李琳

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的重要意義

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)涵

狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，指企業(yè)由于舉債經(jīng)營而帶來經(jīng)營結(jié)果不確定的可能影響。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括企業(yè)內(nèi)部和外部所有能影響企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的因素，使企業(yè)獲得的財(cái)務(wù)成果偏離預(yù)期計(jì)劃，從而形成的使企業(yè)蒙受經(jīng)濟(jì)損失或更大收益的可能性。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)的來源，可以將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)劃分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、存貨管理風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的重要意義

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營的全過程之中，企業(yè)在籌措資金、投資、日常的交易、利潤(rùn)的分配過程中都有可能產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重時(shí)甚至可能威脅到企業(yè)正常的生產(chǎn)、經(jīng)營，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，并不能夠完全消除。如今，國有企業(yè)需要面對(duì)深刻變化的外部復(fù)雜環(huán)境和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率同步上升，因此，從企業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展的角度來看，國有企業(yè)必須加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范，建立相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，從而促進(jìn)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的提升，實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

二、國有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

1.外部風(fēng)險(xiǎn)因素

企業(yè)經(jīng)營的外部環(huán)境是形成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的外部原因，主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、國家政策、行業(yè)背景等多種因素。在經(jīng)濟(jì)全球一體化的大背景下，上述因素都對(duì)國有企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生著重大的影響。復(fù)雜多變的環(huán)境并不是企業(yè)能夠決定的。對(duì)于外部環(huán)境變化，企業(yè)只能根據(jù)自身情況采取有效的措施使風(fēng)險(xiǎn)降到最低。而目前有些國有企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控能力不足以應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。

2.內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素

（1）風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)缺乏

傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，國有企業(yè)運(yùn)營活動(dòng)計(jì)劃性強(qiáng)，競(jìng)爭(zhēng)壓力小，現(xiàn)階段，隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程以及我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，國有企業(yè)與其他形式的企業(yè)一樣，需要直接面對(duì)市場(chǎng)，接受市場(chǎng)的考驗(yàn)。但是，部分國有企業(yè)尚未從傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制上轉(zhuǎn)變過來，去適應(yīng)國際化環(huán)境和新的發(fā)展階段，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不足，首先，企業(yè)管理層對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危害性認(rèn)識(shí)不夠深入，缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理理念，并未在企業(yè)建立風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)、健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系。由于缺乏制度規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)管控職責(zé)不明，財(cái)務(wù)基層人員往往只關(guān)注本崗位的財(cái)務(wù)核算工作，未對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行關(guān)注、收集，主動(dòng)將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行匯總、上報(bào)。

（2）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與應(yīng)對(duì)能力差

在世界經(jīng)濟(jì)不斷變化發(fā)展、外界環(huán)境紛繁復(fù)雜的現(xiàn)狀下，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，通過先進(jìn)的管理方式、科學(xué)的軟件管理系統(tǒng)、加大大數(shù)據(jù)應(yīng)用等方式可以提升風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的能力，強(qiáng)化對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，更好地篩選出對(duì)企業(yè)重要的有利或不利的因素，甚至將不確定性轉(zhuǎn)化為機(jī)會(huì)。而目前大部分國有企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與應(yīng)對(duì)能力差，有些企業(yè)雖然開展了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作，但缺乏信息技術(shù)的應(yīng)用，其常用的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方式僅為風(fēng)險(xiǎn)矩陣分析，風(fēng)險(xiǎn)的重要性等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性、后果嚴(yán)重程度主要依靠單位相關(guān)人員的主觀判斷，打分流于形式，準(zhǔn)確性不高。

（3）企業(yè)內(nèi)部控制失效

內(nèi)部控制失效是導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的一項(xiàng)重要的原因，企業(yè)內(nèi)部控制是公司治理的核心工具，更加是防范企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的重要屏障。企業(yè)擁有健全有效的內(nèi)部控制制度，對(duì)企業(yè)全方位運(yùn)行進(jìn)行規(guī)范、監(jiān)督，才能有效地保障企業(yè)健康運(yùn)轉(zhuǎn)。而在實(shí)際情況中，通常相當(dāng)一部分國有企業(yè)內(nèi)部控制制度未能有效運(yùn)行，流于形式，未能充分發(fā)揮作用，以至于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率上升。

（4）財(cái)務(wù)決策科學(xué)性、預(yù)見性待提升

失誤的財(cái)務(wù)決策會(huì)引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)活動(dòng)本身的復(fù)雜性和財(cái)務(wù)管理水平的高低影響著財(cái)務(wù)決策的準(zhǔn)確性，例如企業(yè)對(duì)投資帶來的風(fēng)險(xiǎn)沒有充分的認(rèn)識(shí)，投資又缺乏科學(xué)的評(píng)價(jià)制度，在投資過程中出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)而應(yīng)對(duì)方案不合理，諸多因素造成投資風(fēng)險(xiǎn)的增加。而在融資管理方面，由于對(duì)融資的考慮過于簡(jiǎn)單，融資方案單一，可能導(dǎo)致帶息負(fù)債規(guī)模過大償債壓力太大，以及財(cái)務(wù)費(fèi)用攀升侵蝕企業(yè)利潤(rùn)，產(chǎn)生籌資風(fēng)險(xiǎn)。

三、國有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范策略

由于外部環(huán)境并非一個(gè)企業(yè)能夠左右的，因此，作為企業(yè)只能在適應(yīng)大環(huán)境的情況下，從自身出發(fā)，不斷優(yōu)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范方案，以應(yīng)多復(fù)雜多變的環(huán)境帶來的諸多不確定性因素，為企業(yè)的發(fā)展助力。

1.增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、健全風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)體系

國有企業(yè)的文化中，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)是必不可少的一項(xiàng)。管理層首先要樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，還要安排相應(yīng)的宣貫、培訓(xùn)等工作，使每一位員工都的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)得到切實(shí)增強(qiáng)，形成企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)文化。國有企業(yè)應(yīng)明確風(fēng)險(xiǎn)的管理組織架構(gòu)及各自職責(zé)，在董事會(huì)下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，建立風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門，確保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任逐級(jí)落實(shí)。建立健全能夠涵蓋風(fēng)險(xiǎn)管理各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系，包括風(fēng)險(xiǎn)管理決策制度、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估制度、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警制度、風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告制度等，進(jìn)行事前分析、事中跟蹤以及事后“回頭看”的總結(jié)和梳理，以此保證風(fēng)險(xiǎn)管理各個(gè)環(huán)節(jié)運(yùn)行的規(guī)范化。

2.構(gòu)建科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與應(yīng)對(duì)機(jī)制

國有企業(yè)必須持續(xù)關(guān)注并分析內(nèi)外部環(huán)境以及變化趨勢(shì)，組織相關(guān)人員收集企業(yè)相關(guān)資源并進(jìn)行整理加工，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)種類進(jìn)行分析，形成風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫，以企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及相關(guān)信息作為基礎(chǔ)，圍繞著企業(yè)的獲利能力、償債能力等關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)，設(shè)計(jì)一套適合企業(yè)的科學(xué)、有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，通過增加定量分析，減少主觀判斷的影響，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，從而更快地發(fā)現(xiàn)隱藏風(fēng)險(xiǎn)，制定風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等多種風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案，并根據(jù)情況不斷調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理方法，將可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)扼殺在萌芽中，增強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的防范能力。

3.健全企業(yè)的內(nèi)部控制

現(xiàn)階段，內(nèi)部控制已經(jīng)由傳統(tǒng)的內(nèi)部牽制制度發(fā)展為以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，我國《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引、《中央全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等文件，均強(qiáng)調(diào)了內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的整合統(tǒng)一。企業(yè)內(nèi)部控制以不相容的職務(wù)相分離作為原則，明晰崗位權(quán)責(zé)，保證各部門相互配合、相互制約、相互監(jiān)督，有力支撐著風(fēng)險(xiǎn)管理，能夠更好地幫助企業(yè)防范已知風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)持續(xù)不斷加強(qiáng)建設(shè)內(nèi)部控制建設(shè)，才能夠保證風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制有效運(yùn)行，合理保證企業(yè)資產(chǎn)安全，提升企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

4.完善科學(xué)的決策機(jī)制

決策機(jī)制即決策權(quán)力的形成、規(guī)范以及確定等。國有企業(yè)的決策機(jī)制需要包含決策機(jī)構(gòu)、決策內(nèi)容以及決策流程等。而財(cái)務(wù)決策對(duì)財(cái)務(wù)管理工作的成敗起著決定性作用。主觀臆斷以及經(jīng)驗(yàn)慣性而形成的決策會(huì)在很大程度上增加決策偏差的出現(xiàn)。為降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，國有企業(yè)建立科學(xué)的決策機(jī)制是非常有必要的。在進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)的決策時(shí)，要按照決策機(jī)制的要求，綜合運(yùn)用有效的決策模型，在定量計(jì)算及分析后做出最終決定。

四、結(jié)語

總之，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雖然給經(jīng)營活動(dòng)帶來前所未有的挑戰(zhàn)，但又給國有企業(yè)帶來了發(fā)展和超越的機(jī)遇。在這種條件下，在面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，國有企業(yè)要不斷強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立并逐步優(yōu)化相關(guān)機(jī)制，通過合理的方案和機(jī)制降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，使國有企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中不斷發(fā)展。