□李秉坤，顧鑫浩

（哈爾濱商業(yè)大學財政與公共管理學院，黑龍江 哈爾濱 150000）

1 第三支柱養(yǎng)老金賬戶制實行的必要性

1.1 構(gòu)建多支柱養(yǎng)老保障體系

根據(jù)聯(lián)合國調(diào)查顯示，黑龍江省人均受教育年限為7.5 年，和發(fā)達國家均值10 年相比，還有著較大一段距離。人們受教育年限短，就會更早地邁入社會并參加工作。由于我國人均壽命低于西方國家，工作年限在整個生命中的占比較高，但是退休后卻不能獲得良好的養(yǎng)老救濟。養(yǎng)老問題體現(xiàn)了社會的文明程度，是構(gòu)建和諧社會的基本要素之一，所以社會養(yǎng)老管理機制的發(fā)展，直接影響到我國廣大民眾的晚年生活幸福程度[1-2]。

加快建設和完善第三支柱養(yǎng)老賬戶體系，可以促進完善黑龍江省整個養(yǎng)老機制、有助于緩解人口老齡化帶來的財政負擔、增強國家養(yǎng)老能力、改善民生、保障老年人的物質(zhì)生活水平、有助于減輕政府的養(yǎng)老金負擔，讓公民有更多的選擇來滿足私人養(yǎng)老金的個性化需求，從而促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，刺激經(jīng)濟發(fā)展。同時也符合人類社會發(fā)展的客觀規(guī)律和歷史潮流。因此，以完善養(yǎng)老機制、建立第三支柱養(yǎng)老賬戶體系為基礎，逐步成熟后經(jīng)濟效益和政治效果立竿見影，發(fā)展條件完全具備，是黑龍江省發(fā)展和建設第三支柱保險體系的重要選擇[3]。

1.2 應對養(yǎng)老金需求增長

1999 年，我國正式進入老齡化社會，此后幾年老齡人口占比不斷提升，同時高齡化趨勢日益嚴重，盡管政府為抑制這一問題逐步開放了二胎、三胎政策，但在短時期內(nèi)仍然無法緩解人口老齡化的問題，預測人口老齡化的問題將在2050 年時進入井噴期，這一問題若不能解決，勢必帶來眾多社會問題。

截至2020 年底，我國60 歲及以上老年人口將達26 402 萬人，占總?cè)丝?8.7%，其中65 歲及以上占13.50%。按照預測，這一趨勢在未來30 年將持續(xù)加劇，進一步加大社會的壓力。主要特點表現(xiàn)在老齡數(shù)量龐大且總?cè)丝谡急忍嵘?、養(yǎng)老金需求也越來越高、居民壽命進一步延長等。退休時工資的發(fā)展需要穩(wěn)定的3 個要素支持，第一，相對年輕的人口結(jié)構(gòu)和足夠數(shù)量的老年工人來支持養(yǎng)老金領取者的養(yǎng)老金成本；第二，為養(yǎng)老金繳款的總征收建立有效的稅收制度；第三，有效和安全的基金管理和治理結(jié)構(gòu)。

目前，黑龍江省總生育率仍然較低，但人口老齡化日趨嚴重。黑龍江省的經(jīng)濟市場環(huán)境有待改善，稅收制度有待完善，社會經(jīng)濟的發(fā)展與財務管理機制有待提高，這些都是當前工資制度穩(wěn)定發(fā)展的障礙和不穩(wěn)定因素，人們不能只依靠制度中的養(yǎng)老保障模式，應以個人養(yǎng)老金賬戶制度為起點，通過個人的財務管理逐步為將來的社會養(yǎng)老管理奠定良好基礎[4]。

1.3 彌補養(yǎng)老金積累不足

目前我國的養(yǎng)老基金發(fā)展管理模式主要包括養(yǎng)老保險的基本基金、企業(yè)養(yǎng)老保險年金、職業(yè)年基金管理規(guī)劃等。我國的養(yǎng)老基金發(fā)展中的儲備基金會成為養(yǎng)老金的重要補充。不過整體來看，仍然存在較多的不足。

養(yǎng)老基本基金管理相對不足。我國養(yǎng)老基金資產(chǎn)的發(fā)展目前在我國養(yǎng)老凈資產(chǎn)的規(guī)模中，GDP 占比為8.5%，同年美國該值為52%，顯示我國養(yǎng)老金儲蓄的嚴重不足，資產(chǎn)有待進一步累積。

支柱積累資產(chǎn)不夠充分。由表1 可知，由近10 年數(shù)據(jù)顯示，作為養(yǎng)老主體的第一支柱基本養(yǎng)老保險基金的結(jié)余均在不斷提升，不過增速有所放緩，無法滿足日益嚴重的人口老齡化程度需求，出現(xiàn)了供需失衡的問題。隨著醫(yī)療體系的不斷發(fā)展，百姓生活水平的富足和健康理念的提升，人均壽命進一步延長，老齡問題進一步加劇，導致資金消耗進一步加劇。

表1 基本養(yǎng)老保險基金（2011—2020 年）收支及結(jié)余

由表2 可知第二支柱企業(yè)年金基金的情況，其呈現(xiàn)穩(wěn)定增長勢態(tài)，由于受新冠肺炎疫情的影響，我國大部分企業(yè)經(jīng)濟增長緩慢，企業(yè)員工增長人數(shù)下降，這種現(xiàn)象說明我國的基金增長規(guī)模將會逐漸放緩。目前我國個人儲備養(yǎng)老保險制度在發(fā)展過程中存在許多問題，尚不能為養(yǎng)老資金提供助力，因此，亟須政策的引導和推動，發(fā)揮其有效作用，為促進我國養(yǎng)老機制的完善貢獻力量[5]。

表2 企業(yè)年金（2011—2020 年第三季度）基本情況

1.4 滿足多樣化的養(yǎng)老需求

綜合美國IRA、加拿大RRSP 養(yǎng)老模式的發(fā)展可知，這些國家個人養(yǎng)老賬戶的發(fā)展，由最初的單一模式逐步實現(xiàn)多樣化發(fā)展。

這些不同類型的賬戶模式，為人們提供的繳費限額和優(yōu)惠方式均有所不同。以美國IRA 為例，羅基IRA 采用的是TEE 模式，傳統(tǒng)IRA 則是EET 模式，正是因為其模式的不同，有效地滿足了不同收入群體及不同未來需求群體的多樣化需求[6]。

2 第三支柱養(yǎng)老金賬戶制實行的可行性

2.1 個人自主選擇繳費與投資彰顯個人權(quán)益

黑龍江第三支柱養(yǎng)老金的引進，是為了有效保障居民退休生活質(zhì)量。國際上勞工管理組織相繼出臺了相關(guān)的管理規(guī)定，《社會保障最低標準公約》規(guī)定了養(yǎng)老金的保障線應低于55%。目前我國養(yǎng)老基金的保障線上處在45%左右，遠遠達不到國際標準。要想解決這一問題，拉近和國際標準的距離，離不開對第三支柱的作用的挖掘和探索。

2.2 個人養(yǎng)老金賬戶資產(chǎn)可以自由流動

基于第一、第二支柱的特征，探索其力所不及處，將那些政策覆蓋不到的人群視為主要關(guān)注群體，根據(jù)其需求建立盡可能體現(xiàn)公正的第三支柱個人養(yǎng)老保險制度，立足于此，成為第一、第二支柱的有效補充，以此破除養(yǎng)老金賬戶的制度壁壘，允許制度中的資金基于合理的規(guī)范良好地流動，助力第三支柱養(yǎng)老金的良性發(fā)展。

2.3 個人儲蓄性養(yǎng)老責任分擔

個人養(yǎng)老金投資不僅有助于促進養(yǎng)老金保值、增值，更有助于激發(fā)其分擔養(yǎng)老責任，以此不斷完善我國養(yǎng)老保險體系。黑龍江省保險公司、聯(lián)合基金管理公司等金融機構(gòu)通過“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展，開發(fā)出更多樣化的金融產(chǎn)品，以豐富個人養(yǎng)老金的投資渠道，達到了降低投資風險，實現(xiàn)保值增值的目的。由此形成完善化、多層次的養(yǎng)老保障體系。

2.4 以稅收優(yōu)惠政策為激勵措施

由發(fā)達國家累積的經(jīng)驗可知，第三支柱養(yǎng)老金的發(fā)展離不開政府支持?？赏ㄟ^稅收優(yōu)惠吸引更多社會資金，形成更大的資金流，提高養(yǎng)老金規(guī)模，擴大其覆蓋范圍。這是由于稅收方面的減負，有助于降低養(yǎng)老儲蓄成本，以此提高居民養(yǎng)老儲蓄積極性[7]。

2.5 鼓勵商業(yè)機構(gòu)參與

從現(xiàn)代社會經(jīng)濟發(fā)展的角度分析，目前黑龍江省在鼓勵商業(yè)機構(gòu)參與養(yǎng)老保險的過程中，保持高度密切關(guān)系的是商業(yè)保險公司。黑龍江省在鼓勵商業(yè)機構(gòu)參與養(yǎng)老保險的現(xiàn)階段，在有關(guān)商業(yè)機構(gòu)參與方面積累了許多寶貴經(jīng)驗，只是相對其他類型的保險產(chǎn)品來講，養(yǎng)老保險的占比極低，相應產(chǎn)品極少，因此這方面也比較缺乏經(jīng)驗。究其原因，和中國人傳統(tǒng)思維密切相關(guān)，中國人對于居家養(yǎng)老的固化思維，即對于子女負責養(yǎng)老有著較高的期盼，進而將更多資金用于子女身上，而非為自身養(yǎng)老籌謀。省保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，當前我國商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品僅為189 款。

通過商業(yè)金融管理機構(gòu)參與養(yǎng)老保險的辦法，吸引了大批的商業(yè)管理機構(gòu)加入，當前我國第三支柱養(yǎng)老保險管理辦法規(guī)定，引進商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品以填補基本養(yǎng)老的不足。我國的商業(yè)養(yǎng)老保險管理在2006 年出臺了相關(guān)的管理辦法，并通過《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃綱要》指出，著重強調(diào)以商業(yè)保險機構(gòu)支持，服務參與多維度激勵商業(yè)保險機構(gòu)，通過多渠道促進養(yǎng)老體系的發(fā)展，形成豐富的產(chǎn)品供給。尤其是可以借助商業(yè)保險的多年發(fā)展經(jīng)驗，將其引進養(yǎng)老金市場中，有助于豐富其發(fā)展形式，促進我國養(yǎng)老機制獲得更良好的發(fā)展[8-9]。

3 結(jié)束語

黑龍江省建立養(yǎng)老金第三支柱，為了進一步強化多支柱養(yǎng)老保險管理體系的發(fā)展，還需要黑龍江省主管部門充分帶動商業(yè)保險，鼓勵多元化發(fā)展第三支柱融資保險管理機制，稅收制度的改革和發(fā)展為制定第三支柱融資保險提供了制度性機遇[10]。

通過財政激勵，在一級和二級市場豁免第三支柱養(yǎng)老金，提高參與制度的積極性，促進制度發(fā)展。根據(jù)發(fā)達國家的經(jīng)驗，黑龍江省第三支柱發(fā)展的關(guān)鍵問題是財政政策不完善，通過調(diào)整各支柱的稅收份額，可以適當降低支柱占比，促進第三支柱的發(fā)展。政府要積極帶動稅收發(fā)展，并通過優(yōu)惠的稅收政策促進商業(yè)金融管理機構(gòu)積極的參與，同時由國家直接提供財政補貼，促進第三支柱養(yǎng)老保險的完善與發(fā)展。

從市場角度來看，成熟的投資環(huán)境是推動養(yǎng)老金三大支柱建設的時機。目前，黑龍江省商業(yè)保險聲譽不足、結(jié)構(gòu)失衡。保險業(yè)的發(fā)展也嚴重影響了商業(yè)保險的發(fā)展。特別是在經(jīng)濟不景氣、利率較低的情況下，要及時通過商業(yè)保險保護風險，運用有序的市場規(guī)則，創(chuàng)造合理的市場環(huán)境，不斷帶動傳統(tǒng)商業(yè)管理機構(gòu)，通過國家養(yǎng)老保險的管理機制與政策，幫助我國廣大民眾提高個人養(yǎng)老保險意識，并為第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供動力。