張麗 馬玉娟 李壘 （廣州華商學院 廣東廣州 511300）

一、引言

一系列財務造假事件的發(fā)生，使社會對企業(yè)的關注焦點由外部治理轉向內部治理，內部審計作為企業(yè)實施控制的手段，在公司治理、風險管理、內部控制中的重要作用得到了理論界和實務界的廣泛認可。國家也從法律和規(guī)章制度層面對內部審計做出規(guī)范?！秶鴦赵宏P于加強審計工作的意見》（國發(fā)[2014]48號）和《關于完善審計制度若干重大問題的框架意見》（中辦發(fā)[2015]58號）均指出，要引導企業(yè)加強和完善內部審計工作，發(fā)揮內部審計作用。2018年，習近平總書記在中央審計委員會第一次會議上提出，要加強對內部審計工作的指導和監(jiān)督，充分發(fā)揮內部審計力量。但是，相關規(guī)定僅強調央企、國企、上市公司應獨立設立內部審計機構，對其他企業(yè)，可視管理需要設立，未強制要求。那么實踐中，企業(yè)自發(fā)性設立內部審計部門的初衷和動機到底是什么？是出于管理需要還是出于治理動機？研究和探討我國非上市民營企業(yè)內部審計問題將有利于監(jiān)管部門對非上市民營企業(yè)內部審計領域相關問題的了解，對于完善我國內部審計事業(yè)、發(fā)揮內部審計治理功能以及促進民營企業(yè)健康有序發(fā)展有著十分重要的意義。

二、理論分析與假設提出

（一）理論分析

審計是基于受托經(jīng)濟責任關系而產生。隨著企業(yè)的發(fā)展擴大，所有者受精力和專業(yè)方面的限制，須聘請專業(yè)的經(jīng)理人代為管理企業(yè)，進而產生了受托代理關系。王光遠（2006）、戴明月（2016）基于受托責任理論，發(fā)現(xiàn)內部審計能夠維持受托人和委托人的受托責任平衡，緩解所有者與管理者的信息不對稱。郭薇（2005）認為，審計機構可以幫助委托人判斷受托人是否盡心盡責，并作為其勞動報酬的衡量標準。在內部審計部門設立的動機上，本文參考耿建新（2006）、戴明月（2016）對上市企業(yè)的研究成果，按內部審計部門設立的管理動機和治理動機展開討論。

1.內部審計部門設立的管理動機。隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴大，管理者無法事無巨細、親力親為，內部審計可以幫助管理者對企業(yè)實施有效的監(jiān)督和管控，減少因管理失控給企業(yè)帶來的損失。一個有效的內部審計機構通過風險管控，可以為企業(yè)營造良好的經(jīng)營氛圍，保證企業(yè)內部管理井然有序的同時，能夠確保受托責任的有效履行，增強所有者對管理層的信任。

基于管理動機，國外已有文獻研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)規(guī)模（Wallace and Kreutzfeldt，1991）、企業(yè)分支數(shù)量（Sarens，2007）、委托與受托業(yè)務的復雜程度（Goodwin and Kent，2006）是影響企業(yè)設立內部審計部門的重要因素。國內學者研究同樣發(fā)現(xiàn)，當企業(yè)生產經(jīng)營復雜（郭薇，2005）、規(guī)模大（耿建新，2006）、生產經(jīng)營場所分散、控制范圍不斷擴大時（楊馳、劉禮波，2007），需要內控程序（內部審計部門）來幫助管理者管理企業(yè)。郭慧（2009）基于利益趨同假說分析上市公司內部審計的管理職能時發(fā)現(xiàn)，持股高管層通過設立內部審計部門達到改善管理水平、防范風險、提高公司業(yè)績的同時，還能抑制高管的在職消費行為，實現(xiàn)持股高管與股東利益的趨同。

2.內部審計部門設立的治理動機。公司內部治理的核心是董事會與管理層之間的相互約束與制衡。董事會代表股東行使職權并監(jiān)督管理層。董事會相比管理層處于信息劣勢，內部審計可以滿足其對信息的需求。另外，內部審計師可以為董事會提供有關風險、控制的信息（Hermanson，2008）。基于治理動機，部分學者從股權分散程度（Sarens，2007）、董事長和總經(jīng)理兩職分離（王俊秋、張奇峰，2007）等角度來研究內部審計的治理動機，發(fā)現(xiàn)股權結構分散程度越大，以及董事長和總經(jīng)理兩職分離時設立內部審計部門的需求越大。

（二）假設提出

1.企業(yè)規(guī)模對內部審計部門設立的影響。已有文獻認為，公司規(guī)模受企業(yè)人員（Goodwin and Kent，2006）、資產（耿建新，2006）、營業(yè)額（劉禮波，2007）等因素影響，公司規(guī)模越大設立內部審計部門的可能性越大。員工數(shù)量較多的民營企業(yè)往往會為了提升管理效率、降低管理成本而設立內部審計部門（耿建新，2006），同時員工數(shù)量多的企業(yè)受到的社會關注比較多，出于維護企業(yè)良好形象的目的需要設立內部審計部門加強監(jiān)督管理。公司資產規(guī)模越大的企業(yè)往往企業(yè)層級也比較復雜，控制范圍大，通過設立內部審計部門加強內部監(jiān)督和控制的動機會越強。為此，本文提出如下假設：

假設1：公司規(guī)模越大，自發(fā)設立內部審計部門的概率越大。

2.高管層對內部審計部門設立的影響。Galloway（1995）研究發(fā)現(xiàn)，高管層對內部審計工作的支持態(tài)度，不僅會影響內部審計的職責范圍，還會影響其設立規(guī)模。Sarens（2006）認為，高管層對內部審計的影響，受其自身利益的驅動，比如與業(yè)績掛鉤的薪酬制度、高管持股份額等。Jensen和Meckling（1976）基于利益趨同假說理論，發(fā)現(xiàn)高管層持股會抑制高管的在職消費、削弱其損害股東財富的行為動機，一定程度上能夠緩和高管層與股東之間的利益沖突，有助于二者利益趨同?；诶孚呁僬f，高管層持股時設立內部審計部門更多是出于提升公司業(yè)績的管理動機。

當高管層不持股時，基于公司治理機制和受托代理理論，董事會需要通過設立內部審計部門，讓股東充分了解經(jīng)理人的行為，增加對其信任度，鞏固經(jīng)理人地位，維持薪酬水平。因此，企業(yè)出于治理動機需要設置內部審計部門。為此，本文提出如下假設：

假設2a：總經(jīng)理持股時，出于管理動機設立內部審計部門的概率更大。

假設2b：總經(jīng)理不持股時，出于治理動機設立內部審計部門的概率更大。

3.董事會對內部審計部門設立的影響。根據(jù)受托代理理論、公司治理理論，董事會代表股東有監(jiān)督管理層受托責任履行情況的義務，為了減少信息不對稱帶來的治理問題，董事會需設立內部審計部門對管理層進行有效監(jiān)督。監(jiān)督效力的大小取決于董事會是否獨立于管理層。王俊秋和張奇峰（2007）研究發(fā)現(xiàn)，董事長和總經(jīng)理兩職合一時會削弱董事會的內部監(jiān)控能力，兩職分離能夠增強二者的獨立性，使董事會和經(jīng)理層能夠各司其職。Boyd（1984）認為，董事長若兼任總經(jīng)理，將同時具有制定和監(jiān)督?jīng)Q策的能力，決策上擁有獨斷權，當涉及自身利益時，會嚴重弱化董事會對高管層的監(jiān)督職能。Liu（2006）研究證實，董事會被總經(jīng)理控制或部分控制時，難以發(fā)揮監(jiān)督作用。郭慧（2009）研究發(fā)現(xiàn)，當董事長與總經(jīng)理兩職分離時，其獨立性高，監(jiān)督效力最好?；谝陨戏治?，本文提出如下假設：

假設3：董事長和總經(jīng)理兩職分離的公司設立內部審計部門的概率更大。

三、數(shù)據(jù)收集與研究設計

（一）數(shù)據(jù)收集

本文數(shù)據(jù)收集采用問卷調查法，對廣東省非上市民營企業(yè)內部審計部門設立情況展開調查，共發(fā)放問卷842份，實際收回問卷808份，經(jīng)篩選剔除信息不全及矛盾數(shù)據(jù)，剩余有效樣本624份，其中上市民營企業(yè)24家，非上市民營企業(yè)600家。在600家非上市民營企業(yè)中，有199家企業(yè)設立了內部審計部門，占比約為33.17%；大企業(yè)設立內部審計部門的比例較大（占比73.33%），微型企業(yè)設立內部審計部門的比例僅為11.34%。調研數(shù)據(jù)通過Excel電子表格手工匯總整理完成，為確保數(shù)據(jù)的準確性，整理后的數(shù)據(jù)和“天眼查”中企業(yè)的相關信息進行一一核對和校正，確保數(shù)據(jù)的準確性。本文實證分析部分采用R工具進行。

（二）建模備選變量

根據(jù)以上研究假設，本文主要驗證影響非上市民營企業(yè)設立內部審計部門動機的因素。郭慧（2009）、耿建新（2006）認為，上市公司規(guī)模越大，出于管理動機設立內部審計部門的要求越強烈。本文根據(jù)國家工信部等相關部門聯(lián)合印發(fā)的中小企業(yè)劃型標準，同時結合企業(yè)自身特點，選擇資產總額、營業(yè)額、員工數(shù)量三個變量代表企業(yè)規(guī)模大小，研究公司規(guī)模和內部審計部門設立的相關性。同時我們發(fā)現(xiàn)，當總經(jīng)理不持股時可以通過設立內部審計部門減少委托代理關系中信息不對稱帶來的溝通問題，這時出于監(jiān)督管理層的治理動機越強烈。而從內部控制和利益趨同假說的角度，當上市公司高管層持股時，出于防范風險、提高公司業(yè)績的管理動機越強烈。王俊秋和張奇峰（2007）認為，董事長和總經(jīng)理兩職分離的公司更有可能出于治理動機設立內部審計部門。Wallace和W.Kreutzfeldt（1991）研究發(fā)現(xiàn)，地域的分散性、行業(yè)是否被監(jiān)管也是影響內部審計部門設立的重要因素。備選變量定義見下頁表1。

表1 建模備選變量表

（三）統(tǒng)計分析

從下頁表2連續(xù)變量的描述性統(tǒng)計可以看出，單設內部審計部門的公司成立時間的均值要大于未設立內部審計部門的公司。

表2 動機指標連續(xù)變量分組統(tǒng)計表

根據(jù)變量定義，總經(jīng)理持股、董事長和總經(jīng)理兩職分離為啞變量，當總經(jīng)理持股時為1，不持股時為0；董事長和總經(jīng)理兩職分離時為1，未分離時為0。從下頁表3對啞變量是否設立內部審計部門的分組頻數(shù)分析可以看出，對于非上市民營企業(yè)，當總經(jīng)理持股時設立內部審計計部門的頻率較低，總經(jīng)理不持股時設立內部審計部門的頻率較高，否定了假設2a，支持假設2b，即非上市民營企業(yè)的總經(jīng)理不持股時，出于治理動機設立內部審計部門的概率更大。對于非上市民營企業(yè)而言，管理者普遍不重視內部控制制度，內部控制可能更多依靠管理者的“人格魄力”而非管理制度。因此，對于企業(yè)高管層持股時出于管理動機設立內部審計部門的理論并不適用于非上市民營企業(yè)。從表3還可以看出，對于非上市民營企業(yè)，當董事長和總經(jīng)理兩職分離時設立內部審計部門的頻率低于未設立內部審計部門的頻率，這與我們的預期相反，原因可能是調查樣本中，設立內部審計部門的企業(yè)中董事長兼任總經(jīng)理的占比80.9%，非兼任僅占16.6%，還有2.5%的企業(yè)未披露。因此，對于非上市民營企業(yè)，由于所有權與經(jīng)營權分離不充分，董事會與管理層的職責未明確區(qū)分，董事會對設立內部審計部門的影響效果不顯著。

表3 動機指標啞變量分組統(tǒng)計表

（四）數(shù)值型自變量與因變量相關性檢驗

通過皮爾遜相關系數(shù)發(fā)現(xiàn)，成立年份與因變量相關性較弱，皮爾遜相關系數(shù)僅為0.014，對是否單設內部審計部門影響較小，不納入后續(xù)模型。

（五）分類變量進行卡方檢驗

為了驗證單個指標是否與設立內部審計部門之間存在關系，本文進行了卡方檢驗，具體結果如表4所示。通過卡方檢驗，我們發(fā)現(xiàn)資產總額、營業(yè)額、員工總數(shù)、總經(jīng)理不持股、董事長和總經(jīng)理兩職分離的P值≤0.05，拒絕原假設，變量與是否設立內部審計部門存在關系；其他變量P值＞0.05，接受原假設，變量與是否設定內部審計部門無關。

表4 卡方檢驗表

（六）入模變量相關性檢驗

經(jīng)過相關性檢驗、卡方檢驗，初步確定入模變量為資產總額、營業(yè)額、員工總數(shù)、總經(jīng)理是否持股、董事長和總經(jīng)理兩職分離五個變量，為了避免多重共線性，進一步檢查變量之間是否存在自相關。結果顯示，資產總額、營業(yè)額兩個變量相關系數(shù)達到0.8以上，屬于強相關變量，剔除營業(yè)額變量不再入模，剩余入模變量為資產總額、員工總數(shù)、總經(jīng)理是否持股、董事長和總經(jīng)理兩職分離。

表5 自變量自相關分析

四、模型檢驗及研究結論

（一）模型檢驗

本文的目的是分析內部審計部門設立的影響因素，上文已經(jīng)將目標轉換為0、1因子，屬于二分類模型，使用logistic回歸進行擬合。將變量帶入模型進行檢驗，并查看模型、單個自變量的檢驗結果，逐步剔除檢驗不通過的變量，再通過五折交叉檢驗。最終確定入模變量為資產總額、員工數(shù)量、總經(jīng)理不持股三個，單變量T檢驗p值全部小于0.05，z值全部大于1.96，檢驗通過，建立線性邏輯回歸公式：y=1/（1+e）。其中，y代表設立內部審計部門的概率，公式轉換后可以表示為：

上面分析了單個指標和設立內部審計部門間的相關性參數(shù)檢驗。為了檢驗指標共同對內部審計部門設立的影響，我們將入模指標進一步納入模型中進行五折交叉檢驗。檢驗結果顯示，總體準確率為72%，精確率為75%，模型效果可接受。對設立內部審計部門動機指標的logistic分析結果進一步驗證了非上市民營企業(yè)設立內部審計部門的管理動機大于治理動機。

表6 logistic回歸系數(shù)表

（二）研究結論

通過實證檢驗發(fā)現(xiàn)，對于我國非上市民營企業(yè)而言，資產總額、員工數(shù)量、總經(jīng)理不持股是影響內部審計部門設立的三個重要因素。模型擬合后的結果與前期分析結果一致，治理動機指標中只有總經(jīng)理不持股通過檢驗；而管理動機中有兩項指標均通過了顯著性檢驗，說明我國非上市民營企業(yè)自發(fā)性設立內部審計部門更多是出于管理動機。我國非上市民營企業(yè)內部審計職能定位普遍偏低，較多企業(yè)內部審計局限于合規(guī)性審計，僅發(fā)揮了內部審計監(jiān)督檢查職能，同時內部審計部門的隸屬層級偏低，限制了內部審計發(fā)揮作用，大大降低了內部審計的治理功效。

五、建議

民營企業(yè)是我國國民經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，建立健全的內部審計部門，對規(guī)范公司治理和完善資本市場具有重要作用。目前我國非上市民營企業(yè)內部審計部門設立存在的問題主要有：內部審計部門管理不規(guī)范、獨立性不高、內部審計人員缺乏、制度不完善、內部審計手段落后等，嚴重阻礙了我國內部審計的發(fā)展。鑒于我國民營企業(yè)，尤其是非上市民營企業(yè)大多缺乏健全的內部審計機構和相應的內部審計制度，本文建議采取以下措施：

1.提高內部審計獨立性。非上市民營企業(yè)，很多都是小微企業(yè)，為了節(jié)約成本，較多采用“財審合一”模式設立內部審計部門，內部審計地位偏低，缺乏獨立性，不能實現(xiàn)內部審計價值。為了有效發(fā)揮內部審計的作用，非上市民營企業(yè)應當明確內部審計部門的隸屬關系，給予內部審計足夠的獨立性和權威性。

2.建立內部審計文化。民營企業(yè)更多考慮的是自身經(jīng)營活動的經(jīng)濟性和效果性，缺乏內部審計文化，內部審計很難發(fā)揮其職能作用。上市公司為了滿足外部監(jiān)管的要求，公司治理有效性需求明顯高于非上市公司，非上市民營企業(yè)可以借鑒上市公司的經(jīng)驗，建立優(yōu)秀的內部審計文化，為組織發(fā)展保駕護航的同時實現(xiàn)企業(yè)增值、增效的目的。