度的下降很可能是由于用能權(quán)交易制度誘發(fā)的。當(dāng)然，上述討論均是建立在不控制其他因素的情況下的，對(duì)于用能權(quán)交易制度能否實(shí)現(xiàn)能源強(qiáng)度降低，還有待進(jìn)一步嚴(yán)格的檢驗(yàn)。

圖2 試點(diǎn)和非試點(diǎn)省份能源強(qiáng)度均值的比較

3.2 基準(zhǔn)分析

為了驗(yàn)證用能權(quán)交易制度對(duì)能源利用效率的直接影響，即檢驗(yàn)假設(shè)1，文章采用雙重差分法估計(jì)了用能權(quán)交易制度對(duì)能源利用效率的影響，回歸結(jié)果報(bào)告在表3 中。其中，列（1）中僅僅簡(jiǎn)單地控制了省份和時(shí)間的固定效應(yīng)，未添加其他控制變量；列（2）中加入了經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、城鎮(zhèn)化水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、對(duì)外開放程度等控制變量對(duì)可能出現(xiàn)的結(jié)果偏誤進(jìn)行控制?？梢园l(fā)現(xiàn)，無論是否加入控制變量，用能權(quán)交易制度的回歸系數(shù)在5%的顯著性水平下顯著為負(fù)，表明用能權(quán)交易制度的開展顯著提升試點(diǎn)省份的能源利用效率。利用列（2）的估計(jì)值進(jìn)行解釋分析，發(fā)現(xiàn)用能權(quán)交易制度的估計(jì)系數(shù)為-0.0578，說明與非試點(diǎn)省份相比，用能權(quán)交易制度的開展使得試點(diǎn)省份能源強(qiáng)度下降5.78%。表3 的結(jié)果基本上驗(yàn)證了文章的假設(shè)1，用能權(quán)交易制度確實(shí)能夠推動(dòng)地區(qū)能源利用效率提升。

表3 用能權(quán)交易制度對(duì)能源利用效率的影響

從控制變量的結(jié)果來看，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的系數(shù)在1%顯著性水平下顯著為負(fù)，表明經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平有助于推動(dòng)能源利用效率提升，這可能是因?yàn)殡S著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，人們的環(huán)境保護(hù)意識(shí)得到提高，對(duì)環(huán)境生活質(zhì)量的需求也在不斷提升，從而推動(dòng)能源利用效率提升，這一結(jié)論與Ayres等［24］的研究相一致；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的系數(shù)在10%顯著性水平下顯著為負(fù)，表明第三產(chǎn)業(yè)占比的提高有利于推動(dòng)能源利用效率提升，這是由于與工業(yè)相比，服務(wù)業(yè)具有經(jīng)濟(jì)增加值高、資源消耗少、環(huán)境污染低，這一結(jié)論與張少華等［25］的結(jié)論相似；城鎮(zhèn)化率的系數(shù)在1%顯著性水平下顯著為正，說明城鎮(zhèn)化發(fā)展對(duì)能源利用效率提升產(chǎn)生阻礙作用，這可能是由于城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快意味著更多農(nóng)村人口向城市轉(zhuǎn)移，而城市人口的平均能源消費(fèi)需求遠(yuǎn)高于農(nóng)村人口。同時(shí)，在城鎮(zhèn)化建設(shè)中鋼鐵水泥等高耗能產(chǎn)品的大量使用也會(huì)拉動(dòng)能源需求。據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心測(cè)算，城鎮(zhèn)化率每提高1%，能源消費(fèi)至少會(huì)增長(zhǎng)6000萬(wàn)t 標(biāo)準(zhǔn)煤。對(duì)外開放程度的系數(shù)在1%的顯著性水平下顯著為負(fù)，說明FDI的流入會(huì)推動(dòng)能源利用效率提升，這可能是因?yàn)镕DI 的進(jìn)入會(huì)產(chǎn)生技術(shù)效應(yīng)，從而對(duì)東道國(guó)能源利用效率產(chǎn)生積極的影響。

3.3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

3.3.1 平行趨勢(shì)檢驗(yàn)

雙重差分法進(jìn)行政策評(píng)估的有效性是建立在平行趨勢(shì)假設(shè)的基礎(chǔ)上的，即假設(shè)沒有開展用能權(quán)交易制度，試點(diǎn)省份與非試點(diǎn)省份能源強(qiáng)度的變化趨勢(shì)應(yīng)該是平行的。為了檢驗(yàn)這一假設(shè)，文章借鑒Beck 等［26］的做法，采用動(dòng)態(tài)雙重差分法進(jìn)行平行趨勢(shì)檢驗(yàn)。具體而言，在公式（1）的基礎(chǔ)上，構(gòu)建如下模型：

其中，Di，j是一系列虛擬變量表示省份i試點(diǎn)開始實(shí)施的第j年。此外，將2006年作為基期，即公式（2）中不包括j= 2006 的虛擬變量。βj表示用能權(quán)交易制度試點(diǎn)在實(shí)施前后對(duì)能源利用效率的影響。當(dāng)j＜2016 時(shí)，βj用以考察文章是否滿足平行趨勢(shì)檢驗(yàn)，若βj不顯著，則印證符合平行趨勢(shì)假設(shè)；反之，則不符合平行趨勢(shì)假設(shè)。當(dāng)j≥2016時(shí)，βj用以考察用能權(quán)交易制度試點(diǎn)的動(dòng)態(tài)效應(yīng)。

圖3 匯報(bào)了平行趨勢(shì)檢驗(yàn)的結(jié)果。可以看出，j＜2016時(shí)，回歸系數(shù)在10%的顯著性水平下均不顯著，這表明在能權(quán)交易制度試點(diǎn)開展之前，試點(diǎn)省份與非試點(diǎn)省份的能源利用效率并無顯著差異，這也印證了文章所選取的樣本滿足平行趨勢(shì)假設(shè)，即文章采用雙重差分法進(jìn)行效應(yīng)評(píng)估是有效的。從動(dòng)態(tài)效應(yīng)來看，在用能權(quán)交易制度試點(diǎn)實(shí)施的當(dāng)年，即β2016并未通過10%顯著性檢驗(yàn)，而在用能權(quán)交易制度試點(diǎn)后的第一年到第三年，參數(shù)β2017、β2018以及β2019均在10%顯著性水平下顯著為負(fù)，且估計(jì)系數(shù)絕對(duì)值逐漸變大，這表明用能權(quán)交易制度試點(diǎn)有利于推動(dòng)能源利用效率提升，且隨著年份的推移，政策效應(yīng)將逐漸增強(qiáng)。

圖3 平行趨勢(shì)檢驗(yàn)

3.3.2 結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)檢驗(yàn)

在時(shí)間序列分析中，結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)檢驗(yàn)用于預(yù)測(cè)檢驗(yàn)變量在某個(gè)試點(diǎn)前后是否發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化。因此，進(jìn)一步采用結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)檢驗(yàn)來檢驗(yàn)雙重差分法策略的可靠性。具體的檢驗(yàn)策略如下：第一，基于Bai等［27］的Quandt-Andrews檢驗(yàn)法分別對(duì)浙江、福建、河南和四川四個(gè)省份能源強(qiáng)度的時(shí)間序列進(jìn)行檢驗(yàn)；第二，在未知斷點(diǎn)下進(jìn)行多重?cái)帱c(diǎn)檢驗(yàn)，考察斷點(diǎn)個(gè)數(shù)及斷點(diǎn)發(fā)生的年份，并以此為依據(jù)分析用能權(quán)交易制度試點(diǎn)之后的年份是否發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化。表4匯報(bào)了結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)檢驗(yàn)的結(jié)果，結(jié)果顯示，用能權(quán)交易制度試點(diǎn)開展及之后的年份，即2016年和2017年，浙江、福建、河南以及四川四個(gè)省份的能源強(qiáng)度均存在結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)。這也進(jìn)一步驗(yàn)證了基于雙重差分法識(shí)別的用能權(quán)交易制度對(duì)能源利用效率的影響效應(yīng)是真實(shí)存在的。

表4 結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)檢驗(yàn)結(jié)果

3.3.3 傾向匹配得分雙重差分法

雙重差分法可以幫助有效地識(shí)別與評(píng)估用能權(quán)交易制度試點(diǎn)的政策效應(yīng)。然而，這種識(shí)別策略在使用的過程中還面臨著樣本選擇偏差問題。具體來說，中央政府在選擇試點(diǎn)單位時(shí)，會(huì)綜合考慮各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、節(jié)能潛力以及環(huán)境容量等因素，更加傾向在已有一定的工作基礎(chǔ)的地區(qū)開展試點(diǎn)工作。這種樣本選擇偏差問題會(huì)造成內(nèi)生性問題，從而導(dǎo)致的回歸結(jié)果出現(xiàn)偏誤。為了解決樣本偏差問題，文章還采用傾向得分匹配（Propensity Score Matching，PSM）與雙重差分法相結(jié)合的方法對(duì)用能權(quán)交易制度對(duì)能源利用效率的影響重新進(jìn)行估計(jì)。具體的方法是：①以樣本地區(qū)是否開展用能權(quán)交易為因變量，以人均實(shí)際GDP、第二產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重、城鎮(zhèn)化率以及外商直接投資占GDP比重作為自變量，并利用Probit模型對(duì)其進(jìn)行回歸以計(jì)算傾向得分值；②根據(jù)傾向得分值對(duì)處理組與控制組進(jìn)行配對(duì)，利用匹配成功的樣本，采用雙重差分法重新進(jìn)行估計(jì)。表5 列（1）匯報(bào)了采用PMS-DID 估計(jì)的結(jié)果?；貧w結(jié)果表明，用能權(quán)交易制度的估計(jì)系數(shù)在1%的顯著性水平下仍舊顯著為負(fù)，這進(jìn)一步驗(yàn)證了用能權(quán)交易制度能夠顯著提高能源利用效率的結(jié)論。

3.3.4 其他穩(wěn)健性檢驗(yàn)

第一，考察預(yù)期因素對(duì)于結(jié)果分析的影響。在用能權(quán)交易制度試點(diǎn)建設(shè)過程中，不同地區(qū)對(duì)這一政策可能存在不同的預(yù)期與準(zhǔn)備工作，這種預(yù)期可能造成估計(jì)結(jié)果出現(xiàn)偏差。為了避免預(yù)期效應(yīng)的影響，在公式（1）的基礎(chǔ)上加入了開展用能權(quán)交易制度試點(diǎn)之前一年的虛擬變量。結(jié)果見表5 中列（2），可以發(fā)現(xiàn)用能權(quán)交易制度的估計(jì)系數(shù)與表3的估計(jì)結(jié)果基本一致，而預(yù)期的估計(jì)系數(shù)雖然為負(fù)但并不顯著，這說明針對(duì)用能權(quán)交易制度開展的預(yù)期并未對(duì)估計(jì)結(jié)果造成影響。

第二，控制其他政策的影響。在中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革過程中，針對(duì)某一經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，常伴隨多個(gè)經(jīng)濟(jì)政策交叉或并行出現(xiàn)。例如，在文章樣本期間內(nèi)，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)于2010年和2011年，分別開展的低碳省區(qū)試點(diǎn)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)，尤其是碳排放權(quán)交易制度，在交易范圍和標(biāo)等方面與用能權(quán)交易有交叉重疊，可能對(duì)文章的基準(zhǔn)結(jié)果產(chǎn)生潛在影響?；诖?，為了避免文章的結(jié)果受到上述政策的干擾，文章剔除了開展低碳省區(qū)試點(diǎn)和碳排放權(quán)交易試點(diǎn)的樣本后重新進(jìn)行回歸，回歸結(jié)果見表5列（3）。由表可知，在剔除其他政策沖擊后，用能權(quán)交易制度的估計(jì)系數(shù)在1%的顯著性水平下仍舊顯著為負(fù)，這表明用能權(quán)交易制度對(duì)能源利用效率的影響是穩(wěn)健的。

表5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

第三，交互固定效應(yīng)檢驗(yàn)。上文雖然通過平行趨勢(shì)檢驗(yàn)對(duì)雙差分模型的穩(wěn)健性進(jìn)行驗(yàn)證，然而，樣本依舊面臨不同時(shí)間趨勢(shì)的影響的問題，即不同地區(qū)的能源利用效率可能會(huì)隨著時(shí)間的推移表現(xiàn)出不同的變化趨勢(shì)。為此，文章在公式（1）的基礎(chǔ)上引入各省份虛擬變量與各年度的交互固定效應(yīng)，進(jìn)一步對(duì)基準(zhǔn)結(jié)果的穩(wěn)健性進(jìn)行檢驗(yàn)。需要指出的是，如果在基準(zhǔn)方程的基礎(chǔ)上加入30 個(gè)省份的虛擬變量與年度虛擬變量的交互性，會(huì)引起估計(jì)參數(shù)過多，從而導(dǎo)致模型無法估計(jì)，而Bai［28］基于因子分析的方法使得交互固定效應(yīng)模型可估計(jì)。因此，文章采用Bai 的方法進(jìn)行重新估計(jì)。表5 列（4）匯報(bào)了回歸結(jié)果，可以發(fā)現(xiàn)，在進(jìn)一步控制各省份與年度的交互固定效應(yīng)后，用能權(quán)交易制度的估計(jì)系數(shù)仍舊在5%顯著性水平下顯著為負(fù)，這無疑強(qiáng)化了文章的結(jié)論。

第四，替換被解釋變量。除能源強(qiáng)度外，電耗強(qiáng)度也是綜合反映能源利用效率的主要指標(biāo)。因此，文章采用單位GDP 耗電量作為被解釋變量進(jìn)行回歸，估計(jì)結(jié)果見表5列（5）。不難發(fā)現(xiàn)，在替換被解釋變量后，用能權(quán)交易制度的估計(jì)系數(shù)在1%顯著性水平下顯著為負(fù)，這也進(jìn)一步驗(yàn)證基本結(jié)果的可靠性。

3.3.5 安慰劑檢驗(yàn)

借鑒Chetty等［29］的做法，通過隨機(jī)選擇用能權(quán)交易試點(diǎn)省份進(jìn)行安慰劑檢驗(yàn)。隨機(jī)產(chǎn)生一份用能權(quán)交易試點(diǎn)省份，從而構(gòu)造“偽用能權(quán)交易試點(diǎn)”的虛擬變量?；陔S機(jī)選擇的樣本，根據(jù)公式（1）的設(shè)定，重復(fù)進(jìn)行了1000 次基準(zhǔn)回歸，圖4報(bào)告回歸系數(shù)的密度分布情況?？梢园l(fā)現(xiàn)，基于隨機(jī)樣本估計(jì)得到的系數(shù)分布在0附近，與基準(zhǔn)回歸估計(jì)的系數(shù)相距較遠(yuǎn)，這說明用能權(quán)交易試點(diǎn)對(duì)能源利用效率的影響并未受到遺漏變量的干擾。

圖4 安慰劑檢驗(yàn)

4 拓展性分析

4.1 機(jī)制檢驗(yàn)

前文采用雙重差分法與一系列穩(wěn)健性檢驗(yàn)驗(yàn)證了用能權(quán)交易制度能夠顯著提高試點(diǎn)省份能源利用效率，那么，其具體的傳導(dǎo)機(jī)制是什么呢，換言之，用能權(quán)交易制度通過影響哪些關(guān)鍵變量來推動(dòng)能源利用效率提升？這就需要對(duì)其內(nèi)在機(jī)制進(jìn)行進(jìn)一步剖析。根據(jù)上文的理論分析，采用Baron等［30］的因果步驟法從推動(dòng)綠色技術(shù)創(chuàng)新和促進(jìn)工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整兩個(gè)方面綜合檢驗(yàn)用能權(quán)交易制度提升能源利用效率的具體機(jī)制。具體的模型設(shè)定為：

其中，Mit為機(jī)制變量，分別為綠色發(fā)明專利授權(quán)量以及第二產(chǎn)業(yè)增加值占GDP 比重。若公式（3）中的β2與公式（4）中的β3和β4均顯著，則說明用能權(quán)交易制度通過影響機(jī)制變量來推動(dòng)能源利用效率提升。機(jī)制檢驗(yàn)結(jié)果如表6所示。

表6 機(jī)制檢驗(yàn)

表6 中的列（1）和列（2）考察了用能權(quán)交易制度能否通過推動(dòng)綠色技術(shù)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)能源利用效率提升。在列（1）中，用能權(quán)交易制度的系數(shù)在1%的顯著性水平下顯著為正，說明用能權(quán)交易制度對(duì)綠色技術(shù)創(chuàng)新具有顯著正向作用，即用能權(quán)交易制度能夠產(chǎn)生波特效應(yīng)推動(dòng)綠色技術(shù)創(chuàng)新。在列（2）中，用能權(quán)交易制度的系數(shù)與綠色技術(shù)創(chuàng)新的系數(shù)均顯著為負(fù)，表明用能權(quán)交易制度能夠通過綠色技術(shù)創(chuàng)新提高而推動(dòng)能源利用效率提升，從而驗(yàn)證了假設(shè)2。表6 中的列（3）和列（4）考察了用能權(quán)交易制度能否通過加快工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整實(shí)現(xiàn)能源利用效率提升。在列（3）中，用能權(quán)交易制度的系數(shù)并不顯著，說明用能權(quán)交易制度對(duì)工業(yè)結(jié)構(gòu)尚未產(chǎn)生顯著影響，這否定了用能權(quán)交易制度通過促進(jìn)工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整推動(dòng)能源利用效率提升的機(jī)制，即否定了假設(shè)3。因此，總體來看，用能權(quán)交易制度對(duì)能源利用效率的提升主要是通過推動(dòng)綠色技術(shù)創(chuàng)新得以實(shí)現(xiàn)的。

以上檢驗(yàn)對(duì)用能權(quán)交易制度對(duì)能源利用效率的影響機(jī)制進(jìn)行了定性分析，為了進(jìn)一步量化綠色技術(shù)創(chuàng)新這一機(jī)制的效應(yīng)大小，文章還借鑒了Hicks 等［31］的方法，將用能權(quán)交易制度對(duì)能源利用效率產(chǎn)生的總效應(yīng)分解為中介效應(yīng)和直接效應(yīng)，具體量化結(jié)果見表6?？梢园l(fā)現(xiàn)，用能權(quán)交易制度對(duì)能源利用效率的直接效應(yīng)為-0.0469，占總效應(yīng)的81.47%；而中介效應(yīng)為-0.0110，占總效應(yīng)18.53%。這表明通過用能權(quán)交易機(jī)制通過影響綠色技術(shù)創(chuàng)新解釋了18.53%的政策效果。

4.2 異質(zhì)性檢驗(yàn)

根據(jù)假設(shè)4，節(jié)能潛力上的差異可能會(huì)導(dǎo)致用能權(quán)交易制度的作用存在空間異質(zhì)性，用能權(quán)交易制度對(duì)能源利用效率的提升作用是邊際遞減的，因此，節(jié)能潛力較高的地區(qū)從用能權(quán)交易制度中獲得的收益將高于節(jié)能潛力較低的地區(qū)。為了驗(yàn)證該假設(shè)，文章借鑒Havnes 等［32］的做法，采用分位數(shù)雙重差分的方法重新對(duì)基準(zhǔn)模型進(jìn)行估計(jì)，模型設(shè)定如下：

其中，Q(τ|lnEIit)代表第τ個(gè)條件分位數(shù)點(diǎn)，其他變量的意義與公式（1）相同。文章以0.01 為間隔，分成99 個(gè)分位點(diǎn)對(duì)模型進(jìn)行估計(jì)。為了比較直觀地反映不同分位點(diǎn)的效應(yīng)大小，文章將各估計(jì)結(jié)果的用能權(quán)交易制度的估計(jì)系數(shù)和置信區(qū)間進(jìn)行整理，并繪制成圖形。估計(jì)結(jié)果如圖5所示。

從圖5的結(jié)果可以看出，用能權(quán)交易制度的效應(yīng)隨著能源利用效率的變化呈現(xiàn)出顯著的差異。用能權(quán)交易制度的估計(jì)系數(shù)在0.15～0.92分位點(diǎn)上均顯著，并且隨著分位數(shù)增加估計(jì)系數(shù)逐漸變大。這一結(jié)論驗(yàn)證了文章的假設(shè)4，對(duì)于節(jié)能潛力較低的地區(qū)而言，用能權(quán)交易制度對(duì)能源利用效率的提升作用相對(duì)較小；而節(jié)能潛力較高的地區(qū)，用能權(quán)交易制度對(duì)能源利用效率的提升作用相對(duì)較大。

圖5 異質(zhì)性檢驗(yàn)

除了采用分位數(shù)雙重差分的方法外，文章還基于基準(zhǔn)模型分別對(duì)浙江、福建、河南以及四川4 個(gè)省份用能權(quán)交易制度對(duì)能源利用效率的作用進(jìn)行考察。表7 報(bào)告了異質(zhì)性檢驗(yàn)的結(jié)果。如表7 所示，在列（1）和列（2）中，用能權(quán)交易制度的估計(jì)系數(shù)在10%的顯著性水平并不顯著，表明用能權(quán)交易制度對(duì)浙江和福建能源利用效率的影響并不顯著；而在列（3）和列（4）中，用能權(quán)交易試點(diǎn)的估計(jì)系數(shù)在1%的顯著性水平顯著為負(fù)，表明用能權(quán)交易制度顯著推動(dòng)了河南和四川的能源利用效率提升。這一結(jié)果與分位數(shù)的結(jié)果相似，進(jìn)一步驗(yàn)證了用能權(quán)交易制度對(duì)能源利用效率存在邊際遞減效應(yīng)。

4.3 用能權(quán)交易制度的環(huán)境紅利

上文研究結(jié)果表明用能權(quán)交易制度對(duì)推動(dòng)能源利用效率具有積極的影響。此外，作為環(huán)境污染前端治理的重要措施，用能權(quán)交易制度能否在倒逼能源利用效率提升的同時(shí)實(shí)現(xiàn)環(huán)境紅利，也是政策制定者和研究者所關(guān)心的問題。大量能源的消耗會(huì)產(chǎn)生大量的二氧化硫、煙（粉）塵等污染物排放，造成大氣污染；此外，還會(huì)生成二氧化碳加重溫室效應(yīng)。為此，文章以二氧化硫、二氧化碳以及工業(yè)煙（粉）塵排放量作為被解釋變量進(jìn)一步考察用能權(quán)交易制度是否能夠?qū)崿F(xiàn)環(huán)境紅利。表8 匯報(bào)了回歸結(jié)果。其中，列（1）和列（2）的結(jié)果顯示，用能權(quán)交易制度的系數(shù)顯著為負(fù)，說明用能權(quán)交易制度的開展能夠有效降低試點(diǎn)省份的二氧化硫排放量和二氧化碳排放量；列（3）中結(jié)果顯示，用能權(quán)交易制度的系數(shù)為負(fù)但不顯著，說明用能權(quán)交易制度雖然會(huì)對(duì)工業(yè)煙（粉）塵產(chǎn)生負(fù)向作用，但這一作用結(jié)果尚未體現(xiàn)出來。總體來看，用能權(quán)交易制度有效發(fā)揮了降低二氧化硫和二氧化碳排放的作用，實(shí)現(xiàn)了環(huán)境紅利。

表8 用能權(quán)交易制度的環(huán)境紅利

5 結(jié)論與政策建議

用能權(quán)交易制度作為綠色發(fā)展理念實(shí)踐中的重大制度創(chuàng)新，對(duì)于推進(jìn)生態(tài)文明體制改革具有重要的戰(zhàn)略意義。但現(xiàn)有文獻(xiàn)關(guān)于中國(guó)用能權(quán)交易制度的政策效應(yīng)的實(shí)證研究相對(duì)缺乏。中國(guó)用能權(quán)交易制度是否提高能源利用效率？對(duì)于這一問題的回答具有較為重要的實(shí)踐意義。為此，文章以用能權(quán)交易試點(diǎn)作為切入點(diǎn)，基于2006—2019年全國(guó)30 個(gè)省份的面板數(shù)據(jù)，利用雙重差分法評(píng)估了用能權(quán)交易制度對(duì)能源利用效率的影響。研究結(jié)果表明，用能權(quán)交易制度能夠顯著提升試點(diǎn)省份的能源利用效率，具體而言，可以使單位地區(qū)生產(chǎn)總值能耗下降5.78%，經(jīng)過平行趨勢(shì)檢驗(yàn)、結(jié)構(gòu)斷點(diǎn)檢驗(yàn)、傾向匹配得分法、安慰劑檢驗(yàn)等一系列穩(wěn)健性檢驗(yàn)后，上述結(jié)果依然成立。影響機(jī)制分析發(fā)現(xiàn)，用能權(quán)交易制度對(duì)工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整并未產(chǎn)生顯著影響，其推動(dòng)能源利用效率提升的機(jī)制主要通過推動(dòng)綠色技術(shù)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)。異質(zhì)性分析表明，用能權(quán)交易制度對(duì)能源利用效率的提升作用會(huì)隨著節(jié)能潛力的升高呈現(xiàn)遞減趨勢(shì)，用能權(quán)交易制度對(duì)河南和四川能源利用效率能夠發(fā)揮顯著推動(dòng)作用，而對(duì)浙江和福建影響并不顯著。此外，文章還發(fā)現(xiàn)用能權(quán)交易制度存在環(huán)境紅利，在推動(dòng)能源利用效率提升的同時(shí)，還能有效降低二氧化硫和二氧化碳排放的排放。

文章的研究可以為中國(guó)用能權(quán)交易制度提供一些經(jīng)驗(yàn)證據(jù)，并且也能引申出幾點(diǎn)政策建議。①將加快建設(shè)全國(guó)用能權(quán)交易市場(chǎng)作為“十四五”節(jié)能減排工作的重要內(nèi)容。文章發(fā)現(xiàn)，用能權(quán)交易制度作為一種市場(chǎng)型的節(jié)能減排政策，能夠有效提升能源利用效率。因此，文章認(rèn)為試點(diǎn)地區(qū)應(yīng)該及時(shí)總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，加快完善用能權(quán)交易制度，逐步有序的擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，尤其支持節(jié)能潛力較大的地區(qū)率先開展試點(diǎn)，通過不斷累積經(jīng)驗(yàn)，最終建立全國(guó)用能權(quán)交易平臺(tái)；開展多種形式的用能權(quán)交易，同時(shí)不斷完善監(jiān)管機(jī)制，提升監(jiān)管效率，降低用能權(quán)制度性交易成本，從而提高用能權(quán)交易效率；充分發(fā)揮市場(chǎng)在市場(chǎng)配置資源的決定性作用和更好發(fā)揮政府的作用，建立健全用能預(yù)算等管理制度，推動(dòng)能源高效配置合理使用。②文章發(fā)現(xiàn)，用能權(quán)交易制度對(duì)節(jié)能潛力較大的地區(qū)的能源利用效率促進(jìn)作用更為明顯。因此，在未來各地乃至全國(guó)用能權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)過程中，各地應(yīng)堅(jiān)持因地制宜，從實(shí)際出發(fā)制定和實(shí)施具有本地特色的用能權(quán)交易配套措施。③文章發(fā)現(xiàn)用能權(quán)交易能夠在提升能源利用效率的同時(shí)，能夠?qū)崿F(xiàn)環(huán)境紅利，這也體現(xiàn)出源頭治理污染工作中的重要性。對(duì)此，應(yīng)該調(diào)整環(huán)境保護(hù)戰(zhàn)略，加快實(shí)現(xiàn)末端治理向源頭治理、反應(yīng)性向預(yù)防性轉(zhuǎn)變，從根本上提升環(huán)境質(zhì)量。

由于數(shù)據(jù)可得性和計(jì)量方法本身的限制，文章仍存在以下不足：①由于企業(yè)層面能源數(shù)據(jù)的缺失，未能從微觀層面考察用能權(quán)交易制度對(duì)能源利用效率的影響。②由于用能權(quán)交易市場(chǎng)仍處于建設(shè)初期，有關(guān)用能權(quán)交易市場(chǎng)的指標(biāo)缺失嚴(yán)重，因此無法討論用能權(quán)交易市場(chǎng)規(guī)模對(duì)能源利用效率的影響。未來，在數(shù)據(jù)可得的情況下，希望從微觀層面上考察用能源交易對(duì)企業(yè)能源利用效率以及綠色增長(zhǎng)效應(yīng)的影響；同時(shí)，對(duì)用能權(quán)交易市場(chǎng)規(guī)模對(duì)能源利用效率的影響進(jìn)行深入討論。