蔡奕昕 張菲菲 錢志遠(yuǎn)

(蘇州大學(xué)應(yīng)用技術(shù)學(xué)院 江蘇蘇州 215000)

1 引言

銀行的商業(yè)模式主要是靠房貸利率差來獲得穩(wěn)定利潤，而從2012年開始，在經(jīng)濟(jì)市場化、金融體制改革和互聯(lián)網(wǎng)的沖擊下，我國商業(yè)銀行盈利增速持續(xù)下滑，銀行賺錢最容易的時代已經(jīng)過去了。近幾年，從國家開始控制房貸起，銀行的發(fā)展受到更多的監(jiān)管和控制，并且有些銀行因前期缺乏對房地產(chǎn)行業(yè)嚴(yán)謹(jǐn)評估，任由房地產(chǎn)公司借貸融資導(dǎo)致銀行存在較大規(guī)模的壞賬準(zhǔn)備。由此可見，建立我國股份制商業(yè)銀行競爭力指標(biāo)評價體系并進(jìn)行綜合排名，是塑造良性競爭環(huán)境和確保我國金融業(yè)健康發(fā)展的有效方法。

國內(nèi)已有多篇關(guān)于用因子分析法分析商業(yè)銀行競爭力的論文。曹璇和肖子倩(2017)把商業(yè)銀行的財務(wù)狀況問題作為研究的重點,運(yùn)用因子分析法剖析我國商業(yè)銀行當(dāng)時的財務(wù)情況,并且有針對地提出關(guān)于商業(yè)銀行改革路徑方面的建議。郝宇曼(2018)采用因子分析法對我國商業(yè)銀行競爭力規(guī)模性和充足性進(jìn)行了實證分析，結(jié)果顯示，國有大型商業(yè)銀行在這方面排名靠前。趙潔(2021)則從流動性、運(yùn)營能力、發(fā)展能力和盈利能力四個方面的指標(biāo)建立商業(yè)銀行競爭力評價模型。

2 我國上市商業(yè)銀行的競爭力分析指標(biāo)構(gòu)建

本文選取國有六大行、實力較強(qiáng)的股份制商業(yè)銀行和地方銀行，其中股份制銀行有招商銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、平安銀行和光大銀行，地方性銀行有杭州銀行、江蘇銀行、蘇州銀行和南京銀行。選取銀行范圍包括國有控股銀行、股份制商業(yè)銀行及地方商業(yè)銀行，范圍具有一定廣度，研究原始數(shù)據(jù)來源于上市商業(yè)銀行2020年的年報。

根據(jù)商業(yè)銀行的經(jīng)營原則，商業(yè)銀行需遵循三性原則，即安全性、流動性及盈利性。因此，構(gòu)建競爭力分析指標(biāo)也從安全性、流動性及盈利性這三個方面進(jìn)行考慮，并且還要對未來做出一定的預(yù)測性，所以還將成長性列入其中。所以，本文結(jié)合各家商業(yè)銀行2020年年報公布的數(shù)據(jù)，選擇以下幾個指標(biāo)作為因子分析法的切入點。

安全性：選取核心資本充足率X1，不良貸款率X2來體現(xiàn)這一指標(biāo)。其中，核心資本充足率=核心資本/加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)總額×100%，不良貸款率=不良貸款/各項貸款×100%。其中，不良貸款率是負(fù)向指標(biāo)，選取這兩個指標(biāo)主要是反映商業(yè)銀行的償債能力，測算銀行內(nèi)部不會因外界經(jīng)濟(jì)情況而發(fā)生重大變動，有足夠?qū)嵙ΡＷC正常運(yùn)營。

流動性：選取撥備覆蓋率X3，存貸比率X4來體現(xiàn)該指標(biāo)。其中，撥備覆蓋率=(一般準(zhǔn)備+專項準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備)/(次級類貸款+可疑性貸款+損失類貸款)×100%，存貸比率=貸款總額/存款總額×100%。該指標(biāo)主要反映了滿足貸款人正常貸款需求、存款人提取現(xiàn)金的能力，是考察銀行是否有足夠現(xiàn)金流的指標(biāo)。

盈利性：選取凈資產(chǎn)收益率X5來體現(xiàn)這一指標(biāo)。凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權(quán)益，是衡量公司對股東投入資本的利用效率指標(biāo)，也是巴菲特最推崇的計算盈利能力的指標(biāo)之一。

成長性：選取存款增長率X6，總資產(chǎn)增長率X7來體現(xiàn)這一指標(biāo)。其中，存款增長率=(本年存款總額-去年存款總額)/去年存款總額，總資產(chǎn)增長率=(本年總資產(chǎn)額-去年總資產(chǎn)額)/去年總資產(chǎn)額，這是對存款、總資產(chǎn)增長進(jìn)行總結(jié)并預(yù)測未來趨勢。

本文計算時會將負(fù)向指標(biāo)進(jìn)行同向化處理，力求數(shù)據(jù)準(zhǔn)確。

3 我國上市商業(yè)銀行的績效研究

3.1 因子分析可行性檢驗

我們運(yùn)用KMO和巴特利特檢驗對文章選取的數(shù)據(jù)進(jìn)行可行性分析，結(jié)果表明KMO為0.526，顯著性水平為0.000，如表1所示。當(dāng)KMO越接近1時顯示數(shù)據(jù)相關(guān)性越強(qiáng)，是判斷是否適合做因子分析法的重要指標(biāo)，當(dāng)KMO大于0.5時便能證明數(shù)據(jù)可以用來進(jìn)行因子分析法，本文KMO是0.526＞0.5，并且顯著性水平小于0.05，故本文數(shù)據(jù)適合做因子分析法的研究。

表1 KMO和巴特利特檢驗

3.2 公因子提取

經(jīng)過主成分分析法對7個財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行提取，樣本多數(shù)提取比例在80%以上，說明對于原始變量保留程度較好，如表2所示。

表2 公因子方差

從表3可知，因子分析一共提取了3個主因子,并且因子旋轉(zhuǎn)前與旋轉(zhuǎn)后的方差解釋率分別是35.128%,29.482%,19.310%,旋轉(zhuǎn)后累積方差解釋率為83.920%,說明能夠解釋商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績的絕大部分?jǐn)?shù)據(jù)。

表3 總方差解釋

3.3 公因子命名

由表4可以看出，不良貸款率、撥備覆蓋率和存貸比率構(gòu)成了成分F1，因其與銀行運(yùn)營能力有關(guān)，所以叫營運(yùn)因子；總資產(chǎn)增長率、存款增長率構(gòu)成了成分F2，我們將該因子稱為發(fā)展因子；核心資本充足率和凈資產(chǎn)收益率構(gòu)成了成分F3，我們稱其為盈利因子。

表4 旋轉(zhuǎn)后的成分矩陣

3.4 結(jié)果得分分析

通過SPSS軟件分析，我們可以得出如下幾個式子（見表5）。

表5 成分得分系數(shù)矩陣

F1=-0.082X1+0.375X2+0.315X3+0.437X4+0.093X5-0.122X6-0.107X7

F2=-0.026X1-0.021X2+0.087X3-0.278X4+0.179X5+0.490X6+0.459X7

F3= 0.662X1-0.144X2+0.057X3-0.012X4+0.481X5+0.178X6-0.172X7

F =(35.128F1+29.482F2+19.31F3)/83.93

3.5 排名結(jié)果

根據(jù)以上式子，我們可以計算出商業(yè)銀行的競爭力排名，排名結(jié)果見表6。

表6 商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績排名

表6展示了運(yùn)用SPSS分析后完整的排名，我們可以看到排名第一的是招商銀行，三項數(shù)據(jù)均表現(xiàn)出了優(yōu)異的成績，其中發(fā)展因子和盈利因子均排名第一。并且從股市走勢中也能印證招商銀行的強(qiáng)勢。從2020年1月開始計算到2021年3月出年報，招商銀行從35.13元漲到了49.85元，漲幅高達(dá)41.9%，在銀行ETF指數(shù)近乎未變動的情況下，體現(xiàn)出招商銀行競爭力已被市場所認(rèn)可。

但是從上面數(shù)據(jù)我們也可以發(fā)現(xiàn)，國有六大行表現(xiàn)整體一般，并且各自情況不一樣，表現(xiàn)成績較好的郵儲銀行是靠著自己保持著所選取樣本中最低的不良貸款率和最高的撥備覆蓋率將占比最高的營運(yùn)因子提升到第一名，這與郵儲銀行較為保守的管理有關(guān)，出現(xiàn)非常潛在的危險也不會放貸，這也印證了銀行的安全性和盈利性相對是一個對立面，當(dāng)運(yùn)營做到最安全時，勢必會損失一些盈利的機(jī)會。建設(shè)銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行情況有些相似，這三家銀行分別在某一方面取得了不錯的成績，建設(shè)銀行和工商銀行的盈利能力都在2020年保持了較好的水平，但是兩者的營運(yùn)水平在整體銀行排名里并不占優(yōu)勢，對于國有銀行來說，為了國家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，應(yīng)該更注重自己的營運(yùn)方面的問題，太過于注重盈利性或許并不明智。農(nóng)業(yè)銀行的營運(yùn)因子也是很不錯的，但是受制于體量大和一些專項政策方面問題成長性已經(jīng)見頂。中國銀行和交通銀行和農(nóng)業(yè)銀行類似，在發(fā)展因子方面成績太差，這在一定程度上反映了現(xiàn)在進(jìn)入了國有銀行發(fā)展的瓶頸期，在未來政策沒有大的變動的情況下，國有銀行需要從運(yùn)營方面尋求進(jìn)一步的提高。

地方銀行整體表現(xiàn)都比較靠前，這可能有兩大原因，第一是地方銀行都處于發(fā)展期，體量不算大，發(fā)展起來較快，再加上地方政策扶持，使得這些地方銀行競爭力顯得非常強(qiáng)勁；第二是本文所選取的四家地方銀行全部是江浙一帶的，地方經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，這也一定程度上保證了這些地方銀行發(fā)展有著足夠多的業(yè)務(wù)拓展，并且綜合來看地方銀行在盈利因子方面表現(xiàn)一般，這說明地方銀行為了發(fā)展，損失了一定的盈利性機(jī)會，未來地方銀行的發(fā)展還得看逐步提高盈利能力以后之前拓展的業(yè)務(wù)是否會回流到傳統(tǒng)銀行。

股份制銀行中，除招商銀行之外競爭力是相當(dāng)差的，在2020年疫情的沖擊下，大部分股份制銀行缺乏國有銀行強(qiáng)有力的政策和體量保障，又缺乏地方制銀行一些地方政策的扶持，出現(xiàn)了較多的問題，尤其是一些地產(chǎn)貸款和一些較小企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷裂以后造成了銀行壞賬，使得這些股份制銀行問題凸顯。

4 結(jié)語

本文通過采用因子分析法對我國15家三種性質(zhì)的銀行進(jìn)行了競爭力排名，最終可以發(fā)現(xiàn)，營運(yùn)能力較強(qiáng)的銀行為郵儲銀行、南京銀行和杭州銀行；發(fā)展方面招商銀行、光大銀行和浦發(fā)銀行在2020年有著較快的發(fā)展；盈利方面招商銀行、建設(shè)銀行和工商銀行都保持了不錯的水平。整體而言，招商銀行、南京銀行、郵儲銀行和杭州銀行的競爭力與其他銀行之間拉開了一定的差距。

通過分析也可以看出營運(yùn)能力占據(jù)銀行較大的比重，對于銀行來說，信貸業(yè)務(wù)是銀行利潤的主要來源，也是銀行風(fēng)險的產(chǎn)生點，這就需要銀行在追求盈利時必須做好風(fēng)控，在目前國家調(diào)控房市的情況下對于房貸的放款必須慎之又慎，盡可能降低不良貸款的產(chǎn)生。疫情的沖擊下銀行對于小微企業(yè)貸款的補(bǔ)助也需要做更多的調(diào)查，可以建立大數(shù)據(jù)風(fēng)控平臺，對小微企業(yè)做好畫像，確定哪些小微企業(yè)確實需要貸款并能渡過難關(guān)。

在發(fā)展方面，銀行也需要做好金融創(chuàng)新和智能銀行建設(shè)。網(wǎng)上銀行仍然是未來銀行之間開展競爭的主要內(nèi)容，建設(shè)好網(wǎng)上銀行可以讓顧客更便捷地處理業(yè)務(wù)，不能讓人們對銀行的評價永遠(yuǎn)是有著數(shù)不清的辦理業(yè)務(wù)時煩瑣和無用的流程，并且網(wǎng)上銀行進(jìn)行反饋可以與詞云結(jié)合，這樣就可以快速總結(jié)出顧客的需求和銀行內(nèi)存在的問題。

盈利方面可以先通過其他兩方面提高銀行競爭力并進(jìn)行提升。