●王士龍

中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要力量，是擴(kuò)大就業(yè)、改善民生的重要支撐，也是構(gòu)建新發(fā)展格局的重要力量。有統(tǒng)計(jì)顯示，截至2020 年底，我國(guó)市場(chǎng)主體總數(shù)達(dá)到1.4 億戶，中小微企業(yè)戶數(shù)占比95.68%，營(yíng)業(yè)收入占比62.98%，利潤(rùn)總額占比53.46%，經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)穩(wěn)步提高。近年來(lái)，政府不斷出臺(tái)金融政策解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。但中小企業(yè)生命周期短、自身經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范，尤其是財(cái)務(wù)基礎(chǔ)管理薄弱、缺乏完整的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等因素影響，中小企業(yè)融資難依然是事實(shí)。

從銀行角度來(lái)看，部分經(jīng)營(yíng)規(guī)范、數(shù)據(jù)完整的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)已被各大金融機(jī)構(gòu)通過(guò)大數(shù)據(jù)信息等渠道獲得信貸支持，地方商業(yè)銀行面對(duì)的廣大中小企業(yè)在融資需求、企業(yè)特性及風(fēng)險(xiǎn)控制等方面更加復(fù)雜多樣，筆者結(jié)合多年工作實(shí)踐，對(duì)中小商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供貸款時(shí)相關(guān)盡職調(diào)查涉及重要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)查驗(yàn)、財(cái)務(wù)分析及信息交叉驗(yàn)證方面工作進(jìn)行梳理，以助于金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)財(cái)務(wù)工作者借鑒，減少信息不對(duì)稱造成的信貸風(fēng)險(xiǎn)隱患。

一、資產(chǎn)負(fù)債重點(diǎn)數(shù)據(jù)分析

（一）貨幣資金

貨幣資金是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)，企業(yè)通過(guò)資金不斷循環(huán)實(shí)現(xiàn)持續(xù)運(yùn)營(yíng)，通過(guò)核查企業(yè)銀行賬戶資金流水可以了解企業(yè)的資金收付情況，關(guān)注異常大額資金往來(lái)與特定賬戶資金頻繁劃轉(zhuǎn)現(xiàn)象，了解分析是否存在“空轉(zhuǎn)”資金增加流量虛增收入；將銀行流水在剔除非經(jīng)營(yíng)性資金后，分析其與企業(yè)報(bào)表反映的營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)支出的偏離程度；通過(guò)比較一定時(shí)期內(nèi)銀行結(jié)算的收支是否平衡，判斷其購(gòu)銷狀況是否穩(wěn)定，收支結(jié)算是否正常；結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)情況分析企業(yè)的收入、支出、盈利及資金結(jié)余情況，判斷企業(yè)資金周轉(zhuǎn)及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否存在異常。

因不少中小企業(yè)管理不規(guī)范，企業(yè)與關(guān)聯(lián)企業(yè)及關(guān)系人資金往來(lái)頻繁，在實(shí)際工作中資金流水核查范圍還應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注關(guān)聯(lián)企業(yè)的銀行賬戶、控股股東、實(shí)際控制人控制的個(gè)人賬戶等。

對(duì)于個(gè)人資金流水的核查，應(yīng)根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)情況及流水資金往來(lái)情況確定個(gè)人資金流水核查范圍，以及與之發(fā)生異常往來(lái)的關(guān)聯(lián)方、員工開(kāi)立或?qū)嶋H控制的銀行賬戶。對(duì)于頻繁使用企業(yè)支付寶、微信第三方平臺(tái)收付款的,還應(yīng)取得該類賬戶明細(xì), 視同自有銀行賬戶進(jìn)行資金流水核查。

（二）應(yīng)收款項(xiàng)類

主要包括應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款。應(yīng)收賬款是指企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)等日常經(jīng)營(yíng)而應(yīng)收取的款項(xiàng)；其他應(yīng)收款包括各種賠款、罰款、備用金、應(yīng)向職工收取的各種墊付款等。

應(yīng)收賬款核查要與企業(yè)銷售訂單、銀行資金收款情況相結(jié)合，同時(shí)與企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、存貨等科目相結(jié)合，與企業(yè)產(chǎn)、銷、存數(shù)據(jù)相結(jié)合。其他應(yīng)收款重點(diǎn)核查大額資金的支付對(duì)象，款項(xiàng)的具體用途。

重點(diǎn)分析應(yīng)收款項(xiàng)增加或減少的原因是否與企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)相關(guān)，了解企業(yè)的交易對(duì)手與企業(yè)提供的上下游客戶是否一致，交易對(duì)手與企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)是否吻合；分析企業(yè)資金流是否與貿(mào)易背景匹配，銷售結(jié)算方式或結(jié)算周期是否發(fā)生明顯變化；結(jié)合賬齡分析是否存在壞賬或潛在壞賬；是否存在非經(jīng)營(yíng)性大額資金占用，比如對(duì)外投資款、資金拆借、關(guān)聯(lián)企業(yè)往來(lái)長(zhǎng)期掛賬、個(gè)人長(zhǎng)期占用公司大額資金、參與高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)形成的壞賬等情況影響企業(yè)資金使用或形成潛在風(fēng)險(xiǎn)。

（三）存貨

存貨包括原材料、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品、商品、委托加工物資等，存貨核查要與企業(yè)的采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售相結(jié)合分析，驗(yàn)證資料包括：采購(gòu)、銷售、運(yùn)輸合同及發(fā)票，入庫(kù)、出庫(kù)臺(tái)賬及單據(jù)。

通過(guò)與采購(gòu)、銷售人員溝通及現(xiàn)場(chǎng)查閱歷史交易合同、購(gòu)銷發(fā)票、運(yùn)輸單據(jù)、結(jié)算資料等方式了解借款人上下游客戶情況，包括合作年限，上下游客戶的實(shí)力，借款人對(duì)上下游客戶的影響力，銷售、采購(gòu)的結(jié)算方式；與借款人上下游重要客戶取得聯(lián)絡(luò)，了解借款人提供的購(gòu)銷情況信息是否可靠。

重點(diǎn)分析存貨權(quán)屬、數(shù)量、價(jià)值及周轉(zhuǎn)情況，現(xiàn)場(chǎng)抽查盤點(diǎn)和觀察存貨的實(shí)物狀況，了解存貨周轉(zhuǎn)的頻率。結(jié)合生產(chǎn)銷售情況分析存貨量的合理性。同時(shí)落實(shí)有無(wú)存貨質(zhì)押情況，分析存貨過(guò)少或會(huì)影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)；存貨過(guò)大給企業(yè)帶來(lái)較大的風(fēng)險(xiǎn)，如質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)、跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、管理成本和財(cái)務(wù)成本的升高等。

（四）固定資產(chǎn)（在建工程）

不同行業(yè)的企業(yè)固定資產(chǎn)投資差異較大，對(duì)于固定資產(chǎn)投資比較大的企業(yè)來(lái)說(shuō)，應(yīng)獲取大額固定資產(chǎn)明細(xì)表，重點(diǎn)關(guān)注技術(shù)先進(jìn)性、新舊程度、利用率等；了解固定資產(chǎn)折舊計(jì)提方法、計(jì)提范圍、折舊年限是否正確、合理，折舊政策前后期是否一致，是否存在通過(guò)折舊調(diào)整成本和利潤(rùn)。核查固定資產(chǎn)有無(wú)大額增減變動(dòng)并進(jìn)行賬務(wù)處理，并獲取相關(guān)證明資料。

對(duì)企業(yè)重要在建項(xiàng)目核實(shí)項(xiàng)目審批手續(xù)、投資總額、資金來(lái)源、建設(shè)期、建設(shè)資金的實(shí)際到位及缺口情況、實(shí)地觀察在建項(xiàng)目的實(shí)際完工程度，分析是否存在已達(dá)到預(yù)計(jì)可使用狀態(tài)但未及時(shí)暫估固定資產(chǎn)情況，分析其對(duì)企業(yè)成本利潤(rùn)的影響。

（五）應(yīng)付款項(xiàng)類

應(yīng)付款項(xiàng)主要包括應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款。應(yīng)付賬款是指企業(yè)因購(gòu)買材料、商品或接受勞務(wù)供應(yīng)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而應(yīng)付給供應(yīng)單位的款項(xiàng)。其他應(yīng)付款是指企業(yè)在商品交易業(yè)務(wù)以外發(fā)生的應(yīng)付和暫收款項(xiàng)。

應(yīng)付賬款應(yīng)結(jié)合采購(gòu)合同、采購(gòu)發(fā)票、入庫(kù)單據(jù)及運(yùn)輸發(fā)票等資料重點(diǎn)分析大額應(yīng)付賬款形成原因、賬齡及支付方式并分析借款人是否缺乏償債能力。其他應(yīng)付款重點(diǎn)分析賬齡較長(zhǎng)、金額較大的其他應(yīng)付款形成原因，分析是否與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān)。

應(yīng)付款項(xiàng)需結(jié)合應(yīng)付對(duì)象所屬的行業(yè)及主營(yíng)業(yè)務(wù)、企業(yè)利息支出是否異常及應(yīng)付款項(xiàng)簽訂的合同要素，分析是否存在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的大額資金往來(lái)，分析是否有大額民間借貸，是否有個(gè)人及家庭生活增加的負(fù)債；是否存在參與高風(fēng)險(xiǎn)投資或者投機(jī)性質(zhì)項(xiàng)目形成的隱性負(fù)債分析借款人是否缺乏償債能力等。

二、營(yíng)業(yè)收入、成本與利潤(rùn)分析

核查企業(yè)銷售合同、銷售報(bào)表、存貨（產(chǎn)成品）出入庫(kù)報(bào)表、出庫(kù)單、銷售發(fā)票等資料，了解過(guò)去一定期限內(nèi)銷售量、交易價(jià)格、結(jié)算方式，結(jié)合應(yīng)收賬款變動(dòng)及銀行賬戶資金流水的回款情況，分析銷售收入是否合理。

了解企業(yè)的物資采購(gòu)及重要供應(yīng)商情況，核查采購(gòu)合同、采購(gòu)價(jià)格、發(fā)票、出入庫(kù)單據(jù)。對(duì)于生產(chǎn)型企業(yè)要詢問(wèn)生產(chǎn)人員單班產(chǎn)量、每日班數(shù)、全年生產(chǎn)天數(shù)等，查詢生產(chǎn)報(bào)表判斷企業(yè)實(shí)際產(chǎn)量，核實(shí)銷售量與產(chǎn)量是否相匹配。對(duì)于生產(chǎn)型企業(yè)需對(duì)水電氣等能源消耗進(jìn)行核查分析，了解一定時(shí)期內(nèi)（如1 年）水、電、氣等消耗情況，調(diào)取相關(guān)單據(jù)，根據(jù)單位產(chǎn)品所需的水、電、氣，判斷企業(yè)提供的產(chǎn)量情況是否真實(shí)，并與同行業(yè)進(jìn)行比較分析差異。了解企業(yè)行業(yè)的主營(yíng)產(chǎn)品的物料消耗及成本構(gòu)成，分析企業(yè)主營(yíng)產(chǎn)品的單位成本及單位凈利潤(rùn)情況，結(jié)合通過(guò)交叉驗(yàn)證方法了解得到企業(yè)實(shí)際產(chǎn)銷量，對(duì)企業(yè)的實(shí)際收入及凈利潤(rùn)情況進(jìn)行還原分析。

了解企業(yè)增值稅納稅申報(bào)表及所得稅納稅申報(bào)表，查閱客戶一定時(shí)期內(nèi)的增值稅納稅申報(bào)表及所得稅納稅申報(bào)表，通過(guò)申報(bào)表記載，對(duì)企業(yè)年收入、利潤(rùn)情況及稅收信譽(yù)進(jìn)行了解。

三、現(xiàn)金流分析

現(xiàn)金流是企業(yè)經(jīng)營(yíng)的血液，貫穿著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程，結(jié)合資金流水的核查對(duì)現(xiàn)金流量表分析，可以了解現(xiàn)金流量的影響因素，評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利質(zhì)量、支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力。

一是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量大于零時(shí)，說(shuō)明企業(yè)自身能夠產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入，企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展所需資金能夠得到一定程度的保障。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量小于零時(shí)，說(shuō)明企業(yè)銷售產(chǎn)品收到的現(xiàn)金不足以支撐正常運(yùn)營(yíng)支出，說(shuō)明盈利質(zhì)量不佳，需要外部融資來(lái)補(bǔ)充自身的資金。

企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流入需結(jié)合營(yíng)業(yè)收入、應(yīng)收賬款變化情況分析，應(yīng)收賬款年初年末余額變動(dòng)不大的情況下，當(dāng)年的銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金增長(zhǎng)幅度應(yīng)與營(yíng)業(yè)收入及增值稅的增幅相匹配。企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金支出需結(jié)合營(yíng)業(yè)成本、應(yīng)付賬款、應(yīng)付賬款年末余額變動(dòng)幅度不大的情況下，當(dāng)年的購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金應(yīng)與營(yíng)業(yè)成本增幅相匹配。

二是投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于零時(shí)，說(shuō)明企業(yè)之前的投資活動(dòng)產(chǎn)生了收益，投資的項(xiàng)目比較成功。當(dāng)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于零，可能企業(yè)在投資擴(kuò)張。投資活動(dòng)現(xiàn)金流需結(jié)合固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期股權(quán)投資、可供出售金融資產(chǎn)等科目變動(dòng)情況，分析其在年度內(nèi)變動(dòng)幅度是否匹配。

三是籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于零時(shí)，說(shuō)明企業(yè)借款增加或股東增加資金投入，需核實(shí)企業(yè)融資變化情況，核實(shí)融資貸款協(xié)議，核查公司章程、股東會(huì)決議等相關(guān)資料。當(dāng)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于零，說(shuō)明企業(yè)償還的之前的借款、利息和股利金額大于借貸的金額，重點(diǎn)分析企業(yè)是否面臨償債壓力而又缺乏新的籌資能力，企業(yè)是否無(wú)新的投資發(fā)展機(jī)會(huì)。

四、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的交叉驗(yàn)證

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)從資金開(kāi)始，通過(guò)采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)資金回籠。在企業(yè)貸款盡職調(diào)查中，首先，應(yīng)對(duì)企業(yè)的基本情況進(jìn)行全面了解。其次，對(duì)不同數(shù)據(jù)和信息之間的合理性進(jìn)行分析，包括企業(yè)設(shè)計(jì)產(chǎn)能、實(shí)際產(chǎn)能、投入、產(chǎn)出關(guān)系；采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售關(guān)系；技術(shù)裝備、研發(fā)投入、人員素質(zhì)關(guān)系；市場(chǎng)供需、資金結(jié)算、盈利能力關(guān)系等。再次，要進(jìn)一步通過(guò)企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的不同數(shù)據(jù)、信息和相關(guān)資料對(duì)重要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行交叉驗(yàn)證，最后修正企業(yè)主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況及潛在風(fēng)險(xiǎn)。

總之，財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的綜合反映，企業(yè)資金管理、物資管理、成本管理、生產(chǎn)管理、銷售管理等的情況均可以通過(guò)相應(yīng)的報(bào)表和相應(yīng)的項(xiàng)目反映出來(lái)；中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確帶來(lái)的信息不對(duì)稱，給其融資增加了不少難度。實(shí)際工作需通過(guò)獲取企業(yè)不同資料和信息進(jìn)行分析、驗(yàn)證，并對(duì)重要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行核實(shí)，以盡可能了解企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，評(píng)估企業(yè)綜合實(shí)力和發(fā)展?jié)摿?，結(jié)合銀行相關(guān)制度及具體要求對(duì)中小企業(yè)融資予以積極支持。