吳春霞

社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的確立，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度加快，也使得企業(yè)之間的競爭更為激烈，面對激烈的市場競爭，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，而內(nèi)部管理中重要的一環(huán)是財務(wù)分析，有效的財務(wù)分析能夠幫助管理層找到企業(yè)盈利的關(guān)鍵點，及時調(diào)整企業(yè)發(fā)展的方向，做出正確的戰(zhàn)略選擇，做好各項工作的科學(xué)部署。財務(wù)分析又對應(yīng)財務(wù)報表的有效分析，因此本文主要就企業(yè)財務(wù)報表分析問題進(jìn)行探討，明確財務(wù)報表分析中存在的主要問題，提出有效的解決對策，以使得財務(wù)報表分析更精準(zhǔn)有效。

財務(wù)報表分析就是針對企業(yè)基本活動運(yùn)用系列方法進(jìn)行財務(wù)報表數(shù)據(jù)的加工、分析、比較、評價和解釋的活動，以使得管理層更好地了解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，做出企業(yè)未來發(fā)展的科學(xué)預(yù)測。各大企業(yè)要想在市場競爭中占據(jù)優(yōu)勢地位，必須重視內(nèi)部控制，重視財務(wù)管理，落實好財務(wù)報表分析工作。

一、企業(yè)財務(wù)報表分析的意義

（一）提供直觀的量化指標(biāo)

財務(wù)指標(biāo)重點關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營情況、財務(wù)現(xiàn)狀、盈利能力、償債能力等業(yè)務(wù)指標(biāo)，使得管理層更好地了解企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，并對企業(yè)未來的持續(xù)發(fā)展情況作出準(zhǔn)確的判斷，指導(dǎo)企業(yè)管理者積極調(diào)整投資策略，優(yōu)化決策。企業(yè)報表分析聚焦于企業(yè)償債能力分析、盈利能力分析、營運(yùn)能力分析。企業(yè)的償債能力分析就是對企業(yè)進(jìn)行流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債能力的評估，了解企業(yè)財務(wù)資金的利用水平，具體的償債能力。評估分析又涉及到企業(yè)流動資金、流動比例、速度比率、資產(chǎn)負(fù)債率等具體指標(biāo)的分析。企業(yè)運(yùn)營能力的評估就是了解企業(yè)資產(chǎn)分布情況及資金周轉(zhuǎn)使用情況，指導(dǎo)資產(chǎn)的優(yōu)化配置，使得資金運(yùn)轉(zhuǎn)更理想，固定資產(chǎn)使用率更高。企業(yè)盈利能力的評估就是了解企業(yè)的獲利能力，及時評估企業(yè)利潤目標(biāo)達(dá)成情況，盈利水平變化情況對應(yīng)的是企業(yè)經(jīng)營業(yè)績水平。

（二）讓股東債權(quán)人了解企業(yè)償債、獲利能力

企業(yè)股東是企業(yè)財務(wù)報表的主要受益人，通過企業(yè)財務(wù)報表股東可以準(zhǔn)確了解企業(yè)的經(jīng)營狀況、財產(chǎn)情況，分析企業(yè)現(xiàn)有的盈利能力是否符合自己的預(yù)期，評估企業(yè)后續(xù)的發(fā)展態(tài)勢，預(yù)估企業(yè)未來的發(fā)展空間和發(fā)展風(fēng)險，從而決定是否繼續(xù)投資或選擇什么樣的投資規(guī)模。對于企業(yè)債權(quán)人和供應(yīng)商來說，借助企業(yè)財務(wù)報表可以了解企業(yè)的現(xiàn)金流動情況，以此作為是否能收回貨款的一個評價指標(biāo)，及時了解到壞賬的風(fēng)險概率，從而做出合理的選擇與規(guī)劃。

二、企業(yè)財務(wù)報表分析中的常見問題

（一）財務(wù)報表本身存在的問題

1.單體信息披露，非同行業(yè)及上下游信息披露不足

使用財務(wù)報表獲取企業(yè)運(yùn)營信息時，使用者獲取的主要是企業(yè)的單體信息，這也反映出財務(wù)報表對非同行業(yè)及上下游信息披露的不足，報表使用者無法了解同行們的經(jīng)營狀況，無法根據(jù)財務(wù)報表判斷企業(yè)在行業(yè)當(dāng)中所處的水平，更無法根據(jù)市場周邊上下游企業(yè)的發(fā)展情況對自身運(yùn)營能力作出準(zhǔn)確判斷。對于任何企業(yè)發(fā)展來說都需要有一定的參考物，現(xiàn)有財務(wù)報表屬于單體報表，所提供的數(shù)據(jù)無法滿足使用者多樣化的信息需求，財務(wù)報表內(nèi)容本身局限性大。

2.披露過去信息，未來信息預(yù)測不足

企業(yè)財務(wù)報表反映的是企業(yè)過去一段時間的經(jīng)營發(fā)展情況，其預(yù)見性較差，不能很好地預(yù)見未來一段時間內(nèi)企業(yè)可能取得的成果。財務(wù)報表展示的數(shù)據(jù)是過去一個會計周期的企業(yè)經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，無法指導(dǎo)使用者分析企業(yè)未來的經(jīng)營走向和發(fā)展情況。

3.受會計政策和會計依據(jù)影響較大

會計體制的改革的深化，會計政策、會計依據(jù)不斷變化，對財務(wù)報表信息的影響顯而易見。如新收入準(zhǔn)則的出臺，財務(wù)報表中數(shù)據(jù)增加合同資產(chǎn)、合同負(fù)債意味著資產(chǎn)總額有所增加，形成一定的收入風(fēng)險。再如金融工具準(zhǔn)則的出臺，財務(wù)核算模型改變，預(yù)計負(fù)債核算的攤銷幅度下降，凈利潤的非營利性增加，如果報表使用者沒有關(guān)注到這些變化，或者只關(guān)注報表所顯示的收入和利潤變化，會影響數(shù)據(jù)分析結(jié)果。會計核算以業(yè)務(wù)部門提供的發(fā)票等原始憑證為入賬依據(jù)，但原始憑證中所對應(yīng)的業(yè)務(wù)信息是否真實有待商榷，一旦財務(wù)分析參考的原始數(shù)據(jù)失真，那財務(wù)分析結(jié)果的參考價值大打折扣。

（二）分析方法方面存在的問題

1.宏觀環(huán)境變化的情況下比較分析法局限性大

在財務(wù)報表分析中常用到比較分析法，其是將某項財務(wù)指標(biāo)與性質(zhì)相同的指標(biāo)評價標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行對比，以評估企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營情況，其應(yīng)用的前提是外部環(huán)境不變的情況下。如果外部宏觀環(huán)境發(fā)生變化，財務(wù)信息也會隨之改變，那也就意味著企業(yè)自身財務(wù)報表的分析對預(yù)算、企業(yè)下一階段的經(jīng)營參考意義不大。

2.技術(shù)手段落后，分析速度慢

各個公司業(yè)務(wù)情況、發(fā)展歷程、戰(zhàn)略導(dǎo)向、市場定位各不相同，對應(yīng)的財務(wù)分析目標(biāo)也有明顯差異。但目前還沒有通用的財務(wù)分析軟件能滿足各企業(yè)財務(wù)分析的多元需求，在財務(wù)報表分析時需要財務(wù)人員手動從財務(wù)系統(tǒng)中導(dǎo)出數(shù)據(jù)，再根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)情況進(jìn)行調(diào)整，財務(wù)報表遵循先轉(zhuǎn)化為普通的管理用財務(wù)報表再轉(zhuǎn)變?yōu)榉治鲂拓攧?wù)報表的應(yīng)用流程，在轉(zhuǎn)化調(diào)整的過程中會出現(xiàn)人為錯誤，導(dǎo)致數(shù)據(jù)失真，且調(diào)整轉(zhuǎn)化工作耗時耗力，財務(wù)分析較為低效。傳統(tǒng)的財務(wù)分析方法也限制了分析的深度。

（三）企業(yè)財務(wù)報表分析前準(zhǔn)備不足

分析前的準(zhǔn)備工作對于財務(wù)報表價值發(fā)揮有著直接性影響，當(dāng)前企業(yè)財務(wù)分析前的準(zhǔn)備工作明顯沒有做到位，這又表現(xiàn)在多個方面。首先分析目標(biāo)較模糊，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與目標(biāo)匹配度低。企業(yè)財務(wù)人員、管理人員忽視對報表整體框架的分析，也沒有依據(jù)目標(biāo)進(jìn)行精準(zhǔn)分類，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的收集和分析較為隨意。如公司預(yù)計需要進(jìn)行某項投資，但只收集了現(xiàn)有項目的成本費(fèi)，因為二者差距大，引發(fā)決策失誤，導(dǎo)致報表分析價值大打折扣。其次存在范圍劃分錯誤的情況，目前公司規(guī)?；l(fā)展，集團(tuán)化發(fā)展傾向明顯，集團(tuán)公司下又有多個子公司、孫公司，如果只分析期間其中一家公司將無法準(zhǔn)確評估集團(tuán)整體發(fā)展情況，也不足以支撐集團(tuán)整體決策的數(shù)據(jù)參考。最后分析的數(shù)據(jù)不完備，賬務(wù)處理較為粗放，數(shù)據(jù)處理不完，影響報表價值發(fā)揮。財務(wù)管理人員經(jīng)驗不足，知識儲備少，經(jīng)驗缺乏，也難以進(jìn)行數(shù)據(jù)的深度分析。（四）專業(yè)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)較低

企業(yè)財務(wù)分析人員綜合素質(zhì)和能力會影響到企業(yè)財務(wù)報表分析的結(jié)果，財務(wù)分析人員必須熟練掌握財務(wù)專業(yè)知識，熟悉常用的財務(wù)報表分析方法，遵循既定的分析流程，高效地開展財務(wù)報表分析工作。在分析時也應(yīng)結(jié)合企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營實際靈活處理，但當(dāng)前多數(shù)企業(yè)特別是中小企業(yè)財務(wù)分析人員專業(yè)能力、綜合素質(zhì)都較低，在財務(wù)報表分析時更多地關(guān)注數(shù)據(jù)變化，對數(shù)據(jù)內(nèi)容思考不足，使得財務(wù)分析流于形式，抓不住重點。從本質(zhì)上說這是企業(yè)財務(wù)分析人員專業(yè)水平、綜合素質(zhì)較低的結(jié)果。

二、企業(yè)財務(wù)報表分析的優(yōu)化對策

（一）多方兼顧，彌補(bǔ)缺陷，提高報表信息質(zhì)量

鑒于財務(wù)報表自身的應(yīng)用局限，應(yīng)多管齊下提高財務(wù)報表信息質(zhì)量。首先，對于財務(wù)報表中不能體現(xiàn)企業(yè)上下游信息的情況，應(yīng)在報表附注中列出應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款明細(xì)。在資產(chǎn)負(fù)債分析時不局限于數(shù)據(jù)的分析，更關(guān)注數(shù)據(jù)相關(guān)外部環(huán)境變化情況的分析，如對供應(yīng)商所供應(yīng)材料價格變化情況的分析。其次，針對企業(yè)財務(wù)報表分析只針對過去業(yè)務(wù)分析的實際，應(yīng)增加經(jīng)營預(yù)測，盡可能地以季度為單位，對企業(yè)全年的經(jīng)營成果進(jìn)行科學(xué)預(yù)測，并將預(yù)測結(jié)果與年初制定的預(yù)算結(jié)果進(jìn)行對比，并分別就可完成預(yù)算情況和不可完成預(yù)算情況進(jìn)行分析與闡述。最后，考慮到會計政策和會計依據(jù)的變更會影響到財務(wù)分析結(jié)果，在進(jìn)行財務(wù)報表分析時要提前了解政策變動情況，將上年數(shù)據(jù)、預(yù)算數(shù)據(jù)與本期數(shù)據(jù)進(jìn)行對比，這樣得出的分析結(jié)果才更有指導(dǎo)作用。

（二）多措并舉，積極嘗試多種分析方法，靈活選用

在財務(wù)報表分析中應(yīng)多種財務(wù)分析方法綜合使用、靈活選擇。首先應(yīng)定量分析與定性分析相結(jié)合。定量分析針對報表數(shù)據(jù)，結(jié)合定性分析，及時分析外部環(huán)境因素，了解數(shù)據(jù)變化的外部原因，以評估企業(yè)經(jīng)營情況。其次，短期分析與長期分析相結(jié)合。當(dāng)前企業(yè)財務(wù)報表分析主要是按月度、季度或年度進(jìn)行分析，在今后的分析中應(yīng)短期分析與長期分析相結(jié)合。在報表分析時分不同期間進(jìn)行分析，且不同期間的分析有側(cè)重性，月度報表分析要有前瞻性，根據(jù)企業(yè)目前經(jīng)營狀況、外部環(huán)境進(jìn)行年度分析，或者將分析結(jié)果與季度或半年度的分析結(jié)果比較。再次，外部分析與內(nèi)部分析相結(jié)合?？紤]到外部環(huán)境對財務(wù)報表分析結(jié)果的影響，在報表分析時應(yīng)內(nèi)外結(jié)合，建議比較分析法與因素分析法相結(jié)合，以全面把握數(shù)據(jù)變化的影響因素。最后，增加多樣化的分析指標(biāo)，這也是企業(yè)財務(wù)報表分析方法變革的體現(xiàn)。站在企業(yè)財務(wù)報表分析的角度看，財務(wù)分析工作主要涉及兩大指標(biāo)：定性指標(biāo)和定量指標(biāo)，兩者結(jié)合才能保證財務(wù)分析的全面性，這也要求我們在現(xiàn)有財務(wù)指標(biāo)的基礎(chǔ)上，可以靈活地加入部分非財務(wù)指標(biāo)，以提升財務(wù)分析工作實效。在添加非財務(wù)分析指標(biāo)時，應(yīng)考慮到企業(yè)管理的實際情況，綜合分析企業(yè)的市場占有率、產(chǎn)品質(zhì)量指標(biāo)及技術(shù)創(chuàng)新能力等。應(yīng)注重經(jīng)濟(jì)利潤指標(biāo)的加入，進(jìn)行收益質(zhì)量的評估，不同的企業(yè)類型應(yīng)加入不同的分析指標(biāo)，如制造型企業(yè)應(yīng)重點關(guān)注存貨指標(biāo)。

（三）財務(wù)分析準(zhǔn)備工作要做足

重點是明確分析目標(biāo)、劃定范圍、準(zhǔn)備好資料。在確定分析目標(biāo)方面，應(yīng)站在公司總體戰(zhàn)略發(fā)展的背景下進(jìn)行財務(wù)分析，以互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司為例，其初期發(fā)展是要快速搶占市場，展開業(yè)務(wù)，不斷提高企業(yè)的市場占有率，然后通過規(guī)模效應(yīng)以降低成本，從而產(chǎn)生利潤，因此財務(wù)分析的重點也應(yīng)該是市場表現(xiàn)，而不是聚焦于公司毛利潤、資產(chǎn)效益率等收益指標(biāo)。報表分析目標(biāo)中應(yīng)做到市場表現(xiàn)的精細(xì)分析，從而基于細(xì)分市場進(jìn)行項目推廣。在劃定分析范圍方面主要是關(guān)注其報表使用者所處的管理層次。一般來說，管理層次越高對應(yīng)的報表分析范圍越廣，部門經(jīng)理關(guān)注的是財務(wù)報表分析中其所在部門的財務(wù)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，而如果是面向子公司進(jìn)行財務(wù)分析，則需要涵蓋集團(tuán)的財務(wù)資料，以了解全公司的財務(wù)信息情況，準(zhǔn)備充分的財務(wù)業(yè)務(wù)資料，夯實會計核算基礎(chǔ)，讓財務(wù)分析事半功倍。進(jìn)行多維度的分析，于各個角度多視角分析企業(yè)某一階段的經(jīng)營狀況，從而指引企業(yè)把資源投入到利潤產(chǎn)值最高的地方，使得業(yè)務(wù)經(jīng)營有重點、有針對性。同樣在財務(wù)報表分析中要明確利潤點所在，而這至少需要三個維度的數(shù)據(jù)資料，需要按業(yè)務(wù)類型分類的收入和成本資料、按地域分類的收入及對應(yīng)成本資料、按事業(yè)部歸集的收入及成本資料，這就需要業(yè)務(wù)部門、會計核算部門與財務(wù)部門共同發(fā)力，聯(lián)動共享，做好財務(wù)的多維度處理與分析。在核算時增加維度，一筆收入或一筆成本要體現(xiàn)在業(yè)務(wù)類型、地域、事業(yè)部三大維度記賬范圍中，多維度調(diào)用資料以提升財務(wù)報表利用率。

（四）預(yù)制展示模板，落實分析成果

財務(wù)人員更擅長做表格，進(jìn)行復(fù)雜的數(shù)據(jù)分析，但如何讓財務(wù)報表直接呈現(xiàn)結(jié)果，讓使用者快速接收信息，需要財務(wù)人員預(yù)支展示模板，優(yōu)化展示語言，以做好分析成果的落實。在預(yù)制展示模板方面開發(fā)多個報告模板，以方便不同使用者使用。版面設(shè)計要提前進(jìn)行美化處理，基本內(nèi)容保持不變，定期更改數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)圖表。高層使用的模板應(yīng)與集團(tuán)總體戰(zhàn)略相關(guān)，財務(wù)分析系統(tǒng)必須確保截取集團(tuán)所有公司的數(shù)據(jù)進(jìn)行人工智能分析，并將結(jié)果輸出到報告中。而針對具體的管理部門，采取管理部門專用模板進(jìn)行該部門所關(guān)注問題的分析匯報，優(yōu)化展示語言，減少大量的財務(wù)專業(yè)術(shù)語，以減少使用者的混亂感。在報告展示中多借助圖形、表格等進(jìn)行直觀性的展示，提高使用者對財務(wù)數(shù)據(jù)的理解性，使得財務(wù)報表分析結(jié)果更容易被理解。要落實好分析成果，確保財務(wù)報表真正發(fā)揮實效，財務(wù)報表分析不是單純的信息呈現(xiàn)，而是指導(dǎo)各部門調(diào)整工作導(dǎo)向，幫助他們分析存在的問題，并找到有效的解決方案，在分析時要明確各問題的責(zé)任歸屬，這樣做有利于問題的快速高效解決。

（五）提升工作人員的專業(yè)水平與綜合素質(zhì)

引導(dǎo)財務(wù)報表分析人員自覺學(xué)習(xí)掌握財務(wù)知識，提升財務(wù)報表分析能力，認(rèn)真做好數(shù)據(jù)的收集、整理與分析工作。在數(shù)據(jù)分析時及時了解行業(yè)發(fā)展情況，以主人翁的意識幫助企業(yè)明確自身不足。企業(yè)也應(yīng)定期組織財務(wù)報表分析人員參與業(yè)務(wù)培訓(xùn)，讓他們掌握有效的財務(wù)報表分析方法，并提升他們的道德素養(yǎng)，保證企業(yè)財務(wù)報表分析的準(zhǔn)確與客觀。財務(wù)報表分析之后多次檢查與復(fù)核，最大限度提升報表分析的準(zhǔn)確性，以真正發(fā)揮財務(wù)報表的決策參考價值。

結(jié) 語

企業(yè)財務(wù)報表分析對于企業(yè)發(fā)展意義重大，而企業(yè)財務(wù)報表分析中也存在一些既定問題，需要引起我們足夠的重視。彌補(bǔ)財務(wù)報表分析本身的缺陷，靈活選擇財務(wù)報表分析方法，加快財務(wù)報表專業(yè)人員隊伍建設(shè)，以財務(wù)報表分析工作的順利開展，奠定企業(yè)的長效發(fā)展基礎(chǔ)。

（作者單位：濱州渤?；钊邢薰荆?/p>