摘要：隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展，知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)已成為市場競爭的核心要素，在對外直接投資過程中，而各國知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系存在差異，因此企業(yè)如何在對外直接投資過程中應(yīng)對知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)差異受到廣泛關(guān)注。本文梳理了對外直接投資相關(guān)文獻(xiàn)中關(guān)于理論基礎(chǔ)、影響因素及影響結(jié)果的研究以及關(guān)于制度因素對OFDI的影響研究，歸納評述了知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)對OFDI的影響及影響機制，并發(fā)掘現(xiàn)有研究不足以及今后研究拓展方向。

關(guān)鍵詞：知識產(chǎn)權(quán)保護(hù);對外直接投資;影響因素;影響機制

一、引言

對外直接投資是全球化進(jìn)程中非常重要的一部分，其明顯促進(jìn)了企業(yè)全球價值鏈分工地位的提升[1]。近年來，中國在全球化中扮演著積極活躍的角色，從加入WTO，到后來積極推動“一帶一路”建設(shè)，以及隨后“十三五規(guī)劃”等實施中不斷完善、深入“走出去”工作，使得中國擁有了更多參與國際投資及跨國經(jīng)營的機會，給中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了新的機遇，從而促進(jìn)中國在全球價值鏈中的分工地位明顯提升。

中國企業(yè)紛紛將市場轉(zhuǎn)向全球。然而在國際化的過程中，因東道國多因素的影響，許多企業(yè)的跨國投資與經(jīng)營活動并不順利。知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)在國際經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要作用，是構(gòu)建鼓勵創(chuàng)新和新商業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)制度建設(shè)的必不可少的組成部分。一個卓有成效的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)系統(tǒng)不僅能促進(jìn)技術(shù)、知識的創(chuàng)新和傳播，而且能夠影響企業(yè)投資的區(qū)位選擇、進(jìn)入方式、市場定位和結(jié)構(gòu)。在中國這樣一個具有特殊投資國情的發(fā)展中大國，對外投資的對象國不僅數(shù)量多，而且制度文化、發(fā)展水平各異，尤其是東道國知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)體系也存在差異。因此，探究知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)與OFDI間關(guān)系對中國企業(yè)OFDI具有一定參考意義。

二、對外直接投資相關(guān)研究

（一）關(guān)于OFDI的理論基礎(chǔ)

學(xué)術(shù)界對于國際直接投資領(lǐng)域的研究始于海默在1960年提出的壟斷優(yōu)勢理論，壟斷優(yōu)勢理論首次將企業(yè)的壟斷優(yōu)勢和對外直接投資（以下縮寫為OFDI）相結(jié)合。在這之后，國內(nèi)外關(guān)于對外直接投資的理論，根據(jù)投資主體的不同，可分為發(fā)達(dá)國家OFDI理論和發(fā)展中國家OFDI理論。發(fā)達(dá)國家投資理論主要包括壟斷優(yōu)勢理論、產(chǎn)品生命周期理論、內(nèi)部化理論、國際生產(chǎn)折衷理論以及邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論。發(fā)展中國家理論則主要是提出的小規(guī)模技術(shù)理論、技術(shù)地方化理論以及的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)升級理論。隨著Melitz從異質(zhì)性企業(yè)角度研究企業(yè)貿(mào)易方式差異，企業(yè)異質(zhì)性已經(jīng)成為眾多經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域研究重點。

（二）關(guān)于OFDI的影響因素及結(jié)果研究

中國對外直接投資發(fā)展迅猛，吸引國內(nèi)外學(xué)者廣泛研究。已有文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，驅(qū)動中國對外直接投資的因素包括匯率、要素市場扭曲、融資約束、生產(chǎn)率以及東道國的自然資源等[2]。

中國企業(yè)OFDI對母國會產(chǎn)生一定影響。第一，企業(yè)對外直接投資具有學(xué)習(xí)機制，其跨國活動往往產(chǎn)生更多知識和技術(shù)積累，出現(xiàn)逆向技術(shù)溢出效應(yīng)。發(fā)展中國家可通過對發(fā)達(dá)國家的直接投資來實施趕超戰(zhàn)略。第二，企業(yè)對外直接投資可獲取更多海外市場信息和戰(zhàn)略性資源，吸收被投資國的知識和技術(shù)，從而有助于母國企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新[3]。因此，企業(yè)特別是對能帶來顯著知識和技術(shù)外溢的領(lǐng)域進(jìn)行投資時，獲益更多。

于東道國而言，中國企業(yè)外商直接投資能發(fā)揮外商直接投資的諸多作用，尤其在制度完善情況下。在國內(nèi)外眾多研究者的研究中都表明了東道國知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度越高對FDI流入促進(jìn)作用越大。東道國如能積極主動地對本國知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度加以完善，且為跨國投資企業(yè)提供完整、高效的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策，不僅利于吸引更多的國家和企業(yè)來本國投資，同時會吸引跨國企業(yè)進(jìn)行技術(shù)轉(zhuǎn)移，獲取更多技術(shù)外溢效益。而又有人指出東道國提高知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平有利于限制模仿者進(jìn)入，降低模仿速度，從而保證跨國企業(yè)利益，進(jìn)而吸引跨國公司進(jìn)一步擴大在東道國的直接投資規(guī)模?？梢?，東道國制度環(huán)境對吸引FDI有一定影響。

三、制度環(huán)境與OFDI相關(guān)研究

（一）關(guān)于東道國制度環(huán)境對OFDI的影響研究

伴隨著對外直接投資的不斷發(fā)展，東道國制度環(huán)境對一國經(jīng)濟(jì)主體投資決策及行為的影響越來越明顯。Lucas較早地從東道國制度環(huán)境角度考慮他國或企業(yè)的OFDI選擇問題，他提出，第一，F(xiàn)DI流入的前提是東道國具有完善的制度環(huán)境保護(hù)體系，該國的制度環(huán)境及生產(chǎn)效率與FDI的流入呈正相關(guān)關(guān)系;第二，為避免在進(jìn)行對外直接投資活動中出現(xiàn)“沉沒成本過高”的現(xiàn)象，企業(yè)實施對外投資時必須保持客觀理性和高度警惕，要全面分析東道國制度、政策、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等。

關(guān)于東道國制度環(huán)境對投資經(jīng)濟(jì)主體直接投資行為的影響分析，目前國內(nèi)外學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)主要存在消極和積極兩種影響。第一類是關(guān)于消極影響的研究，研究發(fā)現(xiàn)，對那些政府治理能力差的發(fā)展中國家進(jìn)行投資，相對來說效益收獲更高[4]。而將研究重點放在了沿線國家并對其進(jìn)行研究分析發(fā)現(xiàn)，東道國政治環(huán)境越差，對中國的OFDI更具有吸引力。另外一類是關(guān)于積極影響的研究，研究得出影響中國對“一帶一路”沿線國家OFDI的三大因素分別是東道國制度環(huán)境、雙邊關(guān)系及中國企業(yè)傳統(tǒng)經(jīng)驗，其中東道國制度環(huán)境與中國OFDI間呈正相關(guān)[5]。

（二）關(guān)于母國制度環(huán)境對OFDI的影響研究

近些年來，不少學(xué)者從母國制度層面考慮其如何影響企業(yè)的所有權(quán)優(yōu)勢，進(jìn)而對企業(yè)的對外直接投資行為產(chǎn)生影響。母國完善的法律體系以及嚴(yán)格的執(zhí)行力度、行政干預(yù)等政治制度有利于提高母國企業(yè)的所有權(quán)優(yōu)勢，促進(jìn)了母國對企業(yè)的對外直接投資活動，改善企業(yè)生產(chǎn)效率，促進(jìn)企業(yè)對外直接投資。從“制度激勵”視角出發(fā)，母國制度對企業(yè)的OFDI行為有積極影響。但同時，也有文獻(xiàn)從“制度逃逸”角度分析了母國制度的缺失，例如知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)缺位、政府政策不確定性以及地方保護(hù)主義等，使得企業(yè)去制度相對完善的國外市場尋求更好的經(jīng)營環(huán)境。國內(nèi)不少學(xué)者也對“制度逃逸”與中國企業(yè)的OFDI行為之間的聯(lián)系進(jìn)行了分析，認(rèn)為中國制度的不完善，尤其是法律體系的不健全以及知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)執(zhí)法力度的缺失，降低了企業(yè)的研發(fā)意愿，導(dǎo)致了創(chuàng)新資本外逃[6]。

四、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)與OFDI相關(guān)研究

隨著知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)的發(fā)展，國內(nèi)外學(xué)者逐漸將知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度獨立于制度環(huán)境因素并對其進(jìn)行研究。目前關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)對OFDI的影響研究主要存以下觀點。

（一）知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)對吸引OFDI有正向影響

大多數(shù)學(xué)者對于知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)對外商直接投資的影響持正向影響的態(tài)度。發(fā)展中國家（即東道國）知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平的提高有利于吸引外商直接投資流入，美國近100家公司對發(fā)展中國家的對外直接投資數(shù)據(jù)實證研究發(fā)展中國家知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度與美國在該國的外國直接投資數(shù)量和構(gòu)成之間的關(guān)系，證明了該觀點。基于27個國家實證分析發(fā)現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平是吸引外商直接投資的重要因素，知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)對于發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)國家吸引外商直接投資均產(chǎn)生正向影響。Dai以中國30個省份為樣本，研究表明立法的程度越高、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度越大，我國OFDI流入量就越大。從東道國知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)對OFDI的正向影響來看，加強知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)可以增加?xùn)|道國的模仿成本，降低模仿率，使得跨國企業(yè)擴大在東道國的生產(chǎn)規(guī)模，從而加大對東道國投資。

（二）知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)對吸引OFDI有負(fù)向影響

也有文獻(xiàn)指出嚴(yán)厲的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)對外商直接投資產(chǎn)生負(fù)效應(yīng)，尤其是對發(fā)展中國家。將創(chuàng)新、模仿和外商直接投資都內(nèi)生化，發(fā)現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平提高會導(dǎo)致OFDI減少。而當(dāng)大多數(shù)跨國公司在東道國缺失知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)時，會選擇投資在非生產(chǎn)部門，而不是技術(shù)密集型部門。Nicholson發(fā)現(xiàn)處于資本密集型行業(yè)的企業(yè)在知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)缺失的東道國進(jìn)行FDI活動時，會更傾向于控制生產(chǎn)技術(shù)溢出效應(yīng)。而當(dāng)東道國的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)程度較高時，研發(fā)投資多的企業(yè)更傾向于利用授權(quán)方式代替FDI進(jìn)入東道國。東道國知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)對OFDI的負(fù)向影響機制主要在于知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)的提高會使發(fā)展中國家難以模仿，模仿難度增加會造成資源浪費，提高模仿成本;而模仿成本提高，生產(chǎn)需更多勞動力，會造成勞動力的浪費，從而產(chǎn)生擠出效應(yīng)。

（三）知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)對吸引OFDI的影響不確定

Hall和Helmers利用在2000-2008年加入歐洲專利聯(lián)盟的14個國家的企業(yè)層面數(shù)據(jù)來分析知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)與FDI之間的關(guān)系。與以往研究直接利用知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)指數(shù)對FDI的影響不同，其研究將非居民企業(yè)在該國的申請專利數(shù)作為知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)加強產(chǎn)生的影響，利用非居民企業(yè)對該國企業(yè)的并購份額表示FDI，結(jié)果發(fā)現(xiàn)加入EPC和該國的FDI流入兩者之間存在正向關(guān)系，但是這個關(guān)系在經(jīng)濟(jì)上可以忽略不計。Hammami以39個中低收入國家為研究對象發(fā)現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)對外商直接投資的影響并不顯著，外商直接投資流入不受知識產(chǎn)權(quán)制度改革的影響。在TRIPs協(xié)議簽訂后2004年到2015年十年的欠發(fā)達(dá)國家，結(jié)果并沒有發(fā)現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)對外商直接投資有顯著影響，反而流入似乎是由市場規(guī)模和國內(nèi)投資環(huán)境變量決定的。

（四）東道國知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)對中國OFDI的影響

伴隨我國越來越多的企業(yè)走出去，一部分學(xué)者開始關(guān)注東道國知識產(chǎn)權(quán)制度對我國對外直接投資的影響。利用動態(tài)面板模型來考察知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)與對外直接投資區(qū)位選擇之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)中國更傾向于對知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)程度高的國家投資[7]。劉晶和武娜從知識產(chǎn)權(quán)制度距離的角度研究中國對外直接投資的區(qū)位選擇，結(jié)論認(rèn)為與中國知識產(chǎn)權(quán)制度距離大的國家更吸引中國的投資?；凇耙粠б宦贰眹乙暯?，發(fā)現(xiàn)“一帶一路”國家知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平與中國對外直接投資額成正相關(guān)[8]。然而，目前現(xiàn)有文獻(xiàn)主要是利用中國對外直接投資公報的數(shù)據(jù)從國家宏觀層面對二者關(guān)系進(jìn)行探討，沒有從企業(yè)角度研究知識產(chǎn)權(quán)制度對中國企業(yè)的投資行為的影響。

五、總結(jié)述評

上述研究表明，研究中國企業(yè)的對外直接投資行為要關(guān)注東道國的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)問題。從現(xiàn)有文獻(xiàn)來看，針對知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)與OFDI間的研究主要有以下特點：一是在研究視角上，主要分為東道國影響因素和母國決定因素，一定程度忽略了兩者交叉作用;二是數(shù)據(jù)選取上，大多基于宏觀數(shù)據(jù)來進(jìn)行考察，少量文獻(xiàn)是從企業(yè)微觀角度出發(fā)來研究，其實踐性和準(zhǔn)確性有待進(jìn)一步研究;三是對知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)指標(biāo)衡量上，大多數(shù)學(xué)者傾向用GP指數(shù)來考察各國知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)強度，但卻沒有考察到實物產(chǎn)權(quán)保護(hù)、法律政治環(huán)境等因素;四是對于東道國知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)程度對中國企業(yè)對外直接投資的影響機制，目前還沒有文獻(xiàn)進(jìn)行較為完整的論述?；诖?，東道國層面與母國層面的交叉影響是一值得關(guān)注的研究視角;企業(yè)數(shù)據(jù)以及涵蓋面更廣的知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)衡量指標(biāo)的選取也值得深一步探討;東道國知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平對中國企業(yè)對外直接投資的影響機制也是一重要研究議題。

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作者簡介：

彭欽蕓（1998-），女，漢族，貴州遵義人，上海大學(xué)碩士在讀，國際商務(wù)方向。