王天翼

(對外經濟貿易大學保險學院 北京 100029)

隨著互聯(lián)網技術的不斷發(fā)展，互聯(lián)網金融作為新興領域得到了迅速發(fā)展，而這使得傳統(tǒng)金融業(yè)不得不進行轉型?；ヂ?lián)網金融的出現，給中小型企業(yè)的發(fā)展帶來了生機，從根本上解決了中小型企業(yè)貸款難的問題，通過互聯(lián)網金融機構，中小型企業(yè)能夠輕松獲得貸款。但中小型企業(yè)通過互聯(lián)網金融獲得貸款的同時，也面臨著一定的風險，如貸款門檻低、互聯(lián)網金融機構的不穩(wěn)定性等，都是風險發(fā)生的原因，由于互聯(lián)網金融機構參差不齊，有的利用監(jiān)管漏洞出現違紀的現象，而這嚴重影響了金融市場的發(fā)展。

1 互聯(lián)網金融

金融，從字面意義可以理解為資金的融通?；ヂ?lián)網金融是新興的金融模式，是將互聯(lián)網技術融入金融業(yè)中，通過利用大數據技術和云計算，實現資金的融通、支付、投資及信息服務等業(yè)務，是在互聯(lián)網平臺形成的綜合服務體系?；ヂ?lián)網金融從更深層次可以理解為，在實現安全的網絡技術上，為適應新需求而產生的新型金融模式和金融業(yè)務。

與傳統(tǒng)金融模式比較而言，互聯(lián)網金融有其自身強大的優(yōu)勢，即服務成本低、效率高。在傳統(tǒng)金融模式下，貸款審批程序復雜煩瑣，人工成本、服務成本較高，而服務效率始終處在較低水平。而互聯(lián)網金融平臺可快速完成貸款信息的審核和審批，不僅節(jié)約人工成本和服務成本，操作便捷，最重要的是金融機構的服務效率得到了明顯提高。另外，互聯(lián)網金融還有服務范圍廣的特點，不受時間和空間的限制，能夠實現資金的高效流轉，合理科學地配置資金，提高利用率。另外，在傳統(tǒng)金融模式下，往往還會因為資金供需方的信息不對稱等問題導致資源浪費。

2 中小型企業(yè)融資現狀

中小型企業(yè)在我國國民經濟中的占比超過90%，對人民生活水平及社會資源的配置都起到了積極的促進作用。即便這樣，中小企業(yè)融資難、難融資的問題一直是困擾其發(fā)展的難題。在中小型企業(yè)融資時，有超過一半的企業(yè)難以融到資金，究其原因，正是中小企業(yè)自身的特征所導致，包括融資規(guī)模小、財務規(guī)范性不夠、企業(yè)治理機制不完善、償債能力薄弱、抵御風險的能力不足等，所以大型金融機構缺乏類似的金融服務業(yè)務，并設置了繁雜的風控手續(xù)和審核流程，收益往往不高。中小型企業(yè)進行融資，往往是通過私募基金、擔保公司、投資公司等渠道來獲取發(fā)展所需資金，而企業(yè)要付出更高的成本。融資難一直是困擾中小型企業(yè)發(fā)展的關鍵因素，如何破解這個難題，必須要找到中小型企業(yè)融資難的根源所在。

3 互聯(lián)網助推中小型企業(yè)發(fā)展的效應分析和渠道分析

3.1 效應分析

效應分析具體從兩方面展開論述，即經濟效應和長尾經濟理論。第一，對經濟效應進行分析。互聯(lián)網金融是新興的產業(yè)模式，其規(guī)模經濟的特征非常明顯，而規(guī)模經濟主要包含兩方面內容，即供給方規(guī)模經濟和需求方規(guī)模經濟。在互聯(lián)網金融發(fā)展的過程中，中小型企業(yè)的數量在不斷增加，在此基礎上衍生的行業(yè)對于規(guī)模和效率要求也在不斷增加，因此整個行業(yè)呈現快速發(fā)展態(tài)勢，即規(guī)模經濟效應非常顯著。第二，對長尾經濟理論進行分析?；ヂ?lián)網金融作為新興的金融服務業(yè)態(tài)，與傳統(tǒng)金融模式有著明顯的區(qū)別，在長尾經濟理論中，可以將其放在產業(yè)鏈長尾的位置，在后期不斷的發(fā)展中，催生出越來越多的金融產品和金融服務，這對整個行業(yè)的發(fā)展起到了積極的推動作用。在互聯(lián)網經濟中，由于人們進入媒介的方式非常便捷，即通過一部智能手機、一臺電腦便可以操作，使一切手續(xù)變得簡單方便，而微小體量的業(yè)務規(guī)?；谝徊讲叫纬?，該效應使得中小型企業(yè)真正享受到了互聯(lián)網金融所帶來的諸多利好，從而發(fā)揮了長尾經濟理論的正向影響。

3.2 渠道分析

互聯(lián)網金融，為中小企業(yè)的發(fā)展提供了廣闊的空間，為其開辟了全新的融資渠道，從根本上推動了中小型企業(yè)的轉型升級。下文從電子商務平臺和大數據監(jiān)控平臺兩個方面進行渠道的拓寬分析。

3.2.1 電子商務平臺

電子商務平臺為中小型企業(yè)的發(fā)展提供了資金支持，目前，電子商務平臺的優(yōu)勢較為顯著，當中小企業(yè)在平臺進行注冊后，平臺根據企業(yè)的經營狀況，審核其融資需求，并以資金提供方對其服務。在主流電子商務平臺中，中小型企業(yè)客戶居多，而其有共同的特點，即資金流水平一般，所需資金數額不高，但是需求比較迫切。而傳統(tǒng)的金融機構面對的往往是大型企業(yè)。電子商務平臺通過對中小型企業(yè)的審核及對交易記錄的分析，放款給中小型企業(yè)，相對于傳統(tǒng)金融機構而言，在這個過程中電子商務平臺的計提壞賬率水平較低。電子商務平臺，讓一些具有良好發(fā)展前景但是融資困難的中小型企業(yè)有了繼續(xù)發(fā)展的空間，從一定程度上促進了中小型企業(yè)的發(fā)展，電子商務平臺為中小型企業(yè)量身定制個性化的金融產品和服務，助力中小型企業(yè)的發(fā)展。相反，中小型企業(yè)的蓬勃發(fā)展從一定程度上又促進了電子商務平臺的資金活躍度，促進電子商務平臺的發(fā)展，為其創(chuàng)造了更多的資金流和效益。

3.2.2 大數據監(jiān)控平臺

大數據監(jiān)控平臺，主要是對中小型企業(yè)的信貸風險進行評估和監(jiān)測，這與傳統(tǒng)金融機構有著本質上的區(qū)別。結合這一職能將互聯(lián)網金融與傳統(tǒng)金融進行區(qū)分，在傳統(tǒng)金融模式下，金融機構分析企業(yè)的歷史財務報表，通過歷史數據進行預測判斷，由此得出企業(yè)的經營狀況和償債能力，最終確定是否為其提供融資。而這個過程容易受到一些人為因素的影響，如信貸評估人員的專業(yè)水平、態(tài)度和情緒等，在市場環(huán)境不利的情況下，金融機構核查人員的判斷也會有偏差，對于中小型企業(yè)而言，評估模式帶有一定的主觀性，因此結果往往不具公平性。

4 互聯(lián)網金融如何助力中小型企業(yè)發(fā)展

互聯(lián)網金融在中小型企業(yè)發(fā)展中起著重要的推動作用，其為中小型企業(yè)提供貸款，為其解決資金的問題，因此，中小型企業(yè)要善于憑借互聯(lián)網金融機構提供的便利，不斷探尋發(fā)展對策，使互聯(lián)網金融能夠更好地服務于其發(fā)展。

4.1 增強風險控制能力

互聯(lián)網金融機構是否具有較強的風險控制能力，是決定其能否走可持續(xù)發(fā)展道路的關鍵，金融機構只有為客戶提供安全穩(wěn)定的產品，才能引來投資者，由此獲得經營的持續(xù)性，從而在同行業(yè)中站穩(wěn)腳跟。目前互聯(lián)網金融發(fā)展的時間不長，相關技術還有待完善，所以在整個行業(yè)的發(fā)展中存在著較高的風險?；ヂ?lián)網金融，是以大數據、云計算等互聯(lián)網技術為根本依托，能夠從根本上提升互聯(lián)網金融的效率，但同時也有較高的風險，這就對互聯(lián)網金融機構提出了更高的要求，所以互聯(lián)網金融機構要不斷優(yōu)化技術手段，增強風險控制能力，建立風險預警機制。與此同時，由于金融市場自身也存在著風險，互聯(lián)網金融不僅要防控自身風險，還要不斷關注市場發(fā)展態(tài)勢，及時預測潛在的風險，將風險由大化小，降低風險發(fā)生的概率。

4.2 完善產品和服務

互聯(lián)網金融機構的競爭核心是產品和服務的競爭，伴隨著互聯(lián)網金融行業(yè)的迅速發(fā)展，互聯(lián)網金融產品和服務數不勝數?；ヂ?lián)網金融機構都在致力于以產品和服務為中心的打造，以滿足用戶的多方位需求。互聯(lián)網金融機構除了要提供產品和服務外，信息服務也是投資者所需的。在金融市場多元化的發(fā)展中，用戶的需求也更加多元化，其要求互聯(lián)網金融信息服務提供商要提供涵蓋股票、基金、外匯、期權等金融產品的信息數據，并同時結合宏觀經濟信息，為投資者提供全方位、多層次的綜合性服務。因此，對于互聯(lián)網金融而言，急需不斷完善產品和服務，以最大化地滿足用戶需求。

4.3 建立完善信用體系

在互聯(lián)網金融發(fā)展中，社會信用體系的建立完善能夠從根本上降低金融風險，保障互聯(lián)網金融的健康發(fā)展。在構建信用體系的過程中，要充分利用互聯(lián)網技術的相關優(yōu)勢，通過云計算和大數據技術進行數據模型的構建，完善信用風險預警機制，提升信用水平。利用大數據技術和云計算，對用戶的資產情況、資金流情況、誠信記錄等進行相應的分析，以全面了解客戶的還款意愿和能力，并將數據納入用戶數據庫，以降低互聯(lián)網金融機構的風險。與此同時，在不斷完善信用體系的過程中，互聯(lián)網金融機構要進一步加強技術的應用，不斷加強對其深度和廣度的研究，以擴大信用體系的覆蓋面。

4.4 建立行業(yè)協(xié)會組織

現階段，互聯(lián)網金融行業(yè)的監(jiān)管體系亟待完善，而完善過程需要一定的時間。對互聯(lián)網金融行業(yè)的監(jiān)督除了外部監(jiān)管，行業(yè)自身的監(jiān)督也是極其重要的，建立行業(yè)協(xié)會組織，能夠從根本上改善互聯(lián)網金融機構質量不一的問題，同時也能很好地緩解行業(yè)之間的惡意競爭，為互聯(lián)網金融機構的健康發(fā)展提供良好的環(huán)境。

5 結語

在我國社會經濟的發(fā)展中，中小型企業(yè)可以稱為“毛細血管”式的存在，在各個行業(yè)中都充當著重要的角色，是國民經濟發(fā)展的重要基石，但由于其自身的一些特性，即規(guī)模小、技術含量不高、抗壓力不強等問題，中小型企業(yè)融資仍舊是一項難題，也可以說，融資難、難融資成為影響中小型企業(yè)發(fā)展的關鍵要素。伴隨著互聯(lián)網金融的不斷發(fā)展，其作為一種新興的金融運營模式，是以互聯(lián)網技術為根本，對傳統(tǒng)金融模式的徹底顛覆?；ヂ?lián)網金融的出現，從根本上推動了金融業(yè)的發(fā)展，給中小型企業(yè)的發(fā)展帶來了轉機，社會資金配置效率得到了明顯提升，是傳統(tǒng)金融模式無法企及的，為中小型企業(yè)的發(fā)展提供了源動力。